证券从业资格考试（二科合一）真题解析

1、证券从业资格考试（二科合一）真题解析1.关于公募证券投资基金的表述，正确的有（ ）。2017年2月真题面向社会公开发行发行对象为特定投资人需要公开披露招募信息发行对象为不特定投资人A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:按照募集方式分类，基金可以分为公募基金与非公开募集资金，公募基金的募集对象是广大社会公众，而非公开募集基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。公开募集基金的基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人依法负有公开披露信息的义务。2.对投资者而言，投资优先股有（ ）的优点。2018年3月真题优先股票的股

2、息收益稳定可靠在财产清偿时优先于普通股优先股票的股息收益比较高二级市场价格波动比普通股小A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:对投资者而言，优先股票的优点为：优先股收益相对固定；优先股可以先于普通股获得股息；优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。与普通股相比，优先股的股息收益较低。3.以下关于证券市场禁入的说法正确的是（ ）。2016年9月真题配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或免予采取证券市场禁入措施中国证监会对违反法律、行政法规或者

3、中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3至5年的证券市场禁入措施A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:项，根据证券市场禁入规定第七条，配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施；项，根据证券市场禁入规定第二条，中国证券监督管理委

4、员会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则；项，根据证券市场禁入规定第四条，被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。4.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（ ）与投资者交易。2018年3月真题A. 自有资金或证券B. 客户证券C. 客户资金D. 借入的资金或

5、证券【答案】: A【解析】:做市商是联结证券买卖双方的证券商。在做市商交易市场中，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。这种交易制度即“做市商交易制度”。5.有限责任公司是（ ）的一种形式。A. 两合公司B. 财团法人C. 社会团体D. 企业法人【答案】: D【解析】:根据我国公司法，公司是指依法设立的，以营利为目的的，由股东投资形成的企业法人。公司法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公

6、司和股份有限公司。6.按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为（ ）等类别。2018年5月真题美式权证欧式权证太平洋权证百慕大权证A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在失效日当日行权；百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权。7.记账式国债的特点包括（ ）。2013年12月真题上市后价格随行就市，具有一定的风险可以记名、挂失、以无券形式发行期限可长可短，但更适合长期国债的发行

7、可上市转让，流动性好A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:记账式国债的特点包括：可以记名、挂失，以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；可上市转让，流通性好；期限有长有短，但更适合短期国债的发行；通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；上市后价格随行就市，具有一定的风险。8.以下属于金融期货合约标的物的有（ ）。2017年4月真题有价证券工业品汇率利率A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:金融期货合约，是指以有价证券、利率、汇率等

8、金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。9.任何单位或者个人违反期货交易管理条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场（ ）。2018年4月真题A. 不受欢迎者B. 限制参与者C. 重点监管者D. 禁止进入者【答案】: D【解析】:根据期货交易管理条例第七十七条，任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。10.我国证券法规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户（ ）。2014年

9、3月真题A. 停止清算B. 限制交易C. 停止交易D. 强制销户【答案】: B【解析】:证券法第一百一十二条规定，证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。11.在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其金融交易情况和日常（ ），及时提示客户更新资料信息。A. 经营活动B. 资金来源C. 经济状况D. 资金用途【答案】: A【解析】:根据证券公司反洗钱工作指引第十条，在与客户的业务关系存续期间，证券公司

10、应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其日常经营活动、金融交易情况，及时提示客户更新资料信息。12.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意设立中小板市场，中小板市场的性质属于（ ）。A. 完全独立于上海证券交易所和深圳证券交易所的主板市场B. 深圳证券交易所的主板市场C. 上海证券交易所的主板市场D. 二板市场【答案】: B【解析】:2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。因此，中小板市场的性质属于深圳证券交易所的主板市场。13.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有（

11、 ）。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级账户证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对客户信用证券账户内的数据进行变更证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:项，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个；项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。14.债券的开户合同应当包括如下事项（ ）。委托人真实姓名、

12、住址、年龄、职业、身份证号委托人与证券公司之间的权利和义务确立开户合同的有效期限延长合同期限的条件和程序A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。15.根据证券发行与承销管理办法，承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料，如：推介宣传资料、路演现场录音等，至少保留（ ）

13、年并存档备查，如实、全面反映询价、定价和配售过程。2016年7月真题A. 二B. 三C. 五D. 七【答案】: B【解析】:根据证券发行与承销管理办法第三十一条，发行人和主承销商在推介过程中不得夸大宣传，或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者，不得披露除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息。承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料至少三年并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价和配售过程。16.以下关于混合型基金表述正确的有（ ）。2014年6月真题偏股型基金一般投资股票的比例比股债平衡型基金低混

14、合型基金通常同时投资于股票和债券，并将基金资产在股票和债券之间进行配比灵活配置型基金也是一种混合型基金混合型基金一旦设立便不可根据市场状况调节资产配置A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:混合型基金通常同时投资于股票和债券，但依投资目标不同，将基金资产在股票和债券之间进行配比；偏股型基金对股票的配置比例较高，对债券的配置比例比较低；偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低；股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡；灵活配置型基金对股票和债券的配置比例会依市场状况进行调节。17.设立期货交易所，由（ ）审批。20

15、17年2月真题A. 人民银行B. 证券业协会C. 国务院期货监督管理机构D. 财政部【答案】: C【解析】:根据期货交易管理条例第六条，设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。18.沪深300指数的成分股的选择空间有（ ）。上市交易时间超过一个季度（流通市值排名前30位的外）非ST、*ST股票、非暂停上市股票公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题股票价格无明显的异常波动或市场操纵A. 

16、;、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:沪深300指数成分股的选择空间是：上市交易时间超过一个季度（流通市值排名前30位的除外）；非ST、*ST股票，非暂停上市股票；公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；股票价格无明显的异常波动或市场操纵；剔除其他经专家委员会认定的不能进入指数的股票。19.证券研究报告主要包括（ ）。价值分析报告财务分析报告行业研究报告投资策略报告A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于

17、独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。主要包括涉及具体证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。20.关于债券的基本性质，下列描述错误的是（ ）。A. 债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B. 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C. 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D. 债券代表债券投资者的

18、权利，这种权利是直接支配财产权【答案】: D【解析】:D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。21.在部门规章及规范性文件中，涉及证券经纪业务具体规范要求的有（ ）。2018年1月真题客户交易结算资金管理办法证券公司开立客户账户规范证券公司融资融券业务管理办法内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:证券经纪业务具体规范要求主要包括：证券法证券公司监督管理条例客户交易结算资金管理办法关于加强证券经纪业务管理的规定证券经纪人管

19、理暂行规定证券登记结算管理办法证券公司开立客户账户规范内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定等及自律规则。22.我国银行业实行“分业经营”原则，商业银行不得进行（ ）等业务。2017年9月真题股票自营发行理财产品股票承销代销基金A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:根据商业银行法第四十三条，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。23.下列对法和法律关系的描述，正确的是（ ）。A. 法律规范是静态的，一经制定，生效范围

20、内不变B. 法律规范是动态的，随社会生活的变化而变化C. 法律规定的权利和义务，仅指个人的权利和义务D. 法律规定的权利和义务，不包括国家机关及其公职人员在执行公务过程中的职权及相应职责【答案】: A【解析】:社会生活是不断变化的，是动态的。而法律规范则是静态的，一经制定，除非立法机关根据一定程序对法律进行修改，否则在其生效范围内，法律规范不变。法是以权利和义务为内容的社会规范，法所规定的权利和义务，不仅指个人的权利和义务，也包括国家机关及其公职人员在执行公务过程中的职权及相应职责。24.发生下列哪些事项时，发行人应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐

21、职责？（ ）首次公开发行股票并上市上市公司发行新股、可转换公司债券增资扩股配股A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证券监督管理委员会认定的其他情形。25.证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请并经核准。A. 国务院B. 中国证监会C. 证交所D. 中国证券业协会【答案】: B【解析】:根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法第二条

22、，经中国证券监督管理委员会（即中国证监会）核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构，可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。26.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（ ）。在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行A. 、B. 、C. 、D.&

23、#160;、【答案】: A【解析】:储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。27.下列关于全球金融市场历史的相关说法，正确的有（ ）。大约公元前2000年，古巴比伦乌尔就已经出现了明显的金融区，乌尔就出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资一般认为，有形的，有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆1790年

24、，美国成立了第一个证券交易所纽约证券交易所1957年签署的罗马条约建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展成为包括25个成员国的联盟A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:1790年，美国成立了第一个证券交易所费城证券交易所。28.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（ ）。2018年5月真题政府债券特种国债金融债券可转换公司债券A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快

25、我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：政府债券；金融债券；可转换公司债券。29.收购期限届满后（ ）日内，收购人应当向中国证监会报送关于收购情况的书面报告，并予以公告。A. 5B. 7C. 10D. 15【答案】: D【解析】:根据上市公司收购管理办法第四十五条，收购期限届满后15日内，收购人应当向证券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以公告。30.与现货市场投机相比，期货市场投机的特点是（ ）。2013年12月真题具有较低的风险性具有更高的风险性期货市场实行T0清算制度，可以进行日内投机期货市场实行T

26、1清算制度，可以进行日内投机A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：目前我国股票市场实行T1清算制度，而期货市场实行T0清算制度，可以进行日内投机；期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。31.下列说法中，错误的有（ ）。期货公司减少注册资本，必须经国务院期货监督管理机构批准期货公司新增持有3%以上股权的股东，必须经国务院期货监督管理机构批准期货公司停业、解散，必须经过国务院期货监督管理机构批准期货公司调整股权结构，不需经过国务院期货监督

27、管理机构批准A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:期货交易管理条例第十九条规定，期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：合并、分立、停业、解散或者破产；变更业务范围；变更注册资本且调整股权结构；新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；国务院期货监督管理机构规定的其他事项。32.证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的（ ）和其他资料。合同业务凭证单据业务函件A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】:&

28、#160;C【解析】:根据证券公司反洗钱工作指引第二十一条，证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料。33.关于金融市场的理解，下列说法正确的有（ ）。2017年6月真题金融市场是金融工具转手的场所金融市场是资金融通的场所金融市场揭示了金融资产的定价过程金融市场是金融资产进行交易的场所A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:金融市场是资金融通的市场，指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包含三层含义：它是金融

29、资产进行交易的一个有形或无形的场所；它反映了金融资产的供求双方形成的供求关系；它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。34.下列属于私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务禁止行为的有（ ）。将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送玩忽职守，不按照规定履行职责泄露因职务便利获取的未公开信息，利用信息从事或者明示、按时他人从事相关交易活动A. 、B. 、C. 、D.

30、60;、【答案】: B【解析】:为切实保护投资者权益，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，除、四项外，还不得有以下行为：不公平地对待其管理的不同基金财产；侵占、挪用基金财产；从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。35.某公司公开发行股票募集资金3000万，如果该公司需要改变当初招股说明书中的资金用途，依照法律规定，必须经（ ）进行决议。2017年2月真题A. 公司股东大会B. 中国证券监督管理委员会C.

31、0;证券交易所D. 中国证券业协会【答案】: A【解析】:证券法规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。36.关于融资融券交易，下列说法不正确的是（ ）。A. 投资者向证券公司缴纳的保证金只能是现金B. 在融资交易中，投资者信用账户内融资买入的证券及其他资金证券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物C. 融资交易和融券交易都具有杠杆特性D. 广义的融资融券交易还包括转融通交易

32、【答案】: A【解析】:投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。37.根据中国证券业协会诚信管理办法，诚信信息中的奖励信息、处罚处分信息效力期限为_年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为_年。（ ）2016年7月真题A. 15；30B. 10；15C. 3；5D. 5；10【答案】: C【解析】:中国证券业协会诚信管理办法第十七条规定，诚信信息的效力期限为：基本信息长期有效；奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。38.证券公司

33、代销基金产品时，对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的（ ）。投资经验财务状况短期风险承受水平投资人健康状况A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:证券投资基金销售适用性指导意见第二十三条规定，对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的以下情况：投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平。39.收购人可以通过（ ）的方式成为一个上市公司的控股股东。2017年9月真题A. 取得股份B. 取得收益C. 取得现

34、金D. 取得资产【答案】: A【解析】:上市公司收购是指投资者依法购买股份有限公司已发行上市的股份，从而获得该上市公司控制权的行为。40.（ ）主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。A. 上海清算所B. 上海证券交易所C. 深圳证券交易所D. 证券登记结算机构【答案】: A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理

35、和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。41.目前可以在全国银行间同业拆借中心进行交易的是（ ）。2017年9月真题A. 债券远期交易B. 存托凭证C. 股指期货交易D. 股票远期合约交易【答案】: A【解析】:中国银行间衍生品市

36、场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”），交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易。42.除合伙企业另有约定外，合伙企业的下列事项应当经全体合伙人一致同意才可通过的是（ ）。改变合伙企业的名称改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点以合伙企业名义为他人提供担保聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:根据合伙企业法第三十一条，除合伙企业另有约定外，合伙企业的下列事项应当经全体合伙人一致同意的是：改变合伙企业的名称；改变合伙企业的经营范围、主要经营场

37、所的地点；处分合伙企业的不动产；转让或者处分合伙企业的知识产权和其他财产权利；以合伙企业名义为他人提供担保；聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员。43.下列关于计算期加权股价指数的说法，正确的有（ ）。它又称为派许加权指数它采用计算期发行量或成交量作为权数道·琼斯股价平均数采用这一方法它采用计算期成交额作为权数A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如道·琼斯股价平均数、标准普尔指数等都采用这一

38、方法。44.下列各个市场中，信息披露要求最高的是（ ）。2015年11月真题A. 柜台交易市场B. 区域性股权交易市场C. 中小板市场D. 新三板【答案】: C【解析】:我国交易市场分为场内市场（主板市场、创业板市场、新三板市场）和场外市场（区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等）。场外市场通常对其信息披露频率和内容要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。中小板市场属于主板市场。45.证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）监管措施。出具警示函责令

39、暂停发布证券研究报告监管谈话责令改正A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券公司及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。46.根据证券投资基金法的规定，依法设立并取得基金托管资格的基金托管人是下列机构中的（ ）。2014年3月真题A. 商业银行

40、B. 证券公司C. 基金管理公司D. 基金投资咨询公司【答案】: A【解析】:我国证券投资基金法第三十二条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任。47.下列有关银行间债券市场金融债券发行的表述中，正确的有（ ）。金融债券可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式发行人未能在限期内完成发行的，原发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期债券发行人分期发行金融债券的，应在每期债券发行前将相关发行申请文件报中国证监会备案发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券A. 、B. 、C. 、D.&#

41、160;、【答案】: B【解析】:项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行人分期发行金融债券的，应在募集说明书中说明每期发行安排。项，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内，开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。项，发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。项，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。48.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、存

42、续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。2015年3月真题A. 实物债券B. 息票累积债券C. 附息债券D. 贴现债券【答案】: B【解析】:A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。49.商业银行是经营（ ）为主要业务的金融企业。2017年6月真题负

43、债业务资产业务代理客户买卖证券表外业务A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。50.某股份有限公司甲于2012年1月成立，公司股票于2013年3月上市交易，该公司关于股份转让的做法不符

44、合公司法规定的是（ ）。2016年10月真题A. 公司经理张某于2014年3月离职，并于2014年10月将其持有的甲公司股份转让B. 董事王某于2014年412月期间转让的公司股份是其所持有甲公司股份总数的百分之二十C. 发起人李某于2014年4月将持有的公司股份转让给其他人D. 股东孙某于2012年10月认购了甲公司增发的股份，并于2014年2月将其转让【答案】: D【解析】:根据公司法第一百四十一条，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公

45、司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。51.保荐机构应当在签订保荐协议时指定（ ）名保荐代表人具体负责保荐工作。A. 4B. 3C. 2D. 1【答案】: C【解析】:证监会规定，保荐机构应当在与发行人签订保荐协议时指定2名保荐代表人具体负责1家发行人

46、的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。52.下列说法正确的是（ ）。特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小特雷诺指数可以评估基金经理分散和降低非系统性风险的能力夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险詹森指数能评估基金的业绩优于基准的程度A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:项，特雷诺指数的公式为：Ti（if）/i。特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度，值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此，当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会

47、变大。因此，特雷诺指数不能评估基金经理分散和降低非系统性风险的能力。53.以下不属于我国场外市场的是（ ）。2015年9月真题A. 私募基金市场B. 券商柜台市场C. 新三板D. 区域性股权交易市场【答案】: C【解析】:我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。C项，2015年7月，中国证券业协会发布的场外证券业务备案管理方法中明确指出，全国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）不再属于场外交易市场。54.下列关于上市公司向不特定对象公开募集股份的特别规定，表述正确的有（ ）。2014

48、年3月真题上市公司原有股东可以参与认购新发股份拟增发股份数量须不超过本次增发股份的股本总额的百分之五十除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六，扣除非经常性损益后的净利润与扣除的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:除、外，向不特定对象公开募集股份的特别规定还包括：发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。55.保荐人、证券服务机构存在以下（ ）情形的，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管