资本市场导论学习教案

1、会计学1第一页，共69页。2况、运行管理等知识；同时掌握资本运营的核心企业并购的相关理论和一般过程。n教学方法n课堂讲授：由老师讲授理论知识和案例n课堂作业第1页/共69页第二页，共69页。3n荆林波，中国企业大并购十大并购商战实录，社会科学文献出版社，2002年7月n何孝星：证券投资基金运行论，清华大学出版社，2003年9月n李扬，王国刚：资本市场导论，经济管理出版社，1998年7月n北京大学曹凤歧关于资本市场方面的著作n资本市场杂志、证券市场导报；中国证券网等第2页/共69页第三页，共69页。4第3页/共69页第四页，共69页。5第4页/共69页第五页，共69页。6第5页/共69页第六页，

2、共69页。7第6页/共69页第七页，共69页。8第7页/共69页第八页，共69页。9第8页/共69页第九页，共69页。10第9页/共69页第十页，共69页。11第10页/共69页第十一页，共69页。12第11页/共69页第十二页，共69页。13第12页/共69页第十三页，共69页。14第13页/共69页第十四页，共69页。15第14页/共69页第十五页，共69页。16第15页/共69页第十六页，共69页。17第16页/共69页第十七页，共69页。18第17页/共69页第十八页，共69页。19第18页/共69页第十九页，共69页。20第19页/共69页第二十页，共69页。21第20页/共69页第

3、二十一页，共69页。22第21页/共69页第二十二页，共69页。23第22页/共69页第二十三页，共69页。24第23页/共69页第二十四页，共69页。25第24页/共69页第二十五页，共69页。26第25页/共69页第二十六页，共69页。27第26页/共69页第二十七页，共69页。28第27页/共69页第二十八页，共69页。29第28页/共69页第二十九页，共69页。30第29页/共69页第三十页，共69页。31第30页/共69页第三十一页，共69页。32第31页/共69页第三十二页，共69页。33第32页/共69页第三十三页，共69页。34第33页/共69页第三十四页，共69页。35第34

4、页/共69页第三十五页，共69页。36第35页/共69页第三十六页，共69页。37第36页/共69页第三十七页，共69页。38第37页/共69页第三十八页，共69页。39第38页/共69页第三十九页，共69页。40第39页/共69页第四十页，共69页。41第40页/共69页第四十一页，共69页。42第41页/共69页第四十二页，共69页。43第42页/共69页第四十三页，共69页。44第43页/共69页第四十四页，共69页。45第44页/共69页第四十五页，共69页。46第45页/共69页第四十六页，共69页。47第46页/共69页第四十七页，共69页。48第47页/共69页第四十八页，共69

5、页。49第48页/共69页第四十九页，共69页。50第49页/共69页第五十页，共69页。51第50页/共69页第五十一页，共69页。52贷款，往往只能通过投资银行发行股票或债券以筹集资金求得发展。因此(ync)从这个意义上说，投资银行促进了产业的升级换代和经济结构的进步。第51页/共69页第五十二页，共69页。53第52页/共69页第五十三页，共69页。54操作更为困难(kn nn)，没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。因而，从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。第53页/共69页第五

6、十四页，共69页。55组资金需求者获得所需资金以求发展。第54页/共69页第五十五页，共69页。56第55页/共69页第五十六页，共69页。57n商业银行是间接融资（侧重短期融资）的金融中介机构，具有资金需求者和资金供给者双重身份。存款者和贷款者通过商业银行间接发生权利和义务关系。筹资者（短缺）投资者（盈余）所有权或债权投资银行（中介）资金资金借款人（短缺）存款人（盈余）商业银行（中介）资金资金债权债权第56页/共69页第五十七页，共69页。58第57页/共69页第五十八页，共69页。59第58页/共69页第五十九页，共69页。60第59页/共69页第六十页，共69页。61n1986年，著名投

7、资银行摩根斯坦利公司由合伙制改为股份制，并将20%的股权公开上市，以股票的形式转让(zhunrng)给一般投资者，而其余80%的股票仍然掌握在台伙人和公司经理的手中。第60页/共69页第六十一页，共69页。62n（）项目融资部，是为某些专门项目设计和安排融资的部门例如对某大型建设项目（如中国的三峡工程）安排融资。第61页/共69页第六十二页，共69页。63n（）房地产部，是在资产证券化的条件下发展起来的部门,其专门从事住宅抵押贷款的证券化。第62页/共69页第六十三页，共69页。64务的发展(fzhn)提供思路。n（）计划财务部，负责投资银行整体的计划工作和财务工作。第63页/共69页第六十四页，共69页。65第64页/共69页第六十五页，共69页。66风险投资业务的风险投资基金，所以中国没有完全意义的投资银行，只有中金公司最接近投资银行的说法也是错误的。第65页/共69页