第一节 人力资本理论

1、一、人力资本问题的提出一、人力资本问题的提出二、人力资本概述二、人力资本概述三、人力资本理论形成简史三、人力资本理论形成简史2022-6-26 改善穷人福利的决定性生产要改善穷人福利的决定性生产要素不是空间、能源和耕地，决定素不是空间、能源和耕地，决定性要素是人口质量的改善和知识性要素是人口质量的改善和知识的增进。的增进。1979年诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨（年诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨（Schultz, T. W.）2022-6-26p 传统的经济学理论传统的经济学理论的，然而随着经济发展和的，然而随着经济发展和社会进步，社会进步，。p 更多的劳动力为了追求区别于其他劳动力的异质性，为了创更

2、多的劳动力为了追求区别于其他劳动力的异质性，为了创造更大的价值，往往会选择特别训练来获取自身的异质性，造更大的价值，往往会选择特别训练来获取自身的异质性，这种后天的训练类似于经济学中的这种后天的训练类似于经济学中的。p 社会发展轨迹表明，劳动力的异质性和投资行为不仅可以为社会发展轨迹表明，劳动力的异质性和投资行为不仅可以为自身创造更大的价值，同时又是自身创造更大的价值，同时又是p 因此，人们开始关注因此，人们开始关注，于是人力资本和人力资本投资理论就应运而生了。于是人力资本和人力资本投资理论就应运而生了。2022-6-26什么是资本？2022-6-26 辞海辞海中关于中关于“资本资本”的解释：

3、的解释： 能能；（资本能够不断带来收益）（资本能够不断带来收益）2022-6-26人力资本的概念将人力即人的劳动能力储备也视为一种资本，一种“被生产出来的生产手段”。投资于人，而形成和凝结于人身，并能带投资于人，而形成和凝结于人身，并能带来价值增值的来价值增值的智力、知识、技能及体能的智力、知识、技能及体能的总和。总和。2022-6-26v以机器、设备、厂房等有形的物质形态存在的以机器、设备、厂房等有形的物质形态存在的统统称为物质资本。统统称为物质资本。v而以人的知识、技能等无形形态存在的资本被而以人的知识、技能等无形形态存在的资本被称为人力资本。称为人力资本。因此，因此，2022-6-26人

4、力资本是一种无形资本人力资本具有时效性人力资本具有收益递增性人力资本具有无限的潜在创造性人力资本具有积累性2 2、2022-6-26发达国家：发达国家：总产出增长率（资本积累率劳动率增长率）总产出增长率（资本积累率劳动率增长率）德国和日本：德国和日本：在实物资本饱受战争破坏的情况下迅速崛起在实物资本饱受战争破坏的情况下迅速崛起部分发展中国家：部分发展中国家：以资本积累为导向的工业化战略未取得预期的成效以资本积累为导向的工业化战略未取得预期的成效上述的背景所包含的共同问题：上述的背景所包含的共同问题：2022-6-26 最早在最早在提出这个概念，他认为人力资本投资、提出这个概念，他认为人力资本投

5、资、劳动者的技能影响个人收入。劳动者的技能影响个人收入。 “学习是一种才能，需受教育，需进学校，需做学徒，所费不少。这样费去的资本，好象已经实现并固定在学习者的身上。这些才能，对于他个人自然是财产的一部分，对于他所属的社会，也是财产的一部分。工人增进的熟练程度，可以和便利劳动、节省劳动的机器和工具同样看作是社会上的固定资本。学习的时候，固然要花一笔费用，但这笔费用，可以得到偿还，赚取利润。”2022-6-26 舒尔茨在人力资本投资方面得出的几个基本结论是：舒尔茨在人力资本投资方面得出的几个基本结论是： 第一，经济增长和发展取决于第一，经济增长和发展取决于物力资本物力资本和和人力资本人力资本两个

6、方两个方面的投资。面的投资。 第二，国民收入的大约五分之一来自物力资本，五分之四第二，国民收入的大约五分之一来自物力资本，五分之四来自人力资本。来自人力资本。 第三，提高人口质量是经济增长的关键，教育、医疗保健、第三，提高人口质量是经济增长的关键，教育、医疗保健、劳动力流动等方面的公共政策对发展中国家的经济增长具劳动力流动等方面的公共政策对发展中国家的经济增长具有非常高的重要性。有非常高的重要性。 第四，人类的未来是值得乐观的。第四，人类的未来是值得乐观的。2022-6-26 19021902年出生于美国南达科他州阿灵顿郡的一个德国移民年出生于美国南达科他州阿灵顿郡的一个德国移民家庭，父亲是小

7、农场主。家庭，父亲是小农场主。 19301930年毕业于威斯康星大学，获博士学位年毕业于威斯康星大学，获博士学位; ; 1934193419431943年担任衣阿华州立学院经济学与社会系教授年担任衣阿华州立学院经济学与社会系教授; ; 1943-19721943-1972年担任芝加哥大学经济学教授，年担任芝加哥大学经济学教授，19461946至至19611961年间担任芝加哥大学经济学系主任，是年间担任芝加哥大学经济学系主任，是“芝加哥学派芝加哥学派”的代表人物之一的代表人物之一; ; 19601960年当选为美国经济学会会长年当选为美国经济学会会长; ; 19721972年荣获美国经济学会最

8、高荣誉年荣获美国经济学会最高荣誉弗朗西斯弗朗西斯沃尔沃尔克奖克奖; ; 19981998年年2 2月月2626日逝世。日逝世。2022-6-26 另外一个对人力资本投资理论做出重大贡献的是美国经济学另外一个对人力资本投资理论做出重大贡献的是美国经济学家和社会活动家加里家和社会活动家加里贝克尔（贝克尔（Gary S. BeckerGary S. Becker） 贝克尔对人力资本投资的主要贡献在于，他对贝克尔对人力资本投资的主要贡献在于，他对人力资本的人力资本的形成形成、正规学校教育正规学校教育、在职培训投资在职培训投资以及年龄收入剖面曲以及年龄收入剖面曲线等都进行了分析，提出了估算人力资本投资的

9、若干方法，线等都进行了分析，提出了估算人力资本投资的若干方法，并且运用统计资料进行了实证检验，此外他还将在职培训并且运用统计资料进行了实证检验，此外他还将在职培训划分为划分为一般在职培训一般在职培训和和特殊在职培训特殊在职培训。2022-6-261930年，出生于宾夕法尼亚州的波茨维尔，年，出生于宾夕法尼亚州的波茨维尔， 1951年，在年，在普林斯顿大学普林斯顿大学完成文学士学位学习，完成文学士学位学习， 1953年，在年，在芝加哥大学芝加哥大学获经济学硕士学位，获经济学硕士学位， 1955年，获年，获芝加哥大学哲学芝加哥大学哲学博士学位，博士学位， 1960年，他在年，他在30 岁时成为岁时

10、成为哥伦比亚大学哥伦比亚大学的教授，的教授， 1970年，起在年，起在芝加哥大学芝加哥大学任教授，任教授， 1967年，被美国经济协会授予年，被美国经济协会授予约翰约翰贝茨贝茨克拉克奖克拉克奖1974年，任美国经济协会的副会长，年，任美国经济协会的副会长， 贝克尔是现代经济学领域中最有创见的思想家之一，因其在人力资贝克尔是现代经济学领域中最有创见的思想家之一，因其在人力资本、家庭经济学、犯罪的经济学分析、歧视、人口等方面的研究著本、家庭经济学、犯罪的经济学分析、歧视、人口等方面的研究著称。称。19921992年因其年因其“把微观经济分析领域扩大到非市场行为的人类行把微观经济分析领域扩大到非市场

11、行为的人类行为和相互作用的广阔领域为和相互作用的广阔领域”，荣获诺贝尔经济学奖。，荣获诺贝尔经济学奖。2022-6-26 在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为人力资本的方法，代表作为人力资本投资与个人收入分人力资本投资与个人收入分配配。其贡献如下：。其贡献如下：l他最早建立了人力资本投资收益率模型。他最早建立了人力资本投资收益率模型。l最先提出了人力资本挣得函数最先提出了人力资本挣得函数l将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭决策决策l提出了提出了“

12、追赶追赶”时期的概念，并用于分析在职培训对终时期的概念，并用于分析在职培训对终生收入模式的影响。生收入模式的影响。 2022-6-262022-6-26凡是能够有利于形成与改善劳动力素质结构、提高人力资本利用效率的费用与行为都可以认为是人力资本投资的范畴。 2022-6-262022-6-262、人力投资的支出结构主体结构：政府、企业、个人（含家庭） 人力资本投资的外在性：投资者与受益者之间发生的收入与支出不对称现象。3、人力资本投资的形式人力资本投资各级正规教育在职培训活动健康水平的提高劳动力迁移（流动）2022-6-26人力资本的投资与否在于成本与收益之间的衡量直接费用放弃的工作报酬（机会

13、成本）心理损失 未来较高的收入终身工作满意度的提高对娱乐活动欣赏水平的提高人力资本投资的成本人力资本投资的收益2022-6-26人力资本投资基本模型净现值法人力资本的核算方法内部收益率法2022-6-26 净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者的差额，如果差额为非负进行折现后，比较两者的差额，如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。为负值，则投资中止。1 1、净现值法、

14、净现值法2022-6-26 假设某项人力资本投资，在未来一段时间内（假设某项人力资本投资，在未来一段时间内（t t年）为投资年）为投资者带来收益为者带来收益为B B1 1，B B2 2.B.Bt t，贴现率为，贴现率为r r，t t年内折现的收益年内折现的收益为为PVPV，那么人力资本投资收益现值，那么人力资本投资收益现值tiittrBrBrBBPV1i2211)1 (.)1 (r1）（2022-6-26假设该项人力资本投资的成本为假设该项人力资本投资的成本为C C，在，在n n年之内完年之内完成，且每年的投资成本为成，且每年的投资成本为C C1 1，C C2 2，CCt t，n n年内年内投

15、资成本的现值为投资成本的现值为PVCPVC，那么人力资本投资成本现，那么人力资本投资成本现值值tiitrCrCrCCPVC1it2211)1 (.)1 (r1）（2022-6-262022-6-26例题： 小张现在从事的工作年薪为小张现在从事的工作年薪为1600016000元，他打算报名参加元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费为为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费为20002000元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每年收入为年收入为2500025000元；此后小张将辞职不再工作。已知当前元；此后小

16、张将辞职不再工作。已知当前的利率为的利率为10%10%，请问对小张来说，报名参加该课程在经济，请问对小张来说，报名参加该课程在经济上是否可行？上是否可行？2022-6-26解：解：(1)(1)投资该课程的成本现值投资该课程的成本现值: : 16000 + 2000 = 1800016000 + 2000 = 18000元元 (2)(2)学成后未来三年的新增收益的现值学成后未来三年的新增收益的现值(PV): (PV): 9000/(1 + 10%) + 9000/(1 + 10%)9000/(1 + 10%) + 9000/(1 + 10%)2 2 + 9000/(1 + 10%) + 9000

17、/(1 + 10%)3 3 = 8181.82 + 7348.02 + 6761.83= 8181.82 + 7348.02 + 6761.83= 22291.67 = 22291.67 (3)(3)该投资项收益净现值该投资项收益净现值 = = 收益现值收益现值 成本现值成本现值8181.82 + 7348.02 + 6761.838181.82 + 7348.02 + 6761.8318000 = 4291.67 18000 = 4291.67 (4)(4)投资净现值投资净现值 0 0 参加该课程在经济上可行参加该课程在经济上可行 2022-6-26u在实际生活中，也可以计算在实际生活中，也

18、可以计算未来收益现值之和恰好等于成未来收益现值之和恰好等于成本时的收益率，用符号本时的收益率，用符号r r表示，然后根据计算出来的收益率表示，然后根据计算出来的收益率来评价投资是否可行。来评价投资是否可行。u即根据即根据 求出人力资本投资的内部收益率求出人力资本投资的内部收益率r,r,u将内部收益率与其他投资的报酬率将内部收益率与其他投资的报酬率s s加以比较。加以比较。 （其他投资的收益率往往用个人时间内生偏好率，如银行利（其他投资的收益率往往用个人时间内生偏好率，如银行利率）率）u投资决策原则：如果投资决策原则：如果rsrs，则人力资本投资计划就是有利可，则人力资本投资计划就是有利可图的。图的。 t1iiir)(1BnjjnrC1)1 (2 2、内部收益率、内部收益率2022-6-26 例例: : 小张现在从事的工作年薪为小张现在从事的工作年薪为80008000元，他打算报名参元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费等合计为本费等合计为2200022000元，小张估计，该