中国石油天然气股份有限公司

1、中国石油天然气股份有限公司2013年财务报表分析编制小组：风火轮编制成员; 王乐颖 金融三班 201292180127 申攀英 金融三班 201292180146 丁彤 金融三班 201292180141 黄文博 金融三班 201292180129 靳伟英 金融三班 201292180143 张婵 金融三班 201292180135编制日期： 2014年12月25日-2015年1月5日中国石油天然气股份有限公司2013年度财务报表分析 目 录1、 中国石油天然气股份有限公司2013年度战略导航分析.2二、中国石油天然气股份有限公司2013年度财务报.11三、中国石油天然气股份有限公司2013度

2、资产负债表分析.14四、中国石油天然气股份有限公司2013度利润表分析.20五、中国石油天然气股份有限公司2013度现金流量表分析.23六、中国石油天然气股份有限公司2013年度偿债能力分析.29七、中国石油天然气股份有限公司2013年度获利能力分析.31八、中国石油天然气股份有限公司2013年度资产营运能力分析.33九、中国石油天然气股份有限公司2013年杜邦分析.34十、中国石油天然气股份有限公司2013年度财务分析报告.361 第一章 战略导航分析一、战略导航图 行业环境分析 SWOT分析 公司背景经营战略 宏观经济环境 二、公司背景中国石油天然气股份有限公司是于1999年11月5日在中

3、国石油天然气集团重组过程中按照中华人民共和国公司法成立的股份有限公司。在重组过程中，中油集团向公司注入了与勘探和生产、炼制和营销、化工产品和天然气业务有关的大部分资产和负债。中国石油发行的美国存托股份及H股于2000年4月6日及4月7日分别在纽约证券交易所有限公司及香港联合交易所有限公司挂牌上市（纽约证券交易所ADS代码PTR，香港联合交易所股票代码857），2007年11月5日在上海证券交易所挂牌上市（股票代码601857）。截至2007年底，中国石油天然气集团公司拥有公司86.29%的股权。中国石油集团注册总资本1149亿元，现有总资产9137亿元，在中国境内东北、华北、西北、西南等广大地

4、区拥有13个大型特大型油气田企业、16个大型特大型炼油化工企业、19个石油销售企业和一大批石油石化科研院所和石油施工作业、技术服务、机械制造企业，在中东、北非、中亚、俄罗斯、南美等地区拥有近30个油气勘探开发和生产建设项目。2004年国内生产原油11176.1万吨，生产天然气286.6亿立方米，加工原油11077.5万吨；同时在海外获取权益原油产量1642.3万吨、天然气产量25.9亿立方米。全年实现销售收入5707亿元，实现利润1289亿元，实现利润在国内企业中位居榜首。经过近50年的积累建设和5年多的快速发展，中国石油集团已经建成了一支门类齐全、技术先进、经验丰富的石油专业化生产建设队伍，

5、具有参与国内外各种类型油气田和工程技术服务项目的全套技术实力和技术优势，总体技术水平在国内处于领先地位，不少技术已达世界先进水平。3、 宏观经济环境宏观经济分析主要探讨宏观经济运行状况和宏观经济政策对企业的影响。只有把握住经济发展的大方向，才能做出正确的投资决策，才能住住市场机遇。（1） 我国经济现状分析 2013年四季度经济保持总体持续向好，但是2012年高基数的影响，GDP增速有小幅回落。中国社科院财经战略研究院近期发布的中国宏观经济运行报告（20132014）指出，2013年中国经济探底回稳，全国GDP增长保持在7.7左右，与2012年基本持平。 （二）我国社会文化现状分析 随着我国经济

6、的快速发展，人民生活水平的提高，购买力的增加，私家车的数量也不断增加，对于石油的需求也随着上升，加之我国人口庞大，石油需求量就更大，虽然需求量大，但是由于最近油价的疯狂上涨，让人对中石油的看法也有些偏激，社会舆论产生了一些负面影响，不利于其发展。 （三）我国技术现状分析 目前中国的科技环境已大大的改善，社会科技水平也得到提高， 社会科技力量也在增强，国家科技体制也进行了改革，国家科技 政策和科技立法等逐步完善。这些都为中石油的技术发展铺平了 道路。4、 行业环境分析根据 迈克尔.波特 的五力模型 （一）、行业进入者的威胁 近几年中国并未增加的新的石油公司，所以不存在行业进入者所产生的威胁。 （

7、二）、供应商的议价能力 中石油的原油供应主要是俄国和中东一些国家，虽然中石油公司刚于6月24日公布了俄罗斯向我国增供原油长期贸易合同的细节。俄方还承诺在中俄合资天津炼厂建成投运后,每年向中石油供应910万吨原油，但由于国内石油资源紧缺，中石油的原油上受到他国的干预的威胁。 （三）、购买商的议价能力 中石油在购买商这一块也存在着很大的威胁，曾多次出现于其他企业激烈竞争大客户的行为。 （四）、替代产品的威胁 1、随着生物液体燃料和氢气等新能源的开发，在替代产品上构成了一定的威胁。生物液体燃料即指通过生物质资源生产的燃料乙醇和生物柴油。许多科学家认为，生物液体燃料是最有可能大规模取代石油的替代能源，

8、不少国家制订了雄心勃勃的开发计划。 2、煤基液体燃料主要包括煤制油、煤制甲醇和煤制二甲醚等液体燃料。污染，危害等较大，要提高处理的技术，相应的就要增加一定的成本。 （五）、同业竞争着的强度 1、对手之一，印度公司俄罗斯反垄断办公室，已经批准9家公司进要约请求。除了中石化以外，还有来自外国的公司的还有奥地利的OMV，匈牙利的Mol，哈萨克Kzamunaugazhe和印度石油天然气公司。上月印度石油天然气公司宣布，麾下的全资海外子公司ONNG Videsh与俄罗斯的天然气公司Ttera公司将联合投标Udmurtneft。俄罗斯商业媒体日前透露，TNK-BP已经和俄罗斯天然气公司达成协议，俄罗斯天然

9、气公司将在本次标售中胜出。 2、从2011年中国石油天然气集团公司(中石油)以高价策略击败其他三家竞标者，成功赢得阿富汗塔利班政权垮台后的第一个油气田开发竞标。赢得阿富汗10年以来首个招标开发的油田。也可以出，竞争的激烈程度。5、 SWOT分析（一）优势(Strength)1.中石油是国有企业，受到国家法律法规和政策的有力保护。2.中石油、中石化以及中海油几乎垄断了中国的石油市场，在石油市场上鲜有竞争者。3. 勘探是中石油的优势产业，持续加大油气储量勘探力度，国内资源勘探不断取得新突破，油气生产实现较快增长，油气当量产量约占全国的60%。4.炼化业务是提高公司竞争力的重要领域。中国石油炼油能力

10、目前居世界第9位，占国内原油加工总量的34%。乙烯生产能力居世界第11位，占国内乙烯总产能的29%。5 .技术上有明显的优势。2010年，申请专利2178件，其中发明专利841件；获得授权专利1701件，其中发明专利300件。10项科研成果获得国家奖励，其中，国家科技进步奖9项、国家自然科学奖1项。“大庆油田高含水后期4000万吨以上持续稳产高效勘探开发技术”获得2010年度国家科技进步特等奖，“西气东输工程技术及应用”获得国家科技进步一等奖，“中国天然气成因及鉴别”获得国家自然科学二等奖，“提高轻质油品收率的两段提升管催化裂化新技术”等7项成果获得国家科技进步二等奖。6.工程质量好。中石油鲜

11、有事故发生，而中石化最近经常出现事故。（二）.劣势（Weaknesses）1与中石化相比，中石化经营品种较多，下游业务较中石油强。中石化在生产和销售方面有明显的优势。2生产成本较高。中石化成本低于中石油，低30元/吨（含折旧），中石化有发达的零售网络，物流成本也低于中石油。中海油成本价格优势，中海油成本控制十分得宜，通过先进的设备、深海油气技术的发展和科学的管理制度。根据中海油提供数据，成本：20美元/桶，是国际市场同业的最低水平。3炼化厂规模小，难以形成规模效益。而中石化有很多炼化厂，容易形成规模效益。4从产品结构来看，中石化产品实现价格和收益率更高。汽油、柴油、航油和石脑油的收率，中石化为

12、77.7%，中石油仅为69.3%，相差8.4%。5. 中石油原油主要来源于国内，现在国内原油资源越来越短缺，势必会影响企业的发展，而中石化原油来自进口，受国内油价的波动影响较小。6. 国际竞争力不足。20世纪90年代初，中石油才开始探索走国际化经营的路子，“海外发展战略”作为中石油集团的三大经营战略提出并实施。总体而言，中石油的国际化经营才刚刚起步，在资源、规模、渠道、市场、经验、管理和国际化人才等方面，都与世界大石油公司有很大的差距。提高国际竞争力和开展“走出去”的海外发展战略的长期目的是统一的。从根本来看，提高国际竞争力和解决我国石油问题的关键还是在海外，海外的潜力远远大于国内，国内富余的

13、企业资源也必将向海外倾斜。7. 企业成本过高。在签订合同时在无形中损害了企业的利益，使得成本上升。8. 因为是国企，企业过于庞大，难以有效的管理。（三）.市场机会(Opportunity)1. 现在石油任然是主要的资源，石油产业的发展空间还是很大。2. 中国有世界上最多的人口，石油需求却不是最大的国家，所以石油产业在中国发展的空间很大。（四）.市场威胁(Threats)1. 外国企业一直想进入中国的石油市场，如今已经有公司进入中国的石油领域，这对中国的石油产业是一个挑战和威胁。2. 现在的国家政策鼓励私营企业进入石油领域，这对中石油也是一个挑战。 六、经营战略通过对欧洲主要国家以及日本、美国、

14、韩国、新加坡等国家石油需求发展过程的分析可以发现，石油需求的增长大致呈现卧S型走势，发展过程可依次划分为开始期、加速期、转折期、减速期、饱和期五个阶段。不同阶段的石油需求呈现不同的特点。一个国家的石油需求处于哪个阶段，是由其经济状况决定的，主要取决于三个方面：人均GDP、经济结构（汽车和重化工业发展程度）和经济增长速度。目前欧洲和日本基本进入石油需求的饱和期，美国进入减速期的未端，韩国、新加坡等进入了减速期，而中国石油需求则正处于加速期。当然，不同的国家因所处环境条件的不同，石油需求的阶段特征及决定条件可能存在一定的差异。综上所诉，石油产品主要定位于中国。中国石油企业实施跨国经营已成为不可逆转

15、的战略选择。但具体采取跨国经营战略应该在参考国际石油巨头跨国经营战略经验的基础上，结合中国石油企业跨国经营的实际需要，形成具有特色的国际化经营发展战略。就中国石油企业实施跨国经营的初衷来看，通常是为了获取海外油气资源，并以此来满足中国国民经济发展对能源的不断增长的需求。但今后实行跨国经营时，要着眼于更高的目标，应将获取海外油气资源和国内生产经营结合起来，通过海外经营，努力降低企业的生产经营成本，实现长期可持续发展，为达此目标应以互利共赢的开放战略为主导，实施多元化的目标市场战略，多渠道、逐步渗透的市场进入战略，一体化经营和低成本的发展战略，本土化和品牌化的经营战略，全方位参与国际石油金融和产权

16、市场的竞争战略，最终实现中国石油企业的发展。第二章 年度财务报表1、 资产负债表资产负债表 (单位：人民币元)科目2013-12-31科目2013-12-31货币资金 57,250,000,000.00短期借款 110,894,000,000.00交易性金融资产 交易性金融负债 应收票据 14,360,000,000.00应付票据 832,000,000.00应收账款 64,027,000,000.00应付账款 298,075,000,000.00预付款项 11,445,000,000.00预收款项 46,804,000,000.00其他应收款 17,802,000,000.00应付职工薪酬

17、4,836,000,000.00应收关联公司款 应交税费 69,718,000,000.00应收利息 应付利息 应收股利 应付股利 存货 227,017,000,000.00其他应付款 27,025,000,000.00其中:消耗性生物资产 应付关联公司款 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债 81,873,000,000.00其他流动资产 39,052,000,000.00其他流动负债 5,432,000,000.00流动资产合计 430,953,000,000.00流动负债合计 645,489,000,000.00可供出售金融资产 1,603,000,000.00长期借款 211

18、,708,000,000.00持有至到期投资 应付债券 91,154,000,000.00长期应收款 长期应付款 长期股权投资 116,289,000,000.00专项应付款 投资性房地产 预计负债 94,531,000,000.00固定资产 559,346,000,000.00递延所得税负债 15,087,000,000.00在建工程 282,325,000,000.00其他非流动负债 14,127,000,000.00工程物资 5,762,000,000.00非流动负债合计 426,607,000,000.00固定资产清理 负债合计 1,072,096,000,000.00生产性生物资产

19、实收资本(或股本) 183,021,000,000.00油气资产 801,083,000,000.00资本公积 115,676,000,000.00无形资产 62,592,000,000.00盈余公积 175,051,000,000.00开发支出 减:库存股 商誉 7,225,000,000.00未分配利润 664,136,000,000.00长期待摊费用 26,424,000,000.00少数股东权益 137,058,000,000.00递延所得税资产 11,226,000,000.00外币报表折算价差 -13,956,000,000.00其他非流动资产 37,176,000,000.00非

20、正常经营项目收益调整 非流动资产合计 1,911,051,000,000.00所有者权益(或股东权益)合计 1,269,908,000,000.00资产总计2,342,004,000,000.00负债和所有者(或股东权益)合计 2,342,004,000,000.002、 利润表利润表 (单位：人民币元)科目2013年度科目2013年度一、营业收入2,258,124,000,000.00二、营业利润151,711,000,000.00减:营业成本1,701,840,000,000.00加:补贴收入营业税金及附加238,663,000,000.00营业外收入38,735,000,000.00销售

21、费用60,036,000,000.00减:营业外支出12,430,000,000.00管理费用90,564,000,000.00其中:非流动资产处置净损失堪探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用21,897,000,000.00三、利润总额178,016,000,000.00资产减值损失4,182,000,000.00减:所得税35,787,000,000.00加:公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益10,769,000,000.00四、净利润142,229,000,000.00其中:对联营企业和合营企业的投资权益归属于母公司所有者的净利润129,577,000,000.00影

22、响营业利润的其他科目少数股东损益12,652,000,000.003、 现金流量表现金流量表 (单位：人民币元)科目2013年度科目2013年度销售商品、提供劳务收到的现金2,634,463,000,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额收到的税费返还9,019,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金5,720,000,000.00投资活动现金流出小计318,334,000,000.00经营活动现金流入小计2,649,202,000,000.00投资活动产生的现金流量净额-266,510,000,000.00购买商品、接受劳务支付的现金1,76

23、4,275,000,000.00吸收投资收到的现金14,415,000,000.00支付给职工以及为职工支付的现金115,772,000,000.00取得借款收到的现金601,218,000,000.00支付的各项税费400,757,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金263,000,000.00支付其他与经营活动有关的现金79,869,000,000.00筹资活动现金流入小计615,896,000,000.00经营活动现金流出小计2,360,673,000,000.00偿还债务支付的现金546,936,000,000.00经营活动产生的现金流量净额288,529,000,000.

24、00分配股利、利润或偿还利息支付的现金80,263,000,000.00收回投资收到的现金1,294,000,000.00支付其他与筹资活动有关的现金936,000,000.00取得投资收益收到的现金11,702,000,000.00筹资活动现金流出小计628,135,000,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额38,828,000,000.00筹资活动产生的现金流量净额-12,239,000,000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四、汇率变动对现金的影响-1,768,000,000.00收到其他与投资活动有关的现金四(2)、其他原因对现金的影响投资活动现

25、金流入小计51,824,000,000.00五、现金及现金等价物净增加额8,012,000,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金310,223,000,000.00期初现金及现金等价物余额43,395,000,000.00投资支付的现金8,111,000,000.00期末现金及现金等价物余额51,407,000,000.00第三章 资产负债表分析1、 资产负债表水平分析 水平分析分析表报告期2013/12/312012/12/31变动情况对总资产的影响（%）变动额变动%流动资产货币资金5725000000049953000000729700000014.61 0.34 应

26、收票据143600000009981000000437900000043.87 0.20 应收账款 6402700000064450000000-423000000-0.66 -0.02 预付账款11445000000322813000000-311368000000-96.45 -14.36 其他应收款1780200000014165000000363700000025.68 0.17 存货227017000000214117000000129000000006.02 0.59 其他流动资产3905200000032561000000649100000019.93 0.30 流动资产合计43

27、0953000000418040000000129130000003.09 0.60 可供出售金融资产16030000001756000000-153000000-8.71 -0.01 长期股权投资116289000000796150000003667400000046.06 1.69 固定资产559346000000545479000000138670000002.54 0.64 工程物资57620000007486000000-1724000000-23.03 -0.08 在建工程282325000000283059000000-734000000-0.26 -0.03 油气资源80108

28、3000000733583000000675000000009.20 3.11 无形资产6259200000056426000000616600000010.93 0.28 商誉72250000007582000000-357000000-4.71 -0.02 长期待摊费用264240000002435100000020730000008.51 0.10 递延所得税资产1122600000014430000009783000000677.96 0.45 其他非流动资产371760000001001700000027159000000271.13 1.25 非流动资产合计191105100000

29、017507970000001602540000009.15 7.39 流动负债短期借款110894000000143409000000-32515000000-22.67 -1.50 应付票据8320000002265000000-1433000000-63.27 -0.07 应付账款298075000000278427000000196480000007.06 0.91 预收款项4680400000038131000000867300000022.75 0.40 应付职工薪酬4836000000416100000067500000016.22 0.03 应交税费69718000000720

30、45000000-2327000000-3.23 -0.11 其他应付款2702500000023642000000338300000014.31 0.16 一年内到期的流动负债81873000000783800000074035000000944.56 3.41 其他流动负债5432000000483000000060200000012.46 0.03 流动负债合计6454890000005747480000007074100000012.31 3.26 长期借款21170800000020754000000041680000002.01 0.19 应付债券91154000000862340

31、0000049200000005.71 0.23 预计负债94531000000839280000001060300000012.63 0.49 递延所得税负债1508700000022209000000-7122000000-32.07 -0.33 其他非流动负债14127000000134120000007150000005.33 0.03 非流动负债合计426607000000413323000000132840000003.21 0.61负债合计1072096000000988071000000840250000008.50 3.87 所有者权益实收资本（或股本/p>

32、018302100000000.00 0.00 资本公积金115676000000115878000000-202000000-0.17 -0.01 盈余公积金175051000000161623000000134280000008.31 0.62 未分配利润6641360000005986860000006545000000010.93 3.02 外币报表折算差额5115000000-8841000000172.84 -0.41 少数股东权益1370580000001166190000002043900000017.53 0.94 所有者权益合计1269908000

33、0001180766000000891420000007.55 4.11 负债及所有者权益合计234200400000021688370000001731670000007.98 7.98       一、总资产变动情况  1、流动资产本年增加12913百万元，增长的幅度为3.09%，使总资产规模增长了0.6%。非流动资产本期增加了160254百万元，增长的幅度为9.15%，使总资产规模增长了15.50%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为7.39%。2、本年总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是

34、投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本年增长13867百万元，增长幅度为2.54%，对总资产的影响为0.64%。固定资产的增加不大主要由工程物资减少所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少。二是在建工程的减少。在建工程本年减少734百万元，减少的幅度0.26%，对总资产的影响为0.3%。在建工程的减少会减少企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长6750百万元，增长幅度为9.20%，对总资产的影响为3.11%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。  3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增

35、长。货币资金本期增长7297百万元，增长幅度为14.61%，对总资产的影响为0.34%。二是存货的增长。该项目本期增长1290百万元，增长幅度为6.02%，对总资产的影响为0.59%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的减少。应收账款本年减少423百万元，增长的幅度为0.66%，对总资产的影响为0.02%。在2011年度及2012年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。  二、权益总额的变动情况   1、负债本年增加84025百万元

36、，增长的幅度为8.50%，使权益总额增长了3.87%；所有者权益本年增加了89142百万元，增长的幅度为7.55%，使权益总额增长了4.11%。  2、本年权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债是其主要方面。流动负债本期增加70741百万元，增长幅度为12.21%，对权益总额的影响为3.16%，可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在两个方面：一是其他流动负债。本期增加602百万元，对权益总额的影响为0.03%。二是应付账款的增加。应付账款本期增加了19648百万元，增长幅度为7.06%，对权益总额的影响为0.91%。这些项目的增长将给企业带来巨大的偿

37、债压力，如不能按期支付，会对企业的信用产生不良影响。另外，短期借款本期有所下降，变动额为32515百万元，下降了22.67%，为企业减轻了偿债压力。应交税费本期增加了2327百万元，对权益总额的影响为0.11%，反映企业今年营业收入的增长。非流动负债本期增长了13284百万元，增长幅度为3.21%，对权益总额的影响为0.61%。主要变动原因是应付债券。应付债券本期增长了492百万元，增长幅度为5.71%，对权益总额的影响为0.23%。   3、股东权益本年增加89142百万元，增长幅度为7.55%，对权益总额的影响为4.11%。主要变动原因是留存收益的增长。其中未分配利润增

38、长了6545百万元，增长幅度为10.93%，对权益总额的影响为6.32%。 二、资产负债表垂直分析垂直分析分析表项目2013/12/312012/12/312013年（%）2012年（%）变动情况流动资产货币资金57250000000499530000002.44 2.30 0.14 应收票据1436000000099810000000.61 0.46 0.15 应收账款 64027000000644500000002.73 2.97 -0.24 预付账款114450000003228130000000.49 14.88 -14.40 其他应收款1780200000014165000

39、0000.76 0.65 0.11 存货2270170000002141170000009.69 9.87 -0.18 其他流动资产39052000000325610000001.67 1.50 0.17 流动资产合计43095300000041804000000018.40 19.27 -0.87 可供出售金融资产160300000017560000000.07 0.08 -0.01 长期股权投资116289000000796150000004.97 3.67 1.29 固定资产55934600000054547900000023.88 25.15 -1.27 工程物资57620000007

40、4860000000.25 0.35 -0.10 在建工程28232500000028305900000012.05 13.05 -1.00 油气资源80108300000073358300000034.21 33.82 0.38 无形资产62592000000564260000002.67 2.60 0.07 商誉722500000075820000000.31 0.35 -0.04 长期待摊费用26424000000243510000001.13 1.12 0.01 递延所得税资产1122600000014430000000.48 0.07 0.41 其他非流动资产371760000001

41、00170000001.59 0.46 1.13 非流动资产合计1911051000000175079700000081.60 80.73 0.87 流动负债0.00 0.00 0.00 短期借款1108940000001434090000004.74 6.61 -1.88 应付票据83200000022650000000.04 0.10 -0.07 应付账款29807500000027842700000012.73 12.84 -0.11 预收款项46804000000381310000002.00 1.76 0.24 应付职工薪酬483600000041610000000.21 0.19

42、0.01 应交税费69718000000720450000002.98 3.32 -0.34 其他应付款27025000000236420000001.15 1.09 0.06 一年内到期的流动负债8187300000078380000003.50 0.36 3.13 其他流动负债543200000048300000000.23 0.22 0.01 流动负债合计64548900000057474800000027.56 26.50 1.06 长期借款2117080000002075400000009.04 9.57 -0.53 应付债券91154000000862340000003.89 3.

43、98 -0.08 预计负债94531000000839280000004.04 3.87 0.17 递延所得税负债15087000000222090000000.64 1.02 -0.38 其他非流动负债14127000000134120000000.60 0.62 -0.02 非流动负债合计42660700000041332300000018.22 19.06 -0.84 负债合计107209600000098807100000045.78 45.56 0.22 所有者权益0.00 0.00 0.00 实收资本（或股本）1830210000001830210000007.81 8.44 -0

44、.62 资本公积金1156760000001158780000004.94 5.34 -0.40 盈余公积金1750510000001616230000007.47 7.45 0.02 未分配利润66413600000059868600000028.36 27.60 0.75 外币报表折算差额5115000000-0.60 -0.24 -0.36 少数股东权益1370580000001166190000005.85 5.38 0.48 所有者权益合计1269908000000118076600000054.22 54.44 -0.22 负债及所有者权益合计234200

45、40000002168837000000100.00 100.00 0.00 从表中可以看出： 资产结构分析评价 （1）从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险风险较小；非流动资产变现能力较差，及资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调动资金，风险较大。本企业流动资产占用比例适中18.40%，非流动资产占用较大81.60%，所以认为该公司资产流动性不高，资产风险较大。 （2）从动态方面分析。本年该公司流动资产比重下降0.87%，非流动资产比重上升0.87%。结合各项资产项目结构变动情况来

46、看，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。 资本结构分析评价： （1）从静态方面看，该公司股东权益比重为54.22%，负债比重45.78%，资产负债率适中，财务风险相对适中。这样的财务结构是否合适，仅凭以上分析很难做出判断，必须结合企业盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明。 （2）从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了0.22%，负债比重上升了0.22%，各项目变动幅度不大，说明该公司资本结构还是比较稳定的。 第四章 利润表分析1、 利润表水平分析利润表水平分析表科目2013年度2012年度变动额变动（%） 一、营业收入2,258,124,000,000.0021

47、95296000000628280000002.86 减:营业成本1,701,840,000,000.001634819000000670210000004.10 营业税金及附加238,663,000,000.00246078000000-7415000000-3.01 销售费用60,036,000,000.005503200000050040000009.09 管理费用90,564,000,000.008393600000066280000007.90 堪探费用财务费用21,897,000,000.0016824000000507300000030.15 资产减值损失4,182,000,00

48、0.0019630000002219000000113.04 加:公允价值变动净收益投资收益10,769,000,000.008787000000198200000022.56 其中:对联营企业和合营企业的投资权益影响营业利润的其他科目二、营业利润151,711,000,000.001654310000008.29 加:补贴收入营业外收入38,735,000,000.001157800000027157000000234.56 减:营业外支出12,430,000,000.0010199000000223100000021.87 其中:非流动资产处置净损失加:影响利润总

49、额的其他科目三、利润总额178,016,000,000.00166810000000112060000006.72 减:所得税35,787,000,000.0036192000000-405000000-1.12 加:影响净利润的其他科目四、净利润142,229,000,000.00130618000000116110000008.89 归属于母公司所有者的净利润129,577,000,000.001153230000001425400000012.36 少数股东损益12,652,000,000.0015295000000-2643000000-17.28 净利润13年较12年上涨了8.89% ，营业利润较去年有所下降，利润总额有所上升。