第三章信 用

1、第三章第三章 信信 用用 第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展一、信用的产生 1、信用产生的基础 商品或货币的所有权与使用权分离 债务人具有按照契约规定的时间还本付息的责任。 具备完善的、种类齐全的信用工具和规范的、竞争有序的转让市场。第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展2、信用产生的过程3、信用的构成要素 信用主体。即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们具体包括企业、机构、政府、个人以及在信用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。 信用关系。即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系。提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。信用

2、条件。主要指期限和利率。期限是信用关系开始到其终结的时间。利息是债权人因让渡实物和货币使用权所得到的报酬。 信用标的。即信用关系的对象。它可以是实物形式，主要表现为商业信用；也可以是货币形式，主要表现为银行信用。信用载体。即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。 第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 二、信用的发展 1、古老的信用形式-高利贷特点： 高利贷的利息率高，剥削残酷。 对生产具有破坏性 2、现代信用形式-借贷资本 特点： 一种商品资本。 第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 它是一种所有权资本。 它具有特殊的运动形式 。 它具有拜物教的性质。第二节第二节 信用

3、的主要形式信用的主要形式一、商业信用定义：商业信用是企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用。类型：包括赊销商品、预付货款、分期付款、延期付款、经销、代销以及补偿贸易等形式 商业信用的特点 第一，商业信用的借贷双方都是企业。 第二，商业信用直接为生产服务。 第三，商业信用是买卖行为和借贷行为的统一。第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式商业信用的局限性 一是商业信用的规模和数量受企业资本量的限制。由于商业信用是在职能资本家之间相互提供，因此，只能在他们之间对现有资本进行再分配，而不能在此之外获得追加资本。而从个别厂商来看，他以延期付款方式出售的商品，也并非他的全部资本，而只能是他暂不用于再

4、生产过程的那部分资本。 二是商业信用的对象受商品买卖关系的严格方向性限制。如果借贷双方没有买卖关系，就不可能提供商业信用。 第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式我国商业信用 第一个阶段是不规范的商业信用阶段(1955年1995年)。 第二个阶段，规范的商业信用阶段(1995年以后)。 第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式二、银行信用定义：银行信用是银行及其它金融机构通过货币形式进行的借贷行为。主要形式有存款、贷款、贴现 特点： 一是银行信用是一种间接信用 二是银行信用可以把货币资本提供给任何一个需要的部门和企业，也可以广泛动员社会各方面的闲置货币资金，这就克服了商业信用的方向上的限

5、制。 三是在产业周期的各个阶段，银行信用的动态与产业资本的动态往往不相一致。 第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式三、国家信用定义”国家信用是指国家以债务人身分，借助于债券筹集资金的一种信用形式。主要类型：包括国库券、公债券和地方政府债券。国家信用包括国内信用和国际信用两种。国家信用的作用 一是调剂政府不平衡的手段。 二是弥补财政赤字的重要手段。 三是调节经济的重要手段 第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式四、消费信用 表1 消费信用按照使用目的不同分类零售信用现金信用特 点主要类别特 点主要类别零售商向消费者以赊销的方式提供产品与劳务循环信用消费者需要现金，可以向金融机构申请贷款

6、，消费者得到现金，授信主体是金融机构分期付款贷款分期付款信用单笔付款贷款服务信用一般用途信用卡第三节第三节 信用工具信用工具一、信用工具的特点 第一，偿还性 第二，流动性。 第三，安全性。 第四，收益性。 第三节第三节 信用工具信用工具二、信用工具要素构成 表2信用工具的构成要素1、面值2、到期日3、期限4、利率5、利息的支付方式凭证的票面价格包括面值币种和金额债务人必须向债权人偿还本金的最后日期债权债务关系持续的时间债权人获得的收益水平第三节第三节 信用工具信用工具三、信用工具的类型（一）商业信用工具 1、商业票据：是指记载债务人到期无条件支付一定金额给债权人或持票人的债务凭证。 汇票：是指

7、出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 本票：是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。第三节第三节 信用工具信用工具2、商业票据的流通转让 商业票据的流通转让可以采取“背书”、“贴现”，在特定条件下可以采用“质押”方法。 背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。 贴现指贷款人用信贷资金购买未到期商业汇票。银行扣除自贴现日到票据到期日的利息后，给付现款。 第三节第三节 信用工具信用工具 贴现计算： 贴现所得额到期值贴现息 贴现息票据到期值贴现率贴现期 贴现期票据到期日贴现日 第三节第三节

8、信用工具信用工具（二）国家信用工具：是国家为筹集资金而发行的债务凭证，包括国库券、公债券和地方政府债券。1、国库券：是国家或政府发行的短期债券，解决季节性财政需要。 国库券的发行期最长不超过一年。 品种以3个月，6个月，9个月和一年为主。 国库券以拍卖方式定期或不定期发行。 采用贴现的方式发行，。 第三节第三节 信用工具信用工具2、公共债券：是国家或政府发行的长期债券，其发行期在一年以上，弥补财政赤字。 品种有中期公债和长期公债 发行一般由中央银行代替政府发行。3、地方政府债券：是地方政府发行的固定利息债券。 有很多优惠条件 发行采取公开招标的方法进行。第三节第三节 信用工具信用工具4、政府债券发行制约： 受社