对外财务报告决策讲义

1、对外财务报告决策管理会计人员必须理解四张对外财务报表：资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表，以及这些表所涵盖的概念。四张财务报表所隐含的概念包括：1.确认、计量、记录和报告2.理解美国公认会计原则（GAAP）与国际财务报告准则（IFRS）之间的主要差异。本章内容包括：财务报表，资产和负债的计量，所得税，租赁，股权交易，收入和费用的确认，收益的记录和计量，以及美国公认会计原则（GAAP）与国际财务报告准则（IFRS）之间的差异。Topic 1财务报表证券交易委员会要求所有上市公司披露这四张报表，包括：1.反映公司经营活动成果的利润表。2.反映所有者投资、对股东的利润分配和公司留存利润

2、的股东权益变动表。3.反映公司期末财务状况的资产负债表。4.反映公司当期的现金收款、现金付款，以及公司经营活动、投资活动和筹资活动对现金影响的现金流量表。大多数公司通常会提供前一年的财务报表信息，以便于和本年信息进行对比。例如，利润表和现金流量表通常会列示三年的结果。利润表，又称损益表（P&L），反映某一特定时期（如，一个季度或者一个会计年度）公司经营活动的成果。利润表用来衡量公司的盈利能力、偿债能力和投资价值。与其他表一起，它能够帮助评估未来现金流量的金额、发生时间和不确定性。收益和其他综合收益在利润表中报告的财务报表要素是：收入、费用、利得和损失。财务会计准则委员会（FASB）制定的会计准

3、则公告（ASC）第220号综合收益，要求公司将特定未实现的利得和损失作为其他综合收益的内容，与净利润分开列示。综合收益就等于净利润加上（或减去）其他综合收益。公司可以将综合收益的计算作为利润表组成内容（附在最后）进行列报，或另外编制一张综合收益表，单独列示。最常见的利润表格式有两种：单步式和多步式。单步式利润表只需要一步，将费用和损失总额一次性从收入和利得中扣除，计算得到净利润。不区分收入和费用的类别，也不计算分类后的小计数。图表1A-1单步式利润表Robin 制造公司 利润表 截止某 1 年年末 12 月 31 日销售收入销售净额$ 2 734 620股利收入 90 620租金收入 67 0

4、77销售收入合计2 892 317费用销货成本1 823 938销售费用416 786管理费用322 709利息费用115 975所得税费用 61 579费用合计2 740 987净利润 $151 330 普通股每股收益$1.89多步式利润表将信息分解为经营活动和非经营活动两类。与经营活动无关的现金流量被划分为“其他收入和利得”以及“其他费用和损失”。这类利得和损失包括固定资产销售形成的利得或损失、利息收入和费用或收到的股利。多步式利润表包含多个更细的类别，如销货成本、营业费用（销售和管理费用）以及其他收入、费用、利得和损失。这些次级分类使得投资者比较公司过去的经营成果、或与竞争对手进行对比，

5、确定公司耗用的资源的效率。多步式利润表常常会报告毛利和营业利润的小计数，这些小计数对财务报表分析非常有用。图表1A-2多步式利润表Robin 制造公司 利润表 截止某 1 年年末 12 月 31 日销售收入销售额$ 2 808 835减去：销售折扣$ 22 302减去：销售退回和销售折让51 913 74 215销售净额2 734 620销货成本某 1 年 1 月 1 日，库存商品424 321本期购入$1 830 518减去：采购折扣17 728购入净额1 812 790运输和装卸费用37 3631 850 153续表可供出售的商品总额2 274 474减去：某 1 年 12 月 31 日，

6、库存商品450 536销货成本$1 823 938销售毛利 910 682营业费用销售费用销售人员工资和销售佣金186 432续表销售办公室人员工资54 464差旅和业务费用45 025广告费用35 250运输和装卸费用37 912易耗品费用22 735邮费和办公费15 445销售设备折旧费用8 285电话和网络费用11 238管理费用416 786经理人员工资171 120办公室人员工资56 304法律和专业服务费21 823公共事业费21 413保险费15 667办公建筑折旧费用16 614办公室设备折旧费14 720办公工具、易耗品和邮费2 645其他办公费用2 403322 70973

7、9 495营业利润171 187其他收入或利得股利收入90 620租金收入67 077157 697328 884其他费用或损失债券利息费用115 975税前利润212 909所得税费用61 579 本年净利润$151 330普通股每股收益 $1.89其他利润表列报项目：其他项目，包括中止经营和异常项目，可以在利润表的最后列示。1.中止经营项目。当公司的一个分部的经营活动显著区别于公司的经营并处置得到了现金，该项目应该在利润表中持续经营之后，异常项目之前单独列示。中止经营项目按照税后净值列示。2.异常项目。那些既是不经常发生，又不重复发生的重要项目，如政府限制或禁止的某产品线，应该按照税后净值

8、，在利润表中单独列示。包含其他利润表项目的多步式利润表销售净额销货成本销售毛利营业费用营业利润/其他利得和损失利润总额所得税费用持续经营过程中得到的净利润/中止经营项目/异常项目/会计政策变更净利润股东权益变动表列报股东权益变动目的：帮助外部报表使用者，对公司资本结构变动如何影响公司财务弹性做出评价。主要构成内容和分类：内容：股本面值、资本公积、留存收益和累计其他综合收益。股本是指股票面值。资本公积是指投资者支付的超过股票面值的金额。这两个项目求和就是收到的资本，又称实收资本。留存收益包括：一般留存收益转出用于特定目的的留存收益股东权益变动表的报表格式（顺序）期初余额本期增加额本期减少额期末余

9、额资产负债表概述又称为财务状况表，是评估预期现金流量金额、发生时间以及不确定性的一项重要工具。反映了公司在某个特定时点上的资产以及对资产的求偿权。尽管资产负债表并未直接反映公司的价值，但是根据其他财务报表和其他信息，外部报表使用者能够根据资产负债表估算出公司的价值。资产负债表有助于报表使用者评估公司的资本结构，评价公司的流动性、偿债能力、财务灵活性和营业产能。收入和费用反映了资产和负债的变动，分析师必须将两张表放在一起进行评价。资产按照流动性列示，流动性最强的资产排在最前面，流动性最差的排在最后。负债按照到期日的长短列示。对于股东权益，它是按照索取权的强弱程度排序，要求权最强的股东权益排在最前

10、面，要求权较弱的股东权益排在后面。资产负债表的格式最常见格式有两种，账户式和报告式账户式将资产列示在左边，负债和股东权益列示在右边。报告式将资产列示在前面，负债和股东权益列示在后面。现金流量表现金是公司流动性最强的资源，因此，它会影响变现能力、营运能力和财务灵活性。现金流量表有助于利益相关各方确定公司是否需要外部筹资，或公司获得产生的现金流量足以满足偿还债务和支付股利的需要。请注意，净利润高的公司其现金流量可能为负。现金流量表的构成与分类按照经营活动、投资活动或筹资活动进行分类。三类活动形成的现金流入量（流出量用负数表示）总额等于当期现金的净增加或净减少额。现金流量表解释说明了资产负债表中现金

11、和现金等价物年初到年末的变动净额。经营活动产生的现金流量是指与日常业务活动相关活动产生的现金流量。任何不能划分为投资活动或筹资活动的交易事项都属于经营活动。具体包括：销售或类似业务活动形成的现金流入，收回应收账款、收到贷款利息和收到现金股利。现金流出包括支付给员工、供应商和国家税务局的现金，以及向债权人支付的利息。GAAP要求按照权责发生制编制财务报表，而净利润包括未收到现金的收入（例如，未收回的赊销额）和非付现的费用（例如，未支付的费用），在计算经营活动形成的现金流量时，应该将这些项目加回。应转回净利润的非付现费用或收入项目具体包括以下列示的内容：折旧费用和无形资产的摊销递延成本的摊销，例如

12、债券的发行成本递延所得税费用的变化应付债券的溢价或折价摊销权益法计算得到的投资收益现金流量表编制的两种方法直接法与间接法在直接法，或利润表法下，经营活动形成的现金净流量的计算是将权责发生制下的收入和费用转化为收付实现制基础。FASB鼓励采用直接法，但是应用比较少。如果公司采用了直接法，FASB规定还需要在单独的报表中将净利润调整为经营活动形成的现金净流量进行列报。图表1A-7经营活动形成的现金流量间接法净利润非付现费用（典型的折旧和摊销费用）投资和筹资活动形成的利得投资和筹资活动形成的损失流动资产减少流动资产增加流动负债增加流动负债减少应付债券的折价摊销应付债券的溢价摊销经营活动形成的现金流量

13、投资活动产生的现金流量投资活动中的大多数项目都来自于长期资产账户的变动。投资活动的现金流入包括：销售PP&E收到的现金、出售对另外一家公司的债券投资和权益性证券收到的现金，或收回贷款本金。（利息反映在经营活动形成的现金流量中。）投资活动的现金流出包括：购置PP&E支出的现金、购买另外一家公司的债券或权益性证券支出的现金，或向其他公司发放贷款。筹资活动产生的现金流量筹资活动的大多数项目来自长期负债或股东权益账户变动。筹资活动的现金流入包括：公司销售权益性证券或发行债券收到的现金，例如，发行股票或票据。筹资活动的现金流出包括：向股东支付现金股利、回购股本或赎回公司在外流通的债券。投资活动与筹资活动

14、的比较投资活动是指购买或销售固定资产、购买或销售对另外一家公司的证券投资；筹资活动是指发行或赎回公司自有的权益性和债务性证券。现金流量表的附注要在附注中披露所有重大的非付现投资和筹资活动，例如，为购买固定资产定向发行股票，或将债权转化为股权。此外，当采用间接法计算经营活动的现金流量时，支付的利息和所得税现金支出需要进行列报。财务报表的局限性历史成本。大部分不具有金融性质的资产账户都是按照历史成本列报。历史成本法比较可靠，但相关性相对较差。不同的会计核算方法的选择。采用不同的会计核算方法计算得到的净利润是不相同的，进而导致对不同公司做出比较更加困难。忽略了非财务项目的价值。例如，人力资源的价值、

15、无形资产像品牌认可和信誉的价值，或公司客户基础的价值，这些项目都无法准确或可靠估计。所以，资产负债表不是衡量公司整体的价值的主要内容。会计估计和判断的运用。财务报表运用了大量的估计和职业判断。估计的差异意味着很难对两家或多家公司的利润表进行对比。常见的估计包括：对存在问题的应收账款计提坏账准备的金额、设备的使用寿命和残值的估计。资产负债表的表外信息。有些交易事项可能会导致一些负债或资产不在资产负债表内披露，例如，经营租赁。2002年萨班斯奥克斯利法案（SOX）要求上市公司在它们的SEC文件中披露资产负债表表外信息。非付现交易。现金流量表忽略了非现金交易，例如，用股票交换不动产、非货币性资产交换

16、、优先股或债权转化为普通股股票，或者发行股票偿还债务。任何会影响资产或负债的非现金交易事项仅仅只在附注或补充材料中列报。附注/财务报表列报信息当表内数据不足以说明公司的特定情况时，就需要用到财务报表附注或列报。常见的列报信息包括：或有事项合同情况会计政策日后事项或有事项是指其结果具有不确定性的重要事项，其结果取决于未来事件的发生或者不发生。或有事项可能导致或有利得或损失。为了防止未实现之前确认收益，会计准则规定，不确认或有利得。然而，当或有损失很可能发生、并且金额能够合理估计时，必须确认或有损失。其他重要的或有事项应该在财务报表附注中列报；同时，也可以披露或有利得。如未决诉讼、质量保证或溢价成

17、本、环境负债和自身保证风险等会导致或有损失的发生。未决诉讼（诉讼结果有利于公司时）、可能的有争议的税后返还和税收亏损的结转可能导致或有利得。合同情况合同协议，如养老金义务、租赁合同和股权计划，需要在财务报表附注中列报。合同情况还可能要求公司限制使用特定资金，例如，分析师应该理解一些条款可能会对公司的财务灵活产生怎样的影响。会计政策当GAAP允许公司在两种或两种以上核算方法中进行选择时，公司所选择的方法必须进行列报。ASC规定作为财务报表整体的一个组成部分，必须包括报告公司的重要会计政策的描述。ASC指出三种与确认相关的会计列报方法，资产分配应该做到：1.在现有方法中选择。2.选择特定行业方法。

18、3.不同寻常的或初次发生的事项适用GAAP。大多数公司会编制一则单独的附注：“重要的会计政策的总结”，包括收入确认、折旧费用计提、存货计价和衡量其他财务报表报告金额所采用的方法。日后事项指发生在资产负债表日至年报报出日之间的事项。如果资产负债表日后发生的事项能够对资产负债表日已经存在的情况提供进一步证据，证明应改变当初编制资产负债表所采用的估算数额的话，那么应对财务报表进行调整。当日后事项虽然不影响资产负债表日存在的情况，但是会对已有情况提供进一步证据时，如果应该在附注、补充材料或预计报表中进行披露。其他几种需要在财务报表外披露的信息类型图表1A-10附注/信息披露总结类型附注/信息披露存货计

19、价基础（可变现净值、成本、成本与市价孰低）成本流转假设（个别计价法；平均成本法；先进先出法FIFO；后进先出法LIFO）存货分类（购入存货、原材料、在产品、完工产品、易耗品）；只有当存货比较重要时，才进行单独分类产品融资安排如果公司采用LIFO，则按照FIFO计算得到的结果收入收入确认政策应收账款是否可收回收账政策坏账的确定坏账准备的计提PP&E计价基础当期折旧费用资产负债表中的累计折旧费用按照主要分类的应折旧资产的余额（可按照资产性质或功能进行分类）根据主要分类的应折旧资产所采用的折旧方法的一般描述无形资产（如专利权）无形资产性质的描述当期摊销费用的金额折旧方法和折旧期限无形资产的尚可使用年

20、限应付债券面值票面和实际利率回购条款到期日优先股面值或设定价值当期发行的、流通在外的股权变动额股利发放率优先股得到特点（可转换性、可累积性、参与性）拖欠的股利普通股面值或设定价值当期发行的、流通在外的股权变动额宣告发放股利（数量和类型）其他任何对留存收益进行限制的金额、性质、时间，以及其他重要条款以前年度调整员工计划，例如员工股权计划（ESOPs）财务报表的用途目的在于帮助决策。经营效率最高的公司能够最先吸引投资者或获得贷款，也最有可能获得更高的投资回报。同时是组织内部使用者和外部使用者做出决策的重要组成内容。内部使用者内部使用者需要这些信息可以用于短期和长期营业计划和控制。财务报表内部使用者

21、包括：总裁、经理人、管理会计和其他员工。内部使用者可以要求或获得会计核算系统中一切可用的信息。为防止误用信息，要求企业设置内控制度。外部使用者能够合理地理解公司经济业务并且愿意付出合理努力研究信息的现有或潜在投资者和债权人（以及他们的咨询师）。投资者、债权人、工会、分析师、财务咨询师、竞争对手和政府机构都是外部信息使用者。外部使用者的需求投资者和债权人是最主要的两类外部信息使用者。根据FASB，财务报告应该向外部使用者提供决策有用的信息。FASB规定财务报表应尽可能减少信息披露水平，但同时又必须保证信息使用者对公司的信息感到满意。 要保证信息有用，财务信息必须相关和可靠，同时可靠还意味着及时列

22、报。Topic 2确认、计量、记录和报告本节内容讨论了当前的公允价值核算标准，以及FASB将公允价值计量和报告纳入到财务报告流程中是合理的。本节内容还包括国际财务报告准则（IFRS）和美国公认会计原则（U.S.GAAP）关于关键财务报表项目和交易事项的相关标准进行了对比。公允价值标准和计量ASC820给出了公允价值的定义及建立公允价值衡量框架。公允价值计量方法假定：市场上参与交易的双方按照交易当天的价格有序地进行资产或负债的交易。存在活跃市场时，市场价格就是公允价值。不存在活跃市场，“最有利的”市场上的价格用来确定公允价值。公允价值计量方法还假定：市场参与者会最大限度最好地运用该资产。其中：“

23、最大限度最好地运用“是指在运用资产时会最大化资产的价值。“最好地运用”是基于市场参与者运用资产来确定的，即使预期用途可能不一样。例如，即使在主要住宅区内取得一块土地是用来建造仓库的，但是确定公允价值时，仍然按照它用作建造住宅的目的的土地来确定其公允价值。确定公允价值的三种方法：市场法、收益法和成本法市场法是指按照市场交易中相同或可比资产的价格确定公允价值。收益法是指采用估价技术将未来金额贴现为现在价值的方法。成本法是基于资产的重置成本（例如，重新购置资产需要花费的金额）来确定公允价值。采用公允价值的优缺点能够提供关于资产价值（除历史成本以外）的更多最近信息，使资产或负债及金融工具更可比较。缺点

24、：增加了资产估价的波动性和估计可靠性的不确定性，即与金融工具的公允价值估计相关的灵活性的估计具有更大的不确定性。（相关性与可靠性的权衡）现金及现金等价物现金：货币存款中可用的资金、汇票、保付支票、现金支票、个人支票、银行汇票和储蓄账户。现金必须随时可用来支付流动负债，并且对现金使用没有任何合同限制。现金等价物：自取得日起距到期日不超过3个月的有价证券。如，短期商业票据。现金等价物与现金常常合并列示。限制用途的现金是指为了满足协议的条款或某些未来需求而留置出来的现金。包括补偿性余额、股利基金和工资基金。金额不重大时，它常常被视同为现金。当其金额具有实质性影响时，必须作为流动资产或长期资产单独列示

25、。补偿性余额特别是循环贷款或信用贷款的情况下，是防止贷款风险的最低要求余额。可能受到限制，也可能不受到限制。证券交易委员会（SEC）建议：准备偿还短期借款，法律上限制的补偿性余额应该作为一个单独的项目，在现金和现金等价物下方列示；准备用于偿还长期借款，作为一个单独的项目，列示为非流动资产（投资或其他资产）。没有法律限制的，应该在报表附注中披露。有价证券预期在一年内变现的各种有价证券的投资应划分为流动资产。具体可分为权益性有价证券和债务性有价证券（后面进一步讨论）。货币市场基金，货币市场存款证、存单（CDs）以及短期商业票据均被划分为短期投资。有价证券的记录和计价有价证券按照初始取得成本加上全部

26、相关成本，如支付给经纪人的费用或税费，进行登记。如果是通过非付现支出或交换取得的话，对该证券的估价必须基于证券或用于交换的资产的更加可靠的公允价值进行计量。有价证券通常按照市场价值记录。有价证券的市场价值在编制财务报表时，需要对有价证券按照当前的市场价格进行重新估价。如果是交易性金融资产，则证券价格上升或下降列作利得或损失；如果是可供出售金融资产，则证券价格上升或下降在利润表的其他综合收益（股东权益）中列作未实现利得或损失。与历史成本相比，市场价值报告的流动性和财务灵活性更加相关。ASC规定，除持有至到期的债务性工具外，全部证券均按照（公允）市场价值核算。应收款项及主要类型应收款项是指向客户索

27、取现金、商品或劳务的权力。划分为流动的应收款项和非流动的应收款项，即商业应收款项和非商业应收款项。商业应收款项包括应收账款和应收票据。商业应收款项应收账款（A/R）。指是由于卖方为扩大销售额向买方提供的赊销所导致的，大多数付款期限为3060天，通常划分为流动资产，又称为“开放账户”。应收票据。是一种更加正式的商业应收款项，因为它们需要对付款日期做出书面承诺。应收票据既可以是流动资产，也可以说非流动资产。非商业应收款项是指除日常经营活动以外的其他各种类型的应收款项，包括：存款或其他保证存款的损失；预支给经理人员的工资和预付给子公司的款项；应收股利和利息；应收保险公司、承运商、诉讼被告方、政府款项

28、，以及应收客户因产品退回、遗失或毁损形成款项。非商业应收款项通常作为一个单独的项目列示。销售活动对应收账款（A/R）余额的影响应收账款受到商业折扣和现金折扣的影响。商业折扣（或数量折扣）是指公司对不同类型的客户，按照报价单的价格给予不同比例的折扣。现金折扣为了鼓励提前付款。如（2/10，n/30）现金折扣可以按照总额或净额进行登记。多数公司采用简单的总额法登记销售和应收账款。图表1A-11总额法和净额法核算应收账款的现金折扣总额法净额法7月 1日，销售业务发生：借：应收账款$100 000贷：销售额$100 000借：应收账款$99 000贷：销售额$99 0007月10 日，收到$49 50

29、0货款：借：现金 $49 500销售折扣$500贷：应收账款$50 000借：现金$49 500贷：应收账款$49 5007 月 30 日，收到剩余$50 000货款：借：现金$50 000贷：应收账款$50 000借：应收账款$500贷：丧失的销售折扣$500借：现金 $50 000贷：应收账款 $50 000销售退回和折让当客户退回赊购的商品，或获得销售折让时，卖方应借记“销售退回和折让（销售额的调减账户）”，贷记“应收账款”。销售退回比率较高的公司，直接设立“销售退回”账户，以抵减应收账款账户。商业应收款项的到期价值和现值对比ASC规定，长期应收款应该按照现值登记，但是特定的、短期内到期

30、收回的商业应收款项除外。GAAP规定，按照商业惯例，对于日常业务活动形成的、期限不超过1年的应收账款可以不按照现值确认。商业应收款项必须按照可变现净值（NRV）进行记录和报告。可变现净值是指公司预期能够收回的、扣除不能收回的应收账款（坏账费用）和销售退回（如果有销售退回政策的话）的估计数后的净额。两种登记坏账费用的方法直接冲销法：是指只有AR实际无法收回时确认坏账费用。GAAP认为这种方法不太准确，因为成本未能与真实的收入期间相匹配，同时高估了应收账款。联邦税法规定计算当期应收收益时应采用直接冲销法。计提坏账准备法：是指对销售收入或全部未收回的应收账款按照预期无法收回的金额计算出一个估计数。将

31、坏账准备调减应收账款金额，计算得到可变现净值。坏账费用的估计数可以按照资产负债表法或利润表法计算得到。资产负债表法（过去的坏账与A/R的关系）1.A/R余额百分比法。考察了过去期间发生的实际坏账和应收账款之间的历史关系，不考虑某笔具体的AR。例如，如果在本年末的应收账款金额为$100 000，坏账准备的预计计提比率为4%，应收账款的可变现净值为$96 000，坏账费用为$4 000。如果期初有坏账准备余额$1 000的话，则本期坏账费用为$3 000。2.A/R账龄分析法。账龄越长，发生坏账损失的可能性越大，估计的坏账比例就越高。利润表法（过去的坏账与销售的关系）1.销售百分比法。当收到的现金

32、和赊销额之间存在稳定的关系时，采用坏账与销售额的历史百分比计算当期的预计坏账。2.赊销净额百分比法。当赊销额与销售总额之间的关系在当期内发生重大变动时，应该用赊销净额代替销售总额。利润表法关注当期费用的衡量，应该将计算得到的费用加上坏账准备已有的余额中。应收账款冲销采用计提坏账准备法时，本期实际无法收回的应收账款应该通过借记“坏账准备”，贷记“应收账款”，进行冲销。冲销就是确认之前估计的损失，因此，冲销不影响资产负债表中的应收账款的金额。如果已经冲销的应收账款收回，则首先应该转回冲销数，借记“应收账款”，同时贷记“坏账准备”。接着，登记收到的现金和减少应收账款。如果采用直接冲销法冲销的应收账款

33、在日后收回，则应借记“现金”，贷记一个收入账户。应收票据应收票据凭证，它是由出票人（欠他人钱的公司）签发的，约定在未来的某个特定日期无条件支付一定金额的凭证。短期应收票据通常按照面值登记。长期应收票据必须按照预期收到的现金流量的现值进行记录和报告。按照面值发行票据当票据按照面值发行时，其票面约定利率一定等于当前市场利率，不存在折价或溢价发行的问题。票据的折价或溢价发行当市场利率高于票面约定利率时，票据折价发行；当市场利率低于票面约定利率时，票据溢价发行。票据常见有零息票据和带息票据两种。零息票据零息票据的隐含利率是建立在票据面值（未来的价值）和借款人实际收到的金额之间的差额上。现在价值与未来价

34、值之间的差额作为折价登记。折价部分必须在票据期限内摊销。例如，借款人发行三年期面值为$100 000的零息票据，发行价格为（假定市场利率为8%）$79 383。换句话说，借款人能够收到$79 383，并在3年后偿还$100 000。差额$20 617就是借款到期时必须支付的利息总额，隐含利率为8%。发行后收到现金时的分录：借：应收票据100 000贷：现金79383应收票据折价20617应收票据折价，作为应收票据的调减账户。折价部分在票据期限内摊销。年利息收入按照实际利率法予以确认。图表1A-17应收票据折价摊销收到的现金利息收入折价部分的摊销票据的账面价值发行日$79 383第 1 年年末$

35、0$6 351$6 35185 743第 2 年年末06 8596 85992 593第 3 年年末07 4077 407100 000$0$20 617$20 617其中：利息收入是用当期期初票据的账面价值乘以市场利率8%计算得到。如：6351793838%第1年末的分录：借：应收票据折价6351贷：利息收入 6351带息票据如果公司收到一张3年期、票面利率为8%的带息票据，但同时已知类似投资的当前市场利率为9%，则该债券应折价发行。图表1A-18折价发行的带息票据票据面值$100 000本金的现值 $100 000（PV）3.9%$100 0000.77218$77 218利息的现值 $8

36、 000（PVOA）3.9%$8 0002.53130$20 250票据的现值$97 468差额$2 532图表1A-19带息票据的会计分录借：应收票据贷：现金应收票据折价$100 000 $97 468$2 532图表1A-20 应收票据折价摊销及分录收到的现金利息收入折价部分的摊销票据的账面价值发行日$97 468第 1 年年末$8 000$8 772$77298 240第 2 年年末$8 0008 842 84299 082第 3 年年末8 0008 918 918100 000$24 000$26 532$2 532借：现金应收票据折价贷：利息收入$8 000$772$8 772应收账

37、款和应收票据的处置并不是所有的公司都能负担得起收账部门发生的全部费用。多数通常会处置一些商业应收账款。应收账款的买方之所以买入应收账款，主要是因为他们可以折价买入应收账款，并且他们精通收账。银行为了规避贷款限制，也可能会买入应收账款。处置商业应收账款的方式有两种：抵押借款或通过应收账款让售或证券化销售应收款项。销售应收账款可以是附追索权的销售，也可以是不附追索权的应收账款销售。抵押借款公司继续持有应收款项，并利用AR抵押取得借款。应收账款的债务人与这项交易无关，借款人继续收回应收账款，并按照折扣、退回和折让，以及坏账登记应收账款。应收账款让售（保理业务）在应收账款让售方式中，保理商购入应收款项

38、，并通常承担起付款和收账的职能。财务公司和银行是最常见的保理商。信用卡也是让售的一种形式。AR让售通常在纺织、家具和服装行业比较常见。公司通过让售马上获得现金（通常少于抵押借款方式获得的金额），并且可以取消收账部门，因为保理商会承担起这些职责。为了防止销售退回和折让，以及坏账，保理商通常只按照AR面值的80%90%向客户提供让售价格。此外，保理商按照预期无法收回的风险和让售总额的一定比例收取佣金。公司将保理商收取的佣金记为一项费用或损失。证券化证券化是指将类似应收账款，如抵押贷款、信用卡应收款或车贷等捆绑为一个投资基金。应收款项收回的本金和利息就是投资者可获得的收益。与应收账款让售不同，证券化

39、的应收账款的卖方保留应收账款的收款权。证券化通常是指一些高质量的应收账款，收取的费用相对较低。附追索权的应收账款销售在附追索权的应收账款销售中，卖方需要向买方支付发生的无法收回的坏账。由于卖方始终与应收账款相关，因此采用财务构成法记录该类交易事项。这种方法规定保理商和应收账款的卖方只确认销售后能够控制的资产和负债，而不确认已售的全部资产和负债金额。不附追索权的应收账款销售最常见的不附追索权的应收账款销售，这意味着应收账款的买方承担了坏账风险。由于授信和收款的控制权发生转移，它是一个彻底的销售行为。应收账款抵押借款和销售的对比一般来说，当放弃控制权时，应收账款的销售发生。此外，确认一项应收账款的

40、销售必须满足以下三个标准：1.卖方和债权人无法控制该项资产。2.买方可以销售该项资产或将该项资产用作抵押。3.在资产到期日前，卖方未签订回购该项资产的任何协议如果不满足这些标准时，应确认为抵押借款。应收账款信息披露要求重要的应收账款必须按照类别单独列示，并报告全部账户的净额。要求披露信息包括：应收账款相关的坏账损失、应收账款作为抵押物的质押权、所有重大的信用风险，以及所有的关联方应收账款。存货是指那些为日常活动持有准备出售的资产、生产准备出售的加工过程中的资产，或用于生产待售商品的原材料等。非日常活动中出售的资产项目不属于存货。零售商通常只有一种存货商品，即包括购入的准备出售的零售商品。制造企

41、业通常有三类存货：原材料、在制品（在产品）和完工产品（成品）。用来登记存货的方法有两种：永续盘存制定期盘存制永续盘存制永续盘存制随时记录存货账户的变动情况。采用永续盘存制的公司需要定期盘点持有的存货，冲销账簿登记的差额数。期初存货余额购入存货（净额）销货成本期末存货余额定期盘存制定期盘存制的核算公式与永续盘存制公式的前两个内容一样，但是它是减去期末存货余额计算得到销货成本（这个金额在永续盘存制下是已知的）。由于销货成本一年只能确定一次，因此，提供的信息不及时。为了解决这个问题，公司有时候会采用修正的永续盘存制。就是在表外备查账簿中记录详细的存货数量（但是不登记价格）。存货估价存货估价就是确定哪

42、些项目应该包含在存货成本中、哪些成本应该包含在存货中，以及应采用哪一种成本流转假设的过程。全部生产成本在已售商品和持有的存货之间进行分配。可供出售的销货成本=期初持有的存货成本+本期购入存货或生产产品所花费的成本。销货成本=可供出售销货成本期末持有存货成本哪些产品应该包括在存货中？当购买方收到卖方发来的商品时，在存货采购账户中登记存货，即存货法律上的所有权在名义上已经转移给了购买方。在实务中，通常在收到商品时登记存货。收到存货时确认所有权的会计惯例的例外情况委托销售商品。在途商品。谁拥有在途商品的所有权取决于交货方式：FOB装船点（离岸）或 FOB 目的港（到岸）。销售协议。三种特殊的销售协议

43、：附高比率退回的销售附回购协议的销售分期付款销售附高比率退回的销售，如出版业、体育产品、音乐和其他季节性行业。当能够合理估计销售退回数时，应该在商品出售时确认销售，并同时确认销售退回和折让账户。然而当无法估计时，只能等到退回数已知时，才确认销售。附回购协议的销售，实质上卖方是在用存货融资，并且仍保留着与存货所有权相关的风险，但是存货名义上已经转移。当回购协议设定的回购价格可以补偿买方全部成本和存货成本时，存货和负债仍应该在卖方的资产负债表中报告。哪些成本应该包括在存货中？生产成本。当公司自制产品进行销售时，生产过程中发生的直接和间接成本都应该计入完工产品成本中。一般行政管理费用不应该包括在内。

44、产品成本。指一切能够确认为存货组成部分的成本，包括运输成本、人工成本和直接取得、生产和加工成本。现金折扣。总额法与净额法（见之前内容）期间费用。不能计入存货成本。成本流转假设只与成本核算相关，与实际的产品实物流转无关。只是用来计算哪些成本应该分配到存货中，哪些成本应划分为销货成本。四种成本流转假设：个别计价法平均成本法先进先出法后进先出法个别计价法只适用于核算全部具有独一无二标示的产品。它最适用数量少、金额昂贵的产品，如珠宝、汽车等零售的产品，或者采用分批成本法核算的特殊订单或产品。适用于采用适时数据库储存信息的永续盘存制。最后，个别计价法可能被用来操纵利润。平均成本法将全部类似存货项目的成本

45、加总求和，计算得到期间平均成本。在永续盘存制下，又称“移动平均法”：随着每次购入存货的变化需重新计算存货的平均成本，并且在购入新的存货之前，按照重新计算得到的平均成本计算销货成本。先进先出法（FIFO）当存货成本不断上升时，FIFO计算得到的销货成本最低，但是期末存货的价值相对较高。无论是在永续盘存制还是定期盘存制下，FIFO计算得到的期末存货余额和销货成本是相同的。FIFO期末存货的估价为估算存货重置成本提供一个合理的估计值。FIFO却未能将利润表中的当期成本与当期收入相配比。FIFO可能扭曲净利润。当存货价格不断上升时，FIFO会夸大利润。后进先出法（LIFO）在后进先出法下，期末存货包含

46、了最早购入存货的成本。LIFO不同，永续盘存制和定期盘存制下，LIFO计算得到的销货成本和期末存货金额不同。LIF0的优点在于更好地衡量了当期利润。当成本不断上升时，计算得到的销货成本最高，净利润最低，采用LIF0还能够获得所得税递延收益。随着价格的下跌，LIFO不需要按照市场价格调低成本。LIF0会扭曲资产负债表，因为它会低估存货价值，进而也低估营业资本。LIFO清算法（LIFO Liquidation）LIF0按照不同的购入时间和购入成本分层记录存货。最先购入存货的成本称为“基础层次”。如果本期的耗用量超过了本期采购量，那么“LIF0清算”的情况就出现了。假定存货价格正在上升，LIF0变现

47、会导致报告的利润水平会更高，同时所得税费用也会更高。LIFO清算降低了使用LIFO的好处。解决LIFO清算的两个方法一是用特定商品的归集后进先出法。二是货币价值/金额的LIFO。（知道方法名称，无需掌握具体方法）后进先出法储备（LIFO Reserve）出于税收和对外财务报告的目的来看，采用LIFO比较有利；但是出于内部报告来说，它就不那么有用，因为它与产品的实物流转不同，很多公司采用混合的方法：编制税收和对外报告时，采用LIFO 编制内部报告时采用FIFO法两种方法产生的差异在存货准备账户中登记，以调减LIFO存货账面数，也叫做“LIFO储备”。该准备账户余额的变动又叫做“LIFO影响”。将

48、LIFO转换为FIFO的影响例如，当对两家公司进行对比时，一家采用FIFO，而另外一家采用LIFO，分析师需要将其中的一种方法转换为另一种方法。如果采用LIFO对外报告的话，还要求披露LIFO储备，因此，将LIFO转换为FIFO更为简单。采用不同的成本流转假设对利润和资产的影响FIFO和LIF0代表的是两个极端的方法，因为它们计算得到的利润处于两端，而平均成本法计算得到的利润处在中间。当成本上升时，LIF0计算得利润最小。由LIF0计算得到的成本最接近重置成本，LIFO计算结果中包含的存货持有利得最小，净利润最接近按照当前成本计算得到的收益。FIFO计算得到的利润中包含的存货持有利得最大。成本

49、流转假设的优点和缺点GAAP规定四种成本流转假设都能用，但是，每种方法计算得到的净利润水平不同，进而不同公司之间的各种财务报表的对比就很困难。LIFO公司披露的补充信息，可以帮助投资者确定按照FIFO方法计算得到的收益是多少。国际会计准则委员会（IASB ）认为LIFO在核算存货时不可行。存货错误的影响存货计价错误的主要类型有两种：期末存货错报本期购入和库存错报。错报可能是存货数量错误或计价方法错误。期末存货错报当本应该包括在期末存货中的项目实际未包含时：存货被低估，进而导致留存收益、营运资本和流动比率被低估。由于销货成本高估，因而利润被低估。当期末存货被高估时，其结果正好相反。如果错误未改正

50、并延续到下一个期间的话，下一个期间的计算结果正好相反，但是两期的报表合起来看时，其结果与未发生错误计算得到的利润总额会相同。然而，单独来看，每年的净利润是错误的。本期购入和库存错报当购入的存货未计入存货采购中，同时也未计入期末存货时：存货和应付账款被低估，流动比率被高估（当流动资产和流动负债同金额减少时，计算得到的流动比率会更高）。利润表中，不影响净利润。成本与市价孰低原则（LCM）当存货过时或价值下降时，应该采用成本与市价孰低法（LCM ）。市价通常是指重新购入或重新生产该产品需花费的成本。（是重置成本，而不是市场销售价格。）基本假设是：重置成本下降通常意味着销售价格也不得不下降。可变现净值可变现净值（NRV ）是日常经济业务活动（而非清算）中存货项目的销售价格减去为进一步加工产品成本和资产处置费用后的净额。LCM的最高限额和最低限额使用重置成本作为市价衡量指标时有两个限制条件：1.最高限额市价不得大于存货的可变现净值。2.最低限额市价不得低于存货可变现净值减去正常边际