中级财务管理试题五

1、20佃年中级财务管理试题（五）单选题-1投资者卖出一个执行价格为40元的看涨期权，同时买入一个执行价格为50元的看涨期权。两个期权基于同一标的股票，且到期日相同。两个期权的期权价格分别为8元和3元。投资者的这一期权组合在标的股票价格为 （）时达到盈亏平衡。A. 55 元B. 45 元C. 41 元D. 51 元【答案】B【解析】暂无解析单选题-2在CreditMonitor模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价）。值的看涨期权，股东初始股权投资可以看做该期权的（A. 期权费B. 时间价值C. 内在价值D. 执行价格【答案】A【解析】KMV的Credit Monitor模型是一种适用

2、于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率。企 业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。期权的基础资产就是借款企业的 资产，执行价格就是企业债务的价值（B）,股东初始股权投资（S）可以看做期权费。企业资产的 市场价值（A）受各种风险因素影响不断变化。单选题-3F列项目中，不能直接计入 生产成本”科目的是（）。A. 生产产品耗用的原材料B. 直接从事产品生产的工人工资C按生产工人工资总额的一定比例计提的职工福利费D.车间机器设

3、备折旧费【答案】D【解析】解析车间机器设备折旧费必须先在制造费用”中进行归集之后，按一定的方法行分配计 入相应产品的 生产：成本”中。单选题-4以下关于期权价格的影响因素的叙述不正确的是（A. 期权有效期与美式期权价格同方向变化B. 无风险利率与期权价格同方向变化C标的资产价格的波动率与期权的价格同方向变化D.标的资产的价格与看跌期权的价格同方向变化【答案】B【解析】分析单选题-5注册会计师丁是D公司2009年度财务报表审计的外勤审计负责人，在审计过程中，需对负责销售业务审计的助理人员提出的相关问题予以解答，并对其编 制的有关审计工作底稿进行复核。请代为作出正确的专业判断。2009年11月D公

4、司与W医院签订合同，销售本公司研发的 CT机给W医 院,全部价款100万元，合同约定12月1日开始调试，调试前支付价款的10%,12月31日支付价款的10%, 2010年1月1日试运行，试用期3个月，期满后,如果运行良好支付剩余80%款项，如不满意，则退货，D公司应退回货款。在审 计结束前，公司仅收到10万元的工程款。D公司对此项业务的收入没有在 2009年的账目中反映。助理人员提出的以下处理意见中，正确的是（）。A. 不用调整2009年的财务报表B. 建议调整2009年的财务报表确认收入10万元C建议调整2009年的财务报表确认收入20万元D.建议调整2009年的财务报表确认收入100万元【

5、答案】A【解析】解析由于W医院是否试用满意具有很大的不确定性，所以不能确认为2009年度的收入。单选题-6房地产开发企业发生的年度亏损，可以用下一年度的（）弥补，下一年度税前利润不足弥补的，可以在 5年内延续弥补。A. 所得税前利润B. 所得税后利润C应分配利润D.未分配利润【答案】A【解析】解析财务评价的报表单选题-7内部审计师经常被要求实施尽职调查或帮助外部审计师实施尽职调查。尽职 调查是指（A.对承保机构指导的中期财务报表进行审核B.对公司分部进行运营审计，确定分部管理是否遵循有关法律法规C. 对审计委员会要求的业务进行审核，确定这些业务是否遵循审计委员会的政策和组 织的政策D.对财务报

6、表以及向潜在购并有联系的相关披露进行审核【答案】D【解析】根据n A标准，这是对尽职调查/应有的审慎复核的主要定义。选项（a）不正确，尽管承保机构可以利用这些审核，但承保机构不能指导这些审核。选项（b）不正确，尽职调查不是运营审计。选项（C）不正确，尽职调查不能审核对公司政策的遵循情况。单选题-8影响期权价格最主要的因素是（）。A.利率B.标的资产的收益C. 协定价格与市场价格D. 权利期间【答案】C【解析】解析协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。故选C。多选题-9F列各项中，（）属于辅助生产费用分配方法。A.直接分配法B.按计划成本分配法C. 定额比例法D. 交互分配法【答案】A,

7、B,D【解析】解析定额比例法属于完工产品和在产品之间分配费用的方法。多选题-10A注册会计师负责审计甲公司2010年度财务报表。在考虑设计和实施审计程序以发现管理层舞弊行为时，A注册会计师遇到下列情形，请代为作出正确的专业判断。在下列情形中，可能表明管理层存在有机会进行舞弊的有（）。A.会计人员、内部审计人员或信息技术人员变动频繁B.治理层未对财务报告过程和内部控制实施有效监督C. 非财务主管的管理层过度干涉会计政策的选择或重大会计估计的作出D. 从事科技含量高、研发周期长或市场风险大的经营业务【答案】A,B,D【解析】解析参见审计准则1141号第8条：管理层舞弊导致的重大错报未被发现的风险大

8、于员 工舞弊导致的重大错报未被发现的风险。 其原因是管理层往往可以利用职务之便， 直接或间接 操纵会计记录，提供虚假的财务信息，或凌驾于为防止其他员工实施类似舞弊而建立的控制之 上。多选题-11注册会计师在财务报表审计过程中必须运用重要性原则。请根据中国注册 会计师审计准则第1221号一计划和执行审计工作时的重要性具体准则，对下 列有关重要性的问题作出正确的专业判断。F列有关审计重要性的表述中，正确的有（）。A.在考虑一项错报是否重要时，既要考虑错报的金额，又要考虑错报的性质B .如果一项错报单独或连同其他错报可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则该项错报是重要的C如果已识别但尚

9、未更正的错报接近但不超过重要性水平，注册会计师无须要求管理层调整D. 重要性的确定离不开注册会计师的职业判断【答案】A,B,D【解析】解析如果已识别但尚未更正的错报接近但不超过重要性水平，则报表中含有的累积未 更正错报很可能超过重要性水平，因此选项 C不正确。多选题-12F列有关总资产报酬率的说法中正确的是（）。A.总资产报酬率是指企业运用全部资产的收益率，它反映企业全部资产运用的总成果B.总资产报酬率指标越高，表明企业资产的利用效率越高，也意味着企业资产的盈利 能力越强，该指标越高越好C企业在评价总资产报酬率时，需要与后期的比率、同行业的这一比率等进行比较D.总资产报酬率是息税前利润总额与平

10、均资产总额两者的比值E. 总资产报酬率与资金成本率成正比【答案】A,B,D【解析】暂无解析多选题-13采用代数分配法分配辅助生产费用（）。A.能够简化费用的分配计算工作B.能够提供正确的分配计算结果C计算辅助生产劳务或产品的单位成本D.适用于实现电算化的企业【答案】B,C,D【解析】暂无解析多选题-14审计的前提条件是注册会计师就管理层的责任达成一致意见，其中管理层的 责任包括A.按照适用的财务报告编制基础编制财务报表，并使其实现公允反映B.设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报C允许注册会计师接触与编制财务报表相关的所有信息，向注册会计师提供审计所需

11、 要的其他信息D.允许注册会计师在获取审计证据时不受限制地接触其认为必要的内部人员和其他相关人员【答案】A,B,C,D【解析】暂无解析多选题-15银行业监督管理法规定，银监会的监督管理措施可以包括 (A.责令银行按照规定如实披露风险管理状况B.进入银行进行检查C与银行董事进行监督管理谈话D.要求银行按照规定报送财务报表【答案】A,B,C,D【解析】解析A选项属于信息披露监管，B选项属于现场检查，C选项属于监管谈话，D选项属 于非现场监管。多选题-16利润表是反映企业在一定时期内经营成果的报表。从利润表中，我们可以获得的信息有（）。A.评价企业的经营成果和盈利能力B.评价企业的偿债能力C评价企业

12、的领导力水平D.考评企业管理当局的经营业绩，为利润分配提供依据【答案】A, B, D【解析】企业领导力水平的评价因素很多，不是利润表能够胜任的。简答题-17ABC会计师事务所负责审计上市公司甲公司 2012年度财务报表。审计项目组在审计工作 底稿中记录了与关联方关系及其交易相关的审计情况，部分内容摘录如下：(1) 2012年度甲公司向其控股股东购入一项重大业务。审计项目组认为该交易是超出正常经营过程的重大关联方交易，存在特别风险。(2) 甲公司管理层在未审财务报表附注中披露，其向关联方采购原材料的交易按照等同于公平交易中通行的条款执行。审计项目组将甲公司向关联方采购的价格与相同原村料活跃市场价

13、格进行比较，未发现明显差异，据此认为该项披露不存在重大错报。(3) 因不拟信赖甲公司建立的与识别、记录和报告关联方关系及其交易相关的内部控制，审计项目组未了解和测试这些控制， 通过实施细节测试应对相关 重大错报风险。(4) 审计项目组向甲公司管理层获取了下列与关联方关系及其交易相关的书面声明:1) 已向注册会计师披露了全部已知的关联方名称;2) 已按照企业会计准则的规定，对关联方关系及其交易进行了恰当的会计 处理和披露；3) 所有关联方交易均不涉及未予披露的背后协议”(5) 审计项目组注意到，甲公司2012年发生的一项重大交易的交易对手很可能是管理层未向审计项目组披露的关联方。审计项目组实施追

14、加程序并与治理层沟通后， 仍无法确定是否存在关联方关 系，决定在审计报告中增加强调事项段， 提请财务报表使用者关注财务报表附注 中披露的该项交易。要求:针对上述第（1）项，指出审计项目组应当采取哪些应对措施。针对上述第（2）至（5）项，逐项指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,提出改进建议。【答案】1)（1）对于识别出的超出正常经营过程的重大关联方交易，注册会计师应当：检查相关合同或协议。在检查相关合同或协议时应当评价：交易的商业理由是否表明被审计 单位从事交易的目的可能是为了对财务信息做出虚假报告或为了隐瞒侵占资产的行为；交易条款是否与管理层的解释一致；关联方交易是否已按照适应的财务报告编

15、制基础得到恰当会 计处理和披露。2）获取交易已经恰当授权和批准的审计证据。【解析】暂无解析简答题-18ABC会计师事务所正在准备接受 W公司的委托审计其20X8年的财务报表。W公司以前年度是由XYZ会计师事务所审计的，并对20X7年的财务报表出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。在接受委托前，主管此项业务的ABC会计师事务所合伙人A注册会计师经 W公司的允许与XYZ会计师事务所进行了沟通，以下是 A注册会计师 了解到的一些主要信息:资料一:(1) W公司是一家集团公司，有多个子公司从事药品生产，同时也投资房地 产、服装、酒店、软件等产业；(2) 日益激烈的竞争与我国药品市场的管制使公司受到

16、变现能力和盈利能力 恶化的压力；(3)公司的管理层最大限度的挤压成本费用”，竭尽全力地使报告的收入和每 股收益最大化。在20X7年度，W公司的收入被XYZ会计师事务所的注册会计师 调减了 600万元，占原财务报表收入的32%;(4)W公司管理层不愿意接受审计调整；董事会中缺少审计委员会，致使审 计人员的工作开展得比较困难；(5)W公司大多数交易采用计算机管理系统进行核算，核算系统内部控制政 策和程序是比较健全的，但对存货的控制很差；最近实现的电算化系统中的永续 盘存记录并不是很准确。而且，该公司没有内部审计人员，银行账户也没有定期 调整;(6) W公司20 X年财务报表附注中提到了一起由该公司

17、药物使用者所提起的 诉讼，该药物被检查发现有可能导致癌症。XYZ会计师事务所在20X7年度审计报告中意见段后增加了一个强调事项段，表示了对W公司持续经营能力的怀疑, 提醒报表预期使用者注意。(7)W公司20 X6年和20 X7年的收益水平持续下降，但20 X8年度未经审计的 净收入比20X7年有大幅上升。资料二，A注册会计师在对 W公司及其环境的了解中注意到以下情况:(1)20 X年6月30日，W公司于20 X6年 6月30日从华夏银行借入金额为6000万元、期限为两年期的长期借款到期。虽然W公司高层管理人员多次与华夏银行信贷部协商，希望延长还款期半年，但华夏银行在委托甲会计师事务所对W公司进

18、行专项审计后，于20X8年 7月份收回了款项。同时还(2) 直到20 X8年 4月底，W公司一直采用手工记账。为提高财务工作效率和 质量，W公司投资400万元于20X8年 5月份实现了会计电算化。考虑到这一变 化对财务人员的影响，财务部门分期分批对全体财务人员进行轮流培训，聘请了外部专家进行经常性业务指导。至20X8年底，相关的培训工作和计算机信息系统调试工作均已进行完毕。(3) 20 X年 12月起，W公司将原存放于招商银行的1800万元款项全部转入 3名高级管理人员及财务经理人信用卡，与所有客户的往来以及对公司职员薪酬 的发放均通过信用卡结算。要求:(1)请根据审计准则的规定，简要说明 A注册会计师应该从哪些方面了解被审计单位及其环境？(2)请结合资料一，根据所了解的情况，你认为W公司的重大错报风险水平是高、中还是低为什么？(3) 请结合资料二，哪一种情况最可能会导致 W公司的财务报表产生重大错 报对此，注册会计师应当如何应对？(4) 请结合资料二，哪一种情况最可能意味着 W公司存在特别风险注册会计 师应当如何应对？【答案】（1）注册会计师应当从以下几个方面了解被审计单位及其环境：行业状况、法律环境与监管环境以及其他外部因素； 被审计单位的性质；被审计单位对会计政策的选择和运用；被审计单位的目标、战略以及相关经营风险；被审计单位财务业绩的衡量和评价