应收租赁资产转让(保理)

1、应收租赁资产转让应收租赁资产转让（保理）业务交流（保理）业务交流目录目录应收租赁资产转让（保理）介绍应收租赁资产转让（保理）介绍1政策法规政策法规 2应收租赁资产转让（保理）实务应收租赁资产转让（保理）实务 3 应收租赁资产转让（保理）要点应收租赁资产转让（保理）要点4一、概念一、概念 指在出租人（债权人）与承租人（债务人）形成租赁关系的前提下，租赁公司将融资租赁合同项下未到期应收租金债权转让给受让方（一般为银行或信托），由受让方作为租赁款债权所有人收取租金的交易行为。二、实质二、实质 是后续应收租金作为应收账款进行转让与受让，满足了租金期限、金额可调的业务需要，其核心本质是资产的转让。三、重

2、要性三、重要性 是租赁公司重要的融资渠道之一，也是银行获得的中间业务收入的方式。 银行可与各类租赁公司开展应收租金转让（保理）合作，并与租赁物资产担保、供应商回购或银行保函等业务相结合，有助于推动租赁业务的发展。 应收租金转让（保理）是租赁公司重要的退出渠道之一。四、类型四、类型 融资性和非融资性保理 有追索权和无追索权保理 公开型和隐蔽型保理四、类型四、类型 融资性融资性 指银行受让租赁公司的应收租金，并向租赁公司提供一定比例的资金融通，并通过一定方式向承租人催收应收租金。 非融资性非融资性 银行不向租赁公司提供融资，只提供资信调查、租金清收以及账务管理等非融资性服务。四、类型四、类型 有追

3、索权有追索权 承租人未按期支付租金时，银行有权对租赁公司进行追索。 无追索权无追索权 承租人未按期支付租金时，银行不得对租赁公司追索，只能向承租人追偿。四、类型四、类型 公开型公开型 保理业务发生时，租赁公司以书面形式向承租人通知应收租金转让的事实，并指示承租人将租金直接付给银行。 隐蔽型隐蔽型 租赁公司不将租金转让情况通知承租人，待承租人支付租金时，租赁公司收到租金后转付给受让银行。五、功能五、功能 解决租赁公司资金来源 盘活存量资产，调整资产结构 协助应收租金管理和催收工作 租赁保理相对于银行贷款有一定比较优势六、合作对象六、合作对象 目前国内应收租赁款（保理）业务主要合作方为商业银行。

4、除银行作为保理商外，已经有不少独立的商业保理公司开业。截止2013年1月，国内共有74家商业保理公司开业经营。目录目录应收租赁资产转让（保理）介绍应收租赁资产转让（保理）介绍1政策法规政策法规 2应收租赁资产转让（保理）实务应收租赁资产转让（保理）实务 3应收租赁资产转让（保理）要点应收租赁资产转让（保理）要点4政策法规政策法规一、合同法二、物权法三、中国银监会关于调整金融租赁公司业务范围的通知四、金融租赁公司管理办法五、应收账款质押登记办法一一、合同法合同法涉及应收租金转让（保理）的内容： 当事人约定或法定不得转让的债权，不能转让； 债权转让未通知债务人的不发生效力； 债权受让人取得与债权有

5、关的从权利（比如担保权利）； 债务人对合同的抗辩权可以向债权受让人主张。二二、物权法物权法 2007年3月新颁布的物权法第228条规定应收帐款可质押，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。三三、银监会通知银监会通知 2005年8月25日中国银监会关于调整金融租赁公司业务范围的通知中增加了“向商业银行转让应收租赁款”业务的条款；四、四、金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法 2007年3月1日银监会颁布并实施新修订的金融租赁公司管理办法第22条中规定：金融租赁公司可向商业银行转让应收租赁款业务。即指金融租赁公司可向银行申请应收租赁款转让（保理）业务。五、应收账款质押登记办法五、应收账款质押登记

6、办法 2007年10月1日，中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统上线运行，同时配套的应收账款质押登记办法正式施行。 办法第四条第2款将“出租产生的债权，包括出租动产或不动产”列为应收账款的一种类型。目录目录应收租赁资产转让（保理）介绍应收租赁资产转让（保理）介绍1政策法规政策法规2应收租赁资产转让（保理）实务应收租赁资产转让（保理）实务 3应收租赁资产转让（保理）要点应收租赁资产转让（保理）要点4实务操作实务操作一、主要参与方二、基本操作流程三、业务流程图四、业务流程说明五、业务基本要素一一、主要参与方主要参与方承租人承租人租赁资产构成的核心，最终债务人，设备租入和使用方，是否购买设备

7、，购买何种设备的决策人供货人供货人设备制造商或经销商，回购担保提供人出租人出租人租赁公司，出资人，原始租赁物购买人保理人保理人受让租赁公司租赁资产，并提供相应融资的商业银行，租赁债权收购人担保人担保人由供货商或者其他第三方提供回购保证或物权担保二二、基本操作流程基本操作流程租赁公司利用自有资金或向银行贷款，按承租人的要求购买租赁物再租赁给承租人，根据转让（保理）合同，租赁公司将应收租金债权转让给银行，由银行直接向承租人收取租金，供货商提供回购担保。根据承租人还款能力及担保信用情况，银行可按无追索保理执行或者按有追索保理执行。三三、业务流程图业务流程图四四、业务流程说明业务流程说明 租赁公司与供

8、货商签署租赁物买卖合同； 租赁公司与承租人签署融资租赁合同，将该租赁物出租给承租人； 租赁公司与银行洽商转让（保理）融资业务； 银行完成授信审批、双方签署转让（保理）合同； 租赁公司与银行书面通知承租人应收租金债权转让给银行，承租人填具确认回执交租赁公司； 银行受让应收租金，向租赁公司支付转让对价（保理融资）； 承租人按租约支付租金； 当租金出现逾期或不能支付情况时，如约定有追索权，则由租赁公司根据约定向银行回购剩余应收租金；如约定无追索权，则银行只能向承租人追偿。五五、业务基本要素业务基本要素1 1、融资额度、融资额度 银行受让应收租金（实施保理）而向租赁公司支付的转让对价（保理融资额），其

9、金额的确定一般是银行将累计受让的所有租金按照一定利率折算后加总得到的现值，根据租金金额折现值确定最后对价（融资额度），一般最高不超过剩余租赁本金；五五、业务基本要素业务基本要素2 2、期限、期限 不超过租赁物剩余使用年限; 不超过出租人、承租人的剩余经营年限; 不超过融资租赁合同约定的剩余租赁期限; 尽量与对应租赁项目期限匹配，常见为1-3年，一般不超过5年。3 3、利率、利率 即用于折算所有租金现值的利率，由双方根据具体情况协商确定。五五、业务基本要素业务基本要素4 4、手续费、手续费 手续费率一般为35，根据实际情况由双方协商确定。5 5、保证金、保证金 由双方协商约定，一般由承租人按2-

10、3期的租金值支付。五五、业务基本要素业务基本要素6 6、租金转让登记、租金转让登记 由受让方（保理）银行通过人民银行应收账款登记系统对拟受让（保理）的应收租金在系统中予以登记。7 7、担保、担保 由承租人自身或供货商（或其他第三方）提供保证或物权担保。五五、业务基本要素业务基本要素8 8、保险、保险 承租人应为租赁物办理必须的财产保险，转让（保理）业务发生后由承租人向保险公司提出申请，由保险公司出具批单修改保险受益人。9 9、租金支付表、租金支付表 承租人按与出租人签署的融资租赁合同的租金支付表按期支付租金给受让（保理）银行，租金发票可由租赁公司开出委托银行交给承租人。目录目录应收租赁资产转让

11、（保理）介绍应收租赁资产转让（保理）介绍1政策法规政策法规 2应收租赁资产转让（保理）实务应收租赁资产转让（保理）实务3应收租赁资产转让（保理）要点应收租赁资产转让（保理）要点4一、主要合同条款一、主要合同条款 应收租赁款转让（保理）合同是租赁公司与银行之间确立转让（保理）法律关系、规定具体权利、义务责任的基本法律文件。应结构清晰，条款简洁，概念前后统一，便于操作和锁定有关风险。一、主要合同条款一、主要合同条款合同主体；用语定义；应收租金债权范围和金额；银行发放的融资金额计算和发放条件；手续费用；各方陈述与保证；租赁合同及债权转让通知等提交；承租人租金归还；监管帐户设立；错误支付的处理；银行对租赁公司追索；回购款的支付；违约责任；合同生效与变更；法律适用和管