银行业法律法规与综合能力第二章

1、第一节 货币基础知识（新增）一、货币（一）货币的本质表现在：是固定充当一般等价物的特殊商品（二）货币的职能货币职能特点举例价值尺度表现商品价值并衡量商品价值量，可以是观念上的货币商品标价流通手段作交换媒介，必须是现实的货币付款购买贮藏手段当做社会财富而保存起来支付手段货币单方面转移劳务购买、还债、交税、捐款二、货币需求与货币供给（新增）（一）货币需求及影响因素含义：愿意以货币形式持有财产的需要。影响因素：收入（正比） 社会可供商品量（正比） 物价水平（正比） 利率水平（反比）货币流通速度（反比）信用制度发达程度（反比） 汇率（本币贬值，需求减少） 公众预期及偏好（二）货币供给及货币层次划分含义

2、：一国某一时点为社会运转服务的货币量。影响因素：社会公众持有现金的欲望 社会各部门现金需求 社会信贷资金需求 财政收支我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次：M0=流通中现金；(现实购买力)M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款（狭义货币，是现实购买力）；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款（广义货币，通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量）。（M2M1）称为准货币，是潜在购买力。 （三）存款货币创造过程及影响因素商业银行运用原始存款，通过信贷制度创造派生存款，使货币

3、供给量成倍增加的过程。货币乘数：货币扩张的倍数。其大小决定了商业银行货币供给扩张能力的大小。货币乘数影响因素：法定存款准备金率（rd） ，定期存款的存款准备金率（rt）超额准备金率（e） 支付清算 头寸调拨 作为资产运用的备用资金现金漏损率（c）、货币创造乘数KK=1/（rd+c+e+rt*t）【例题】判断：提高法定存款准备金率，货币乘数增加，商业银行运用原始存款创造派生存款的数量会大幅增加（）。233网校名师答案：错误233网校答案解析：法定存款准备金率与货币乘数为反向对比关系，法定存款准备金率越高，货币创造乘数越小，货币创造能力也减小。故此题错误。三、通过膨胀与通货紧缩（一）通货膨胀货币供

4、应量>需要量，纸币贬值、物价上涨1通货膨胀原因需求拉上型通货膨胀：总需求大于总供给成本推动型通货膨胀：因生产成本的提高推动物价上涨，包括工资推进型和利润推进型两类。供求混合推动型通货膨胀结构型通货膨胀：总需求和总供给大致平衡，由经济结构变化引起的。结构失调2通货膨胀对社会经济的影响（1）对生产和流通的影响（2）对分配和消费的影响（3）对金融秩序和社会稳定的影响3通货膨胀的治理对策（1）紧缩的货币政策第一，减少货币供应量（减少基础货币投放或者提高法定存款准备金率）第二，提高利率（如再贴现率）。（2）紧缩的财政政策 增收节支、减少赤字（二）通货紧缩货币供应量<客观需要量，社会总需求&l

5、t;总供给，导致单位货币升值、价格水平普遍和持续下降的经济现象。1.通货紧缩的原因 （货币流通速度减慢会出现通货紧缩）（1）货币供给减少（2）有效需求不足（3）供需结构不合理（4）国际市场冲击2.通货紧缩的影响（1）导致社会总投资减少（2）减少消费需求（3）影响社会收入再分配3.通货紧缩的治理对策（1）扩大有效需求扩大投资需求的对策：扩大政府公共支出，以促进经济增长；刺激企业及民间投资；合理调整经济结构。增加消费需求的对策：消除各种不利于增加消费的政策措施和制度约束；提高公众收入水平；通过提高就业水平和增加失业补助刺激低收入阶层的消费需求；扩大消费信贷的规模和品种；加快社会保障制度建设。（2）

6、实行扩张的财政政策和货币政策扩张的财政政策主要是扩大财政开支，兴建公共工程，增加财政赤字，减免税收。扩张的货币政策主要是通过降低法定存款准备金率、降低再贴现率、公开市场买人有价证券等；降低基准利率，以减少商业银行借款成本，降低市场利率，刺激总需求。（3）引导公众预期第二节 货币政策中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。（一）货币政策目标1最终目标 经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡 我国的政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。2操作目标基础货币3中介目标货币供应量 利率 某个时点上全社会承担

7、流通和支付手段的货币存量。二、货币政策工具（理解）1存款准备金：商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。 (提高 增加缴存中央银行存款，降低货币供应量，降低商业银行贷款能力)2公开市场业务：中央银行买卖有价证券、改变货币供应量，实现货币政策目标。 卖出证券 减少货币供应量3再贴现 (提高 降低货币供应量 提高商业银行向中央银行融资成本) 再贴现指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向中央银行转让票据的行为。再贴现政策包括两方面内容，一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金的成本，二是规定再贴现票据的种类，影

8、响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。【例题】多选（2012年）：下面属于中央银行提高再贴现率后的影响的有：（）。A会提高商业银行向中央银行融资的成本B会减少商业银行向中央银行的借款和贴现C会使市场利率相应上升D会使整个社会的投资支出增加，使经济增速加快E会缩减市场货币供应量233网校名师答案：ABCE；233网校答案解析：本题实际上考查了再贴现货币政策的作用机制。作用机制：中央银行提高贴现率，提高商业银行向中央银行融资成本，降低商业银行借款意愿，减少向中央银行借款或贴现。若准备金不足，商业银行收缩对客户贷款和投资规模，减少货币供应量。市场利率上升，社会对货币需求减少，投资减少，经

9、济增速放慢。最终实现货币政策目标。可见ABCE是央行采取这一政策后该政策的一个传导过程。【例题】单选（2014年）：银行业协会所确定的利率有：（）。A市场利率 B官方利率 C公定利率 D实际利率233网校名师答案：C；233网校答案解析：银行业协会作为民间自律组织，显然不能确定官方和市场利率，而实际利率又是名义利率和通胀来决定的，显然都不符合，被排除。只能选C.【例题】单选（2013年）：关于利率和汇率的说法错误的是（）。A不随借贷资金的供求状况而波动的利率叫固定利率，参照某一利率指标变化而定期调整的利率叫浮动利率B不随各国货币的供求状况而波动的汇率叫固定汇率，参照某一汇率指标变化而定期调整的

10、汇率叫浮动汇率C官方利率是由政府部门确定的，而市场利率是由市场供求关系确定的D官方汇率是由政府部门确定的，而市场汇率是由市场供求关系确定的233网校名师答案：B233网校答案解析：此题考查固定和浮动汇率和利率的概念。比较具有迷惑性，特别要注意固定汇率的概念，并不是完全没有波动的。它是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的汇率。浮动汇率是指由市场供求关系决定的汇率，其涨落基本自由。【例题】单选（2013年）中央银行可以采取（）的货币政策工具增加货币供应量，促进经济增长。A在公开市场上买回证券B提高存款准备金率C提高再贴现率D通过窗口指导劝告商业银行减少贷款发放233网校名师答案：A233网

11、校答案解析：公开市场业务，存款准备金率和再贴现是央行调节货币供应量的三大工具。窗口指导也是重要工具，这里是要增加货币供应量，故排除D。应分析这几大政策工具的影响路径和最终结果，排除BC它们都降低了货币供应量，故选A三、货币政策传导机制（新增）利率 信贷 资产价格 汇率渠道 第三节 利息与利率（新增）一、概念利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬，也就是资金的价格。利息率是一定时期内利息收入同本金之间的比率。二、利息率的主要种类+利率分类固定利率、浮动利率 存款利率 贷款利率基准利率（我国为央行再贷款利率）、基础利率（最优质客户贷款利率）三、我国利率市场化（新增）利率市场化是指在市场经济中

12、，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。利率市场化形成机制至少应包括以下相互联系的组成部分：一是市场基准利率体系二是以中央银行政策利率为核心的利率调控机制三是金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力。（一）我国利率市场化进程（了解）1993年党的十四届三中全会关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定和国务院关于金融体制改革的决定提出了利率市场化改革的基本设想1996年和1998年，国债和政策性银行金融债券相继实现利率市场化发行。 1997年，债券回购利率实现了市场化。2008年4月，银行间市场利率市场化。2013年7月，全面放开金融机构贷款利率管制。2014年3月1日，在上海自贸区

13、已先行取消小额外币存款利率上限。2015年5月11日，中国人民银行在调整金融机构存贷款基准利率的同时，对金融机构存贷款利率浮动区间也进行了调整，其中存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.5倍。截至目前，我国利率市场化改革稳步推进，金融部门向实体经济提供的融资中，包括股票市场、债券市场、信托及租赁融资等非贷款类融资业务，以及银行体系贷款都已经实现了由市场主体自主定价。【例题】多选：利率市场化机制应包含一下相互关联的部分（）A市场基准利率体系B以中央银行政策利率为核心的利率调控机制C金融机构和企业的市场定价能力D金融机构和企业的利率风险管理能力E利率水平及其结构由经济主体自主决定233网校名师

14、答案：ABCD第四节 外汇与汇率（新增）一、概念（一）外汇的概念指下列以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产：1.外币现钞2.外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等3.外币有价证券，包括债券、股票等4.特别提款权5.其他外汇资产（二）汇率及其标价方法1.汇率汇率是指两种货币的折算比率，是以一国货币来表示的另一国货币的价格。2.外汇标价法：（1） 直接标价法（应付标价法）买入价 银行买入外汇的价格数额较小的为外汇买入价格 较大的为外汇卖出价格一定单位的外国货币为标准绝大多数国家都采用直接标价法直接标价法下，汇率上升，外币升值，本币贬值；（2）间接标价法（应收标价法）一定

15、单位的本国货币为标准间接标价法下，汇率上升，外币贬值，本币升值市场上采取间接标价法的货币主要有英镑、欧元、澳大利亚元、新西兰元等。（三）汇率的种类汇率分类固定汇率、浮动汇率（自由，管理，联合，钉住）（是否由官方决定）即期汇率（买卖那两天天）、远期汇率（约定）（远期差价分升水、贴水、平价）官方汇率、市场汇率名义汇率、实际汇率贴水（远期汇率比即期汇率便宜）基本汇率 套算汇率二、汇率变动的影响因素（新增）（一）国际收支（最主要的部分贸易收支）最主要的因素当一国存在较大国际收支逆差时，本币对外贬值；反之，当一国处于国际收支顺差时，本币对外升值，外汇汇率下跌。（二）利率水平当一国提高利率水平或本国利率高

16、于外国利率时，使本币升值，外汇贬值；反之，外汇升值，本币贬值。（三）通货膨胀因素一国发生通货膨胀的情况下，该国货币实际购买力下降，其对外币比价同样趋于下跌。（四）政府干预（五）一国经济实力一国经济实力强弱对汇率变化的影响是长期的。（六）其他因素 比如一国政局不稳、有关国家领导人更替、战争爆发等非经济因素、非市场因素，另外黄金市场、股票市场、石油市场等其他投资品市场价格发生变化也会引致外汇市场汇率波动。三、人民币国际化和外汇管理体制改革（新增）（一）人民币国际化人民币国际化，即人民币在国际范围内行使货币职能，逐步成为主要的贸易计价结算货币、金融交易货币和国际储备货币。近几年，我国人民币国际化的进

17、展加快，主要表现在以下几方面：人民币跨境贸易投资结算规模迅速扩大；资本与金融项下人民币业务不断突破。人民币资本项目可兑换步伐加快，人民币外汇市场交易已经初具规模；外经贸领域人民币计价扩大；货币互换协议规模持续扩大；人民币离岸市场快速发展；人民币与外币直接交易扩大；人民币开始进入一些国家的外汇储备。（二）我国外汇管理体制改革第一阶段（1978-1993年），外汇管理体制改革起步。由计划体制开始向市场调节的转变过程，计划配置外汇资源仍居于主导地位。1993年11月，提出“建立以市场为基础的有管理的浮动汇率制度”的改革方向。此后，中国始终坚持这个方向，不断完善有管理的浮动汇率制度。第二阶段（1994-2000年），社会主义市场经济条件下的外汇管理体制框架初步确定。从1994年1月1日起，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度，建立统一规范的外汇市场。第三阶段（2001年以来），以市场调节为主的外汇管