金融学复习资料01

1、第 9 页 共 9 页金融学复习资料1、 货币形式及其演变，信用货币与代用货币实物货币（金银最佳）代用货币（可兑换金银）信用货币、电子货币（由国家或银行提供信用保证）信用货币是国家和银行提供的信用保证的流通手段。其主要形态有：辅币、现钞、银行存款、代用货币。代用货币作为实物货币的替代物，其一般形态是纸币的凭证，故亦称纸币。2、货币层次的划分及其意义：根据流动性，中国金融学会的划分意见是：M0=现金M1=M0+城乡结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款M3=M2+全部银行存款意义：现代信用货币制度条件下，信用货币的构成十分复杂，货币形式多样，包括现金

2、和各种存款货币，不同形式的信用货币对经济的影响有一定的差异，中央银行对它们的控制和影响能力也不同，为准确把握和调控货币运行，需要对信用货币划分层次。3、 货币制度的基本内容，货币制度经历的类型？货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。主要内容包括： （1）规定货币材料。就是规定币材的性质，确定不同的货币材料就形成不同的货币制度。（2）规定货币单位。包括两方面：一是规定货币单位的名称，二是确定货币单位的值。（3）规定流通中的货币种类。主要是指规定主币和辅币。（4）对货币法定支付偿还能力的规定。（5）规定货币铸造发行的流通程序。（6）规定货币发行准备制

3、度。货币制度的类型：银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度4、劣币驱逐良币：指当一个国家同时流通两种实际价值不同而面额相同的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场的现象5、怎样理解“信用是现代金融的基石”？在目前的商品经济形态中，各国使用的货币都是信用货币，而货币的实现运行离不开信用，银行又是主要的信用机构，现在市场经济条件下，任何货币银行问题都和信用紧密相连，因此，信用构成了现代商品经济正常运行的基础。6、“信用”的本质特征及其构成要素。特征：1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金2）以还本付息为条件 3）以

4、相互信任为基础4）以收益最大化为目标 5）具有特殊的运动形式构成要素：信用主体，信用关系，信用条件，信用标的，信用载体。 7、信用的作用。1）信用促进了资金优化配置，提高资金使用效率。通过借贷，资金可以流向投资收益更高的项目，可以使投资项目得到必要的资金，资金盈余单位又可以获得一定的收益；通过信用调剂，让资源及时转移到需要这些资源的地方，就可以使资源得到最大限度的运用。2）加速资金周转，节约流通费用。由于信用能使各种闲置资金集中起来并投放出去，使大量原本处于相对静止状态的资金运动起来，这对于加速整个社会的资金周转无疑是有巨大作用的，并且利用各种信用形式，还能节约大量的流通费用，增加资金生产投资

5、。3）信用加速了资本积聚和集中。信用是集中资金的有力杠杆。信用制度使社会闲散资金集中到了少数企业中，使企业规模扩大。4）信用有效地调整着国民经济。信用调节经济的职能主要表现在国家利用货币和信用制度来制定各项金融政策和金融法规，利用各种信用杠杆来改变信用规模及其运动趋势，从而调整国民经济。5）信用促进了国际贸易的发展和世界市场的形成与扩大。8、信用的表现形式商业信用、银行信用(商业信用基础上发展起来的、更高层次的信用)、国家信用、消费信用（赊销、分期付款、消费贷款）、国际信用9、信用工具1、票据（具有不可争辩性、设权性、要式性、流通转让性）（1)商业票据：以信用形式出售商品的债权人，为了保证自己

6、的债权能够实现，所掌握的一种书面凭证（2）银行票据：银行签发的，由其在见票时支付一定的金额给收款人或持票人的票据（3）支票：银行的存款人签发的，委托存款银行在见票时无条件支付一定的金额给收款人或持票人的票据2、信用证：是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。3、信用卡：是银行或专业公司对具有一定信用的顾客（或消费者）所发行的一种赋予信用的证书。4、股票：股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。5、债权：债权是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。10、利息和利率利息是指在信用关系中债务人支付给债权人或者债务人索取的报酬

7、利率是利息率的简称，是指借贷期满这一定时期内利息额同本金融的比率，即利率=利息/本金。11、单利？复利及其计算方法。利息的本质特征是单利还是复利?单利是指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。其计算方法是：单利：I=P(1+iN)I为按单利计算的利息额，P为本金，i为利率，N为借贷期限复利是计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 其计算方法是：复利：F=P(I+i)N(F为终值,其他同上） P=F/(1+i)N(P为现值，其他同上）F是终值，指本金在约定时期内按一定利率计算出每期的利息，将其加入本金中再计入利息，逐期滚利后约定期

8、末的本息总额。P是现值，是某一时间的终值在现在的价值。利息的本质特征是复利。12、决定和影响利率的主要因素资金供求、平均利率、借贷期限、预期价格、银行费用、国家宏观经济政策13、外汇，外汇储备与外汇储备管理。当一国货币作为国际交易的媒介或国际支付手段而用于对外支付和国际汇兑时，就产生了外汇。其有两层含义，动态的含义为国际汇兑，即把一国的货币兑换成另一国的货币，用以支付和清偿国际债务债权关系的经济活动。静态的含义是指以外币表示的，用以对外结算的国际支付工具或支付手段。外汇储备是货币行政当局以银行存款，财政部库券，长短期政府债权等形式所保存的，在国际收支逆差是可以使用的债权。外汇储备管理：指一国货

9、币管理当局对外汇储备的规模，结果，储备资产的运用等，进行调整和控制，以达到储备资产规模透支化，结构最优化，收益最大化，并实现调控国民经济很热国际收支的目标。14、我国利率市场化改革利率市场化是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平。我国利率市场化改革含义包括两个方面，一是商业银行存贷款利率市场化，二是由中央银行通过间接调控方式来影响市场利率。 我国利率市场化改革的目标是：建立以中央银行利率为基础，货币市场利率为市场中介，由市场供求关系决定金融机构存款利率水平的市场利率体系和形成机制。15、金融市场及其功能。金融市场是买卖金融工具以融通资金

10、的场所或机制。其构成要素有：1、交易主体：金融市场的参与者（可同时为需求者与供应者）2、交易对象：货币资金3、交易工具：以书面形式发型和流通的、借以保证债权债务双方权利和责任的信用凭证。4、交易价格：资金价格（利息)、证券价格（股票价格和债券价格）、外汇价格（一国货币兑换成别国货币的比率）、黄金价格金融市场的功能：资本积累功能、资源配置功能、调节经济功能、反映经济的功能16、货币市场及其特点货币市场是指货币性金融工具为主要交易对象的市场，是货币性金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。货币市场的参与者主要有：中央银行、商业银行、保险公司、各类金融机构、证券经纪公司、货币交易商、企业、个

11、人等。1、 短期借贷市场 2、同业拆借市场3、商业票据市场：商业票据承兑市场和贴现市场贴现付款额=票据到期后的价值×（1-年贴现率×未到期天数/360）贴现利息=（票面金额×贴现率×贴现天数）/3604、短期债券市场（1） 国库券市场：指发行和交易由国家财政部发行、政府提供信用担保、期限在一年以上的短期债券的市场（安全性高、流动性强）（2） 企业短期债券市场（发行企业是信誉卓著的大企业）5、 回购市场 6、CDs市场货币市场的特点：交易目的是为了弥补流动资金融通的临时性不足，交易期限短，交易流动性强，无固定交易场所，采用贴现形式发行和交易。17、资本资本

12、市场及其特点1、 股票市场：我国实行发行审核制度，采用网下向配售对象累计投标询价与网上资金申购定价相结合的发行方式，发行价格=每股预期收益×市盈率(P/E),每股净资产是决定股价的基石，流通市场分场内市场（股票交易所）、场外市场（股票交易所大厅以外的市场）*场内交易的五种方式：现货交易、期货交易、股指期货交易、期权交易、信用交易*场外交易：非上市或上市的证券，不在交易所内进行交易而在场外市场进行交易的活动，而是私下以高于或低于供销会上规定的价格或附有其他条件（如搭配次货、以物易物等）的价格达成的交易2、 长期债券市场品种结构：（1）长期政府债券：被称为“金边债券”，具有安全性高、税收

13、优惠及流动性强等优点（2）长期公司债券：公司对外借债而发行的期限在一年以上的债务凭证（3）长期金融债券：金融机构为筹集期限在一年以上的资金而向社会发行的一种债务证发行方式：集团认购、招标发行、非招标发行和私募发行交易方式：现货交易、期货交易、期权交易和信用交易、远期交易（场外交易独有）债券转让价格=面额×（1+票面利率×储蓄年限）/(1+1年期储蓄利率）储蓄年限债券评级：3A为最高评级，债务偿还能力极强资本市场的特点：1、交易工具期限较长；2、交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；3、融通的资金量大；4、交易工具收益较高，而流动性较差，价格变动幅度大，有一定风险性

14、和投机性。18、银行发展新趋势商业银行业务全能化、商业银行资本集中化、商业银行服务流程电子化、网络化、全球化19、商业银行的特征，性质职能商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并·以获取利润为目的的货币经营企业。性质：1）商业银行具有一般企业的特征。2）商业银行是一种特殊的企业（以金融资产和金融负债为经营对象，受贷款工商企业经营好坏的影响大，影响整个社会的稳定，受到严格监管）3）商业银行是一种特殊的金融企业职能：信用中介职能，支付中介职能，信用创造职能，信息中介职能，金融服务职能20、商业银行的主要业务。1、 负债业务（1） 自有资本：股本（最基本、最稳定）、盈余、债务资本、其他

15、来源（2） 各类存款：活期存款（主要资金来源、派生能力强、流动性大、余额可用于发放贷款、与客户关系密切）、定期存款和储蓄存款（3） 长、短期借款2、 资产业务（1） 贷款业务（商业银行作为贷款人）（2） 证券投资业务3、 中间业务（不列入资产负债表，但影响当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动）（1） 或有资产（负债）（2） 金融服务类业务21、商业银行经营原则（三原则相协调）：1、盈利性原则（利润最大化）：银行利润=利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-税收利差收益率=（利息收入-利息支出）/盈余资产×100%（反映盈利能力的重要指标）利润率=净利润/总收入×100%资

16、产收益率=净收益/资产总额×100%（反映整体经营能力）资本盈利率=净收益/资本总额×100%2、流动性原则：随时应付客户贴现和满足客户借贷的能力（商业银行保持适度的流动性是经营成败的关键）现金资产率=现金资产/流动资产×100%贷款对存款的比率=贷款/存款×100%流动性资产对全部负债的比率=流动性资产/全部负债×100%超额准备金=总准备金-法定准备金流动性资产减易变性负债（数值越大，流动性越高）资产结构比率=流动性资产/流动性负债×100%存款增长率减贷款增长率（大于零，表示流动性上升）3、安全性原则：资产、收益、信誉以及所有经

17、营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。22、中央银行的性质特征和活动特点。中央银行的性质：中央银行是经国家授权制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊金融机构。中央银行的活动特点：1）原则上不经营黑体的货币业务，不以营利为目的，而是用来干预经济生活为实现国家经济政策目标而服务的。2）央行享有发行货币的权利。3）央行不是仅凭借行政权利去行使其职能，而是通过经济，行政，法律等手段。23、中央银行的职能：1、发行的银行：发行国家货币2、政府的银行：代理国库，是国家货币政策的制定者，是国家信用的职能3、银行的银行：保管和调度一般存款机构的存款准备金，金融机构的最后贷款人，清算系统的最后

18、清算人4、和控制宏观经济的银行：制定和执行货币政策，调节货币供给量，监督和管理金融业。24、货币供给和货币需求。货币需求：一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿以货币形式持有财产的需要。货币需求的目的：交易和经营，储蓄，投资。货币需求的觉得因素：1）客观：社会商品与劳务的可供量，社会商品供求结构变动，一般物价水平，收入的分配结构2）主观：收入水平，收入的分配结构，物价水平及变动，市场利率和金融资产收益率，心理习惯、偏好等因素。货币供给：指一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它又包括在内的金融机构供给的存款货币和现金两部分构成。25、基础货币基础货币亦称货币基数，是金融体系能够

19、以其为基础创造出更多货币的货币。特点：1）央行的负债 2）流通性强3）派生性4）与货币供给的各相关层次有较高的相关度5）可控性26、原始存款和派生存款原始存款：指银行吸收的现金存款或央行对商业银行贷款等形式的存款。（包括商业银行吸收到的，增加其准备金的存款）派生存款：由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出超过最初部分存款的存款。27、通货膨胀的原因，危害和治理通货膨胀的概念：指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需求所引起的货币贬值、总体物价水平持续上涨的现象原因：1）财政赤字说 2）信用扩张说 3）国际收支顺差说 4）结构说 5）体制说 6）目标说 7）混合说危害：1）、对生产的影响

20、：通货膨胀暂时对生产有扩大作用，但最终对生产起破坏作用2）、对流通的影响：正常的商品流通渠道遭到破坏3）、对信用制度的影响：商业信用缩减，银行不能发挥正常职能4）、对货币制度的影响：严重通货膨胀使纸币难以履行定价工具的职能，通货膨胀极度恶化时，纸币不能执行流通手段与支付手段职能5）、对财政收支的影响：财政收入减少，财政支出增加6）、通货膨胀将会引起收入的再分配：有利于债务人，有利于大资产的持有者治理：1）、宏观紧缩政策：紧缩货币政策和紧缩财政政策控制需求2）、收入紧缩政策：工资管制、利润管制3)、收入指数化政策：收入、收益按物价水平变动进行调整4)、单一规则：控制货币增长速度5)、增加有效供给：增加社会总供给28、通货紧缩的原因，危害，治理通货紧缩是一般物价水平的持续下跌。原因：紧缩性的货币财政政策，经济同期的变化，生产力