第4章 建筑工程技术经济分析

1、1 本章提要： 本章从技术经济分析的基本原理及程序入手，着重介绍了建筑工程技术方案现金流量的构成、资金时间价值的计算、技术经济分析的基本方法、价值工程等内容，详细阐述了在工程建设前期以及施工阶段如何开展技术经济分析与评价工作。 本章重点： 现金流量图、基本的复利公式、名义利率与实际利率、等值的计算、价值工程、方案的决策依据。 4.1 技术经济分析的基本原理及程序4.2 现金流量的构成4.3 资金的时间价值4.4 技术经济分析的基本方法4.5 价值工程4.6 工程项目建设的技术经济分析与评价 第第4章章 建筑工程技术经济分析建筑工程技术经济分析4.1.1 经济效果的评价原理经济效果的评价原理 效

2、率型指标：经济效果收益效率型指标：经济效果收益/费用费用 价值型指标：经济效果收益费用价值型指标：经济效果收益费用 001321CCVECVECVE 4.1 技术经济分析的基本原理及程序技术经济分析的基本原理及程序评价的基本标准为：评价的基本标准为：式中式中 E1、E2、E3经济效果；经济效果； V劳动收益；劳动收益； C劳动消耗。劳动消耗。4.1.2 技术经济分析的基本程序技术经济分析的基本程序 调查研究，确定目标； 寻找关键要素； 建立方案； 评价方案 4.1 技术经济分析的基本原理及程序技术经济分析的基本原理及程序满意否？满意否？确定目标确定目标寻找关键要素寻找关键要素穷举方案穷举方案评

3、价方案评价方案决策决策方案实施方案实施放弃该项活动或放弃该项活动或重新构想方案重新构想方案是是否否通过通过目标目标管理管理和过和过程控程控制实制实现目现目标标4.1.3 技术方案经济效果评价的基本原则技术方案经济效果评价的基本原则 预测分析的原则 动态分析的原则 将项目建设和生产不同时间阶段上资金的流入、流出折算成同一时点的价值，为不同项目或方案的比较提供同等的基础。 定量分析的原则 适当满足的原则 把定量分析和定性分析结合起来，把数值计算与决策者的主观判断结合起来，依据目标计算结果较好、能满足决策目标要求、决策者认为合适的原则来选择方案。 全过程效益分析的原则 4.1 技术经济分析的基本原理

4、及程序技术经济分析的基本原理及程序4.2.1 现金流量现金流量 4.2 现金流量的构成现金流量的构成现金流量：现金流量： 考察对象一定时期各时点上实际发生的资金流考察对象一定时期各时点上实际发生的资金流出或资金流入。出或资金流入。现金流出（现金流出（CO）：流出系统的资金）：流出系统的资金现金流入（现金流入（CI）：流入系统的资金）：流入系统的资金净现金流量（净现金流量（NEF）=CI-CO4.2.2 投资投资 建设项目总投资包括建设项目总投资包括建设投资建设投资和和生产经营生产经营所需要的流动资所需要的流动资金。如果建设投资使用的资金中含有借款，则建设期的借金。如果建设投资使用的资金中含有借

5、款，则建设期的借款利息也应计入总投资。款利息也应计入总投资。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成4.2.2 投资投资 固定资产投资固定资产投资：包括建筑工程费用、设备购置费、安：包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期贷款利息、工程建设其它费用和预备装工程费、建设期贷款利息、工程建设其它费用和预备费用。项目寿命期结束时，固定资产的残余价值以现金费用。项目寿命期结束时，固定资产的残余价值以现金流入的形式回收。流入的形式回收。 流动资金流动资金：为维持生产所占用的全部周转资金。在项：为维持生产所占用的全部周转资金。在项目寿命期结束时收回。目寿命期结束时收回。 项目建成后，建设投资转化为固

6、定资产、无形资产和项目建成后，建设投资转化为固定资产、无形资产和递延资产。递延资产。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成工工程程项项目目总总投投资资建设投资建设投资建设期利息建设期利息流动资金流动资金设备及工器具投资设备及工器具投资建设安装工程投资建设安装工程投资工程建设其他投资工程建设其他投资工程费用工程费用固固定定资资产产投投资资图图4-1 工程项目总投资构成图工程项目总投资构成图 4.2 现金流量的构成现金流量的构成流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用

7、的资产。同）内变现或耗用的资产。 储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等） 生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等） 结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等） 货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）流动资产流动资产 4.2 现金流量的构成现金流量的构成流动负债流动负债短期负债也叫流动负债，是指将在短期负债也叫流动负债，是指将在1年（含年（含1年）或者超过年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票年的一个营业周期内偿还的债务

8、，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内股利、应交税金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。到期的长期借款等。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成 固定资产固定资产：使用期限超过一年使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，经营主要设备的物品，单位价值在单位价值在2000元以

9、上，并且使用期限超过元以上，并且使用期限超过两年的两年的，也应当作为固定资产管理。，也应当作为固定资产管理。 无形资产无形资产：企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商：企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。无形资产原则标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。无形资产原则上按取得时的实际成本计价，除企业合并外，商誉不得作价入账；上按取得时的实际成本计价，除企业合并外，商誉不得作价入账；非专利技术和商誉的计价，应当经法定评估机构评估确认。非专利技术和商誉的计价，应当经法定评估机构评估确认。无形资无形资产从开始受益之日起，在有效

10、使用期限内平均摊入管理费用。产从开始受益之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用。没有没有规定受益期或有效期限的，按不少于规定受益期或有效期限的，按不少于10年的期限分期平均摊销，不年的期限分期平均摊销，不计残值。计残值。 递延资产递延资产：不能全部计入当年损益不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，各项费用。包括开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，摊销期在一年以上的固定资产修理支出以及其他超过一年的待摊费摊销期在一年以上的固定资产修理支出以及其他超过一年的待摊费用等。其中，开办费自生产、

11、经营的次月起，按不短于用等。其中，开办费自生产、经营的次月起，按不短于5年的期限分年的期限分期摊入管理费；以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁期摊入管理费；以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁有效期内，分期摊入成本或管理费用。有效期内，分期摊入成本或管理费用。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成4.2.3 折旧折旧 折旧是固定资产的备抵帐户，递延资产是除固定资产外折旧是固定资产的备抵帐户，递延资产是除固定资产外在以后年度摊销的资产类帐户。在以后年度摊销的资产类帐户。 固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去

12、。转移的价值以折旧费的形式计入产品转移到产品中去。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本，通过产品的销售以货币的形式收回到投资者手中。成本，通过产品的销售以货币的形式收回到投资者手中。折旧费可以看作是补偿固定资产损耗的准备金。折旧费可以看作是补偿固定资产损耗的准备金。 固定资产净值固定资产净值=原值原值-累计的折旧费累计的折旧费 4.2 现金流量的构成现金流量的构成4.2.3 折旧折旧 施工企业计提折旧一般采用平均年限法和工作量法。技施工企业计提折旧一般采用平均年限法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械和运输设备，经财政部

13、批准，可采用双倍余额递减法或和运输设备，经财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总和法计提折旧。年数总和法计提折旧。 将企业的固定资产分为将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。折旧年限规定了一个最高限和最低限。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成固定资产计算折旧年限固定资产计算折旧年限根据新所得税法，固定资产折旧年限规定：根据新所得税法，固定资产折旧年限规定：第六十条：除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资第六十条：除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下：产计算折旧的最低年限

14、如下：(一一)房屋、建筑物，为房屋、建筑物，为20年年;(二二)飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年年;(三三)与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年年;(四四)飞机、火车、轮船以外的运输工具，为飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年年;(五五)电子设备，为电子设备，为3年。年。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成成本费用中的固定资产折旧费折旧额计算方法直线折旧法加速折旧法年限平均法工作量法双倍余额递减法年数总和法 4.2 现金流量的构成现金流量的构成 平均年限法平均年限法 按照固

15、定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。净残值率一般按照固定资产原值的的方法。净残值率一般按照固定资产原值的35确定。确定。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成 工作量法工作量法 按照固定资产生产经营过程中所完成的工作量计提折旧按照固定资产生产经营过程中所完成的工作量计提折旧的一种方法，适用于各种时期使用程度不同的专业大型机的一种方法，适用于各种时期使用程度不同的专业大型机械、设备。械、设备。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成定工作量预计使用期内完成的额净残值率固定资产原值单位工作量折旧额 1 双倍余额递减法双倍余额递减法 按照固

16、定资产账面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，按照固定资产账面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，是是加速折旧法加速折旧法的一种。其的一种。其年折旧率是平均年限法的两倍年折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。计算年折旧并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。计算年折旧额时，以固定资产账面净值为基数。实行双倍余额递减法额时，以固定资产账面净值为基数。实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。 4.2

17、 现金流量的构成现金流量的构成 例题：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用双倍余额递减法计算各年的折旧额。 解答：年折旧率251000.4 第一年折旧额100000.44000元 第二年折旧额（100004000）0.42400元 第三年折旧额（1000040002400）0.41440元 第四年折旧额（10000400024001440400）2880元 第五年折旧额880元 4.2 现金流量的构成现金流量的构成 年数总和法年数总和法 以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧

18、的方法，是加速折旧法的一种。逐年递减的折旧率计提折旧的方法，是加速折旧法的一种。其折旧率以该项固定资产预计尚可使用的年数（包括当年）其折旧率以该项固定资产预计尚可使用的年数（包括当年）作分子，而以逐年可使用年数之和作为分母。作分子，而以逐年可使用年数之和作为分母。 4.2 现金流量的构成现金流量的构成年折旧率折旧年限已使用年限折旧年限（折旧年限+1）2100年折旧额（固定资产原值预计净残值）年折旧率 例题：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用年数总和法计算各年的折旧额。 解答：年数总和5（5+1）215年 第一年折旧额515（10000400）3200元

19、第二年折旧额41596002560元 第三年折旧额31596001920元 第四年折旧额21596001280元 第五年折旧额1159600640元 4.2 现金流量的构成现金流量的构成 固定资产折旧方法主要有直线法和加速折旧法两类，企业应善于选择合适的折旧方法，争取相应的税收利益。一般认为：在比例税率下，若各年所得税税率保持不变或呈下降趋势时，宜采用加速折旧法，这样可以把前期利润推迟至后期，延缓纳税时间：在比例税率下，如果所得税率将提高或享有一定的减免税期，此时则应宜采用直线法。根据税法规定，纳税人需要缩短折旧年限或采用加速折旧法的，必须提出申请逐级报经国家税务总局批准后方可实行。这就大大限

20、制了企业利用折旧方法的人为变更进行避税的可能。4.2.4 经营成本经营成本工程技术项目在生产经营期间的工程技术项目在生产经营期间的经常性实际经常性实际支出。支出。 经营成本总成本费用折旧费摊销费利息经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出支出 4.2 现金流量的构成现金流量的构成总总成成本本费费用用期间费期间费用用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产成生产成本本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）成本费用的分类成本费用的分类2 2）按

21、）按经济性质经济性质分为九类：分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。修理费；其他费用。总成本（费用）总成本（费用） 成本费用的分类成本费用的分类总成本费用外购原材料、燃料及动力总成本费用外购原材料、燃料及动力+工资及福利费工资及福利费+修理费修理费+折旧费折旧费+摊销费摊销费+利息支出利息支出+其它费用其它费用4.2.4 经营成本经营成本1时，时，i r；m 时，即时，即一年中无限多次计息，连续复利计算。这时的实际利一年中无限多次计息，连续复利计算。这时的实际利率称连续利率。率称连续利率。举举 例例例例 本金本金1000元，年利率元，年利率12%8.1126)1212.01(100012 F1120%)121(1000F%68.12%100100010008.1126 i 即：即：m1时，实际利率时，实际