第五章 托收 remittance.

1、2022-5-30国际结算国际结算第五章托收第五章托收 （collection ）2022-5-30国际结算国际结算第一节第一节 托收的概念托收的概念第二节第二节 托收的规则托收的规则第三节第三节 托收方式的应用托收方式的应用2022-5-30国际结算国际结算一、什么是托收？一、什么是托收？托收是债权人为向债务人收取款项，出具金融托收是债权人为向债务人收取款项，出具金融单据和单据和/或商业单据，委托银行代为收款的一种或商业单据，委托银行代为收款的一种支付方式。支付方式。出口商出口商进口地银行进口地银行进口商进口商出口地银行出口地银行提交汇提交汇票和票和/ /或单或单据据付款付款寄出汇票寄出汇票

2、和和/ /或单据或单据付款付款付款付款提示汇票提示汇票和和/ /或单据或单据2022-5-30国际结算国际结算二、托收的当事人二、托收的当事人托收的当事人委托人（Principal, Consignor）是托收业务中委托银行办理托收的一方，一般是出票人、债权人或出口商。托收行（Remitting Bank）又称寄单行，是受委托人委托办理托收的银行，通常是出口商的往来银行。代收行（Collecting Bank）是在托收过程中，除托收行以外的参与办理托收的任何银行，通常是托收行在付款人所在地的联行或代理行。2022-5-30国际结算国际结算托托 收收委托人委托人代收行代收行(提示行提示行)付款人

3、付款人托收行托收行提交汇提交汇票和票和/或或单据单据付款付款寄出汇票寄出汇票和和/或单据或单据付款付款付款付款提示汇票提示汇票和和/或单据或单据需要时的代理需要时的代理发货发货2022-5-30国际结算国际结算（一）光票托收（一）光票托收 指不附商业单据的金融单据的托收。指不附商业单据的金融单据的托收。（二）跟单托收（二）跟单托收 指使用或不使用金融单据的商业单据指使用或不使用金融单据的商业单据的托收。的托收。2022-5-30国际结算国际结算（一）光票托收（Clean Bill for Collection）光票-即指不附带任何货运单据的汇票、银行支票、本票（其中仅附非货运单据，如附有发票等

4、的汇票也属于光票范畴）。光票托收-是银行接受委托将金融票据邮寄给付款人，提示其付款并收回款项的服务。2022-5-30国际结算国际结算光票托收的票据：期限有即期和远期两种，一般金额都不太大。光票托收的商业货运单据：由出口商直接邮寄进口商.通常用于-收取尾款、样品费、佣金、代垫费用等贸易从属费用、索赔以及非贸易的款项，又如服务贸易，出售一栋房产。2022-5-30国际结算国际结算二跟单托收（Documentary Bill for Collection ）跟单托收是指卖方开具托收汇票连同商业单据（主要指货物装运单据）一起委托给托收行进行收款的方式。（1）随附商业单据的托收；这种跟单托收是凭汇票付

5、款，其他单据是汇票的附件，起“支持”汇票的作用。（2）单纯商业（货运）单据托收；即不使用汇票的情况。仅仅以货运单据提交银行，向买方收取货款的做法。但这需要公司间彼此信任。2022-5-30国际结算国际结算 跟单托收流程图2022-5-30国际结算国际结算按照交单条件的不同，可以将跟单托收分为按照交单条件的不同，可以将跟单托收分为1 1、付款交单（、付款交单（documents against payment,documents against payment,D/PD/P）（1 1）即期付款交单（）即期付款交单（D/P at sightD/P at sight）（2 2）远期付款交单（）远期付

6、款交单（D/P at D/P at days sight days sight） ( (不提倡不提倡) )2 2、承兑交单（、承兑交单（documents againstdocuments againstacceptanceacceptance，D/AD/A）2022-5-30国际结算国际结算即期付款交单即期付款交单委托人委托人代收行代收行付款人付款人托收行托收行提交托收申提交托收申请书及汇票和请书及汇票和/或单据或单据付款付款寄出委托指示及寄出委托指示及汇票和汇票和/或单据或单据付款付款付款赎单付款赎单提示汇票提示汇票和和/或单据或单据（D/P at sight）付款人在单据提示时就须付款赎

7、单付款人在单据提示时就须付款赎单2022-5-30国际结算国际结算远期付款交单远期付款交单出口商出口商代收行代收行进口商进口商托收行托收行提交托收申提交托收申请书及汇票和请书及汇票和/或单据或单据付款付款寄出委托指示及寄出委托指示及汇票和汇票和/或单据或单据付款付款承兑汇票承兑汇票提示汇票提示汇票和和/或单据或单据付款人在代收行提示单据时承兑汇票，到期日付款人付款付款人在代收行提示单据时承兑汇票，到期日付款人付款赎单。赎单。实务中，很多国家对于实务中，很多国家对于D/P按照按照D/A处理，因此不处理，因此不提倡使用提倡使用D/P（D/P at days sight）到期付款赎单到期付款赎单20

8、22-5-30国际结算国际结算远期付款交单案例远期付款交单案例我国我国A A公司与南美客商公司与南美客商B B公司签订合同出口货物公司签订合同出口货物一批，付款方式是一批，付款方式是D/P90D/P90天。出货后天。出货后A A公司通过公司通过银行办理了托收业务。到了规定的付款日，对银行办理了托收业务。到了规定的付款日，对方却毫无付款动静，而方却毫无付款动静，而A A公司了解到，在公司了解到，在B B公司公司承兑汇票后南美代收行就已放单给承兑汇票后南美代收行就已放单给B B公司，货物公司，货物已经提走。于是已经提走。于是A A公司在我方托收行的帮助下，公司在我方托收行的帮助下，聘请了当地较有声

9、望的律师对南美代收行将聘请了当地较有声望的律师对南美代收行将D/PD/P方式作方式作D/AD/A方式放单处理而向法院上诉。当地法方式放单处理而向法院上诉。当地法院以国际惯例为依据，主动要求我方撤诉，改院以国际惯例为依据，主动要求我方撤诉，改为以调解方式解决。最后双方互相让步，该案为以调解方式解决。最后双方互相让步，该案得以解决。得以解决。2022-5-30国际结算国际结算不主张不主张D/P远期的原因远期的原因对出口商：对出口商：D/PD/P远期与远期与D/PD/P即期都是进口商付款即期都是进口商付款后才释放单据，出口商得到的保障是一样的，后才释放单据，出口商得到的保障是一样的，这么做没有多大意

10、义。这么做没有多大意义。对进口商：本来远期付款可以视为出口方给予对进口商：本来远期付款可以视为出口方给予进口方的贸易融资，但进口方的贸易融资，但D/PD/P远期情况下进口商承远期情况下进口商承兑了远期汇票却拿不到单据，还要承担因货压兑了远期汇票却拿不到单据，还要承担因货压港而产生的滞期费，没有享受到远期付款的任港而产生的滞期费，没有享受到远期付款的任何好处。因此也没有意义。何好处。因此也没有意义。2022-5-30国际结算国际结算承兑交单，承兑交单，D/A出口商出口商代收行代收行进口商进口商托收行托收行提交托收申提交托收申请书及汇票和请书及汇票和/或单据或单据付款付款寄出委托提示及寄出委托提示

11、及汇票和汇票和/或单据或单据付款付款承兑赎单，承兑赎单，到期付款到期付款提示汇票提示汇票和和/或单据或单据（documents against acceptance，D/A）代收行在付款人承兑汇票后收回汇票释放单据，到期日代收行在付款人承兑汇票后收回汇票释放单据，到期日再向付款人提示汇票，付款人付款。再向付款人提示汇票，付款人付款。2022-5-30国际结算国际结算Case Study -D/A收汇失败案某年国内某A公司向南美B公司出口部分茶叶。合同规定的支付条款为：“Payment by draft payable 30 days after sight, documents against

12、 acceptance.”按期办理好装运后，在7月2日 ，向托收行办理 D/A30天托收。 8月15日A公司收到代收行来电：“你第X X X 号托收单据于7月13日 收到，我行当天已经向付款人提示，付款人承兑后并于当时收到全套单据。我行于 8月12日 提示要求付款，但 8月13日 付款人提出拒付理由是：商业发票不符合我当局有关规定，无法通关。”2022-5-30国际结算国际结算同一天 A公司也收到了买方类似的通知。由于B公司未在来电中说明合格的商业发票格式，A公司不得不查找该地区过去的合同当中要求的发票格式，缮制新的发票补寄。 8月26日买方B公司又来电：“你方补寄的发票我方已经收到，但海关仍

13、然不接受，因为发票上没有注明原产地。据了解该货物在保税仓库期间的高昂保管费，已经接近货值的四分之一。如果你方不能弥补我方损失，我方将不能接受货物。” 2022-5-30国际结算国际结算A公司经研究，为了避免更大的损失只好愿意就降价问题与买方谈判，损失了20%的货款。最后通过其他途径才知道货物早就被买方提走，只因该公司近期亏损严重，无力付款，才采取这种办法抵赖货款。 从中可得出何教训？2022-5-30国际结算国际结算分 析1、 D/A风险很大. 尽可能少用。2、问题往往出在单据上 。托收方式下的制单相对与信用证下的制单约束要少得多，也正因为如此才正好成为许多国外商人拒付的理由。因此，更加要求单

14、证人员通晓各国有关单证方面的所有规定和惯例。本例中，单据应该是符合规定的，否则无法被买方将货物提走。3、一定要重视对买方的资信调查。本案中的买方资信状况就很差，不但不告诉卖方合格的发票格式，而且采取了欺诈的方式。 2022-5-30国际结算国际结算Case Study 山东GY公司于2006年4月11日出口欧盟X国果仁36吨，金额32100美元, 付款方式为D/P AT SIGHT。GY公司于4月17日填写了托收申请书并交单至我国SZ银行, SZ银行于4月19日通过DHL邮寄到X国SNA银行托收。5月18日，GY公司业务员小李突然收到外商邮件，说货物已经到达了港口？询问单据是否邮寄？代收行用的

15、哪一家？ 4月19日- 5月18日小李急忙联系托收行，托收行提供了DHL号码，并传真了邮寄单留底联。小李立即发送传真给外商，并要求外商立即联系SNA银行。2022-5-30国际结算国际结算第二天客户回复说银行里没有此套单据。GY公司领导十分着急，小李质疑托收行没有尽到责任，托收行业务主管不同意GY公司的观点，双方言辞激烈。压力之下，托收行于5月20日和5月25日两次发送加急电报。SNA银行于5月29日回电报声称“我行查无此单”。但SNA银行所在地的DHL提供了已经签收的底联，其上可以清楚看到签收日期和SNA银行印章。GY公司传真给了客户并请转交代收行。然而，SNA银行不再回复。2022-5-3

16、0国际结算国际结算外商于6月2日告诉小李，X国市场行情下跌，必须立即补办提单等单据，尽快提货，否则还会增加各种占港费等，后果将很严重。重压之下，GY公司于4日挂失FORM A证书，同时派人到商检局开始补办植物检疫证等多种证书。困难的是补提单，船公司要求GY公司存人民币52万到指定帐户（大约是出口发票额的2倍），存期12个月，然后才能签发新的提单。2022-5-30国际结算国际结算6月9日代收行突然发送电报称“丢失单据已经找到，将正常托收”。此刻，无论GY公司还是托收行都长出了一口气，这的确是皆大欢喜的结果，不幸中的万幸。然而这个灰色幽默让GY公司乱成一团，花费和损失已经超过本次出口预期利润。

17、你认为托收单据丢失究竟谁该承担责任？你从中得到何教训？如何防止类似问题发生？2022-5-30国际结算国际结算1.慎重选择银行很多托收下风险的发生和代收行操作不规范或主观恶意有密切关系-选择信誉卓著的国际大银行。2. 精心设计交单时间和航程时间在DP AT SIGHT下, 某些欧洲国家的进口商并不是单一到就付款，而是习惯于货船到了才付款赎单。如果交单时间过早，单据到了代收行，客户又不埋单，这样单据丢失的概率就大大增加。应根据航程长短来安排交单时间，一般是船到目的地前一周左右保证单据邮寄到代收行。2022-5-30国际结算国际结算3.为了防止单据的丢失，可以协商客户同意后，只提交提单2份，一份留

18、存以防万一（我国签3份正本B/L）。如本案例中，其他的单据/证书相对来说容易补，而船公司对重签提单的条件苛刻，往往需要大量的保证金和繁琐的保证文件，也需要较长的时间，这段时间里货柜在目的港口可能已经产生了较多的费用，如果货物再变质，后果会更严重。2022-5-30国际结算国际结算交单条件对出口商的影响即期付款交单：对出口商不利的影响最小。物权控制在自己手中，货款收回快。远期付款交单：对进口商的不利影响大一些。出口商至少可以避免钱货两空，但不少国家D/P远期作为D/A处理，所以不提倡使用。承兑交单：对出口商最不利。进口商可能承兑却不付款，出口商钱货两空。2022-5-30国际结算国际结算跟单托收

19、类型跟单托收类型The buyer shall duly accept the documentary draft drawn by the seller at xxx days sight upon first presentation and make due payment on its maturity. The shipping documents are to be delivered against acceptance.Upon first presentation the buyer shall pay against documentary draft drawn by t

20、he seller at sight. The shipping documents are to be delivered against payment only.2022-5-30国际结算国际结算第一节第一节 托收的概念托收的概念第二节第二节 托收的规则托收的规则第三节第三节 托收的应用托收的应用2022-5-30国际结算国际结算一、托收申请书托收申请书：是委托人与托收银行之间关于该笔托收业务的契约性文件，也是银行进行该笔托收业务的依据。 银行在缮制托收委托书时，应将收款指示明确、清楚地表达出来。除此以外，两者在内容上严格一致，只是函头名称不一样。2022-5-30国际结算国际结算托收申

21、请书的主要内容有： 1、托收申请人的名称、地址、有权印签2、托收付款人的名称、地址、 或开户行的名称、地址、帐号3、托收所附单据的名称与份数4、托收交单方式（D/P, D/A）5、托收收妥后的收帐要求6、托收如遇拒付时应采取的必要措施；如是否要做成拒绝证书、货物抵港时是否代办存仓保险等7、托收（银行）费用由谁负担8、有关托收的其他要求 A 付款时间的附加规定。包括：付款人延迟付款是否加收利息， 提前付款是否给予贴息等等。 B 关于指定代收行的意见。2022-5-30国际结算国际结算托收申请书样式2022-5-30国际结算国际结算关于托收指示的解释1、托收（银行）费用由谁负担？All your

22、banking charges are for account of Drawer Drawee整个托收业务是基于委托人的指示而办理, 因此委托人应该承担整个托收业务所引起的银行费用, 但委托人仍可以指示提示行向受票人收取国外银行费用. 一般是贸易双方各自负担本国银行的费用。但应明确如果付款人不支付代收行的费用提示行就不得交单。 Collect charges may not be waived and drawee refuse to pay such charges, the presenting bank will not deliver documents.2022-5-30国际结算国

23、际结算2、如果受票人拒绝承担利息或银行手续费，可否免收这些费用和开支？Waive banking charges and/or interest if refused by Drawee. Do not waive banking charges and/or interest if refused by Drawee. 除非托收指示中明确规定该项手续费、 利息或开支不能免除外, 提示行可以不收该项费用, 而将单据在付款或承兑后交给受票人.若托收指示明确规定不能免除手续费、 利息或开支, 则托收行、代收行或提示行对由此引起的任何费用和延误不负责任. 2022-5-30国际结算国际结算3、远期汇

24、票的到期日通知及其单据的处理Advise us acceptance of draft(s) and giving due date by teletransmission.远期承兑交单：应说明汇票承兑后以电报还是邮寄方式通知到期日，以及是否由代收行保管汇票。如：When accepted, inform us of maturing by cable/airmail holding the accepted draft for your presentation to the drawee for payment at maturing.远期付款交单：Kindly keep the acce

25、pted drafts with the relative shipping documents pending payment and inform us due date.2022-5-30国际结算国际结算4、在被拒付款和承兑时的进一步指示Hold draft(s) and documents pending further instructions from us in case of non-payment/non-acceptance.In case of dishonor, have the goods stored in bond（关栈） and insured against

26、usual risks when deemed necessary, and advise us immediately to that effect.原则上，代收行对于跟单托收项下的货物无义务采取任何措施，即使委托人按如上要求指示代收行，代收行也可不予办理，但应立即通知委托行其不能办理。但如果代收行采取了措施保护货物，银行也不对货物的处境和状况负责，不过为此而发生的手续费和相关费用概由委托人负担。2022-5-30国际结算国际结算5、关于延期付款罚息If payment is delayed collect interest at -% p.a. for the period of such

27、 delay.DP sight可向受票人收取延期付款罚息； DP after sight和DA 委托人还可指示银行向受票人收取利息; 计息期可从提示日至实际付款日, 利率可由委托人自行决定或按提示行的贷款利息计算. DP after sight下的延期付款罚息Please collect interest for delay in payment calculated from the maturity to the date of actual payment at the date of * % p.a. from the drawee.2022-5-30国际结算国际结算6、是否安排需要时

28、的代理In case of need, refer to.应在托收指示书中明确且完整地注明该代理人的权限：In case of need refer to * who will assist you to obtain acceptance/payment but who has no authority to amend the terms of this bill.(如有需要请与联系，该公司会协助贵行取得承兑/付款但无权更改任何条款)委托人可要求代收行在所收货款中扣除若干金额给该代理人, 但必须列明应扣的金额及代理人的姓名与有关资料.From proceeds deduct * to be

29、 paid to above agent. 2022-5-30国际结算国际结算7、关于提单的指示（银行不得作成代收行抬头)2022-5-30国际结算国际结算8、是否作成拒绝证书？ Do not protest in case of dishonour. Protest for Non-acceptance/Non-payment We will give instruction to you upon receipt of cable/airmail advice of Non-acceptance/ Non-payment with reasons.2022-5-30国际结算国际结算二、托收

30、指示书Collection Order收款指示-Disposal of proceeds upon collection: 托收行对代收行在款项收妥后如何汇交的指示收款指示的拟定必须结合托收行与代收行的账户开设情况。 2022-5-30国际结算国际结算托收指示书2022-5-30国际结算国际结算当托收行在代收行开立账户收款指示：upon collection, please credit the proceeds to our account with you under your airmail/cable advice to us. (收妥货款，请贷记我行在你行的账户，并通过航邮或电报通知

31、我行)托收行一收到代收行发出的贷记报告单，得知货款已收妥，可立即贷记委托人账户，完成此笔托收业务。 账户行账户行 开户行开户行Collection InstructionOutward Collection 出口托收出口托收2022-5-30国际结算国际结算当代收行在托收行开立账户收款指示：Please collect proceeds and authorize us by airmail/cable to debit your account with us. (请代收货款并通过航邮或电报授权我行借记贵行在我行的账户) 当代收行收妥款项后，发出支付委托书（Payment Order）授权托

32、收行借记自己的账户，托收行借记后取出货款，贷记在委托人账户，发出借记报单，完成此笔托收业务。Collection Instruction2022-5-30国际结算国际结算托收行在X行开立账户收款指示：Upon collection, please remit the proceeds to X Bank for credit our account with them under their airmail/cable advice to us. (请代收款项并将款项贷记我行在X行的账户,并请该行以航邮或电报通知我行) 当代收行收妥款项，汇交X行贷记在托收行账户，并通知托收行，托收行得知货款以

33、收妥，可立即贷记委托人账户，完成此笔托收业务。2022-5-30国际结算国际结算二、当事人及其相互关系1 1、委托人与付款人之间的关系、委托人与付款人之间的关系 委托人与付款人在国际贸易买卖交易中，分别为出口商与进委托人与付款人在国际贸易买卖交易中，分别为出口商与进口商。他们之间的关系是买卖关系。口商。他们之间的关系是买卖关系。2 2、 委托人与托收行之间的关系委托人与托收行之间的关系 委托人与托收行之间的关系是委托代理关系。两者关系的依委托人与托收行之间的关系是委托代理关系。两者关系的依据是托收申请书据是托收申请书(Collection Application)(Collection App

34、lication)。3 3、 托收银行与代收银行之间的关系托收银行与代收银行之间的关系 代收行是托收行的代理人，代收行须严格按照作为委托人的代收行是托收行的代理人，代收行须严格按照作为委托人的托收行所发出的托收委托书托收行所发出的托收委托书(Collection Advice)(Collection Advice)办事。办事。 4 4、 代收银行与付款人之间的关系代收银行与付款人之间的关系 代收银行与付款人之间并不存在契约关系。付款人对代收银代收银行与付款人之间并不存在契约关系。付款人对代收银行应否付款，完全根据他与委托人之间所订立的契约义务而决定，即行应否付款，完全根据他与委托人之间所订立的

35、契约义务而决定，即以委托人提供的单据足以证明委托人已履行了买卖合同义务为前提。以委托人提供的单据足以证明委托人已履行了买卖合同义务为前提。2022-5-30国际结算国际结算 三、托收当事人的责任三、托收当事人的责任（一）委托人（一）委托人（二）托收行（二）托收行（三）代收行（三）代收行2022-5-30国际结算国际结算委托人的责任和义务：A、根据贸易合同的要求装运货物(装运）；B、提交符合合同要求的单据以此来证明自己已经履约（交单）；C、填写托收申请书，开立以进口商为付款人的商业汇票，连同全套规定的（装运）单据一并交与托收行。 托收申请书的指示必须明确，及时2022-5-30国际结算国际结算托

36、收行的责任和义务：A、执行委托人的指示缮制托收委托书（托收委托书必须保证与申请书完全的一致性）。寄单（汇票、装运单据寄往国外代收行）并指示代收行收款。B、妥善指定代收行.使用委托人指定的代收行。.使用托收行自行选择的银行，通常是托收行在付款地的联行或代理行。、负担过失的责任 未能善意和谨慎行事。 、检验单据对单据和合同是否相符，是否正确不负责任。只需善意和谨慎核对实收单据的名称和份数是否与申请书一致，除此以外没有进一步审核单据的义务。2022-5-30国际结算国际结算糊涂的托收行糊涂的托收行CHAI TAICHAI TAI公司在公司在20042004年向美国年向美国AcostaAcosta公司

37、出口公司出口竹木工艺品竹木工艺品80008000箱，并委托箱，并委托X X银行通过芝加哥银行通过芝加哥JP MorganJP Morgan银行向美国公司收取货款，交单方银行向美国公司收取货款，交单方式式D/P at 15 days after sightD/P at 15 days after sight。但。但X X银行错银行错误地指示误地指示JP MorganJP Morgan银行交单方式为银行交单方式为D/AD/A，致，致使美国公司在未付款的情况下，从使美国公司在未付款的情况下，从JP MorganJP Morgan取得了全套货运单据。美国公司事后没有向取得了全套货运单据。美国公司事后没

38、有向CHAI TAICHAI TAI公司付款。公司付款。CHAI TAICHAI TAI公司向法院起诉，公司向法院起诉，要求要求X X银行和银行和JP MorganJP Morgan共同承担赔偿责任。法共同承担赔偿责任。法院审理后判决院审理后判决X X银行向银行向CHAI TAICHAI TAI公司偿付相应公司偿付相应损失。损失。2022-5-30国际结算国际结算代收行的其它责任和义务：A、保管好单据 付款和承兑前不得将单据释放给进口商；B、谨慎的处理货物代收行原则上无义务处理货物，只有在被拒付时（且没有指定需要时的代理），才会根据委托人的指示办理存仓、保险等手续。即使有相关指示，代收行仍然可

39、不必处理货物，但应该及时通知托收行。代收行即使已处理货物，但不对货物的状况负责，但可向委托人收取相关的费用。2022-5-30国际结算国际结算C、托收情况的通知付款通知、承兑通知： 按委托书指示的方式通知，或电报或航邮。拒绝承兑或拒绝付款通知：（1）应尽力查明理由并及时通知托收行，（2）如果委托书对拒绝证书有要求则应及时作成拒绝证书并通知托收行。等待进一步的单据处理意见, 一般来讲这一点在委托书上应该有指示，如无相应的指示，则在发出通知60天内仍末接到来自托收行的指示时，可将单据退回托收银行，而不负任何责任。2022-5-30国际结算国际结算4、付款人(Drawee)。 指汇票中指定的付款人，

40、托收汇票的受票人。 也就是银行向之提示汇票和单据的债务人。付款人的责任和义务：A、有审核单据以决定接受与否的权利。-注意：不能无理拒付。B 、根据托收交单方式承担付款或承兑的义务2022-5-30国际结算国际结算Case Study 现有一批托收货物降价，付款人向代收行提出，经与委托人联系货价减少8800美元，托收金额减少到500000美元，并提供了受益人同意减额的传真，请问：代收行可否应付款人的请求或凭其提供的受益人传真按部分付款条件交单？2022-5-30国际结算国际结算分 析 不可以 未经托收行同意不得变更委托书上的任何条件2022-5-30国际结算国际结算第一节第一节 托收的概念托收的

41、概念第二节第二节 托收的规则托收的规则第三节第三节 托收的应用托收的应用2022-5-30国际结算国际结算一、托收方式下的融资出口托收押汇：对出口商的贸易融资进口托收押汇：对进口商的贸易融资2022-5-30国际结算国际结算（一）出口托收押汇出口商发货后，在提交全套单据交给托收行委托收款出口商发货后，在提交全套单据交给托收行委托收款时，由托收行买入单据，先行垫付部分货款（通常不时，由托收行买入单据，先行垫付部分货款（通常不超过超过80%），等到货款收回后扣除预付款及利息、托），等到货款收回后扣除预付款及利息、托收手续费再付给出口商。这种托收行对出口商的融资收手续费再付给出口商。这种托收行对出口

42、商的融资方式称为出口托收押汇。方式称为出口托收押汇。委托人委托人代收行代收行付款人付款人托收行托收行提交单据及出口押提交单据及出口押汇申请汇申请寄出委托指示及单据寄出委托指示及单据付款赎单付款赎单提示单据提示单据预付款预付款付款付款扣除预付款、扣除预付款、利息费用付款利息费用付款2022-5-30国际结算国际结算出口托收押汇特点如不能按期收回货款，托收行可向出口商追索押汇款项或处置货物。托收依赖的是商业信用，风险大，银行只有在进出口双方资信良好的情况下才会限额叙做出口托收押汇。2022-5-30国际结算国际结算（二）进口托收押汇在单据已到代收行但进口商未付款前，进口商向代收在单据已到代收行但进

43、口商未付款前，进口商向代收行出具一份书面担保文件，即信托收据（行出具一份书面担保文件，即信托收据（trust trust receipt, T/R)receipt, T/R)，向代收行借出货运单据，提取并出售，向代收行借出货运单据，提取并出售货物之后，将销售所得付给代收行赎回信托收据。这货物之后，将销售所得付给代收行赎回信托收据。这种代收行对进口商的融资方式称为进口托收押汇。种代收行对进口商的融资方式称为进口托收押汇。委托人委托人代收行代收行付款人付款人托收行托收行提交单据提交单据 寄出委托指示及单寄出委托指示及单据据付款赎回付款赎回信托收据信托收据 提示单据提示单据付款付款付款付款出具信托出

44、具信托收据收据借出货借出货运单据运单据2022-5-30国际结算国际结算进口托收押汇当事人权利义务进口商（即受托人，进口商（即受托人，trustee)trustee)义务：义务：将信托收据项下货物与其他货物分开保管。将信托收据项下货物与其他货物分开保管。出售的货款应交付银行或暂代银行保管。出售的货款应交付银行或暂代银行保管。不得把该项下的货物抵押给他人不得把该项下的货物抵押给他人。代收行代收行( (即信托人，即信托人，truster)truster)权利：权利：可以随时取消信托，收回借出的货物可以随时取消信托，收回借出的货物如货物已被出售，可随时向进口商收回货款如货物已被出售，可随时向进口商收

45、回货款如因信托遭受损失，可向进口商索赔如因信托遭受损失，可向进口商索赔如进口商倒闭清理，对该项下的货物或货款有优先如进口商倒闭清理，对该项下的货物或货款有优先债权。债权。2022-5-30国际结算国际结算进口托收押汇的特点风险承担：风险承担：只要托收委托书上写明只要托收委托书上写明“付款交单，凭信托收据借付款交单，凭信托收据借单提货单提货”（D/P, T/R)D/P, T/R)，代收行办理进口托收押汇的，代收行办理进口托收押汇的风险由出口商承担。风险由出口商承担。如果仅仅是代收行本身为进口商融资而办理进口托如果仅仅是代收行本身为进口商融资而办理进口托收押汇，风险由代收行自己承担。收押汇，风险由

46、代收行自己承担。物权所属：物权所属：属于银行，进口商仅是受托人（属于银行，进口商仅是受托人（trustee)trustee)，代为保，代为保管货物。管货物。2022-5-30国际结算国际结算案例中国甲商拟向日本乙商销售一批货物，发盘的付款条件是即期付款托收，代收行由甲商指定。乙商回复结果为：可以进口该批货物，但付款条件须改为D/P见票60天付款，且代收行由乙商指定。请分析乙商的意图。2022-5-30国际结算国际结算二、二、 托收结算方式下的风险与防范托收结算方式下的风险与防范出口商面临的主要风险及防范措施出口商面临的主要风险n 在D/P远期或D/A方式下，出口商发货和收汇存在时滞，收汇后，若

47、本币升值，则结汇收入降低。汇率风险n 国际贸易市场行情瞬息万变，在D/A结算方式下，若进口商承兑、拿到单据并提货后到期拒付，出口商会面临钱货两空的局面。交易风险2022-5-30国际结算国际结算出口商的风险：出口商的风险：（1 1）市场风险：发货后进口地货价下跌，进）市场风险：发货后进口地货价下跌，进口商找理由拒付或要求减价。口商找理由拒付或要求减价。（2 2）国家风险：进口国有外贸管制和外汇）国家风险：进口国有外贸管制和外汇管制政策，进口商未能申请到进口许可证或付管制政策，进口商未能申请到进口许可证或付汇未被批准。汇未被批准。（3 3）进口商自身风险：因破产或倒闭而无）进口商自身风险：因破产

48、或倒闭而无力支付货款。力支付货款。2022-5-30国际结算国际结算（二）风险防范：（二）风险防范：(1(1）做好销售前的调查。）做好销售前的调查。(2(2）及时把握出口商品在进口地的市场销售状况、行市）及时把握出口商品在进口地的市场销售状况、行市趋势。趋势。(3(3）在结算方式上，出口商应力争多做）在结算方式上，出口商应力争多做D/PD/P，少做或不做，少做或不做D/AD/A；或可要求进口商预付一部分货款作为采用跟单托；或可要求进口商预付一部分货款作为采用跟单托收方式的前提条件；或采用部分按信用证方式、部分收方式的前提条件；或采用部分按信用证方式、部分按托收的办法来减少风险。按托收的办法来减

49、少风险。(4(4）选择掌握物权凭证的贸易条件，更好地是选择由卖）选择掌握物权凭证的贸易条件，更好地是选择由卖方办理保险的贸易条件，如方办理保险的贸易条件，如CIFCIF、CIPCIP等。等。(5(5）正确选择代收行。）正确选择代收行。(6(6）注意投保短期出口信用险。）注意投保短期出口信用险。2022-5-30国际结算国际结算进口商面临的主要风险及防范措施进口商面临的主要风险n 尤其是在D/P结算方式下，进口商付款赎单提货后，会遭遇货物品质与合同不符的情况。交易风险n 尤其是在D/P结算方式下，进口商付款赎单后，若发现出口商伪造单据，则不得不面临钱货两空的局面。信用风险2022-5-30国际结

50、算国际结算必须事先对出口商的资信、经营作风有深入的了解；对进口货物的销售趋势和市价趋势要进行预测和了解；严格审单；订立贸易合同时视对方的资信、财力以及进口货物的市场销售预测形势而选择对己有利的交单条件和价格条件。进口商防范托收风险的措施2022-5-30国际结算国际结算三、托收中的汇票制作出票人：出口商付款人：进口商收款人：出口商（最常见）或托收行（在叙做出口押汇的情况下）托收背书：如收款人为出口商，由出口商背书给托收行，再由托收行背书给代收行；如收款人为托收行，只需托收行背书给代收行即可。2022-5-30国际结算国际结算1、 收款人为出口商（即期托收汇票）Exchange for GBP

51、5,000.00 Nanchang ,5th April,2005 On demand pay this first bill of exchange At sight pay this first bill of exchange Pay this first bill of exchange(Second unpaid) to order of ourselves the sum of five thousand poundsTo buyer/importer For Seller/exporter London， Nanchang signature卖方是收款人时，必须作成托收背书给托收

52、行，然后由其托收背书给代收行.2022-5-30国际结算国际结算2、 收款人为托收行（即期托收汇票）Exchange for GBP 5,000.00 Nanchang ,5th April,2005D/P At _ sight pay this first bill of exchange (Second of the same tenor and date unpaid )Pay to order of The Industrial and Commercial bank of China the sum of five thousand poundsDrawn under/against

53、 S/C No.* for collection（出票条款）To buyer/importer For Seller/exporterLondon， Nanchang signature当托收行是收款人时，汇票须注明托收出票条款，表明是为了托收目的才作成此汇票的。在寄单给代收行前，必须作成托收背书给代收行2022-5-30国际结算国际结算3、 收款人为代收行（远期托收汇票）Exchange for GBP 5,000.00 Nanchang ,5th April,2005D/P At thirty days after sight pay this first bill of exchange

54、 (Second of the same tenor and date unpaid )Pay to order of The Lunbadi bank the sum of five thousand poundsDrawn under/against S/C No.* for collection（出票条款）To buyer/importer For Seller/exporterLondon， Nanchang signature当收款人是代收行时，代收行收到跟单汇票前，该汇票不需背书，但汇票必须注明托收出票条款2022-5-30国际结算国际结算4、 远期托收汇票Exchange for

55、 GBP 5,000.00 Nangchang ,5th April,2005D/A At 30 days after sight pay this first bill of exchange (Second of the same tenor and date unpaid )Pay to order of The Industrial and Commercial bank of China the sum of five thousand pounds Drawn under/against S/C No.* for collection（出票条款）To buyer/importer

56、For Seller/exporterLondon， Nangchang signature2022-5-30国际结算国际结算注 意1、托收汇票的付款期限，如D/P即期者，填：“D/P at sight”； D/P At _ sight D/P 远期者， 填：D/P at XX days sight； D/A 远期者，填“D/A at XX days Sight”。 2、托收汇票必须注明出票条款3、注意托收背书并不意味着权益的转让2022-5-30国际结算国际结算例子例子中国上海中国上海A A公司于公司于20042004年年5 5月出口一批货物，货月出口一批货物，货款金额为款金额为1010万美

57、元，委托中行上海分行托收，万美元，委托中行上海分行托收，中行又委托香港渣打银行向当地进口商中行又委托香港渣打银行向当地进口商B B公司代公司代收，合同规定的交单条件为收，合同规定的交单条件为D/P30D/P30天付款，天付款，A A公公司按约定及时发出货物，取得货运单据，请问：司按约定及时发出货物，取得货运单据，请问：1 1、在正常业务中，、在正常业务中，A A公司应如何签发汇票，如何公司应如何签发汇票，如何背书？背书？2 2、如果中行向、如果中行向A A公司提供融资时，汇票又该如何公司提供融资时，汇票又该如何签发，如果背书？签发，如果背书？2022-5-30国际结算国际结算例子答案（第一问）

58、Exchange for USD100,000 May 15,2004 ShanghaiAt 30 days after sight pay to the order of A Co.The sum of U.S. DOLLARS ONE HUNDRED THOUSAND ONLYTo: B Co. Hong Kong For A Co. Shanghai Wangmei managerPay to the order of Bank of China, Shanghai Branch for Collection For A Co. Shanghai Wangmei managerPay t

59、o the order of Standard Chartered Hong Kong Branch for Collection For Bank of China, Shanghai Branch LiYang托收汇票背面托收汇票背面托收汇票正面托收汇票正面2022-5-30国际结算国际结算例子答案（第二问）Exchange for USD100,000 May 15,2004 ShanghaiAt 30 days after sight pay to the order of Bank of China, Shanghai BranchThe sum of U.S. DOLLARS ON

60、E HUNDRED THOUSAND ONLYTo: B Co. Hong Kong For A Co. Shanghai Wangmei managerPay to the order of Standard Chartered Hong Kong Branch for Collection For Bank of China, Shanghai Branch LiYang托收汇票背面，第一问托收汇票背面，第一问托收汇票正面托收汇票正面2022-5-30国际结算国际结算四、托收的特点、是建立在、是建立在商业信用商业信用基础上的结算方基础上的结算方式。式。、买卖双方利益风险不平衡，出口商、买卖