IS20信用证贸易融资

1、信用证贸易融资 在信用证结算中，无论是出口银行还是进口银行都能利用结算环节向客户提供贸易融资。根据融资对象不同，信用证项下的贸易融资可分为出口融资利进口融资两大类。 出口融资指出口银行对出口商(信用证受益人)的融资，包括打包放款、出口押汇、卖方远期信用证融资3种方式； 进口融资指进口银行对进口商的融资，包括以额度缴纳押金、进口押汇、买方远期信用证融资3种方式。一、信用证打包放款 信用证打包放款简称打包放款(Packing Credit)，是指出口方银行以出口商提供的进口方银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。 它包括根据预支信用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。 打包

2、放款是银行在信用证项下对出口商提供的短期融资，具有以下特点： 第一，打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后、发货和交单之前。 第二，打包放款的目的是向出口商提供备货、发货的周转资金。 第三，打包放款的金额不是信用证的全部金额。打包放款的金额只是信用证金额的一部分，融资的具体金额由打包放款银行根据出口商资信、存款数目、抵押品以及在本行的业务来确定。 第四，打包放款的期限不超过打包放款银行向开证行寄单收款之日。银行提供打包放款是以抵押正本信用证为前提的，因此，提供贷款的银行承担了议付义务。议付行收到出口商交来的单据后应马上寄开证行，收到开证行支付的货款后即可扣除贷款本息，然后将余额付给出口商。因

3、此，打包放款的期限一般是自信用证抵押之日至收到开证行支付货款之日。二、出口议付 出口议付即出口押汇(Outward Bill)，又叫买单或买票(Bill Purchased)。 议付是出口方银行对出口商有追索权地购买货权单据的融资行为，包括从银行买进单据到收回货款的全过程。这是银行在出口商发货后对其提供的短期融资。 银行办理出口议付时，一般都要求出口商出具质押书。 由于信用证出口议付银行的收款对象是开证行，收款风险小，只要单证相符即可索回贷款，而托收出口押汇银行的收款对象是进口商，风险较大。因此，银行更情愿做信用证项下的出口押汇。三、卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又叫真远期信用证，是指付款

4、期限与贸易合同规定一致的远期信用证。采用卖方远期信用证融资主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。 银行承兑(Banks Acceptance)是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。银行承兑的主要是有贸易背景的汇票，承兑汇票的持有人通常是出口商。 银行承兑汇票时，不必立即垫付本行资金，而只是将自己的信用借出，增强汇票的流通性或可接受性，使持票人能在二级市场上取得短期融资的便利。 银行对汇票予以承兑后便成为汇票的主义务人，到期应承担付款责任，因此，承兑银行在承兑前应对债务人(进口商)的资信等进行审查，并采取相应措施以降低自身风险。 票据贴现(Di

5、scounting)是指票据持有人在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息所作的票据转让。贴现票据必须是已承兑的远期汇票，承兑人通常是开证行或其他付款行，票据持有人通常是出口商。票据贴现能使出口商立即取得现款，是国际贸易融资的一种方式。 在办理贴现时，银行通常要与出口商签订质权书，确定双方的责任和义务。如果到期银行不能从票据付款人收回票款，他有权对出口商追索。此外，银行还应对贴现票据的付款人、承兑人资信情况进行审查，只有在确认符合条件后才予以贴现。 四、免收开证押金 对于长期往来、资信良好的优质客户，开证行可免收开证押金，但是要占用客户的信用额度，允许开证申请人以信用额度代替开证押金的缴纳，

6、这实际上是一种鼓励或优惠措施。 开证授信额度开证授信额度是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收开证保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。这是开证行根据资信情况给进口商在开立信用证方面给予的信用支持。 五、进口押汇 进口押汇(Inward Bill)是指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资活动。它是信用证开证行对开证申请人(进口商)的一种短期资金融通。 在正常情况下，作为开证申请人的进口商在得到开证行单到付款的通知后，应立即将款项交开证行赎单，并且在付款以前是得不到单据从而不能提货的。但是，

7、如果进口商的资信较好，并且信用证项下单据所代表的货物市场销售行情好，能在短期内收回货款，那么银行可以根据有关协议代进口商先对外支付货款，并将单据提供给进口商以便其提货、销货，最后将货款连同利息一并收回。 六、假远期信用证融资 假远期信用证即买方远期信用证（Buyers Usance L/C)，它指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证。它是相对于卖方远期信用证而言的，是出口方银行(议付行)通过开证行向开证申请人(进口商)提供短期融资的一种方式。 真假远期信用证融资的相同点是其融资都是由远真假远期信用证融资的相同点是其融资都是由远期信用证项下远期汇票的承兑与贴现实现的。不期信用证项下远期汇

8、票的承兑与贴现实现的。不过，二者存在很大的差别：过，二者存在很大的差别： 1贸易合同规定的付款期限不同。一般而言，贸易合同是信用证开立的基础，真远期信用证符合这一条件，信用证与合同的付款期限相同，都是远期付款；假远期信用证却不符合这一条件，信用证是远期付款，合同却是即期付款，对于与合同付款条款不一致的信用证，受益人通常是不会接受的，受益人接受假远期信用证是为了给进口商从银行融资提供方便。 2贴息支付者不同。真远期信用证的融资者是受益人，贴息支付者也是受益人；假远期信用证的融资者是开证申请人，融资成本也由其承担。信用证结算方式分析 信用证结算的优点可概括为以下两个方面： 1出口商收款风险较小。由

9、于信用证结算的信用基础是银行信用，银行(开证行、保兑行)取代进口商成为第一性付款人，只要出口商能履行合同并提供与信用证规定相符的单据，那么开证行一般会付款，或者说出口商通常能收回货款。这是信用证结算被普遍采用的最主要原因。 2融资较方便。从前面的分析中可以看出，信用证结算与贸易融资的关系十分密切，贸易融资已成为信用证结算的重要组成部分，进、出口商在他们与银行打交道时每一个环节都可能从银行得到资金融资，并且融资手续比较简单。贸易融资在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难，对出口商的作用尤为明显。 信用证结算的缺点： 1进口商提货风险大。由于信用证结算是一种纯粹的单据买卖业务，只要单据相符，开证行就要对外付款，进口商也要付款赎单。进口商得到合格单据并不一定能得到单据记载的货物，因为出口商可能提供无货单据或与实际货物不一致的单据，进口商受到欺诈。虽然进口商可凭合同向出口商索赔，但蓄意行骗的出口商可能早已逃之夭夭。 此外，出口商收款风险也仍然存在，包括开证行无理拒付或无力支付、出口商履行合同后由于技术上的原因使得单据不符导致开证行拒付等。 2.进口商资金占用时间长。为降低开证风险，开证行通常要向进口商收取信用证金额一定比例的押金，由于信用证结算周期较长，那么该项资金将被银行较长时间地占用，增加进口商的资金负担。至于免收押金的客户则要占