精品资料（2021-2022年收藏）证券从业资格考试《证券基础》真题

1、一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）1以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（ ）。A资产收益率视为盈利性指标 B销售利润率视为盈利性指标 C周转率视为安全性指标 D杠杆比率视为安全性指标2自律性组织包括证券交易所和（ ）。A证券公司 B证券业协会 C证券信用评级机构 D会计师事务所3（ ）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。A信用公司债券 B不动产抵押公司债券 C保证公司债券 D收益公司债券4从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（ ）。A核准制 B审批制 C注册制 D备案制5

2、在资本市场上占有重要地位的国债是（ ）。A短期国债 B国库券 C长期国债 D无期限国债6一般情况下，下列证券中，（ ）是没有期限的。A封闭式基金 B股票 C国库券 D可转换公司债券7普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。A支配公司财产的权利 B营销权 C基本权利和义务 D特种经营权8（ ）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。A风险性 B收益性 C流动性 D参与性9由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。A龙债券 B外国债券 C欧洲债券 D亚洲债券10在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价

3、值是以公司（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A总股数 B总股本 C总资产 D净资产11相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（ ）。A政府债券 B政府机构债券 C中央政府债券 D中央银行发行的债券12以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）。A财政部在国外发行的债券，属于政府债券 B我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券C我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券 D我国发行国际债券始于20世纪80年代初期13总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（ ）演变成股份公司。A独资经营企业 B家庭型 C合伙经营企业 D个体工商户14（ ）于2004年1月31日发布关

4、于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。A国家发展和改革委员会 B国务院 C国务院证券委员会 D中国证监会15我国的商业银行债券不包括（ ）。A在全国银行间发行债券市场发行的金融债券 B商业银行委托信托投资公司发行的信托产品C商业银行混合资本债券 D商业银行次级债券16股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（ ）。A固定盈利优先股票 B固定利息率优先股票 C参与型优先股票 D股息率固定优先股票17以下关于股票合并的说法，错误的是（ ）。A股票合并是将每10股合并为1股 B股票合并常见于低价股C股票合并是将若干股股票合并为1股 D股票合并又称并股

5、18对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（ ）的公司股本。A中期 B中短期 C短期 D长期稳定19股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在（ ）个月内不得上市交易或转让。A24 B6 C12 D1820下列关于记名股票特点的说法中，正确的是（ ）。A可以一次或分次缴纳出资 B转让相对简单 C安全性较差 D认购时要求一次性缴纳21股票是一种（ ）。A债券证券 B物权证券 C综合权利证券 D设权证券22经纪类证券公司最低注册资本限额为（ ）元人民币。A5千万 B1亿 C2亿 D3亿23股票是一种有价证券，它是（ ）签发的证明股东所持股

6、份的凭证。A合伙企业 B有限公司 C股份有限公司 D注册公司24目前，上市证券的集中交易主要采用（ ）方式。A净额结算 B全额结算 C定期结算 D随时结算25可赎回优先股有两种类型：一种是强制赎回，另一种是（ ）。A自动赎回 B任意赎回 C变相赎回 D经常赎回26下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（ ）。A国务院 B国家能源投资公司 C国家原材料投资公司 D铁道部27证券市场按照品种结构分为（ ）。A股票市场和债券市场 B流通市场和非流通市场 C国内市场和国外市场 D发行市场和交易市场28同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（ ）的补偿。A信用风险 B利率风险 C政策风险

7、 D购买力风险29“一手交钱、一手交货”体现的是（ ）的特征。A现货交易 B远期交易 C期货交易 D期权交易30世界上第一家股票交易所是（ ）。A1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆 B1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所C15世纪的意大利商业城市中的证券交易 D1970年成立的费城证券交易所31无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（ ），它与有面额股票的差别仅在表现形式上。A面额价值 B票面价值 C内在价值 D名义价值32目前，我国基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。A2.5% B1.5% C1% D0.33%33我国金融债券的发行主体不包括（ ）。A中国进出口银行

8、B国家开发银行 C中国工商银行 D中国农业发展银行34在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。A社会保障税；社会保险基金 B社会保障税；企业年金 C社会保险基金；社会保障基金 D社会保险基金；企业年金35首次公开发行股票以（ ）方式确定股票发行价格。A协商定价 B询价 C累计投标询价 D上网竞价36根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（ ）个阶段。A4 B3 C2 D137（ ），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。A沪、深交易所成立 B深圳特

9、区证券公司成立一 C国务院证券管理委员会和中国证监会成立 D中国证监会的成立38下列说法正确的是（ ）。A通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降B通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降39储蓄国债（电子式）是指（ ）面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录

10、债权的不可流通的人民币债券。A国家发改委 B财政部 C中国人民银行 D证监会40证券投资基金在我国香港地区称为（ ）。A共同基金 B单位信托基金 C证券投资信托基金 D信托基金41只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。A看跌期权 B欧式期权 C看涨期权 D美式期权42无记名股票与记名股票的差别在于（ ）。A股东权利 B股票记载方式 C转让方式 D安全性43股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。A市盈率 B市净率 C现值 D必要收益率44根据我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。A5亿元 B3亿元 C2亿元

11、D1亿元45社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（ ）。A不高于50% B不低于50% C不低于40% D不低于10%46按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（ ）。A债券 B凭证证券 C股票 D商业本票47下列有关红筹股的表述，错误的是（ ）。A红筹股不属于外资股 B红筹股在中国境内注册C红筹股大部分股东权益来自中国内地 D红筹股在香港上市但主要业务在中国内地4820世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（ ）。A短期债券 B实物债券 C凭证式债券 D记账式债券49我国股份有限公司的股东大会由（ ）组成。A全体股东 B全体职工

12、C全体董事 D全体监事50贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。A不规定利率 B规定利率 C标明折价 D不标明折价51下列关于利率风险的描述，错误的是（ ）。A利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性B利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险C债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成 D一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小52下列关于外资股的说法，错误的是（ ）。A境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购 B境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖C公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣

13、布，以外币支付 D红筹股不属于外资股53下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（ ）。A是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务B期限在5年以下（含）C本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本D保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100%的前提下偿付54下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。A以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东B个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%C机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7%55基金管理费费率大小

14、，通常（ ）。A与基金规模成反比，与风险成正比 B与基金规模成反比，与风险成反比C与基金规模成正比，与风险成正比 D与基金规模成正比，与风险成反比56行政清理组应当自成立之日起（ ）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。A3 B5 C10 D1557基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（ ）。A资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 B出现巨额赎回的情形C基金管理人为降低管理费用而减少评估次数 D出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产58证券法规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（ ）以上，公司股本总额超过人民币4

15、亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。A25% B20% C15% D5%59按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。A上市交易的股票 B期货 C上市交易的国债 D上市交易的企业债券60规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（ ）。A零息债券 B固定利率债券 C息票累积债券 D浮动利率债券二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）1一般来说，有价证券具有如下特征（ ）。A流动性 B永久性 C安全性 D收益性2合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可

16、以投资的人民币金融工具有（ ）。A在证券交易所挂牌交易的股票 B在证券交易所挂牌交易韵债券 C证券投资基金 D在证券交易所挂牌交易的权证3契约型基金的当事人有（ ）。A基金管理人 B基金承销人 C基金托管人 D基金投资人4政府债券的功能包括（ ）。A国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 B调节居民收入分配C为政府筹集资金，扩大公共开支 D弥补财政赤字5下列关于金融期货交易结算所的说法，正确的是（ ）。A通常附属于交易所 B以独立的公司形式组建 C是专门的清算机构 D不以独立的公司形式组建6按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（ ）类。A基于货币的结构化产品 B基于利率的结构

17、化产品 C基于期权的结构化产品 D基于互换的结构化产品72005年12月，作为我国资产证券化试点银行，（ ）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。A中国建设银行 B国家开发银行 C中国工商银行 D中国人民银行8证券投资基金的运作费包括（ ）等。A分红手续费 B持有人大会费 C信息披露费 D上市年费9国际金融市场上的主要参考利率期货有（ ）。A股票价格指数期货 B联邦基金利率期货 C伦敦银行间同行业拆放利率期货 D3个月期港元利率期货10关于地方政府债券，以下说法正确的是（ ）。A专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保 B专项债券的偿还通常以项目建成后取

18、得的收入作保证C一般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证 D一般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保11下列项目中属于股权类资产的远期合约的是（ ）。A单个股票的远期合约 B股票价格指数的远期合约 C商业票据 D固定收益证券的远期合约12发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（ ）。A资金使用方向 B债券变现能力 C筹集资金数额 D市场利率的变化13金融远期合约主要包括（ ）。A远期期货合约 B远期汇率协议 C股权类资产的远期合约 D远期利率协议14除管理费用外，证券投资基金所支付的费用还包括（ ）。A基金销售服务费 B基金托管费 C基金运作费 D基金交易费15影响封闭式基金交易价

19、格的因素包括（ ）。A市场供求状况 B基金份额资产净值 C宏观经济形势 D政治环境16短期国债的一般特征有（ ）。A在货币市场占有重要地位 B流动性强 C偿还期为1年或1年以内 D偿还期为2年或2年以内17行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）等。A行业或产业竞争结构 B抗外部冲击的能力 C经济周期循环 D行业估值水平18处置证券公司风险的具体措施有（ ）。A停业整顿 B托管、接管 C行政重组 D撤销19一般而言，开放式基金与封闭式基金的区别在于（ ）。A期限不同 B交易费用不同 C发行规模限制不同 D基金份额的交易价格计算标准不同20根据我国证券投资基金法规定，基金托管人的职责是（

20、）。A按照规定召集基金份额持有人大会 B计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值C对基金财务会计报告出具意见 D安全保管基金财产21根据发行证券制度，发行人申请公开发行（ ）的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。A法律、行政法规规定的实行保荐制度的其他证券 B可转换为股票的公司债券 C企业债券 D股票22在境外发行一级存托凭证的国内企业主要包括（ ）。A在我国香港上市的内地公司 B含N股的国内上市公司 C含B股的国内上市公司 D含A股的国内上市公司23金融期货的主要交易制度有（ ）。A集中交易制度 B标准化的期货合约和对冲机制 C保证金及杠杆作用 D限仓制度24从外汇风险产生的领域分析

21、，其大致可分为（ ）。A商业性汇率风险 B金融性汇率风险 C全球性汇率风险 D区域性汇率风险25作为有价证券，债券和股票具有的不同点有（ ）。A权利不同 B目的不同 C期限不同 D风险不同26有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。A指定商业银行 B证券登记结算机构 C资产托管机构 D证券交易所27债券投资不能收回的情况有（ ）。A发行市场风险，即债券在市场上发售因不了解情况而买入 B流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失C法律债券的投资做出新的规定 D债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付

22、或者偿还本金28根据基础资产不同，资产证券化可分为（ ）等类别。A不动产证券化 B信贷资产证券化 C未来收益证券化 D应收账款证券化29金融衍生工具按交易场所可以分为（ ）。AOTC交易的衍生工具 B交易所交易的衍生工具 C期权合约 D股票期权产品30奇异型期权通常在（ ）等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异。A期权价格 B基础资产 C期权有效期 D选择权性质31按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。A上市证券 B非上市证券 C公募证券 D私募证券32关于证券业协会，下列叙述正确的有（ ）。A证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人 B证券业协会的权力机构为全体会员组成的

23、会员大会C根据证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会D证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益33政府发行债券所筹集的资金的作用在于（ ）。A协调财政资金短期周转 B弥补财政赤字 C实施某种特殊的政策 D兴建政府投资的大型基础性的建设项目34证券发行市场主要由（ ）组成。A司法机关 B证券发行人 C证券投资者 D证券中介机构35在我国最早出现的证券交易机构中，属于外商开办的是（ ）。A天津市企业交易所 B上海众业公所 C上海华商证券交易所 D上海股份公所362006年1月中国证监会发布了上市公司股权激励管理办法（试行），规定股权激励的主要方式为（ ）。A股票期货 B普通股票

24、 C股票期权 D限制性股票37普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。A法律上的限制 B公司的经营环境 C公司对现金的需要 D公司进入资本市场获得资金的能力38下列关于基金管理费的说法，正确的是（ ）。A管理费是从基金资产中提取的，支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用B管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用C我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取D一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金的管理费率39下列因素中，与认股权证价值成正比例的是（ ）。A认股价格 B剩余有效期限 C换股比例 D普通股的市价40我国证券交易所的理事会具有的职责有（ ）。A审定总经理提

25、出的工作计划 B制定、修改证券交易所的业务规则 C执行会员大会的决议 D选举和罢免会员理事三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）1可转换债券是一种附有转股权的债券。（ ）2在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。（ ）3IB制度起源于法国，目前在金融期货交易发达的国家和地区（美国、英国、韩国、我国台湾地区等）得到普遍推广，并取得了成功。（ ）4存托凭证是指在境外上市的股票或债券。（ ）5证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。（ ）6由于基金管理人负责基金的资金管理与应用，因此，基金投资发生的亏损应由基金管理

26、人独立承担。（ ）7我国证券法规定，证券公司不得从事向客户融资或融券的业务。（ ）8证券公司仅经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。（ ）9行政手段是我国证券市场监管的主要手段，其约束力强。（ ）10未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。（ ）11合规总监应取得证券公司高级管理人员任职资格。（ ）12证券公司自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。（ ）13凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于上市证券。（ ）14股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响。（ ）15基金托管和销售机构

27、中从事基金托管或销售业务的管理人员属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员。（ ）16公募证券是向特定的投资者发行的证券。（ ）17证券交易的场内交易市场是没有固定场所的无形市场。（ ）18证券公司向客户融资、融券时，应向客户收取一定比例的保证金，保证金可以用证券充抵。（ ）19根据有关规定，在我国申请取得证券投资咨询从业资格的证券咨询人员必须具有中华人民共和国国籍。（ ）20由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的50只股票作为样本，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是上证红利指数。（ ）21按照证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，

28、其他任何机构不得从事基金的募集活动。（ ）22证券服务机构因误导性陈述给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。（ ）23股票指数期权以股票指数为基础资产，由于没有可作实物交割的具体股票，只能采用金轧差的方式结算。（ ）24中小企业板块运行所遵循的法律法规和部门规章与主板市场相同。（ ）25股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。（ ）26上海证券交易所的运作系统常由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元或交易席、报盘系统及相关的通信系统组成。（ ）27根据证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币3000万元的应由承销团承销。（ ）

29、28不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金，由于它们主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。（ ）29由于有价证券是虚拟资本，所以它的价格总额总是小于实际资本额。（ ）30设权证券与证权证券的区别在于证权证券所代表的权利本来并不存在，而是随着证券的制作而产生的。（ ）31优先股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。（ ）32股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论产生的。（ ）33股票价格水平是经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。（ ）34多数公司的实际清算

30、价值总是高于账面价值。（ ）35某公司有优先股100万股、普通股200万股，该公司在分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余900万元供再次分配。如果该公司的优先股属于部分参与优先股，每股面额为100元，固定股息率为8%，最终收益率上限为10%，则普通股每股可获得3元股利。（ ）36封闭式基金的期限是指基金的存续期。（ ）37认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。（ ）38债券是发行人依照法定程序发行的，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是委托人和代理人的关系。（ ）39股票平均价格水平是影响债券票面利率的主要因素之一。（ ）40根据债券的票面形态进行的分类中，具有

31、标准格式券面的是凭证式债券。（ ）41发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金。（ ）42我国的记账式国债是从1996年开始发行的一个上市券种。（ ）43不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等。（ ）44兼有债权和股权的双重性质的公司债是可转换公司债券。（ ）45我国证券公司监督管理条例明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（ ）46申请证券评级业务许可的资信评级机构，具有证券从业资格的评级从业人员应不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于3人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于10人。（ ）47在资产证券化当事人中，接受发起

32、人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ）48中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（ ）49投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。（ ）50利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（ ）51我国的个人所得税法规定，个人的利息、股息和红利可以免纳个人所得税。（ ）52中央证券登记结算公司为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，是以营利为目的的法人。（ ）53证券公司在办理证券经纪业务时，不得

33、接受客户的全权委托。（ ）54证券业协会的权力机构是理事会。（ ）55证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券。（ ）56融资是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。（ ）57期权价格受多种因素影响，但从理论上说，时间价值是影响期权价格的最主要因素。（ ）58一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ）59目前权证交易实行T+1回转交易。（ ）60我国证券法规定，上市公司最近3年连续亏损，在最后1个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定暂停其股票上市

34、交易。（ ）1【解析】答案为C。分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。2【解析】答案为B。自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会。3【解析】答案为A。本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。4【解析】答案为D。2002年4月，中

35、国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。5【解析】答案为C。长期国债，通常在10年或10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。6【解析】答案为B。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。7【解析】答案为C。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，

36、也是风险较大的股票。8【解析】答案为B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。9【解析】答案为C。考查债券的发行方式。龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。10【解析】答案为D。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没

37、有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。11【解析】答案为C。一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。12【解析】答案为C。在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。13【解析】答案为C。随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织；随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。14【解析

38、】答案为B。国务院于2004年1月31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。15【解析】答案为B。商业银行债券包括：（1）金融债券。金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券；（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券；（3）混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之

39、前但列一般债务和次级债务之后、期限在 15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。16【解析】答案为D。所谓股息率可调整优先股票，是指股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。而发行后股息率不再变动的优先股票，则称为股息率固定优先股票。17【解析】答案为A。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。18【解析】答案为D。优先股票的存在对股份公司和投资者来说有一定的意义。首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利较多时可以减轻利润的分派负担。另外，优先股股东无表决权，这样可以避

40、免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，故其风险相对较小。19【解析】答案为C。股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。20【解析】答案为A。考查记名股票与无记名股票的特点。无记名股票有如下特点：（1）股东权利归属股票的持有人；（2）认购股票时要求一次缴纳出资；（3

41、）转让相对简便；（4）安全性较差。记名股票的特点有：（1）股东权利归属于记名股东；（2）可以一次或分次缴纳出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。21【解析】答案为C。股票的性质之一就是：股票不属于物权证券，也不属于债权证券。而是一种综合权利证券。22【解析】答案为A。经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。根据证券法规定，设立经纪类证券公司应具备的条件之一为经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元。经纪类证券公司一般资本实力较弱，业务规模较小。23【解析】答案为C。股票是一种有价证券，它是股份

42、有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。24【解析】答案为A。目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。25【解析】答案为B。强制赎回，即股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。26【解析】答案为A。基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料

43、投资公司、铁道部等机构。27【解析】答案为A。根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。28【解析】答案为B。债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。长期债券的高利率是对利率风险的补偿。29【解析】答案为A。通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。30【解析】答案为B。1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所阿姆斯特丹证券交易所。31【解析】

44、答案为C。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。也就是说，它们代表着股东对公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。32【解析】答案为B。目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。33【解析】答案为C。目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。34【解析】答案为B。在一般国家，社保基金分为以社

45、会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。35【解析】答案为B。我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。36【解析】答案为A。根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。37【解析】答案为C。1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。38【解析】答案为A。通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又

46、有抑制股票市场的作用。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。39【解析】答案为B。2006年财政部研究推出新的储蓄债券品种储蓄国债（电子式）。这种债券是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。40【解析】答案为B。各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等41【解析】答案为B。“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。42【解析】答案为B。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。43【解析】答案为D。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。44