公司财务状况的趋势分析指导

1、公司财务状况的趋势分析指导公司财务状况的趋势分析主要是通过比较公司连续几个会计期间的财务报表或财务比率，来了解公司财务状况变化的趋势，并以此预测公司未来财务状况，判断公司的发展前景。一般来说，进行公司财务状况的趋势分析，主要用比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率、图解法等方法。一、比较财务报表比较财务报表是上瞰公司连续几期财务报表的数据分析其增减变化的幅度及变化原因，来判定公司财务状况的发展趋势这种方法选择的期数越多，分析结果的准确性越高。但是，在进行比较分析时，必须考虑到各期数据的可比性。因某些特殊原因，某一时期的某项财务数据可能变化较大，缺乏可比性，因此，在分析过程中应该排除非可

2、比因素，使各期财务数据有可比性。表44和表45是甲公司1999年2001年连续三年的比较资产负债表和比较损益表。表4-4甲公司比较资产负债表1999年2001年度单位：万元项目199拜末数200弭末数2001年末数资产流动资产：货币资金350340490短期投资403080应收票据102015应收账款590650690减：坏账准备5.96.56.9应收账款净额584.1643.5683.1预付账款122214其他应收款8.913.54.9存货550580690待摊费用12231待处理流动资产净损失382年内到期的长期债券1030投资流动资产合计158017101980长期投资：长期投资1201

3、10180固产：固定资产原值220024002900减：累计折旧550600750固定资产净值165018002150固定资产清理20在建工程58150150待处理固定资产净损失2固产合计173019502300无形资产无形资产152032递延及其他资产：递延资产12108其他资产递其他资产合计12108递项：递延税款借项资产总计345738004500负债及股东权益流动负债：短期借款440400420应付票据305070应付账款225264355预收账款152010应付工资0.80.6应付未酬J费应付股利应交税金556050其他应交款5.26.4其他应付款81518预提费用458一年内到期的

4、长期负债508062其他流动负债流动负债合计8279001000长期负债：长期借款520500550应付债券350320420长期应付款56104100其他长期负债长期负债合计9269241070递项：递延税款贷项负债合计175318242070股益：股本120015001500资本公积102132240盈余公积282219459其中：公益金8285158未分配利润120125231股益合计170419762430负债及股东权益总、计345738004500甲公司比较损益表单位:1999年2001年度万元项目1999年数200弭数2001年数一、主营业务收入598075608720减：折扣与折

5、让5065200主营业务收入净额593074958520减：主宫业务成本302837104190.40主营业务税金及附365562676加一、主营业务利润253732233653.60拉:其他业务利润612762851.40减：营业费用88612551370管理费用6228121050财务费用278308325三、营业利润136316101760加：投资收益586863补贴收入营业外收入119.808.50减：营业外阳95.4015.50四、利润总额14231682.401816减：所得税256508.40556五、7钟J润116711741260甲公司比较资产负债表和损益表1999年2001

6、年度单位：%项目2000年环比2001年环比项目2000年环比2001年环比资产总额9?9218?42主营业务净收入26?3913?68流动资产8?2315?79主营业务利润27?0413?36固定资产12?7217?95营业利润18?129?32负债总额4?0513?49利润总额18?237?94流动负债8?8311?11税后净利润0?607?33长期负债-0?2215?8股东权益15?9622?98分析甲公司1999年2001年度的比较资产负债表可知2000年的资产总额比1999年增长9.92%,2001年比2000年增长18.42%;其中，2000年流动资产比1999年土f长8.23%,

7、2001年比200弭土f长15.79%;200弭固定资产比1999年tf长12.72%,2001年比200眸tf长17.95%。这说明甲公司资产增长的速度较快。在负债方面200眸的负债总额比1999年增长4.05%,这主要是因为流动负债增力厅73万元，长期负债不但没有增加，反而减少了2万元；2001年负债总额比2000年tf长13.49%,其中，流动负债增加了100万元，增长11.11%,长期负债增加了146万元，增长15.8%,可见，2001年的负债增长较快，尤其是长期负债增加的较多。在股东权益方面2000年比1999年tf长15796%,2001年比200弭增长22.98%。由此可见，甲公

8、司的股东权益呈高速度增长,200弭和2001年连续两年的增长速度均超过各年资产的增长速度。分析甲公司1999年2001年度的比较损益表可知壬营业务净收入2000年比1999年增长26739%,2001年比2000年增长13768%;主营业务利润2000年比1999年增长27.04%,2001年比2000年增长13.36%。可见，甲公司主营业务收入和主营业务利润的增长均呈下降趋势。营业利润2000年比199件土f长18.12%,2001年比200眸tf长9732%。利润总额200眸比1999年增长18723%,2001年比2000年增长7794%。可见，营业利润和利润总额的增长也呈下降的趋势。这

9、主要是因为甲公司近两年主营业务的增长速度减慢所致。甲公司的税后净桥闰2000年仅比1999年增加7万元。这是因为200弭的所得税率增长所致1999年该公司享受优惠的所得税率而从2000年开始将不再享受所得税的优惠;2001年的净利润比200弭增加了86万元，增长7.33%。从以上的分析可见，甲公司的净利润，虽然逐年增长，但增长的速度并不是很快，所以应当加强公司管理，努力做好增收节支的工作。尤其要加强主营业务，控制各种期间费用，这样才有可能使公司的净利润有较大幅度的增长。二、比较百分比财务报表比较百分比财务报g是在比较财务报表的基础上发展而来的百分比财务报表是将财务报表中的数据用百分比来表示。比

10、较财务报表是比较各期报表中的数据，而比较百分比财务报表则是比较各项目百分比的变化，以此来判断公司财务状况的发展趋势。可见.这种方法比前者更加直观地反映了公司的发展趋势。比较百分比财务报表既可用于同公司不同时期财务状况的纵向比较，也可以用于不同公司之间或与同行业平均数之间的横向比较。西一7和表4-8分别是甲公司简化的比较百分比资产负债表和比较百分比损益表。从甲公司的比较百分比资产负债表可以看到甲公司的流动资产在资产中的比重有下降的趋势，而非流动资产的比重有上升的趋势；负债在资金来源中的比重也呈下降的趋势。从1999年50.71%下降到2001年46%,而股东权益在资金来源的比重则有上升的趋势，从

11、1999年的49.21%上升到2001年的54%。这种趋势揭示了甲公司资金结构的变化，因股东权益的比重上升，所以公司的财务风险有所减/人从甲公司的比较百分上损益表可以看到:尽管公司主营业务成本在主营业务收入中的比重有所下降，但因主营业务税金的增长，使得主营业务利润并没有增长的趋势；值得注意的是，甲公司的营业利润、利润总额和净利润在主营业务收入中的比重都呈下降的趋势；从报表中可以看到，营业费用和管理费用增长是造成这种下降I勺原因之一。三、比较财务比率比较财务比率就是将匈连续几个会计期间的财务比率进行对比从而分析公司财务状况的发展趋势。这种方法实际上是比率分析法与比较分析法的结合。与前面两种方法相

12、比，这种方法更加直观地反映了公司各方面财务状况的变动趋势。下面仍以甲公司为例，在表49中列示出甲公司1999年一2001年的州中主要财务比率并进行比较。从表49中可以看出，甲公司近三年中流动比率和速动比率略有增加资产负债率则呈下降趋势，这说明甲公司的偿债能力有所增强。应收账款周转率和存货周转率都有增长的趋势，说明该公司的销售情况具有良好的走势；并且应收账款周转速度也加快，但是，公司的总资产周转率并没有多大变化。值得注意的是该公司的三项获利能力指标都呈下降的趋势。根据上述分析，甲公司虽然偿债能力增强，但是，资产周转速度并没有加快，而且公司的获利能力在下降。因此，应当加强销售工作，严格控制成本费用

13、，以扭转公司获利能力下降的趋势。表4-7甲公司简化的比较百分比资产负债表1999年一2001年度项目1999年末数200弭末数2001年末数流动资产45.70%45%44%流动资产54.30%55%56%资产总额100%100%100%流动负债23.92%23.68%22.22%长期负债26.79%24.32%23.78%负债总额股东权益负债及股东权益总额50.71%48%46%49.29%52%54%100%100%100%表4-8甲公司简化的比较百分比损益表1999年一2001年度项目1999年数2000年数2001年数一、主营业务收入净额100%100%100%减：主营业务成本51.06%49.50%49.18%主营业务税金及附6.16%7.50%7.94%加二、主营业务利润42.78%43%42.88%加1:其他业务利润10.32%10.16%9.99%减:营业费用14.94%16.74%16.08%管理费用10.49%10.83%12.32%财务费用4.69%4.11%3.81%三、营业利P闰22.98%21.48%20.66%四、利润总额24%22.44%21.31%减:所得税4.32%6.78%6.