经济金融】股票技术指标分析解析

1、KDJ指标(短线客乐园)KDJ指标又叫随机指标，是由乔治蓝恩博士George Lane最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 KDJ指标的原理和计算方法一、KDJ指标的原理随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期常为9日、9周等内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为根本数

2、据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比拟迅速、快捷、直观地研判行情。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的根底上开展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中那么融合了移动平均线速度上的观念，形成比拟准确的买卖

3、信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比拟准确。二、 KDJ指标的计算方法指标KDJ的计算比拟复杂，首先要计算周期n日、n周等的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=CnLnHnLn100式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1100间波动。其次，计算K值与D值：当日K值=2/3前一日K值1/3当日RSV当日D值=2/3前一日D值1/3当日K值假设无前一日K 值与D值，那么可分别用50来代替

4、。以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为9日RSV=CL9H9L9100式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。K值=2/3前一日 K值1/3当日RSVD值=2/3前一日K值1/3当日RSV假设无前一日K值与D值，那么可以分别用50代替。需要说明的是，式中的平滑因子1/3和2/3是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成，固定为1/3和2/3。在大多数股市分析软件中，平滑因子已经被设定为1/3和2/3，不需要作改动。另外，一般在介绍KD时，往往还附带一个J指标。J指标的计算公式为：J=3D2K实际上，J的实质是反映K值和D

5、值的乖离程度，从而领先KD值找出头部或底部。J值范围可超过100。J指标是个辅助指标，最早的KDJ指标只有两条线，即K线和D线，指标也被称为KD指标，随着股市分析技术的开展，KD指标逐渐演变成KDJ指标，从而提高了KDJ指标分析行情的能力。另外，在一些股市重要的分析软件上，KDJ指标的K、D、J参数已经被简化成仅仅一个，即周期数如日、周、月等，而且，随着股市软件分析技术的开展，投资者只需掌握KDJ形成的根本原理和计算方法，无须去计算K、D、J的值，更为重要的是利用KDJ指标去分析、研判股票行情。和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，KDJ指标也包括日KDJ指标、周KDJ指标、月KDJ

6、指标年KDJ指标以及分钟KDJ指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日KDJ指标和周KDJ指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但根本的计算方法一样。 KDJ指标的一般研判标准随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差异，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少

7、。KDJ指标的应用法那么KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。 第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。 第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一

8、定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。 以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比拟低，是在超卖区的位置，越低越好。 第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。 第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交原那么。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之

9、相交要可靠得多。 第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，那么是采取行动的信号.第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。 MACD分析指标(做波段的保护神)一用途：该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保存了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。二使用方法：1、 DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，2、 DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场，3、 DIF向上突破DEA时，可

10、买进，4、 DIF向下突破DEA时，应卖出。三使用心得：1 ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。2 对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。3 假设要修改该指标的参数，不管放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。四计算公式：1MACD由正负差DIF和异同平均数DEA两局部组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。

11、1快速平滑移动线EMA是12日的，计算公式为：今日EMA12=2/12+1今日收盘价+11/12+1昨日EMA122慢速平滑移动平均线EMA是26日的，计算公式为：今日EMA26=2/26+1今日收盘价+25/26+1昨日EMA26以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，那么可照此法办理。DIF=EMA12-EMA26有了DIF之后，MACD的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标DEA。2DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，

12、即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。3此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线BAR：BAR=2DIF-DEADMI趋向指标(行情启动的信号弹)一概述：该指标可以用作买卖讯号，也可区分行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升下跌趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二使用方法：该指标共有+DI、DI、ADX、ADXR四条线1行情的上升下跌趋势相当明显时，当+DI向上交叉DI，那么买进，当+DI向下交叉DI，那么卖出。2当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破

13、40并明显上升时，股价上升趋势确立。1 如果ADX在50以上反转向下，此时，不管股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4 当4根线间距收窄时，说明行情处于盘整中，这时该指标回失真。三使用心得：1DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对DI交叉讯号应尽量防止使用，可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX区分方向。2指标周期应设长一点，才能发挥效果。3经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5 如果投资者错过了DI交叉的讯号

14、，那么可在ADX交叉ADXR的时候介入。6 DMI应设定为7天或14天。7 在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。8 ADX的转折必须在50 以上发生才有效，一般ADX转折后，会持续下降至20左右。如果ADX仅下降至 4060之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。9 当ADXR低于20 时，说明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于2025之间时，仅布林线有参考价值。四计算公式：1、 先求TR1值？方如下：1今天收盘今天最低价2今天最高昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为TR13今天最低昨天收盘价2、+D

15、M=今天最高昨天最高价之差差值0，那么记成0DM=昨天最低今天最低价之差差值0，那么记成03、TR7=7天的TR1总合4、+DM7=7天的+DM1值总合DM7=7天的DM1值总合5、+DI7=+DM7/TR7DI7=DM7/TR76、DI差=+DI7DI7DI和=+DI7+DI77、DX=DI差DI和8、第15天开始计算ADX：ADX=第14天的ADX*6+第15天的DX/7注意！每一次计算时，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的总合平均值代替，第16天以后都恢复成以前一天的ADX为计算因子。第21天开始计算ADXR：第21天的ADX+第15天的ADX/2从第21天起，每天都可以得到+D

16、I、DI、ADX、ADXR四个值，分别给制成曲线，即构成一幅DMI图表。技术分析指标-CR(股市预言家)一用途：该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的缺乏。二使用方法：1、a、b两线所夹的区域称为“副地震带，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。2、c、d两线所夹成的区域称为“主地震带，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。1、 CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价

17、区。2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。3、 CR下跌至40以下时，股价形成底部的时机相当高。4、 CR高于300400之间时，股价很容易向下反转。三使用心得：1CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，那么可坚决持股信心，如该股已走弱，那么应离场。2一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多，此时可结合VR、BOLL指标。四计算公式：1、 CR 的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。昨日中间价=

18、昨日最+最低价/22、 图表上须另外画出CR本身的10、20、40、62日移动平均线。CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称为a线。CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。CR的40天平均线应较CR本身提前17天，称为c线。CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。顺势指标-CCI(异动跟踪仪)一概述：该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在100之间。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！注意！CCI的“

19、天线是+100，“地线是100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。二使用方法：1CCI从+100-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。2CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。3 CI从+100-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。4 CI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。三使用心得：1CCI向下跌破-100地线时，在中国股市无法从事“融券放空的卖出。但如果当CCI波动在常态范围时，你已经参考其他指标的讯号而买进股票的话，此时可以把

20、它当成卖出讯号而抛出持股。2CCI从-100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补的买进，但我们可以把他当成短线买进讯号。四计算公式1计算TPTP = (最高价 指数平均数EXPMA(牛熊警戒线)通常把均价线作为研判趋势以及支撑、压力的参考。其实均价线有三个明显的缺陷：1仅是某时间单位中最后一个成交价，2与成交量大小无关。3受某个时段前价格波动的滞后影响，对趋势反映较迟钝。在波段操作中，人们常把指数平滑异动平均MACD视作波段保护神，因为它修正了普通均线在反映趋势方面缺乏的地方。但是它不能与股价变化直观地重合起来，反映不了支撑与压力位。 EXPMA能克服MACD指标信号滞后

21、，以及DMA指标信号提前的弱点，更重要的是能较正确地反映支撑与压力！日K线12天与50天，周K线上12周相当60天，即季线和50周相当250天，即年线组成的两条均线被称为牛熊警戒线，一旦交叉，后面的趋势将继续维持较长一段时间，这两条线在反映支撑、压力位上也十分有效，在实战中相当有用。有人为了使其反映提前一拍，将其改成8、40，但据我观察在绝大局部情况下，12与50的效果最正确，日线指标和周线指标的转换、配合又是那样的完美、吻合EXPMA50日线和EXPMA12周线很接近，真可谓黄金伙伴！该指标在反映乖离超买、超卖时也十分有效。结合998点以来的盘面作一些应用解释。当时EXPMA50天线黄线在1

22、053点，EXPMA12天线白线在1135点，两线张口距离82点，而指数在998点，离白线也有55点，三者乖离均很大。同时EXPMA50周线黄线在1283点，EXPMA12周线白线在1139点，两线张口距离144点，而指数998点离白线也有141点，三者乖离极大。在日线、周线均出现如此大乖离的时候，必然引发至少是日线级别的反弹，应是买点。在快速反弹到EXPMA50天线EXPMA12周线处受阻回落，在EXPNA12线上升趋势处获支撑，三角形整理，日线反弹结束后，仍按原趋势下行筑双底。再次上攻过EXPMA50天线EXPMA12周线，回探站稳后，日K线图上12天与50天线发生金叉，演化成周线级别，持

23、续了一段上升趋势。到EXPMA50周线处受阻回落。回调破EXPMA50天线EXPMA12周线后上不去，又成了周线级别调整。目前这波行情是TXPMA在日线和周线上都发生金叉的情况下进行的，属于主升浪，故持续的时间更长。因此指数在破EXPMA12天线后，在EXPMA50天线EXPMA12周处肯定有支撑。回上来站稳EXPMA12天线后，依托其继续向上运行。如那一天再破EXPMA12天线，千万要小心！ 再谈一下乖离的用法。今天深成指EXPMA50天线在3255点，EXPMA12天线在3400点，两线张口距离145点，指数最高3577点，离EXPMA12天线也有177点，三者出现等距乖离。EXPMA50

24、周线在3072点，EXPMA12周线在3259点，两线张口距离183点，指数最高时距离EXPMA12周线有318点，三者乖离较大，必然冲高回落。尤其是领头羊万科，日线、周线的三者乖离均极大，该股冲高时短线绝对是个好卖点！ 做短线的朋友，可注意使用15分钟的EXPMA，效果不错的。 另外EXPMA其中两线金叉时往往会有个冲高动作，不用去追，待回落时靠近白线买，股价往往是沿着白线走的，乖离过大反而是短线卖点，更讲究一些就结合分时图操作。 利用EXPAM指标图形划趋势线也很好，但最好用分时图，可清楚一点。 在月K线上EXPMA指标反映的支撑、压力也有一定参考价值。还有其它一些根本操作要领，一般书上都

25、有，我就不再重复了。这里是我多年来在实战中，对各种指标的应用比拟后，对该指标使用的心得体会，在此交流，供朋友们参考，以便用好用精每一个指标。以下是当时在回帖拦的补充：EXPMA技术指标在使用其乖离时要注意几点：1 预测大盘指数的正确率要远远高于个股。 2 必须在日K线，周K线的EXPMA中三者指数、白线、黄线同时乖离时，正确率最高。3 在K线图上三者指数、白线、黄线关系是：指数股价与白线的乖离，应大于白线与黄线的乖离。4 成交量异常放大，指数股价连续冲高，加速到几乎呈90度角上行时。就象跳高先助跑，再加速，然后一跃而上。5 乖离一般用于极端状况，即在市场情绪化时，日线，周线同时产生。大盘相对稳

26、定，个股因股性不同，其乖离程度应结合它原来运行中的弹性而定，超过10%以上就要注意了，领头羊在20%左右。6 在出现上述情况时，冲高回落是必然的，绝对不要去搏傻指数平滑移动平均指标TRIX第一节 TRIX指标的原理和计算方法一、TRIX指标的原理(消除波动的法宝)TRIX指标是根据移动平均线理论，对一条平均线进行三次平滑处理，再根据这条移动平均线的变动情况来预测股价的长期走势。与TRMA等趋向类指标一样，TRIX指标一方面忽略价格短期波动的干扰，除去移动平均线频繁发出假信号的缺陷，以最大可能地减少主力“骗线行为的干扰，防止由于交易行为过于频繁而造成较大交易本钱的浪费，二那么保存移动平均线的效果

27、，凸现股价未来长期运动趋势，使投资者对未来较长时间内股价运动趋势有个直观、准确地了解，从而降低投资者深度套牢和跑丢“黑马的风险。因此，对于稳健型的长期投资者来说，TRIX指标对实战提供有益的参考。二、TRIX指标的计算方法由于选用的计算周期不同，涨跌比率TRIX指标包括N日TRIX指标、N周TRIX指标、N月TRIX指标和N年TRIX指标以及N分钟TRIX指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日TRIX指标和周TRIX指标。虽然它们计算时取值有所不同，但根本的计算方法一样。TRIX的计算方法比拟复杂，以日TRIX为例，其计算过程如下：1、计算N天的收盘价的指数平均AXAX=I日收盘价2N1I

28、1日AXN1N12、计算N天的AX的指数平均BXBX=I日AX2N1I1日BXN1N13、计算N天的BX的指数平均TRIXTRIX=I日BX2N1I1日TAIXN1N14、计算TRIX的m日移动平均TRMATRMA=IM日的TRIX累加M和有些技术指标一样，虽然TRIX指标的计算方法和公式比拟烦琐，但在实战中，由于股市分析软件的普及，投资者不需要进行TRIX指标的计算，而主要是了解TRIX的计算方法和过程，以便更加深入地掌握TRIX指标的实质，为灵活运用指标打下根底。 第二节 TRIX指标的一般研判标准TRIX指标是属于中长线指标，其最大的优点就是可以过滤短期波动的干扰，以防止频繁操作而带来的

29、失误和损失。因此TRIX指标最适合于对行情的中长期走势的研判。在股市软件上TRIX指标有两条线，一条线为TRIX线，另一条线为TRMA线。TRIX指标的一般研判标准主要集中在TRIX线和TRMA线的交叉情况的考察上。其根本分析内容如下：1、当TRIX线一旦从下向上突破TRMA线，形成“金叉时，预示着股价开始进入强势拉升阶段，投资者应及时买进股票。2、当TRIX线向上突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向上运动时，预示着股价强势依旧，投资者应坚决持股待涨。3、当TRIX线在高位有走平或掉头向下时，可能预示着股价强势特征即将结束，投资者应密切注意股价的走势，一旦K线图上的股价出现大跌迹象，

30、投资者应及时卖出股票。4、当TRIX线在高位向下突破TRMA线，形成“死叉时，预示着股价强势上涨行情已经结束，投资者应坚决卖出余下股票，及时离场观望。5、当TRIX线向下突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向下运动时，预示着股价弱势特征依旧，投资者应坚决持币观望。6、当TRIX线在TRMA下方向下运动很长一段时间后，并且股价已经有较大的跌幅时，如果TRIX线在底部有走平或向上勾头迹象时，一旦股价在大的成交量的推动下向上攀升时，投资者可以及时少量地中线建仓。 7、当TRIX线再次向上突破TRMA线时，预示着股价将重拾升势，投资者可及时买入，持股待涨。8、TRIX指标不适用于对股价的盘整行

31、情的研判。第三节 TRIX指标的特殊分析方法TRIX指标的特殊研判主要集中在三点，一是TRIX线和TRMA线的几次交叉情况的研判，二是均线先行原那么，三是TRIX不同参数的修改及使用范围上。一、TRIX线和TRMA线的几次交叉情况一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，TRIX指标中的TRIX线和TRMA线会出现两次或以上的“黄金交叉和“死亡交叉情况。1、当股价经过一段很长时间的下跌行情后，TRIX线开始向上突破TRMA线时，说明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是TRIX指标“黄金交叉的一种形式。2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情

32、后，TRIX线开始再次向上突破TRMA线，成交量再度放出时，说明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是TRIX指标“黄金交叉的一种形式。3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦TRIX线向下突破TRMA时，说明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大局部股票而不能买股票，这就是TRMA指标的“死亡交叉的一种形式。4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上上涨的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，一旦TRIX线再次向下突破TRMA线时，说明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是TRMA指

33、标“死亡交叉的另一种形式。二、TRIX指标曲线的形态当TRIX指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情，决定买卖行动的一种分析方法。1、当TRIX曲线在高位形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态那么更可确认，股价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。2、当TRIX曲线在低位形成W低或三重低等低位反转形态时，意味着股价的下跌动能已经减弱，股价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态那么更可确认，股价的上涨幅度及过程可

34、参照W底或三重底等底部反转形态的研判。3、TRIX曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态三、TRIX指标的背离TRIX指标的背离是指TRIX指标的曲线的走势正好和股价K线图上的走势正好相反。和其他技术分析指标一样，TRIX指标的背离也分为顶背离和底背离两种。1、 顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而TRIX指标图上的TRIX曲线的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，说明股价短期内即将下跌，是比拟强烈的卖出信号。2、底背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而TRIX指标图上的TRIX曲线的走势是在

35、低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，说明股价短期内即将上涨，是比拟强烈的买入信号。 指标背离一般出现在强势行情中比拟可靠。即股价在高位时，通常只需出现一次顶背离的形态即可确认行情的顶部反转，而股价在低位时，一般要反复出现屡次底背离后才可确认行情的底部反转。四、参数的修改从TRIX指标的计算方法可以看出TRIX指标也是以时间为参数，构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等，而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍，理论上可以采取任意的时间长度，在大局部主流的股市分析软件如钱龙、分析家上，各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在199内，如1

36、日99日、1周99周等。虽然也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1999的范围，但这局部的软件比拟少，因此，本节的TRIX指标的参数设定还是限定在199的范围内。第四节 TRIX指标的实战技巧和其他指标相比，TRIX指标是比拟适合用于股票中长线投资的研判，它的构造也比拟简单，在股市分析软件上，它主要是由TRIX和TRMA两条曲线组成，其研判也主要集中在TRIX曲线和TRMA曲线的相交情况“金叉、“死叉以及这两条曲线的运行方向上。下面我们就以24日TRIX和72日TRMA曲线组成的TRIX指标为例，来揭示TRIX指标的买卖和观望功能。一、买卖功能1、当股价在上升过程中，经过一段较长时间的盘整行

37、情后，24日TRIX曲线开始向上突破72日TRMA曲线，并且有比拟大成交量放出时，说明股市强势行情已经形成，股价将进入快速拉升阶段，这是TRIX指标发出的中长线买入信号。特别是那些股价也同时站在中长期均线上方的股票，这种买入信号更加明显。此时，投资者应及时买入。如图101所示。2、当股价在中高位盘整过程中，一旦24日TRIX曲线开始向下突破72日TRMA曲线，说明股市的高位整理行情即将结束，行情可能反转朝下，这是TRIX指标发出的中长线卖出信号。特别是那些股价也先后跌破中长期均线的股票，这种卖出信号更加准确。此时，投资者应及时逢高卖出。如图102所示。二、持股持币功能1、当股价在中低位盘整过程

38、中，一旦24日TRIX曲线向上突破72日TRMA曲线后，这两条曲线同时向上运行时，说明股价处于一种中长期的强势推升行情之中，这是TRIX指标发出的中长线持股待涨信号。特别是那些股价运行在中长期均线上的股票，这种持股信号更加准确。此时，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。如图103所示。2、当股价处于中高位向下反转的时候，只要24日TRIX曲线运行在72日TRMA曲线之下、并且这两条曲线几乎同时向下运行，就说明股市的中长期弱势行情之中，股价将阴跌不止，这是TRIX指标发出的中长线持币观望信号。特别是那些股价运行在中短期均线之下的股票，这种持币信号更加明显。此时，投资者应以持币观望为主。买卖意愿指标-

39、BRAR(股市气象站)一用途：分为BR指标，AR指标，前者为买卖意愿指标，后者为买卖气势指标，AR可单独使用，BR必须与AR并用。BR是一种“情绪指标就是以“反市场心理的立场为根底，当众人一窝蜂的买股票，前途似乎一片光明，此时，你应该断然离开市场。相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，你应该毅然决然的进场默默承接。AR是一种“潜在动能。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转危机。相反地，股价从开盘之后

40、并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机爆发出来。二使用方法：1、 BR介于70150间属于盘整行情，2、 BR高于400时，需注意股价可能回档，3、 BR低于50时，需注意股价可能反弹，4、 AR、BR急速上升，意味距股价顶峰已近，可获利了结，5、 BR值底于AR值时，可逢低买进，6、 BR急速上升，而AR盘整或小回时，应逢高出货。7、 BR由高档下降一半，此时选择股价回档买进，成功率可以高达95%。三使用心得：当BR由高档下降，此时AR位于40左右的低水平，持续蓄积能量，而BR由上而下缓慢的接受AR，几乎到达碰触的

41、阶段，或且略低于AR时，为千载难逢的买进进机，又称为最正确的狙击买点。这个讯号，一年难得遇到一次。四计算公式：ABR计算公式：1、 多头力道强度=今天最高价昨天收盘价2、 空头力道强度=昨天收盘价今天最低价如果1和20，那么一律记录成03、 多头总强度=26天的多头力道总和4、 空头总强度=26天的空头力道总和BR=3/4100注：BR一旦超过300以上持续上升，那么其数据会以三级跳的方式前进，此为其计算公式的特征。BAR计算公式1、 向上推力=今天最高价今天开盘价2、 向下重力=今天开盘价今天最低价3、 推图片=26天的向上推力总和4、 重力和=26天的向下重力总和5、 AR=3/4100注

42、：除权除息不影响AR的计算数据，所以不须要做调整。成交量变异率-VR一用途：该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度，表现股市的买卖气势，以利于投资者掌握股价可能之趋势走向。该指标基于“反市场操作的原理为出发点。二使用方法：1VR之分布A、低价区域：7040为可买进区域B、平安区域：15080正常分布区域C、获利区域：450160应考虑获利了结D、警戒区域：450以上股价已过高2在低价区域中，VR值止跌上升，可买进，3在VR160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出，三使用心得：1VR指标在低价区域准确度较高，当VR160时有失真可能，特别是在350400高档区，有时会发生将股票卖出后，股

43、价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难。2VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在4060之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合ADR、OBOS等指标使用效果非常好。四计算公式：124天以来但凡股价上涨那一天的成交量都称为AV，将24天内的AV总和相加后称为AVS。224天以来但凡股价下跌那一天的成交量都称为BV，将24天内的BV总和相加后称为BVS。324天以来但凡股价不涨不跌，那么那一天的成交量都称为CV，将24天内的CV总和相加后称为CVS。4 24天开始计算：VR=AVS=1/2CVS/BVS+1/2CVS5

44、计算例参数24天可以修改，但是周期不宜小于12，否那么，采样天数缺乏容易造成偏差。能量潮 OBV(股市急先锋)一、能量潮 OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价的涨跌将成交量为正负，并进行累加运算。二、公式由于OBV的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高OBV的准确性，可以采取多空比率净额法对其进行修正。 多空比率净额= (收盘价最低价)(最高价-收盘价) ( 最高价最低价)V该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的OBV法具有更高的可信度。 三、OBV分析要领单纯观察OBV的方向并无实际意义，应该与价格曲线进行对照1OBV线下降，股价上升，表

45、示买盘无力为卖出信号，2OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号，3当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。4.如果OBV累计值由正转负时，说明股市整体走低，应卖出股票，反之那么相反；如果OBV正负值转换频率高，投资者应注意观察股市此时的盘整行情，择机而动。5.当股价上涨,OBV指标同步向上,反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号,说明市场的持仓兴趣在增加。反之,股价上涨,OBV指标同步呈向下或水平状态,实际上就是一个上涨动能缺乏的表象,说明市场的持仓兴趣没有多大变化,这样,大盘或个股的向上趋势都将难以持。 6.当股价下跌,OBV指标同步向下,反映在大盘

46、或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行,这种情况发生时,投资者应该首先想到的是设好止损位和离场观望。在这种情况下,回避风险成为第一要点。7.当股价变动,OBV指标呈水平状态,这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态,首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大,其次表现为目前的大盘或个股为调整状态,投资者最好的市场行为是不要参与调整。当股价下跌,OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这种股价缩量下跌的时间的延长,必将带来投资者的全线套牢8. 最好的股票应是 OBV值在最高位，而股价在较低的位置，这种现象说明有主力

47、被套牢。9. OBV的趋势一直向上为好，如果中途出现一定幅度的回落，说明主力筹码的集中度不够，该种现象说明存在原有机构减仓或换庄的可能性。10.OBV与股价顶背离时，上升趋势后劲缺乏，为“派发阶段。11. OBV与股价底背离时，为“收集筹码阶段。12. OBV的“底背离和“异常动向是选“黑马的明确指示。13. OBV线能帮助确定股价突破盘局后的开展方向。14. OBV曲线图也会走出M头、W底、头肩顶或底等，其市场含义与股价同类形态相同。15. OBV线对双重顶第二个顶峰确实定有较标准的显示。16. OBV同样有支撑及阻力位。17. OBV在股价高位区急速上扬，倾角75度时，并不意味着股价将暴升

48、，反而显示做多动能消耗过快，股价将见顶的前兆。18 OBV在股价底部区域大倾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股价上涨幅度不大时，揭示有新增资金入场吸筹。19. OBV由正到负时，弱势时期。OBV由负到正时，强势标志。此法尤其适用于30分钟或60分钟短期走势图的股价预测。20. OBV累积了七个或九个“箭号时，股价将产生大方向的扭转，下跌趋势居多。21. 连续的小N波，变成大N字波时，上涨近尾声。22. 反转讯号视突破或跌破劲线位为依据。23. 当N波放大时，VR也必定向上，可确定大N波是否到达极限。使用方法：使用心得： 当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市

49、场正处于盘整期，大局部没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生OBV表达了人气动向，可变量很大，人气很难维持很长时间，因此，短期投资者应主要参考该指标，长期投资者不宜受OBV指标影响。分析指标-DMA (抄底警报器)一用途：该指标由两条基期不同的平均线组成，属于趋向指标的一种，功能与MACD相近。二使用方法：1实线向上交叉虚线，买进2实线向下交叉虚线，卖出3当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，说明指标与股价出现顶背离，股价即将见顶，当DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，说明指标与股价出现底背离，股价即将见底。三计算公式：1DMA

50、=10天平均值50天平均值，此值在图表上画成实线。2AMA=DMA/10，此值在图表上画成虚线。3公式一律是短天期减长天期值，可以以倍数更改原始设定值。分析指标-ASI(盘局风向标)一用途：ASI和OBV同样维持“n字型的波动，并且也以突破或跌破“n型高、低点，为观察ASI的主要方法。asi不仅提供识别股价真实与否的功能？另外也具备了“停损的仍用，及时地给投资人多一层的保护。二使用方法：1当ASI向下跌破前一次低点时为卖出讯号，当ASI向上突破前一次高点时为买入讯号，3价由下往上，欲穿过前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺利穿越之际。如果ASI领先股价，提早一步，通过相对股价的前

51、一波ASI高点，那么次一日之后，可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际。如果ASI领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波asi低点，那么次一日之后，可以确定股价将随后跌破价点支撑区。5股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成“牛背离时，应卖出。6股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成“熊背离时，应买进。三使用心得：1ASI虽然具备领先股价的功能，但是，投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后，ASI却无法提供何时应获利，何时应重新买回的讯号。有时ASI向上或向下突破压力和支撑

52、后，仅一天时间立刻回跌或上升，投资人如果反响不及，不但无法获得利润，反而将遭至损失。所以，该指标主要是做为狙击性的买入讯号，投资人应抱着“打了就跑的心理。ASI大局部时机都是和股价走势同步的，投资人仅能从众多股票中，寻找少数产生领先突破的个案，因此，ASI似乎无法经常性运用，但是由于上市公司有数百家，讯号会轮流发生在不同的个股上，各位读者只要把握“打完一只，再换另一只的技巧，随时都会有新产生讯号的个股让您大显身手。四计算公式：a=当天最高价前一天收盘价b=当天最低价前一天收盘价c=当天最高价前一天最低价d=前一天收盘价前一天开盘价a、b、c、d皆采用绝对值2、 e=当天收盘价前一天收盘价f=当

53、天收盘价当天开盘价g=前一天收盘价前一天开盘价g采用其差值3、 x=e+1/2f+g4、 k=比拟a、b二数值，选出其中最大值比拟a、b、c三数值：假设a最大，那么r=a+1/2b+1/4d假设b最大，那么r=b+1/2a+1/4d假设c最大，那么r=c+1/4dASI=累计每日之SI值相对强弱指标分析-RSI(股市战斗机)RSI为1978年美国作者Wells WidlerJR。所提出的交易方法之一。所谓RSI英文全名为Relative Strenth Index，中文名称为相对强弱指标RSI的根本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定;而RSI是对于固定期间内

54、，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。1. RSI取值超过50，说明市场进入强势。RSI低于50，说明市场处于弱市。2. 从RSI与股价的背离方面判断行情1RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比拟强烈的卖出信号。2RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。3. 短天期的RSI蓝线在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI红线时，为买进讯号。4.短天期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长天期的RSI时，为卖出讯号。5.连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。6.连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。7.指标进入超买超卖区，经常出现超买而不跌、超卖而不涨的情形，此时，你应该参考VR及ROC指标，进一步确认股价是否异