国际结算课程论文设计

1、一、研究背景及意义（一）研究背景 近年来，国家宏观政策调整下导致的融资困难、 出口退税率下降、 人民币升值、 后金融危机时代的国际经济环境恶化等不利条件下， 外 贸企业，特别是中小外贸企业（其中以出口型外贸企业为主）生存环 境不断恶化。从国看，我国的土地、能源、资源等要素价格已进入集 中上升期，“招工难、用工贵”问题突出，传统比较优势正在削弱， 中小外贸企业的经营环境趋紧。 从国际看， 国际金融危机的深层次矛 盾远未消除， 欧美主权债务危机不断深化， 发达经济体自主增长动力 不足，贸易保护主义势头不减。在这种情形下，因为外贸买方的经营 压力和国际间汇率变动导致中国外贸企业坏账风险更高。 并进一

2、步影 响了中小外贸企业的出口和市场地位，加剧其国际结算风险。（二）研究意义 本文就目前中国中小企业的生存现状， 主要是在当前国际萎靡的 经济环境下，针对其中小企业的国际结算方式和风险管理上存在的问 题进行分析探讨， 并提出一些建议来防风险的加剧， 减轻中国中小企 业的经营压力，促进外贸市场的良性发展。二、中小外贸企业环境分析（一）中小外贸企业发展现状1、中小型外贸企业定义 即外向型企业， 就是指企业的生产经营业务主要以出口加工方式 为主的经营业态， 其产品或服务的客户主要以国外客户为主， 同时也 兼营少量国业务。 外向型企业主要是以外贸出口、 OEM/ODM 生产经 营方式为主。2、中小外贸企

3、业发展现状到 2012 年，中国有近 500 万家中小外贸企业，占有中国对外贸 易超过半壁江山的中小外贸企业创造了对外贸易总额 60%的份额，在 轻工、纺织、玩具、机械、电子零部件等领域的地位尤为突出。但是近几年来西方发达国家对质量安全的标准越来越高； 美国次 货危机导致美国经济的萎靡， 美国和欧盟为解决与中国的贸易逆差而 逼迫人民币持续升值； 中国生产的产品在国外被大规模招回； 美国及 欧盟的部分商家开始考虑以越南等东南亚国家的产品替代从中国进 口的产品；在国，生产成本不断增加；企业结束了政策优惠期。所有 这些，再加上中国企业之间以及与其他成本更低的非发达国家之间的 激烈竞争， 都导致企业的

4、生产成本越来越高， 使部分外向型企业受到 巨大冲击，企业利润越来越低，市场萎靡不振。（二）中小外贸企业环境分析1、中小外贸企业部环境分析 主要包括人力、物力、财力、技术、信息、品牌等资源。企业的 竞争说到底是人才的竞争。 但由于中小企业的基础薄弱， 加上在用人 体制上存在的问题， 难觅到好人才是不少企业的大难题。 有的企业培 养起来的外向人才很容易流失， 最后只能回到培养自己家族人的老路 上来。在物力和财力方面， 中小外贸企业因为其本身的特点限制了其 发展壮大，外贸业务存在着大量的应收帐款，流动资金是其短板。在 技术和信息上面， 由于中小外贸企业参与国际贸易与国际接轨， 在技 术和信息方面能及

5、时更新，与时俱进。但是由于地域限制，国际外贸 企业间信息沟通存在的限制， 中小外贸企业对对方国家贸易政策， 国 际贸易市场和汇率变动， 国外市场的产品需求和价格等方面的信息搜 集上存在很多的问题。 在品牌上， 中小外贸企业大都模仿大企业的发 展方式和产品形式。 自身的创新能力以及外贸服务水平有待提高。 企 业品牌资源匮乏，在市场定价和谈判地位等方面屈居人下。2、中小外贸企业外部环境分析融资难问题。 对中小型外贸企业来说， 争取银行的授信额度并不 是一件容易的事。 由于国家信贷政策调整， 迫使银行压缩对企业的贷 款，致使中小型企业很难获得银行的贷款。出口退税率下调。 2004 年以来，中国已经数

6、次调整出口退税政策，尤以 2007 年的退税政策 为甚。大部分化工产品的出口退税率被取消，或从原来的 11%、13% 不等统一降低到 5%。人民币升值压力。据统计，人民币每升值 1%， 出口企业的利润下降比例将超过 1%。一般而言，生产企业的利润大 概在 5%左右，而纯贸易型公司的利润也只有 2-3%。国际经济环境恶 化。 2007 年的次债危机席卷全球，对我国出口造成了很大影响。这 其中对中小外贸企业更是严重的打击。（三）中小外贸企业国际结算案例2012年 6 月 29日，现在开着一台进口起亚的醴陵 80后总经理 肖看着同龄的创业者纷纷换了好车， 心里难免起点涟漪， 不过换车的 念头在大脑一

7、闪即逝。就在去年，因为人民币升值，他所在的公司仅 汇率损失一项就超过 50万元。肖调侃：“可以买台奔驰 C300 了， 也可以买台宝马 5 系，但看着日益走弱的美元， 还是开着自己的起亚 实在。”他是港鹏实业总经理，这家公司拥有自营出口权，是醴陵市 主要的瓷进出口企业之一， 去年实现销售额超过 700 万美元。尽管公 司不断调整产品出口结构， 通过创新增强企业核心竞争力， 但是面对 人民币升值和汇率波动风险， 这些位于产业链末端的出口企业更多的 时候只能被动接受变革。肖说： “目前，我们只能用美元结算，跨境 贸易人民币结算还没有完全铺开。用银行套期保值'业务，手续费 都赶得上我们用美元

8、直接结算的成本了。”6月 21日，为进一步便利银行业金融机构和企业开展业务，推 进跨境人民币结算试点工作的深入开展， 央行出台了 关于明确跨境 人民币业务相关问题的通知。 6月 28日，人民币兑美元汇率中间 报价 6.4723，较上一交易日升值 27 个基点。作为一家拥有自营进出口经营权的实业瓷生产贸易型企业 , 港鹏 实业 90%的产品用于出口， 产品主要销往欧美、 澳、东南亚等国家和 地区。去年单因为人民币升值， 一年 700 万美元的销售额直接就损失 了 50 多万。面对目前人民币的升值，肖表示公司还没有想出特别有 效的应对方案，“目前株洲市银行还不能办理境外人民币结算业务， 我们全部都

9、是用美元结算。用银行套期保值'业务，手续费都赶得 上我们用美元直接结算的成本了。”根据商务部财务司数据显示，去 年我国出口企业平均利润率为 1.47%，低于工业企业平均利润水平， 今年企业出口利润率进一步下降到 1.44%。来自省商务厅的数据显示，自 2009年 7月跨境贸易人民币结算 试点工作启动以来，省作为作为国务院批准的第三批试点地区之一， 将在 2011 年正式开展跨境贸易人民币结算业务。现今人民币升值压 力加大， 株洲市出口企业面对人民币升值、 汇率变动的有效措施之一 便是使用人民币结算业务。中联重科、三一重工、株冶火炬、蓝思科 技等公司已经与中行省分行签署了跨境人民币结算合

10、作意向协议书， 但真正执行还要尚待时日。三、中小外贸企业国际结算方式选择及问题分析（一）主要的结算方式及特点 国际结算是指不同国家当事人之间由于各种经济交往而产生的 以一定货币形式表现的债权债务关系 ,并通过一定支付手段和支付方 式进行偿付和清偿的行为。其主要的方式有：1、汇款 （Remittance） 汇款又称为汇付， 是指进出口双方交易达成以后， 买方主动通过 银行将款项交付给收款人的一种结算方式。 汇款结算的特点是以商业 信用为基础，手续简便，费用低廉，但是资金风险负担不平衡。鉴于 汇款结算属于商业信用， 银行只按汇款人要求传递款项， 不承担任何 担保付款或担保发货的责任，因此，在进出口

11、双方资信良好，相互了 解，互相信任的情况下，可考虑使用汇款结算方式。2、托收 （Collection） 托收是指出口商 （委托人）在货物装运后，开立金融票据或商业 单据或两者兼有，委托银行 （托收行 ）通过在国外的联行或代理行向进 口商（付款人）收取款项的一种结算方式。 出口企业使用的跟单托收根 据交单的条件不同可以分为付款交单 （Docume nts agai nst Payme nt简 写为D/P）和承兑交单（Document against Acceptanee简写为D/A）。总的 来说，对出口企业而言，选择托收方式能通过控制单据来控制货物， 以交付单据来代表交单， 而交单又以进口商的付

12、款或承兑为条件， 在 一定程度上降低了交易风险，但是托收结算方式仍然属于商业信用， 出口商资金负担较重， 特别是如果进口商不付款或不承兑， 或承兑后 无力支付货款，出口企业损失会很严重。3、信用证 （Letter of Credit）国际商会在 UCP600 中，对信用证的定义是指一项不可撤销的安 排，无论其名称或描述如何， 该项安排构成开证行对相符交单予以承 付的确定承诺。简单而言，可以理解为银行应开证申请人 （进口商 ）的 要求，向第三者 （ 出口商 ）开立的承诺在一定期限凭规定的单据支付一 定金额的书面文件。 信用证与前面两种结算方式相比， 其最大的不同 的就是以银行信用取代了商业信用，

13、 这使得我国大部分出口企业在相 当长的一段时间优先选用此种结算方式的主要原因之一。 出口商凭收 到的信用证出运货物后， 只要提交的单据与信用证条款及相关惯例一 致，开证行必须履行付款责任。国际贸易结算的一般运作往往表现为在贸易单据和资金的收付 过银行的中介与监督， 促使交易双方履约并尽量降低支付交易成本的 信用活动，其中， 信用是国际贸易结算的核心问题。出于当前国际市 场竞争的需要， 国际贸易结算方式的选择， 实际上需要出口企业有效 的融合银行信用的安全性和商业信用的灵活性， 以达到均衡双方的贸 易利益的目的。对于我国外贸出口企业来说， 综合三种结算方式可以得出以下结 论：如果从收汇安全性高低

14、来看，从高到低依次为：预付货款、信用 证，付款交单，承兑交单，货到付款。如果从占用资金方面来看，从 高到低依次是： 货到付款， 承兑交单， 付款交单，信用证，预付货款。 如果从从手续繁简和银行费用方面，从繁到简、从高到低依次为：信 用证，托收，汇付。（二）国际结算方式选择的原则 1、根据交易对手信用状况选择支付方式 交易对手的资信状况对交易的顺利进行起着关键性的作用。例 如，近年来出现了多起国多家公司在对印度出口后往往收不到货款的 情况，印度进口商到期以各种借口不付款赎单， 致使货物运抵印度港 口后无人提货，产生大量仓储费、港口费以及罚款等，只能眼看货物 因压港时间过长被印度港口拍卖， 造成货

15、款两空。 这其中的主要原因 在于，印度进出口商中以小企业居多，如：家族公司、合伙公司等。 其中不少是中间商，以收受代理费为主，贸易作法很不规。例如：凭 订单订货，而不是签订销售合同。不愿照章纳税，而是想尽办法偷逃 关税。利用各种手段欺骗国外商家等屡见不鲜。 出口商要想能够安全 地收款，进口商要想安全地收货，都必须调查对方的信用。当对其信 用不了解或认为其信用不佳时， 尽量选择风险较小的支付方式， 如信 用证结算方式，或多种方式并用，如汇款方式加上保函方式等。而当 对方信用好，交易风险很小时，即可选择对交易双方都有利的手续少、 费用少的方式。2、根据货物的销路情况选择支付方式对出口方来说， 所销

16、货物若是畅销货，不仅可以取得好价格，而 且可以选择对其有利的支付方式， 尤其是资金占用方面对其有利的方 式。而在商品滞销时，支付方式的选择权就只好让给进口商了。对进 口方来说， 畅销商品或盈利大的商品的交易， 在支付方式选择上可做 适当让步。3、根据贸易条件的种类选择支付不同的贸易条件， 对支付方式的选择也是有影响的。 在实际交货 (Physical Delivery)条件下，如EXW、DAF、DDP等，是不宜采用托 收方式的，因为在这类交易中，卖方向买方直接交货，若是做托收， 卖方没有约束买方付款的货权， 这样的托收实质上是一笔货到付款的 方式。而对于推定交货(Constructive De

17、livery)条件，如CIF、CFR由 于卖方可通过单据控制货权，就可以采用托收方式支付。但在 FOB、 FRC 条件下，虽然买方也是凭单付款， 但由于买方安排运输， 货物装 在买方指定的船上，也不宜使用托收方式。4、根据运输单据的性质选择支付方式货物海运时， 出口商发出货物后， 可以取得物权凭证海运提 单，做托收时，可以控制货物。但货物在空运、铁路运输或邮寄时， 出口商得到的运输单据非物权凭证，出口商不能控制货物，因而，不 宜使用托收结算。此外，在选择支付方式时，还应考虑销售国家或地 区的商业习惯、商品竞争情况、交易数额大小、卖方在销售点是否设 有代表机构等因素。(三) 影响国际结算方式风险

18、的主要因素1 、交易对手的信用因素交易对手的信用状况是影响结算方式选择使用的决定性因素。 在 当代国际贸易中，“一手交钱，一手交货”的银货两讫的结算方式很 少使用。由于货币的运动和货物的运动方向往往不一致，因此，买、 卖双方之间总存在着授信问题， 即一方为另一方提供信用。 根据信用 提供者和信用接受者的身份不同，授信有三种类型：出口商授信。出口商授信指卖方对买方的授信， 口卖方出于对 买方的信任而先发货、后收款。采用卖方授信，意味着卖方承担了收 款风险，买方则比较主动。不过，卖方通常只是在买方资信良好时， 才对其授信。赊销(0/A)、承兑交单(D/A)是典型的卖方授信结算。进口商授信。 进口商

19、授信指买方对卖方的授信， 即买方先支付货 款，卖方在收到货款后发货。采用买方授信，意味着买方承担了收货 风险，卖方则比较主动。不过，买方也只是在卖方资信良好时，才对 其授信。预付货款是典型的买方授信结算。银行授信。银行授信指银行对买、卖双方或一方的授信，通常指 银行承诺在一定条件下支付货款。 银行授信业务通常是在贸易双方互 不了解或互不信任， 或买方所在国有严格外汇管制或政局严重不稳时 开展，其目的是以银行信用弥补商业信用的不足， 促进贸易活动的顺 利进行。2、交易货物因素 货物的市场销售情况是影响结算方式选择的另一关键因素。 如果 合同货物是畅销商品， 则卖方处于有利地位， 卖方不仅可以提高

20、市场 销售价格，还可以选择对其有利的结算方式，如预付货款、信用证、 银行保函等方式。 如果合同货物是滞销商品， 或是市场竞争十分激烈 的商品，则买方处于有利地位， 他不仅可以要求卖方给予价格方面的 优惠，还可以选择对自己有利的结算方式， 如赊销(0/A)、托收特别 是承兑交单(D /A)等方式。此外，价格条件和运输单据的性质不同， 也是影响结算方式的重 要因素。如前所述，一般只有 CIF、 CFR 等价格条件适合于跟单托收； 同时，也只有运输单据具有物权凭证性质并可转让的才适合于跟单托 收和跟单信用证结算。四)结算方式的新选择1、信用证与汇付结合这是指一笔交易的货款， 部分用信用证方式支付，

21、余额用汇付方 式结算。这种结算方式的结合形式常用于允许其交货数量有一定机动 幅度的某些初级产品的交易。对此，经双方同意，信用证规定凭装运 单据先付发票金额或在货物发运前预付金额若干成， 余额待货到目的 地（港）后或经再检验的实际数量用汇付方式支付。使用这种结合形 式，必须首先订明采用的是何种信用证和何种汇付方式以及按信用证 支付金额的比例。2、信用证与托收结合这是指一笔交易的货款， 部分用信用证方式支付， 余额用托收方 式结算。这种结合形式的具体做法通常是：信用证规定受益人（出口 人）开立两汇票， 属于信用证项下的部分货款凭光票支付，而其余额 则将货运单据附在托收的汇票项下，按即期或远期付款交

22、单方式托 收。这种做法，对出口人收汇较为安全，对进口人可减少垫金，易为 双方接受。但信用证必须订明信用证的种类和支付金额以及托收方式 的种类，也必须订明“在全部付清发票金额后方可交单”的条款。3、汇付与银行保函或信用证结合 汇付与银行保函或信用证结合使用的形式常用于成套设备、 大型 机械和大型交通运输工具 （飞机、船舶等）等货款的结算。 这类产品， 交易金额大，生产周期大， 往往要求买方以汇付方式预付部分货款或 定金，其余大部分货款则由买方按信用证规定或开加保函分期付款或 迟期付款。此外， 还有汇付与托收结合、 托收与备用信用证或银行保函结和 等形式。我们在开展对外经济贸易业务时， 究竟选择那

23、一种结合形式， 可酌情而定。四、中小外贸企业国际结算风险防对策（一）建立完善的信用信息管理系统 由于国银行与结算对象之间存在双重委托代理关系 , 为了降低 国银行在角色转换过程息不对称的程度 ,消除信用风险诱发因素 , 国 银行应当建立完善的结算方信用调查机制 , 结合分层审核制度 , 通过 信用信息管理系统对信用数据进行管理和评级 , 防信用风险。中小外 贸企业应当进一步加强与合作银行的信息交流。 国银行可利用现有人 民币贷款审核系统信用数据 , 结合历史交易记录、信用机构评级和公 司财务数据。 银行的调查结果应当及时的反馈给合作外贸企业。 还可 从标准普尔、穆迪等资信评定机构获得国外银行的信用数据 , 从知名 船级评估机构取得船东的有关信用数据。 合作银行可通过此种信用调 查和审核机制 ,对每笔业务进行动态管理 , 在结算前、中和后对业务进 行实时监控 , 使信息能及时和有序地传递到中小外贸企业 ,防信用风 险带来的资金损失。（二）建立涉外单据审核机制为了完善涉外单据的审核制度 , 应当建立完整的单据审核业务指 引和业务规程 ,规业务人员相关操作流程 , 结合相应风险控制机制来 全面管理国际