宏观经济计量模型

1、宏观经济模型前面十一章，即第二章到第十二章，我们分别对需求、生产、交换（商品交换、）分配、消费、投资、进出口进行了研究，建立了相应的函数模型。下面对宏观经济进行研究，引入宏观经济模型，显然宏观经济模型是前面研究的综合。宏观经济模型不仅包含了需求、生产、分配、消费、投资、进出口，及市场的均衡，而且往往还包含货币的供给和需求等金融、财政方面的问题，这些在西方经济学教科书中都有详细的论述，故本书不再单独讨论。本章所研究的宏观经济模型不是指单纯的理论模型，而是指宏观经济计量模型，因此，这里就宏观经济计量模型作以介绍。第一节宏观经济计量模型宏观经济计量模型是经济计量学方法的一个最重要的应用领域，它是根据

2、经济理论应用多个方程的联立模型来描述国民经济的运行。其目的在于用模型进行经济结构分析、经济预测和经济政策评价。建立宏观经济计量模型最早可以追溯到20世纪30年代荷兰经济学家丁伯根，丁伯根为了研究美国的商业周期于30年代后期建立了一个宏观经济计量模型。之后，美国经济学家克莱茵在建立宏观经济计量模型方面做出了突出的贡献，他于1950年建立了美国两次大战间模型，接下去是克莱茵-戈德伯格宏观经济计量模型。从50年代起西方各国相继建立了许多宏观经济计量模型。模型的规模可按照随机方程的数目划分为大、中、小三类。随机方程的数目小于10个的为小型模型，随机方程的数目在10个到100个之间的为中型模型，大于10

3、0个的叫大型模型。目前世界上最大的模型包括5000多个方程，叫特大模型。我国于1979年国家计委于清文、宫著铭同志建立了宏观经济中短期预测模型，包括103个方程。之后国家计委、国家信息中心、中国社会科学院数量经济技术经济研究所等中央部门；复旦大学、清华大学等一批院校和其他有关单位相继研制了不同类型、不同功能的中国宏观经济计量模型。由于数量众多，这里就不一一列举了。20多年来，我国宏观经济计量模型的研究与开发工作发展迅速，目前已建立的宏观经济计量模型不仅数量众多，而且种类齐全，这些模型相继投入使用，不仅对中国经济研究、经济发展规划和制定经济政策起到了重要作用，而且也进一步促进了模型理论和方法的新

4、发展。为了从总体上了解宏观经济计量模型，下面对宏观经济计量模型作一分类。（1）宏观经济计量模型按照建模的目的可分作预测模型、决策模型和专门模型。预测模型，建立模型的目的主要用于经济预测。这在美国等一些经济发达国家，有许多预测性公司，这些公司都有自己所研制的宏观经济计量模型，其主要目的就是进行经济预测。因此，提高模型的预测精度是设计模型及估计参数时应注意的一个重要问题。短期模型一般规模较大，部门划分较细；用于中长期预测的模型，方程数目较少，多为总量化模型，模型中可少设一些外生变量，对模型中的方程要注重应有较满意的拟合优度。决策模型，模型主要用于对经济政策的模拟和评价。这也是近年来宏观经济计量模型

5、越来越被人们看重的一个重要功能，因此，要注重模型对经济系统运行机制的分析和模拟。建立这类模型应非常重视模型方程对经济行为的描述，对于有些方程宁可使拟合优度较低，也要保证较好的描述经济行为。专门模型，这类模型主要侧重于国民经济的某一方面的研究。如侧重于生产分配的模型，侧重于消费需求方面的模型，侧重于贸易方面的模型等。这类模型往往是围绕着我们的专门目的设计方程，而不必要求对经济系统全面完整的描述。（2）宏观经济计量模型可以根据样本数据情况划分为季度模型和年度模型。季度模型是以季度数据为样本的模型。这类模型一般采用需求导向的总体结构，主要用于季度预测。季度模型的结构方程反映了所描述的经济活动的短期行

6、为，在估计参数时注意季节波动的处理。年度模型。是以年度数据为样本的模型。大部分的宏观经济计量模型都是年度模型。这是由于一方面统计资料大都是年度数据；另一方面，在许多情况下建立宏观经济计量模型是为了进行政策模拟。年度模型一般采用供需双导向的总体结构。（3）宏观经济计量模型按模型所描述的经济范围，可划分为国家模型、国家间模型和地区模型。国家宏观经济计量模型反映了一个国家的宏观经济运行。对宏观经济的研究主要是对国家宏观经济的研究，因此，国家宏观经济计量模型是最常见的宏观经济计量模型。国家间模型及世界模型是把各国的模型以国际贸易和金融往来为纽带联结起来，主要是分析国家之间的经济联系，如克莱茵教授组织研

7、制的林克模型，就是将各国经济计量模型联结为一体的世界模型。地区宏观经济计量模型反映了一个地区的经济运行，对于我国这样一个大国，各省、市经济体系也具有相对的独立性和完整性，因此可以针对各省、市的经济建立地区宏观经济计量模型。而且由于各省、市经济存在着较大的差异性，所以建立地区宏观经济计量模型又是完全必要的。十多年来我国绝大部分省份和重要城市都建立有各自的宏观经济计量模型。宏观经济计量模型还可以按照其他特征进行分类，这里就不介绍了。第二节宏观经济计量模型设计概述对于宏观经济计量模型的建立，美国经济学家粟庆雄提出编制模型分作四步：1.模型之甄定；2.参数估计；3.模型的审核；4.模拟测验。我国学者张

8、寿、于清文提出计量经济学研究客观经济现象一般要经过六个阶段：1.对所研究的经济现象进行系统分析，建立描述社会经济过程的理论模型；2.搜集统计资料；3.利用计量经济学方法对模型参数进行估计；4.对模型参数的估计量进行检验，判断这些估计量是否满足要求，是否可靠；5.预测外生变量；6.模型的应用，并对预测和政策评价的效果进行分析。综上所述，我认为宏观经济计量模型的建立基本上分作四步：模型设计，估计参数，模型检验，应用模型。这里最重要，也是最困难的一步就是模型设计，本节对模型设计的有关问题作一初步探讨。一、模型的经济理论建立宏观经济计量模型必须依据一定的宏观经济理论。西方国家建立的宏观经济模型大多依据

9、凯恩斯经济理论和货币主义经济理论。下面以简单的凯恩斯宏观经济模型为例作简要说明。凯恩斯宏观经济理论是以“需求为中心”的理论。按照凯恩斯理论做模型，一般把经济分作三个市场。第一，产品市场。这里产品包括物资产品和劳务，一个国家的国内生产总值（GDP）为：Y=C+1+G+X-M式中：Y=国内生产总值，C=消费，I=投资，G=政府支出，X=出口，M=进口。 参见美LR克莱茵、TW安德逊等编著的经济计量学讲义第七讲。 参见张寿、于清文编著计量经济学第二十一章。(1)(2)对于封闭经济，其国内生产总值为Y=C+1+G根据第十章所讲到的消费函数的凯恩斯绝对收入理论，消费函数为C=f(Y)写作线性形式C=bn

10、+b丿对于投资，凯恩斯理论认为投资取决于利率，利率低时投资就高，利率高时投资就低投资与利率成反方向变化。根据加速原理，投资函数为I=f(-i，VY)其中AY=Y-Y,Y是历史资料，不能改变，所以真正有关的是本期生产量，因此，投-1-1资函数可写作I=f(-i,Y)写成线性形式I=b+bY-bi(3)212223式中i为利率。第二，货币市场。凯恩斯的货币需求理论是所谓的灵活偏好理论。这种理论把货币需求分作三种形式：(1)交易性需求，与收入有关；(2)预防性需求，与收入有关；(3)投机性需求，这一部分货币需求与利率成反向变化。由此货币需求函数为M=b+bY-bi(4)D313233投资与储蓄相等，

11、使产品市场均衡，由IS曲线表示；货币需求与货币供给相等，使货币市场均衡，由LM曲线表示。IS曲线与LM曲线交点处表示了产品市场与货币市场同时达到均衡。第三，劳动市场。生产函数为Y=f(L,K)式中：K=资本，L=劳动。通常采用的是柯布-道格拉斯生产函数。在劳动市场上，失业率可由下式表示(6)LF-LNLF式中：LF=劳动力总人数，L=就业人数。菲利浦斯曲线表示了价格和失业率之间的关系。通过菲利浦斯曲线可得价格P由失业率表示的函数式P=f(丄)UUN上述产品市场、货币市场、劳动市场，由四条曲线：IS曲线、LM曲线、菲利浦斯曲线以及反生产函数曲线决定宏观经济的均衡。理论模型如下：C=b+bY111

12、2I=b+bY-bi212223M=b+bY一biD313233Y=f(L,K)P=f(Md=MsLF-LLF式中：C，I,M,i,L,U,P,K,Y为内生变量：G,M,LF,K为外生DNS一1变量。根据凯恩斯理论所建立的宏观经济模型，其中心结构就是上述模型。建立中国宏观经济计量模型，必须考虑中国经济自身的特点。1979年之前，中国经济是高度的计划经济体制。1979年实行改革开放，我国经济体制开始由计划经济体制向社会主义市场经济转变，但在1990年之前计划经济体制尚未彻底打破，部分商品的价格仍在管制之中，资金、交通、能源、农业等部门的短缺制约着我国经济的发展，我国经济仍表现为短缺经济。因此在1

13、990年前后，我国研制的宏观经济计量模型基本是供给导向型模型。1990年之后，随着我国经济体制改革的不断深化，尤其是十四大确定建立社会主义市场经济，我国经济体制发生了较大变化，市场机制开始发挥作用，商品开始由卖方市场向买方市场转变，工业部门的生产量不再取决于自身的生产能力，而是由需求量的大小来确定，需求已成为推动我国经济增长的主要因素。因此，我国宏观经济计量模型的建立应采用需求导向型理论。二、对现实宏观经济环境的分析宏观经济计量模型反映宏观经济的运行，建立模型时，除依据于给定的经济理论外，还要看当时宏观经济的运行状况。这种运行状况我们称做宏观经济环境，主要是指宏观经济从总体上是处于需求导向或是

14、供给导向。同时根据不同的经济环境，对宏观经济理论的运用也不相同。需求导向型经济环境，是指需求不足，需求成为经济增长的主要制约，刺激需求成为宏观经济政策的主要目标。在这种情况下，所建立的宏观经济计量模型，需求模块包括消费、投资、出口，应成为模型的一个主要模块。需求决定生产，生产决定就业、收入和分配。由此形成模型的总体结构。主要结构方程的解释变量应从需求方面来选择。如建立投资方程，产出是决定投资的主要因素，加速原理模型是投资方程的主要理论形式。供给导向型经济环境，是指供给不足，供给成为经济增长的主要制约，刺激生产成为宏观经济的主要目标。在这种情况下，所建立的宏观经济计量模型，生产模块包括消费资料、

15、生产资料、服务的生产，应成为模型的一个主要模块。生产决定就业、收入和分配，由此形成模型的总体结构，主要结构方程的解释变量应从投入方面来选择。如建立投资方程，决定投资的是供给方资金来源，即居民、企业、政府的收入是决定投资的主要因素。因而加速原理模型就不能成为投资方程的主要理论形式。三、模型变量的选择和方程的设定在建立模型时，应选择哪些变量作内生变量，哪些变量作外生变量，这要根据研究对象的性质和目的而定。内生变量是集中反映研究目的的，是模型系统最终输出的变量，应首先确定。如上面的国民经济模型，消费需求C，投资需求I,国民收入(生产)Y,货币需求MD,利率i，资本量K，投入的劳动L，失业率UN物价P

16、为内生变量。预定变量是模型的系统的输入变量，选择那些对模型系统产生主要影响的变量，在许多情况下还要选择虚拟变量。建立模型时，考虑对某一个变量(内生变量)产生影响的因素(变量)应是重要因素，不太重要的因素由随机项表示。随机项是一个不可观测的特殊变量，需要对其做出某些假定。在经济计量模型中，变量类别可由图13.2.1表示。内生变量滞后内生变量f外生经济变量政策变量条件变量、虚拟变量随即变量图13.2.1经济计量模型中的变量在选择变量时应注意：(1)变量资料获取的可能性和完整性；(2)外生变量要能预测；(3)作为结构方程的解释变量尽量避免多重共线。构造模型应按照我们研究对象的性质和目的，根据经济理论

17、设立方程，用这些方程来表示经济系统内部各种因素之间，及诸因素与外部条件之间的关系。模型中方程的结构如图13.2.2所示。定义方程平衡方程行为方程经济计量模型I结构方程技术方程制度方程线性非线性线性非线性线性非线性图13.2.2经济计量模型中的方程结构方程是线性的或是非线性的，这要根据对实际数据资料的分析和综合判断来确定目前所选用的非线性方程大都可通过变换化为线性方程，这是因为我们在计量经济学所讲的模型参数估计方法，一般是在线性情况下的估计方法。四、核算体系乌家培教授在宏观经济模型的特点一文中指出：“每个国家的宏观经济模型都是在一定的核算体系的基础上建立起来的。由指标组成的核算体系反映了经济周转

18、过程，为宏观模型提供数据，是编制宏观模型的出发点，它的结构直接影响到宏观模型的骨架”。核算体系有东西方两种体系。西方市场经济国家普遍采用国民账户体系(SNA)；计划经济国家采用物质产品平衡表体系(MPS)。我国过去采用物质产品平衡表体系。在这种体系中，国民看乌家培、张守一主编：中国宏观经济模型研究第一章，安徽人民出版社。经济分为物质生产部门和非物质生产部门，其中物质生产部门包括农业、工业、建筑业、交通运输业和商业五大部门，这五大物质生产部门的总产值之和构成了社会总产值，而它们的净产值之和构成了国民收入。1993年以后我国实行了新的国民经济核算体系。该核算体系对原核算体系作了以下几方面改革：扩大

19、了核算范围；充实了核算内容；改进了核算方法；提高了国际对比能力。因此，现在的国民经济核算体系采用了SNA的结构，但赋予了不同的经济解释。经济计量模型所需的数据资料和模型中的各种均衡关系的建立依赖于核算体系，因此经济计量模型具有核算方法的特点。我国已建立的宏观经济计量学模型，在1993年之前的模型，基本上采用MPS核算体系，之后的模型基本上采用了新的国民经济核算体系。五、模型的结构经济计量模型是反映经济系统及其运行的模型。在建立宏观经济模型时，利用经济理论对我们所要描述的经济系统进行分析，并把这个大系统分解成几个子系统，如消费、生产、投资、劳动、收入、分配、价格、对外贸易等子系统。对每一个子系统

20、又可以进一步划分，如消费系统可以分作居民消费和社会消费，又可以分作商品性消费和非商品性消费；商品性消费又可分作耐用商品消费和非耐用商品消费。生产可以分作工业生产、农业生产等；工业生产又可以分作重工业生产与轻工业生产等，以此来设计模型的结构方程。同时要弄清楚各子系统之间的关联关系，以设计模型的定义方程、平衡方程。上面是我们设计模型的一项重要工作。另外，必须对经济系统的结构进行分析，这是我们选择变量（内生变量、外生变量、滞后变量）设计模型方程的基础。20世纪90年代以后，我国建立的宏观经济计量模型，虽然在模型的设计上仍有着供给导向的痕迹，但在总体上已开始体现需求导向。一般来说，宏观经济计量模型包含

21、以下几个（1）生产模块。可分为农业、工业、建筑业、运输邮电业、商业和其他服务业的生产。建立模型，一般选取国内生产总值或增加值作为产出指标，并考虑需求对各行业、部门生产的影响。（2）消费需求模块。可分为居民消费、社会消费。居民消费又可分为农村居民消费和城镇居民消费。（3）投资需求模块。可分为固定资产投资、流动资产投资。固定资产投资又可分为生产性和非生产性固定资产投资、私人固定资产投资和政府投资等。（4）金融模块。可分为货币供给、货币需求。货币供给包括农村居民存款、城镇居民存款、企业存款等。（5）财政模块。可分为财政收入和财政支出。财政收入包括各项税收和债务收入，财政支出由各项支出组成。（6）对外

22、贸易模块。可分为出口、进口。出口包括商品出口和劳务出口，进口也包括商品进口和劳务进口。（7）人口、劳动者人数模块（就业模块）。可分为城镇人口、农村人口、各部门劳动力需求。（8）收入分配模块。国内生产总值在各经济主体间分配，包括企业收入、农村居民可支配收入、城镇居民可支配收入等。（9）价格模块。工业增加值价格指数、农业增加值价格指数、零售物价指数、居民消费价格指数等。以上只是建立宏观经济计量模型考虑的几个主要方面，每一个方面又可以按照不同的要求细分。这里需要注意的是，应根据所研究问题的侧重点，模型的作用和所选择模型的大小不同，可多于或少于上面的几个方面，也可以从其他方面着手设计模型。第三节小型宏

23、观经济计量模型举例作为宏观经济计量模型的一个典型例子，我们介绍著名的克莱茵战争之间模型。克莱茵战争之间模型是一个仅有六个方程的小型模型。该模型是克莱茵1950年分析美国第一次世界大战到第二次世界大战之间的经济情况而建立的一个宏观模型，模型的规模虽小，但确能说明问题，多年来它一直被作为宏观经济计量模型的一个范例。下面我们对这个模型作一介绍。一、模型的构成模型内包括6个内生变量和4个外生变量（一个时间变量t）,如表13.3.1所示。表13.3.1克莱茵战争之间模型的变量内生变量外生变量符号名称符号名称Y收入G政府非工资开支C消费政府工资I净投资T企业税收W私营企业工资t时间n利润K年末资本模型由六

24、个方程组成：三个行为方程和三个恒等式。消费方程C=a+an+a口+a（W+W）+u（1）012-13PG1投资方程I=b+b口+b口+bK+u（2）0121312私营企业工资总额W=c+c（Y+TW）+c（Y+TW）+ct+u（3）P01G2G133三个恒等式Y=C+I+G（4）n=YWT（5）PK=K+I（6）1消费方程（1）表示：总消费（C）是现期利润（n）和滞后一期利润（:n）以及私营企1业工资（w）与政府部门工资（w）之和的函数。投资方程（2）表示：净投资（I）是现PG期利润（n）和滞后一期利润（n）以及年初资本存量（k）的函数。私营企业工资总额方11程（3）表示：私营企业工资（WP）

25、是国民收入（Y）加企业税收（T），减政府工资（W）（均PG包括现期与滞后一期）以及时间趋势（t）的函数。这里的时间t为t=t-1919,t为实际年代。三个恒等式分别是收入、利润和投资定义式。二、模型的识别根据模型识别的定义，我们看一下模型的结构方程（1）（3）,不难看出，模型中六个方程的任意线性组合都不可能产生与（1）（3）任一相同的统计形式，因此结构方程（1）（3）都是可识别的。并且，显然又可以看出，对于（1）（3）的每一个方程都满足H-Mg-1（H是模型中总的变量个数，M是所识别方程含有变量的个数，g是内生变量的个数），所以结构方程都是过度识别的，因此模型过度识别。三、估计根据美国1921

26、1941年的经济资料，分别利用普通最小二乘法和二阶段最小二乘法对模型的参数进行估计，得估计式为消费方程OLS：C=16.79+0.020口+0.235口+0.80C(W+W)(7)-1pG2SLS：C=16.55+0.0173n+0.2162n+0.8100W+W)(7)-1PG投资方程OLS：I=17.78+0.231口+0.546口-0.146K(8)-1-12SLS：I=20.28+0.1502n+0.6159口-0.1578K(8)-1-1私营企业工资方程OLS：W=1.60+0.420(Y+T-W)+0.164(Y+T-W)+0.135t(9)PGG-12SLS:W=1.50+0.4

27、389(Y+T-W)+0.1467(Y+T-W)+0.1304t°)PGG-1从估计式来看，0LS和2SLS估计式，除本期利润n的系数外，其他系统的估计值相差都不大。四、经济分析求得模型的简化型为10)Y二冇Y+冇X1-12式中F一WGYYTKY=KX=GC-1CtWWWG)1(G-1PP_I_I_T-1-1Y=0.363-0.063-0.1640001.4890.174-0.2830000.746-0.0150.8160000.7430.189-0.0980000.6260.237-0.1190000.746-0.015-0.184000-0.224-1.2811.119-0.05

28、20.063-0.0630.614-1.4841.9300.143-0.1740.174-0.0520.666-0.2960.259-0.1880.671-0.0120.015-0.0150.155-0.1890.189-0.162-0.2040.8110.195-0.2370.237-0.052-0.2960.259-0.0120.015-0.015因为模型方程中不包含c1,(w),i三个滞后变量，所以在系数矩阵n7中的右边-1p-1-11三列诸元素均为零。-由结构方程(7)、(8)、(9)可作边际分析。如由(7)式可以看出，工资收入的边际消费倾向是0.8，这里的工资收入是私营企业工资和政府

29、工资之和，即工资每增加一美元消费增加0.8美元；现期利润的边际消费倾向是0.02，而滞后利润的边际消费倾向是0.235。由工资、现期利润和滞后利润的边际消费倾向的大小可见，现期工资收入是消费的一个决定性因素。同样可以对方程(8)，(9)作类似的分析。由简化型(io)作乘数分析。由n2可以看出，现期政府开支增加十亿美元，则收入增加19.3亿美元，消费增加6.71亿美元，私营企业支付的工资增加&11亿美元，投资增加2.59亿美元。计算(I-n)-1n得出三个外生变量W、T、G)的长期乘数如表13.3.212G表13.3.2克莱茵战争之间模型的长期乘数外生变量内生变量nYKCWIW-0.19

30、20.536-1.0240.536-0.2710T-1.237-1.569-6.564-0.569-0.3330G0.9652.3235.1231.3231.3580从表中可以看出，政府开支对于收入的长期乘数是2.323，企业税收对于收入的长期乘数是-1.569，因此在长期情况下，平衡预算收入乘数为2.323-1.569=o.754由于短期的平衡预算收入乘数为1.93o-1.484=o.446这就可以看出长期作用的约五分之三在第一年实现。第四节中国宏观经济计量模型举例中国宏观经济计量模型的研究已有二十多年的历史，二十多年来我国相继建立了一批不同作用和不同规模的宏观经济计量模型。分析已发表（公布

31、）的模型，20世纪80年代及90年代初期建立的模型，由于受当时的经济体制和资料的局限，大部以供给为导向。近十多年来建立的模型大都以需求为导向，但许多模型方程过多，如国家信息中心研制的联合国世界计量经济联结模型系统中的中国宏观计量经济模型有90个方程组成。限于篇幅，本书尽量选择方程个数较少的模型，同时也要考虑到模型的方程设计未超出本书的内容范围。本节以“SNA核算体系下的中国宏观经济计量模型”为例作以简要介绍，以说明中国宏观经济计量模型的结构。该模型采取SNA核算体系，为需求导向型模型。模型由53个方程组成，其中36个随机方程，17个定义方程。模型中有75个变量（虚拟变量除外），其中53个内生变

32、量，22个外生变量。该模型是一个中型模型。一、模型结构模型分6个模块，分别为国内需求模块、投资模块、生产和国内生产总值模块，金融和个人现金收入模块，价格指数模块以及对外贸易模块。1个人消费支出由于农民家庭的收入水平低于城市家庭，农民家庭的生活水平也大大低于城市家庭。因此，农民家庭和城市家庭具有不同的消费模式。农民家庭商品消费可进一步划分为自给性商品消费和购买的商品消费两部分。假设前者取决于实际农业增加值的大小，后者则是实际可支配现金收入、储蓄存款利息率和上一年商品消费水平的函数。城市家庭商品消费函数与农民家庭购买的商品消费函数具有同样的形式：实际可支配现金收入、储蓄存款利息率和上一年商品消费水

33、平的函数。城市家庭商品消费函数与农民家庭购买的商品消费函数具有同样的形式：实际可支配现金收入、储蓄存款利息率和上一年的商品消费为解释变量。CUI1=a0+a1*（MIUI/CPI）+a2*IRSD+a3*CUI（-1）（1）式中：CUI1为城市家庭商品性支出（实际值）；MIUI为城市家庭可支配现金收入（名义值）；CPI为私人消费物价指数；IRSD为储蓄利息率；CUI（-1）为上一年的城市家庭购买商品支出，复合变量MIUI/CPI代表剔除价格变量影响后的城市家庭现金收入，即实际可支配收入。在个人消费方程中，我们引入了一些虚拟变量来描述政策调整和经济波动的影响。2投资函数中国的固定资产投资总额划分

34、为国内固定资产投资和外商直接投资两部分。后者是外生决定的。模型中我们假定国内固定投资总额是实际国内生产总值、固定资产投资贷款额、政府固定资产投资拨款和固定资产投资价格指数的函数，其形式是对数的线性函数。logGDI90=a1*logGDP90+a2*log（FECC+GDLC）/PGDI+a3*logPGDI（2）式中：GDI90为实际固定投资总额（1990年价格）；GDP90为实际国内生产总值（1990年价格）；FECC为现价的固定资产投资政府拨款额；GDLC为现价的固定资产投资贷款额；PGDI为固定资产投资价格指数。复合变量FECC+GDLC）/PGDI代表国家提供的实际固定资产投资额。3

35、生产方程在模型中我们使用一个高度集成的农业生产函数，该函数采取柯布一道格拉斯生产函数参看预测1995年第6期，国家信息中心预测部梁优彩：SNA核算体系下的中国宏观经济计量模型。限于篇幅，本书介绍时作了部分删改。形式。LogGVA90=a0+a1*logLFA+a2*logKA（-1）+a3*log（MIRI/PGDI）+a4*log（DAREA/PAREA）（3）式中：GVA90为按1990年不变价计算的农业总产值；LFA为农业劳动力；KA（-1）为按不变价计算的上一年农业固定资产存量；MIRI为现价的农村家庭现金收入；PGDI为固定资产投资价格总指数；DAREA为受灾面积；PAEAR为播种面

36、积。复合变量（MIRI/PGDI）是农民实际可支配现金收入，解释农民购买农业中间投入的能力。受灾面积占总播种面积的比例是一个解释变量，用来反映自然灾害对农业总产出的影响。农业增加值方程是农业总产值的线性估计式。轻工业总产值取决于轻工业产品的市场需求，它是居民购买消费品的支出和工业制成品出口量的线性函数。重工业生产函数是简单的线性函数形式，其函数形式如下：GVHI90=a0+a1*GDI90+a2*GVHI90（-1）+a3*XX5990*EXR（4）式中，GVHI90为按1990年不变价计算的重工业总产值；GVHI90（-1）为按1990年不变价计算的上一年重工业总产值；XX5990为按美元不

37、变价计算的工业制成品出口额；EXR为汇率（人民币元/美元）。这里，假定固定资产投资和工业制成品出口量构成对重工业产品的主要需求。4中央财政和个人收入方程政府财政收入的主要来源是税收收入。税收收入主要是由工商业税收、农业税收和关税组成。工商业税收是国内生产总值减去农业增加值的线性函数。农业税收取决于农业增加值的大小。由于出口关税率很低，关税收入由进口总额决定。在所有的税收方程中，我们都引入了滞后一年的因变量，作为解释变量。政府财政收入方程为如下形式：REVE=a1*TAX+a2*REVE（-1）（5）式中：TAX为总税收（现价）；REVE（-1）为上一年的政府财政收入。农村家庭现金收入方程具有如

38、下形式：MIRI=a1*（AVAC-TAX2）+a2*GDIC+a3*MIUI（6）式中：AVAC为农业增加值（现价）；TAX2为农业税收（现价）；GDIC为固定资产投资总额（现价）；MIUI为城市家庭现金收入（现价）。农村家庭现金收入主要来源于农业生产活动。变量GDIC用来描述因农民从事建筑活动增加的农村家庭现金收入，因为目前，相当一大部分的建筑活动由农民建筑工完成。变量MIUI代表来自城市家庭的转移收入。城市家庭现金收入方程取如下形式：MIUI=a0+a1*（GDPC-AVAC-TAX1）+a2*MIUI（-1）（7）式中：GDPC为国内生产总值（现价）；AVAC为农业增加值（现价）；TA

39、X1为工商业税收（现价）；MIUI（-1）为上一年的城市家庭现金收入。流通中的货币（M。）取决于国内总需求和国外需求水平，是对数形式的线性函数。logM0=a0+a1*log（GDIC+CIC+CSC）+a2*log（XX1CD*EXR）（8）式中：GDIC为固定资产投资总额（现价）；CIC为居民消费（现价）；CSC为公共消费（现价）；XX1CD为商品出口（现价美元）；EXR为汇率（人民币元/美元）。5价格指数方程模型中有13个价格指数方程（包括4个进出口价格指数方程）。一般说来，农副产品收购价格指数由国家确定。因此，农业总产值价格指数PIA方程具有如下形式：PIA=a0+a1*PIA（-1）

40、+a2*PIPFS（9）式中：PIA（-1）为上一年的农业总产值价格指数；PIPFS为国家确定的农副产品收购价格指数。农业增加值价格指数是农业总产值价格指数的函数。轻工业总产值价格指数（PLI）方程选择为如下形式：PLI=a1*PLI（-1）+a2*PIA（10）式中：PLI（-1）为上一年的轻工业总产值价格指数。重工业总产值价格PHI指数方程具有如下形式：PHI=a0+a1*PHI（-1）+a2*（WAGE/LHI）（11）式中，PHI（-1）为上一年重工业总产值价格指数，WAGE为重工业部门的工资水平；LHI为重工业部门的劳动力。复合变量（WAGE/LHI）代表劳动力成本。固定资产投资价格

41、指数PGDI与重工业总产值价格指数和工业制成品进口价格指数直接相关。与此同时，我们还引入按现价计算的固定投资总额的增长率（GDIC/GDIC（-1）-1*100）来描述固定资产投资总需求变化对价格的影响。PGDI=a1*PHI+a2*（PMM59*EXR）+a3*（GDIC/GDIC（-1）-1）*100（12）式中：PMM59为工业制成品进口价格指数；EXR为汇率（人民币元/美元）；GDIC为固定资产投资总额（现价）；GDIC（-1）为上一年固定资产投资总额。社会消费商品零售价格总指数PIRSSC方程如下式：PIRSSC=a0+a1*PLI+a2*PIA+a4*（M0/GDP90）（13）式

42、中：M0为流通中的货币总额；GDP90为国内生产总值（不变价）；复合变量（M/GDP90）在零售价格总指数和货币供应量间建立了联系。居民消费价格指数（CPI）是社会消费品零售价格总指数（PIRSSC）和上一的居民消费价格指数的简单线性函数。公共消费价格指数（RCS）是社会消费品零售价格总指数（PIRSSC）的线性函数。国内生产总值缩减指数（PGDP）与居民消费价格指数（CPI）和固定资产投资价格指数（PGDI）线性相关。因此有PGDP=a0+a1*PGDI+a2*CPI（14）式中：PGDP为国内生产总值缩减数；PGDI为固定资产投资价格指数；CPI为居民消费价格指数。目前，在世界市场上，中国

43、贸易所占份额很小。总体上看，中国出口价格基本上由世界市场价格决定，同时也受国内物价和汇率的影响。因此，工业制成品的出口价格（PXX59）的函数取以下形式：logPXX59=a1*logPWX59+a2*log（PGDP/EXR）（15）式中，PWX59为全世界工业制成品出口价格指数。因为国内价格的影响不显著，所以我们假定出口价格总指数（PXX90）为世界出口价格总指数的线性函数。基于同一原因，进口价格总指数和工业制成品价格指数均取决于世界出口价格水平。前者是世界出口价格总指数的线性函数，后者是全世界工业制成品的出口价格的线性函数。6进出口方程出口总额由两部分组成：商品出口和劳务出口。XXD=X

44、X1D+XX2D（16）式中：XXD为按美元不变价计算的商品和劳务出口总额；XX1D为按美元不变价计算的商品出口额；XX2D为按美元不变价计算的劳务出口额。商品出口（XX1D）是全世界商品进口总量和世界市场价格与中国出口价格的相对价格的函数，该函数采取对数形式的线性函数。logXX1D=a0+a1*logWM90+a2*log（PWX90/PXX90/EXR）（17）式中：WM90为按美元不变价计算的全世界商品出口总量；PWX90为世界市场出口商品价格总指数；PXX90为中国出口价格总指数；复合变量PWX90/（PXX90/EXR）为世界市场出口价格总指数与中国出口价格总指数之比，即相对价格，

45、它与因变量XX1D正相关,PXX90越低，出口越多。汇率在决定出口方面起着重要的作用，汇率越高，出口价格越低，出口也就越多。劳务出口方程是个恒等式。XX2D=XX2CD/（PXX90/100）（18）变量XX2CD是按美元现价计算的劳务出口，是外生决定的。工业制成品出口方程与商品总出口方程具有相同形式，但用全世界工业制成品出口总量和工业制成品相对价格作为解释变量。模型中，进口总量也分为商品进口和劳务进口。商品进口需求方程有如下形式：MM1D=a1*（CONS+GDI90）+a2*（XXCD/PMM90）+a3*（PMM90*EXR）/PGDP（19）式中：MM1D为按美元不变价计算的商品进口量

46、；CONS为按不变价计算的总消费需求：GDI90为按不变价计算的固定资产投资总额：PMM90为进口价格总指数；XXCD为按现价美元计算的出口量。复合变量（CONS+GDI90）代表国内总需求。复合变量（PMM90*EXR）IPGDP）是相对价格，即进口价格总指数与国内生产总值缩减指数之比，中国是发展中国家，外汇比较短缺，可使用的外汇在决定进口量上起着重要作用。复合变量（XXCD/PMM90）代表可使用外汇额。在样本观测值区间内，进口和汇率均受到中央政府的严格控制，因此进口需求很难由模型内生确定。进口方程中，我们引入一些虚拟变量来反映政策变化对进口的影响。劳务进口是商品进口的函数。工业制成品进口

47、方程与商品进口方程形式相同，但这里解释变量是固定资产投资总额。二、解释变量1内生变量PMM59工业制成品出口价格指数AVAC农业增加值（现价）PMM90进口价格总指数AVA90农业增加值（不变价）PXX59工业制成品进口价格指数CFNSS农村家庭购买的商品消费（不变价）PXX90出口价格总指数CFSS农村家庭自给性商品消费（不变价）REVE政府财政收入（现价）CI居民商品和劳务总消费（不变价）TARIF关税（现价）CI1居民商品消费（不变价）TAX总税收（现价）CONS商品和劳务总消费（不变价）TAX1工商业税收（现价）CPI居民消费价格指数TAX2农业税收（现价）CRI1农村家庭商品总消费（

48、不变价）XXCD商品和劳务总出口（现价美元）CS公共商品和劳务消费（不变价）XX1CD商品总出口（现价美元）CUI1城市家庭商品消费（不变价）XX1D商品总出口（不变价美元）GDIC全部固定资产投资（现价）XX2D劳务出口（不变价美元）GDI90全部固定资产投资（不变价）XX5990工业制成品出口（不变价美元）GDI90D国内固定资产投资（不变价）2外生变量GDI90F外国直接投资（不变价）AP农村人口（亿人）GDPC国内生产总值（现价）CI2居民劳务消费（不变价）GDP90国内生产总值（不变价）CSC公共商品和劳务消费（现价）GVA90农业总产值（不变价）DAREA受灾面积（1000公顷）G

49、VHI90重工业总产值（不变价）EXR汇率（人民币元/美元）GVLT90轻工业总产值（不变价）FDIC库存增量（现价）LFA农业劳动力（亿人）FECC固定资产投资财政拨款（现价）MII居民现金收入（现价）GDICF外商直接投资（现价美元）MIRI农村家庭现金收入（现价）GDLIC固定资产投资贷款总额（现价）MIUI城市家庭现金收入（现价）IRSD储蓄利息率MMCD商品和劳务总进口（现价美元）KA农业固定资产存量（不变价）MM1CD商品总进口（现价美元）LHI重工业劳动力（万人）MM1D商品总进口（不变价美元）PAREA农作物播种面积（1000公顷）MM2CD劳务进口（现价美元）PIPFS农副产

50、品收购价格指数MM2D劳务进口（不变价美元）PWX59全世界工业制成品出口价格指数MM5990工业制成品进口（不变价美元）PWX90世界出口价格总指数M0流通中的货币（现价）TAXO其他税收（现价）PAVA农业增加值价格指数UP城市人口（亿人）PCS公共消费价格指数WAGE重工业部门工资和奖金总额（现价）PGDI固定资产投资价格指数WM90全世界商品总进口（不变价美元）PGDP国内生产总值缩减指数WX5990世界工业制成品出口（不变价美元）PHI重工业总产值价格指数XX2CD劳务出口（现价美元）PIA农业总产值价格指数Dij虚拟变量（199j=l,其余为0）PIRSSC社会商品零售价格指数Di

51、jk虚拟变量（19j=1,19ik=1,其它为0）PLI轻工业总产值价格指数Dijkm虚拟变量（19j=1,19ik=1,19im=1,其余为0）注释：1除特别注明外，所有变量的计量单位均为亿元人民币2所有价格变量均为以1990年为基期的指数形式。3.滞后变量由括号（-i）表示，i为滞后的年数。18三、方程估计式和定义式1国内需求模块(1)农村家庭自给性商品消费(不变价)：CFSS/AP=43.3440+0.2704*AVA90/AP-13.6766*D87-29.3683*D88-36.2407*D89(11.566)(30.740)(-3.124)(-6.673)(-8.180)DW=1.

52、2215R2=0.9778(19701992)(2)农村家庭购买商品消费(不变价)：CFNSS=0.1250*(MIRI/PIRSSC)*100)-45.8655*IRSD+0.9619*CFNSS(-1)-499.6850*D90(4.438)(-2.157)(14.179)(-5.470)DW=2.1360R2=0.9947(19711992)(3) 农村家庭总商品消费支出(不变价)：CRI1=CFSS+CFNSS(4) 城市家庭商品消费(不变价)CUI1=84.3222+0.3622*(MIUI/CPI/100)-45.6135*IRSD+(4.383)(7.995)(-5.986)+0

53、.6772*CUI1(-1)+142.4698*D805+157.6192*D88(8.649)(6.598)(5.348)DW=1.6384R2=0.9994(19711992)(5) 居民商品总销售(不变价)：CI1=CRI1+CUI1(6) 居民商品和劳动总消费(不变价)：CI=CI1+CI2(7) 公共商品和劳务消费(不变价)：CS=CSC/(PCS/100)(8) 全国商品和劳务总消费(不变价)：CONS=CI+CS2投资模块(9) 国内固定资产总投资(不变价)logGDI90D=0.9566*logGDP90-0.8639*logPGDI+0.3708*(7.7577)(-6.17

54、35)(4.599)log(FECC+GDLC)/(PGDI/100)+0.0622*D87+0.1480*D889(1.231)(3.656)DW=1.5164R2=0.9922(19701992)(10) 外国直接投资(不变价)：GDI90F=(GEICF*EXR)/(PGDI/100)(11) 全国固定资产总投资(不变价)：GDI90=GDI90D+GDI90F(12) 全部固定资产总投资(现价)：GDIC=GDI90*(PGDI/100)3生产函数和国内生产总值模块(13) 农业总产出(不变价)：logGVA90=1.3537+0.5593*logKA(-1)+0.9699*logLF

55、A+0.2094*log(MIRI/(PGDI/100)(2.596)(3.896)(2.973)(-4.679)-0.1259*log(DAREA/PAREA)+0.1031*D712+0.06689*D78-0.0697*(D8123+D90)(-3.957)(3.605)(2.368)(-4.334)DW=1.8170R2=0.9952(19711992)(14)农业增加值(不变价)：logAVA90=0.3702+0.9185*logGVA90-0.0236*logT(1.1521)(21.8826)(-1.2596)DW=1.1935R2=0.9996(19701992)(15) 农业增加值(现价)：AVAC=AVA90*(PAVA/100)(16) 轻工业总产值(不变价)：GVLI90=-1269.3921+0.8273*(CONS-CFSS)+0.2457*GVLT(-1)+(-6.069)(8.016)(2.458)+1.2821*(XX5990*EXR)-447.9321*D84(8.441)(-2.213)DW=1.8924R2=0.9984(19701992)(17)