财务管理学讲义财管12营运资金ppt课件_第1页
财务管理学讲义财管12营运资金ppt课件_第2页
财务管理学讲义财管12营运资金ppt课件_第3页
财务管理学讲义财管12营运资金ppt课件_第4页
财务管理学讲义财管12营运资金ppt课件_第5页
已阅读5页，还剩7页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1、第十二讲营运资金管理营运资金根本概念 广义营运资金，又称毛营运资金，指流动资产总额。 狭义营运资金，又称净营运资金，指流动资产减去流动负债后的净额。 流动资产，一年或超出一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 流动负债，一年或超出一年的一个营业周期内到期的负债。营运资金的特点 周转期短：通常不超越一年，多数为几个月 方式多样：具有货币资金、贮藏资金、消费资金和废品资金等多种方式 动摇性：不同时期具有不同的运用量 灵敏性：筹集渠道广，变现容易营运资金的周转 形状变化 货币资金 贮藏资金 消费资金 废品资金营运资金周转 周转期间 购货 售货 存货周转期 应收帐款 周转期 应付帐款 营运资金 周转期

2、 周转期 付款 收款 营运资金周转期存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期企业的筹资组合 冒险型组合，长期资金占用大于长期资金来源。本钱低，收益高，风险大。 匹配型组合，长期资金占用等于长期资金来源。本钱、收益和风险居中。 保守型组合，长期资金占用小于长期资金来源。本钱高，收益低，风险小。现金管理 持有现金的动机：支付动机，预防动机和投机动机。 现金管理的目的：保证企业具有良好的支付才干。 现金管理的内容： 编制现金方案，合理估计现金需求； 控制和调整日常现金收支，做到收支匹配； 确定理想现金余额。现金方案 在对未来现金收支情况进展合理预测的根底上，对未来一定时期内的现金收入和现金支出进展安排

3、与平衡。净现金流量营业现金收入其它现金收入营业现金支出其它现金支出现金余缺期末实践现金余额理想现金余额 期初余额现金收入现金支出 理想余额 期初余额净现金流量理想余额 应收帐款 应收帐款的作用：应收帐款是企业的一项短期债务投资，其作用在于促进企业的产品销售，扩展市场份额，减少存货和存货本钱。 应收帐款的本钱 坏帐本钱 管理本钱 时机本钱应收帐款政策 应收帐款政策由信誉规范、信誉条件和收帐政策三部分组成。信誉规范。客户企业能否得到商业信誉的必要条件，通常用企业的信誉评分断定。信誉条件。由信誉期限、折扣期限和折扣额组成。信誉期限：客户正常的付款期限；折扣期限：客户享用现金折扣的付款期限；折扣额：客户在折扣期限内付款可得到的现金折扣数额。信誉条件常用：2/10，n/30 的方式表示。应收帐款管理 平均收款期：全部应收帐款平均日赊销额 应收帐款帐龄表： 应收帐款帐龄天 应收帐款数额 010 1 300 000 86.0 1130 200 000 13.2 3145 10 000 11.9 4660 0 0.0 60天以上 0 0.0 应收帐款总计 1 510 000 商业信誉应付帐款管理商业信誉是一项“自然短期资金来源。商业信誉的本钱本钱 现金折扣率 /(1现金折扣率) 360

人人文库> 全部分类> 应用文书 > 工作计划

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论