第二章商业银行资本

1、案例：日本幸福银行破产案v日本金融再生委员会1999年5月23日正式宣布，总部设立在大阪的地方银行幸福银行破产，由政府接管。这是自日本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会委任破产管理人的地方银行。v金融当局说，在稽核幸福银行的账户后发现，截止1998年9月，该银行资本亏损达到569亿日元，包括所持的证券的亏损；到1999年3月底，自有资金率只有0.5%。v幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构，2000多名员工。过去三年一直亏损，日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。第二章

2、商业银行资本第一节 银行资本金的构成第二节 银行资本充足性及其测定第三节 银行的资本管理与对策第四节 银行并购决策与管理第一节 银行资本金的构成一、银行资本的概念及特点（一）定义1、资本是企业为购置从事生产经营活动所需的资产的资金来源，是投资者对企业的投入，出现在资产负债表的右侧，它为债务资本与权益资本，分别归债权人和公司所有者（股东）所有。 企业资本是属于出资者所拥有的企业财产，是企业在工商行政管理部门登记的注册资金。它包括以下含义： 资本金是投入资金，一般不能退出 投资人分红派息依据 承担债务责任的限额 依法登记、变更 企业资本金的筹集（投资资本形式） 现金：须验资 实物：须评估或合同、协

3、议确认 无形资产等。一般不超过资本的20% 对筹集资本金的基本要求 股份有限公司：500万 有限责任公司：生产性及批发50万； 零售30万 科技开发、咨询服务性10万2013年10月25日，国务院召开常委会议，研究部署公司注册资本登记制度改革工作一是放宽注册资本登记条件。除法律、法规另有规定外，取消有限责任公司最低注册资本3万元、一人有限责任公司最低注册资本10万元、股份有限公司最低注册资本500万元的限制；不再限制公司设立时股东(发起人)的首次出资比例和缴足出资的期限。公司实收资本不再作为工商登记事项。 商业银行的注册资本有那些要求？ 商业银行法第十三条：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿

4、元人民币。城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。 金融机构对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。2、资产是企业用于从事生产经营活动以投资者带来未来经济利益的经济资源，出现在资产负债表的左侧，归企业所有。企业的所谓法人财产权，就是指企业对其控制的资产拥有的所有权。3、商业银行的资本通常指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。银行的资本是指银行的股本、盈余（资本盈余、留存盈余），准备金以及一些债务资本，属于银行资源的自有

5、来源。银行的资产则是指银行对其通过资本、负债（吸收存款等）筹集来的资金的运用形式贷款、投资等等。4、监管口径的资本概念 即是1988年巴塞尔协议倡导，并广为接受的监管资本概念。监管资本是指一家金融机构已经持有的或是必须持有的符合规定的资本，目的在于防范风险，保护存款者和一般债权人不受损失。其中包括核心资本和附属资本。平常我们讨论的资本充足率等，就是监管口径的资本概念。（二）特点1、银行资本区别于企业资本，银行资本被称为“监管资本”，为所有者权益加债务性资本。巴塞尔协议对于银行资本的解释就是从“监管资本”出发的。2、资本金在全部资产中占比不同。一般企业负债率66%，自有资金约34%；银行负债率8

6、0%-90%，资本约10%-20%。3、固定资产购置能力与其资本金数量关联性不同。一般企业可用自有资金和借入资金购买，银行只能用资本金而不能用负债购买固定资产。二、商业银行资本的分类1、根据资本投入的阶段，分为两部分：一是银行创始初期投入的资本，二是业务经营中补充的资本。2、根据资本来源渠道分为：一是内源资本，二是外源资本。3、根据资本概念和内容的理解程度，分为一级资本（核心资本）和二级资本（附属资本）。三、商业银行资本的功能银行资本比重小，但意义重大1、经营功能：银行开业的必要条件 最低法定注册资本运营中：用于固定资产投资（购置土地、建筑物、设备等；当银行扩大规模时，用于增设分支机构、办公设

7、施、扩大营业场所。）2、保护功能：维护债权人的权益，支持客户对银行的信心 银行日常经营中的风险缓冲器 当银行收益不足以抵补损失时，需要以资本来冲销 资本在清算时的功能，权益资本净值是补偿亏损额的唯一来源，资本越大，银行承受亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其他债权人利益。雄厚的资本可支持客户对银行的信心。银行权益资本是银行债权人的重要损失缓冲器。这种缓冲器的作用可以用下面的例子说明。假定A银行的资产负债表如下。初始资产负债表（1） 资资产产 负负债债 准准备备金金 1000 万万 存存款款 10000 万万 贷贷款款 9000 万万 权权益益资资本本 1000 万万 债债券券 1000 万

8、万 ￥11000 万万 ￥11000 万万 核销1200万呆账后的平衡表 因为权益资本为负数（-200万），该银行已经破产。资资产产 负负债债 准准备备金金 ￥1000 万万 存存款款 ￥10000 万万 贷贷款款 ￥7800 万万 权权益益资资本本 -￥200 万万 债债券券 1000 万万 ￥9800 万万 ￥9800 万万 初始资产负债表（2）资资产产 负负债债 准准备备金金 ￥1000 万万 存存款款 ￥10000 万万 贷贷款款 ￥9500 万万 权权益益资资本本 ￥1500 万万 债债券券 ￥1000 万万 ￥11500 万万 ￥11500 万万 核销1200万呆账后的资产负债表

9、在核销1200万呆账后，该银行还有权益资本300万，虽然资本充足率可能不足，但是，该银行还不至于破产。资资产产 负负债债 准准备备金金 ￥1000 万万 存存款款 ￥10000 万万 贷贷款款 ￥8300 万万 权权益益资资本本 ￥300 万万 债债券券 ￥1000 万万 ￥10300 万万 ￥10300 万万 3、盈利功能：为股东赢得收益从股东的观点看，银行资本的职能就是获得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适当的净回报。银行资本的金融杠杆作用：即以较小的金融资本推动效用大的资产数额，达到提高资本盈利水平的目的要扩大资产规模，必须不断增加资本量。4、管理功能：指金融管理当局通过规定法定最低

10、资本比率，进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心 创办时的最低资本金要求 制约贷款总规模：银行资产不能无限制扩张 制约银行对单个客户或项目的贷款规模银行资本的构成框架银行资本核心资本股本永久、非累积的优先股普通股公开储备未分配利润（留存盈余）公积金（储备金）资本盈余（股票发行溢价）附属资本非公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期次级债务四、银行资本金的构成（一）股本：普通股、优先股(或实收资本) 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本1、普通股：普通股是股份公司资本构成中

11、最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。2、优先股：优先股是相对于普通股 (ordinary share)而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。主要特征有：享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产的清偿、无表决权。非累积优先股是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。非累积优先股是相对累积优先股票而言的。（永久的、非累积的优先股才可以视为核心资本）（二）盈余：资本盈余、留存盈余 盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余

12、称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。 1、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包括资本增值，接受捐赠等。 2、留存盈余：是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。（三）债务资本：资本票据、债券 债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。 1、资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限7-15年不等。 2、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。（四）其他来源：v储备金指为增强自身财产

13、能力，扩大生产经营和预防意外亏损，依法从公司利润中提取的一种款项，不作为股利分配的部分所得或收益。储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。v资本公积企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。一类是可以直接用于转增资本的资本公积，它包括资本(或股本)溢价、接受现金捐赠、拨款转入、外币资本折算差额和其他资本公积等。 一类是不可以直接用于转增资本的资本公积，它包括接受捐赠非现金资产准备和股权投资准备等。v非公开储备 指未公开但已反映在损益账户上，并为监管当局所认可的储备。 不

14、公开在资产负债表上标明，反映在银行损益帐上。 它与公开储备具有相同的内在质量，可以自由而及时地用于应付不可预料的损失。 由于它缺乏透明度，不包括在核心资本的成份中 在监管机构接受的情况下，它才有资格包括在附属资本之内。并能自由随时被用来应付未来不可预见的损失。v重估储备 商业银行经国家有关部门批准,对固定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分，以反映资产的市值。 重估作价是审慎的,这类重估储备可以列入附属资本,但计入附属资本的部分不超过核心资本的100% 一是房产业重估储备 二是证券重估储备v普通呆账准备金 是银行为了防备未来可能出现的亏损而设立的，以便一旦出现亏损而进行弥

15、补的准备金，按照风险贷款余额的一定比例计提。v混合资本工具 如可转换债（convertible bond ）。兼有股权和债券的双重性质。 它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。 可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。 低利息的损失相当购买该公司股票的期权费用v长期次级债务 原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本。 次级，

16、指偿还次序优于公司股本权益、低于公司一般债务的一种债务形式。 在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。 如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为 80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。 在银行因快速扩张而暂时出现资本充足率下降,无法达到监管要求的情况下适用。 次级债 or 可转债v 对于国内银行业来讲，发行可转换债券要比发行次级债券更能从根本上解决资本不足问题。次级债券只是在一定期限内具有资本的属性，并非银行的自有资本，最终仍需要偿还。因而，次级债券并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题，它只不过给银行提供了一个改善经营

17、状况、调整资产结构的缓冲期。五、资本金补充方式的优劣比较 资本金补充方式各有优劣，补充资本金的几种方式中，通过自我积累的方式速度太慢；通过私募方式又受到规模限制。要想尽快满足迅速成长的我国商业银行的资本金需求，现实的可供选择的方式是发行股票（包括首发、增发、配股）、可转债和次级债。（一）从资金性质来看p股票是股权性质，收益不固定，清偿顺序排在最后。p可转债兼有股权和债权的双重性质，在转股之前是债权，转股之后是股权。p次级债是纯粹的债权，需要定期支付利息，到期还本，只是在期限上，次级债不得低于5年（包括5年）；在清偿顺序上，排在存款和其他负债之后。（二）从偿还期限来看p股票没有偿还期限。p可转债

18、如果转股则没有偿还期限，如果持有到期则为转债规定的偿还期限。p次级债是固定不短于5年的偿还期限。（三）从筹资规模和速度来看公开发股和转债都要受国内市场筹资规模的总量限制，需要审批和排队，规模有限，速度较慢。次级债，从目前规定来看，审批手续相对简单，只须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料，尤其适用于缺乏筹资渠道的非上市银行。但对于次级债，在规模上还是有严格的限制，即不得超过商业银行核心资本的50%。 （四）从付息压力来看p 次级债的付息压力最大。一般来说次级债的利率要大于存款利率和国债利率，对于发债银行来说，需要负担长期的财务成本。p 可转债，利息一般会低于存

19、款利率和国债利率，与次级债相比付息压力相对较小。p民生银行2013.3发行的200亿元可转债期限为六年，按年付息，前三年票面利率0.6%，后三年为1.5%。可转债发行结束后六个月后可以转股，初始转股价格为10.23元/股。 p工商银行2012年6月在全国银行间债券市场发行次级债券200亿元，15年期固定利率债券，票面年利率为4.99%。p 因股票不需支付固定利息，所以付息压力最小。（五）从资本金的计入方式来看p股票作为核心资本全额计入资本金。p可转债转股部分全额计入资本金，未转股部分只能部分计入资本金。p次级债要根据剩余期限，按不同比例折算计入资本金，具体如下：剩余期限在4年（含4年）以上按1

20、00%计；3-4年按80%计；2-3年，按60%计；1-2年，按40%计；1年以内，按20%计。随着债务到期日的临近，资本金的计入比例也逐步降低。 以下三种发行方法，应当选择哪一种呢？ 假定某银行需要筹措2000万元的外部资本，该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而营业费用不超过8000万元。 现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本： 第一种：以每股本10元的价格发行200万股新股； 第二种：以8%的股息率和每股20元的价格发行优先股100万股； 第三种：以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据

21、。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？资本结构不同的银行，可以采取不同的方式从外部筹集资金。有多种方案时，通常选取对股东最有利的方案。第二节 银行资本充足性及其测定一、银行资本充足性及其意义 所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。 1、资本数量的充足性 2、资本结构的合理性1、资本数量的充足性对于资本数量，各方（银行家、银行的债权人、监管当局）有着不同的要求。但要

22、满足监管当局规定的最低持有量。资本持有的原则是适度。2、资本结构的合理性核心资本和附属资本分别在总资本中所占的比重。不同的银行可根据实际情况调整比重。但是要符合管理当局的相关规定。巴塞尔协议 是1975年2月成立的国际性常设跨国银行监督管理机构-巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。 自从巴塞尔委员会成立以来，先后颁布了一系列银行监管和风险管理的原则、指引和稳健做法，包括1988年的资本协议、有效银行监管核心原则、新资本协议等重要银行监管制度，并为全球监管当局分享交流技术和经验提供了重要平台，增强了全球银行监管标准的一致性。 虽然巴塞尔委员会发布的监管文件对各经济体不具

23、有法律约束力，但为各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，巴塞尔委员会实际上已经成为银行监管国际标准的制定机构。 这里重点介绍与资本有关的文件即1988年巴塞尔协议(I)；和2004年巴塞尔协议（ II ）； 2010年，巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议（ III）。二、巴塞尔协议对银行资本的测定（一）巴塞尔协议1、巴塞尔协议（1988年）的主要内容重新界定资本，核心资本、附属资本将银行资产负债表内的资产分类，规定各类的风险权数，计算风险资产规定不同表外资产的信用转换系数，折算成表内风险资产总资本/风险资产8%，核心资本/风险资产4%。2、巴塞尔协议对资本扣除的规定商誉是一种无形资产。它通常能增

24、加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。3、资本测定的国际标准巴塞尔协议 资本充足率=（核心资本+附属资本）/加权风险资产 表内资产和表外业务 表内资产：资产负债表内的资产。 表外业务：表外业务是商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。表外业务按其业务内容可分为承诺类业务、担保类业务、委托代理类业务、衍生金融工具类业务及咨询服务类业务。（1）

25、表内风险资产的求法 表内风险资产=表内资产额风险权数巴塞尔协议规定，商业银行资产负债表内的资产风险权数分为四类，即0%、20、50和100。 具体划分见课本P48。案例：A商业银行某年12月31日的表内资产负债情况，如下表所示，计算该行的资本充足率。 A银行资产负债表 单位：百万美元v分析 该银行资本充足率的计算如下： 表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150 =74(百万美元) 资本充足率=(10/74)*100%=13.5%（2）表外业务的规定 担保类业务，指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。

26、 承诺业务，指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。 金融衍生交易类业务，指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。信用转换系数 巴塞尔协议将所有表外业务都包括在衡量资本充足率的指标中，而且把表外业务分为八大类，并规定了不同业务转换为表内资产的风险程度的不同指标信用转换系数。 通过这个系数把各类表外业务折算成资产负债表内业务金额，然后按表内同等性质的项目确定风险权数，用这些权数将折算出的金额进行加权，汇总到风险资产总额中，最后按标准资本充足比率对这些表外业务数值分配资本。这使表外业务与

27、资本比率要求挂钩，以此约束商业银行表外业务的扩张，促使其积极审慎地开展表外业务。（3）表内风险资产的求法表外风险资产= 表外资产信用转换系数表内相同性质资产风险权数如：银行担保业务资产为1000万美元，转化系数为100%，权数为50%。 则表外风险资产为： 10000100%50%=500万美元对1988年巴塞尔协议评价巴塞尔协议的目的 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。巴塞尔协议的优缺点 优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与

28、方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。 缺点：忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。（二）（二）2004年巴塞尔协议 2004年：资本计量和资本标准的国际协议：修订框架2004年巴塞尔资本协议 新协议的目标： 继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法。 主要内容实施期限：2006年底实施范围：国际活跃银行（Internationally Active Banks） 三大支柱（Three Pillars）最低资本充足率（Minimum Capital Requirements）监管部门监督检

29、查（Supervisory Review Process）市场约束（Market Discipline） 四大创新新协议下资本充足率计算公式 资本充足率= 假定某一银行信用风险加权资产为$875，对市场风险的资本要求为$10，对操作风险的资本要求为$20，那么总资本比率的分母则等于875+(10+20)12.5，即$1 250。新协议中要求的资本总额与总风险加权资产比率仍然为8。%85 .12操作风险的资本要求）（市场风险的资本要求信用风险加权资产资本总额监管部门监督检查（Supervisory Review Process） 原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求

30、银行持有高于最低标准的资本。 原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。 原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。 原则之四： 监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。市场约束（Market Discipline） 就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。 有效市场约束实质：充分的信息披露增强透明度v市场约束内容： 经营业绩 财务状况 风险管理办法和操作 风险暴露 会计方法 基本业务管理和公司治理信息 重点是：信用风险

31、的披露四大创新 除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 采用评级公司的评级结果确定风险权重； 把操作风险纳入资本监管。（二）巴塞尔协议1、产生背景2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会造成巨大的恐慌，这场全球性金融海啸，引发了全球的经济危机。本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行业监管体系中存在的诸多不足。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险。因此2009年年初，美国银行监管业者就提出了回

32、归于最为原始也是最为有效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的自有资金应付可能出现的系统性金融风险。2010年12月16日，巴塞尔委员会正式颁布了巴塞尔III，对原有的银行监管标准和体系实施全面改革，改革的根本目的在于提高银行业应对来自金融和经济压力冲击的能力和吸收损失的能力，从而减少金融风险向实体经济的溢出。2、主要内容 2010年，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel III），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。主要变化 在以下两个方面： 第一，提高了银行一级资

33、本充足率的要求。全球商业银行在2015年之前一级资本充足率下限由4%提至6%，普通股构成的核心一级资本占风险资产下限由2%提至4.5%。银行还需另设“资本防护缓冲资金”，且总额不低于银行风险资产的2.5%。 第二，实施时间和过渡期安排。在2015年之前普通股构成的核心一级资本占风险资产最低限到4.5%。一级资本充足率最低限至6%。缓冲资本要求相对宽松，要求银行在2016年1月至2019年1月间予以落实。中国银监会关于新资本协议的意见 经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行1988年的老协议。 如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，新协议只能在很小程度

34、上提高资本监管的风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业的资本要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。2007年2月中国银监会关于印发中国银行业实施新资本协议指导意见的通知 -实施新资本协议的时间表 银监会将于2008年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。 银监会将于2009年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。 新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底

35、。 商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请。 其他商业银行可以从2011年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。 其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。中国关于资本金管理的有关法规 2004年3月开始实行的商业银行资本充足率管理办法 2003年11月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本中“长期次级定期债务”的规定，发布了关于将次级定期债务计入附属资本的通知，推动商业银行发行次级定期债务补

36、充附属资本。 2004年6月，银监会与人民银行联合发布了商业银行次级债券发行管理办法，允许商业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足、资本补充渠道单一的状况。 银监会2005年12月下发关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。2008年9月18日中国银监会关于印发第一批新资本协议实施监管指引 为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括商业银行银行账户信用风险暴露分类指引、商业银行信用风险内部评级

37、体系监管指引、商业银行专业贷款监管资本计量指引、商业银行信用风险缓释监管资本计量指引和商业银行操作风险监管资本计量指引 2009年11月日中国银监会关于印发商业银行资本充足率信息披露指引，本指引自2011年1月1日起实施。 2011年4月27日，中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见。 2011年准备修订2004年3月开始实行的商业银行资本充足率管理办法案例：利用下面给出的某银行的数据，根据旧巴塞尔协议规定的国际资本标准，计算出该银行的最低资本金水平。该银行有充足的资本吗？ 单位：万元 如果：（1）该银行对企业贷款增长11%，备用信用证下降5%，对企业的长期贷款承诺下降3%，该银行的

38、资本状况如何？（2）银行增加对政府短期债券的投资，增长比率为10%，对银行的资本状况会有什么影响？（3）如果市场风险和操作风险对资本的要求分别为50万元和70万元，该银行的资本状况又会如何？ （4）要使该银行的资本充足率达到最低的要求8%，该如何调整该银行的表内、表外项目？请你给出方案？ 第三节 银行的资本管理与对策 根据巴塞尔协议对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。v对于资本金未达到控制标准的商业银行，一般采取对

39、应措施是两条途径：一是分子对策：通过多种渠道来扩充资本金二是分母对策：要尽可能降低资产的风险水平 压缩银行的资产规模 调整资产结构 一、分子对策（一）内源资本策略 1、银行通过增加利润留存进而增加资本金。优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东的控制权不受影响。缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。 2、银行内源资本支持资产增长模型：美国经济学家贝勒于1978年提出的银行资产持续增长模型。银行资产的持续增长率为：

40、 式中： SG1 银行资产增长率； ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本资产比例 如果考虑外源资本因素： 式中： EK外源资本增加额 该模型显示： SG1与ROA正相关关系，与DR负相关关系，同时，与EC1/TA1成反方向关系，且与EK/TA1成正方向关系 SG1、ROA、DR、EC1/TA1、EK/TA1中已知四个变量，可求出另一个量公式推导： 式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中

41、，EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额=SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1 =ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例ROA（1-DR）+ EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =式中： EK外源资本增加额案例：例如：假设某银行的资产总额现为100亿元，原有资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元。 当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？ 当资产收益率为0.99%，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？ROA=(EC1/TA1)SG1/(1+SG1)(1-DR)=0.99%DR=1-(EC1/TA1)SG1/ROA(1+SG1)=13.42% 如果把外源资本考虑在内： 式中， 外源资本增加额 外源资本管理 发行普通股、优先股、资本票据和债券1111(1)/(/)(1)ROADREK TASGECTAROADREK 当