应收账款风险的衡量与防范分析

1、摘 要应收账款作为一种商业信用，其本质是企业之间融通短期资金，满足其对短期资金的需求。对于企业而言加强资金管理是十分必要的也是十分重要的，这关乎这企业的进一步发展，其中重要的组成部分是对应收账款的管理。在现在这个经济大环境下，越来越多的人从事商业活动，造成行业之间竞争日趋激烈，为了占据更多市场份额，企业与企业之间的交易越来越多地利用经营杠杆商业信用，这就使得应收账款的大量产生，加之许多企业对应收账款管理与控制不够严格，导致企业由于应收账款难以收回，资金资金链出现问题，让企业经营陷入困境。 本文通过结合具体的企业王河物流有限公司的实际情况，对目前的应收账款进行实证分析，运用定量分析和定性分析两种

2、方法对应收账款的风险进行衡量，提出应对风险的具体措施。希望这些措施能够为企业管理者提供一定的参考，为我们的经济环境能够健康、稳定地发展贡献自己的一份力量。关键词：商业信用；风险的衡量；风险的防范Abstract Accounts receivable as a kind of commercial credit, in the process of collecting the payments to the purchaser shall be of the essence of enterprise financing between short-term funding, to sati

3、sfy their need for short-term funds. Accounts receivable is the enterprise cash flow management is an important part of, in relation to reproduction of enterprise cash flow and capital needs. In a perfectly competitive market environment, due to the fierce competition between businesses, in order to

4、 occupy more market share, more and more businesses use commercial credit, resulting in a large number of accounts receivable generated, while the internal control system is also not perfect , resulting in a difficult business cash flow, so that the company operates in trouble.In this paper, by comb

5、ining specific companiesWang He Logistics Limited Company of the actual situation of the current accounts receivable for the empirical analysis, using quantitative analysis and qualitative analysis two methods of accounts receivable risk measure, proposed concrete measures against risks. Hope these

6、measures can provide certain reference for enterprise managers, for our economic to the healthy and stable development contributes an own strength. Key words: Commercial credit; Risk measure; Risk prevention11 绪论1.1 研究的目的及意义在市场经济大环境下行业之间的竞争越来越激烈，为了能够在竞争中占一定的市场份额，企业之间纷纷对出政策，用赊销的方式扩大产品销售,增加营业收入,应收账款也就

7、随之产生。因此,制定合理有效的应收账款风险与衡量的管理方法，对于企业有着重大战略意义。应收账款的管理不善，将造成企业的资金周转出现问题，不但会影响到企业的进一步生产，甚至会使企业经营陷入困境。随着改革开放的进一步扩大，市场经济的进一步发展，企业的数量也相应的增加，各行各业的竞争也在日益加剧，如果企业不想在这个竞争激烈的市场中被淘汰，就要不断探索新的销售方针与政策，采取赊销销售的方式于是就成了企业的首选销售政策。根据相关数据统计，我国企业应收账款占流动资产的比重高达50%以上，远超出发达国家10%这一标准,且大多企业呈现增长的趋势。因此，做好应收账款风险衡量与防范，保证应收账款的收回，必须引起企

8、业管理者足够的重视，任何一次的忽视，都有可能给企业带来意想不到的损失。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状在国外，人们已经习惯把应收账款的管理作为一种学科来对待。应收账款作为一种外置资产，对于它的研究已也有100多年的历史，在应收账款风险防范管理的方面则更加成熟。目前在经济比较发达的西方国家，相比较而言，应收账款的管理方法是将其证券化管理和基金化管理。Barbara Summers，Trevor Williamson，Daniel Read应收账款证券化与基金化(2004)提出，将应收账款证劵化与基金化可减小应收账款的风险，其实质就是对应收账款的分散，让更多的投资者去承担风险，从而减

9、小因应收应收账款出现坏账对企业的影响。应收账款作为企业的一项资产，只有将其变现流通于企业经营活动中，才能为企业的经营提供更大的资金保障。1.2.2 国内研究现状对应收账款风险衡量与防范的控制,不但能够改善企业资本需求,而且能够使得企业对资金的管理更加规范。这不仅是对投资者权益的一种维护，更是对债权人权利的一种负责。崔利群应收账款管理与催收技巧(2009)认为,对客户资信的调查,制定出一个严格的信用政策、健全公司内部控制制度，对我国企业来说，在应收账款管理方面有着积极的作用。张世彦应收账款产生原因分析(2007)认为，企业之所以会有应收账款的产生其根本原因就是企业的产品缺乏核心技术，导致产品市场

10、竞争力较弱，同时企业的风险意识不强，经营理念较为滞后，导致企业的许多应收账款出现难以回收的现象，所以企业应该转变经营策略，强化企业风险意识，制定相关制度来管理应收账款，防止出现大量的坏账出现，给企业造成不必要的损失。1.3 研究的重点难点及研究方法1.3.1本文研究的重点本文对企业应收账款存在的风险及形成原因的分析，通过对王河物流有限公司的相关数据统计，指出应收账款的风险衡量标准及应收账款风险的防范措施，从而指导企业更好的控制、防范应收账款的潜在风险。1.3.2本文研究的难点通过对企业应收账款风险的衡量与防范分析，指出企业存在应收账款的客观因素，以及得出相应的应收账款风险防范措施。即使如此仍然

11、存在许多困难，对于其分析思路不是特别清晰，局限于理论分析，以至于分析力度和深度略显单薄，说明问题有限。在某种程度上依赖课本，所以难以做出有价值的分析和力度平价。1.3.3本文研究的方法一、调查法：通过对一些公司应收账款的调查，获取有价值的信息。二、案例分析法：对具体的一个公司的应收账款的分析，获取对应的信息总结出中小企业在应收账款管理中存在的问题并提出解决方法。三、因素分析法：通过对我国当前应收账款风险存在的原因进行剖析，并提出相对应的方法和措施来加以防范。1.4本文研究的内容应收账款是每个企业进行生产经营活动的产物，它属于商业信用的一种形式。在当今经济疲软的大环境下企业的发展也受到不同程度的

12、打击，为了扭转面临破产的危机，只有通过赊销来提高企业的账面收入，这样也相应增加了应收账款的回收风险。为了更好地防范风险，让其更好的的服务于本企业，应对应收账款风险做出分析与衡量，并提出合理解决措施。132 应收账款存在的风险及其形成的原因2.1 应收账款存在的风险通过对收集的资料以及经济市场情况的简要分析得出：在应收账款管理方面我国大多数企业都存在着或多或少的问题，而这些问题也反应出了社会主义市场经济运行下，企业与企业之间的交易形成的应收账款存在的风险性与普遍性。其主要表现在以下几个方面：2.1.1 占用流动资金数额较大,使资金周转陷入不足 随着销售活动的发生，企业应收账款数额不断地增加，给企

13、业造成了许多的虚拟资产，同时，也造成企业内部流动资金严重短缺，从而严重掩盖了企业的真实经营情况。由于资金的短缺，企业的许多生产计划和销售计划都无法正常实施，从而导致那些既定的效益目标无法按期实现，延长了企业的营业周期。同时，大量的应收账款在管理时又给企业带来了大量的工作任务，企业可能需要通过增加工作人员来完成这些工作，这就需要付出很多的额外管理费用，增加企业的管理成本。应收账款的积累达到一定的程度，企业的资金链不能衔接，资金链一旦断裂，有可能使企业走入困境，从而无法继续经营。2.1.2 企业的经营成果被夸大,造成企业的潜亏第一，根据我国企业会计核算原则，企业核算的原则是权责发生制，因此在进行赊

14、销时，赊销的收入应计入当期的收益，这就使得企业虚拟资产增加，但事实上并没有实际的资金流入企业。随着赊销业务的发生，使得应收账款越积越多，势必会有许多账面上的应收账款难以回收，造成企业经营隐形风险加大。若出现提取的坏账准备金没有能够完全抵减那些发生的数额。给企业的日后经营埋下隐患，导致企业的未来发展受到行对的影响；第二，若赊销收入的进一步加大，企业就会产生大量的虚拟资产，伴随着企业需要缴纳的各种税费也随之增加，导致更多的资金流出企业，实际上，销售实现的这些收入并没有能够及时地流入企业，这就给企业带来了不必要的损失。2.1.3 应收账款的账龄加长，增大了坏账风险企业账面上的应收账款越来越大，不能收

15、回的数额也势必会增加，这造成一个严重的后果就是企业发生坏账的可能性会越来越大，同时由于一些地方政府不作为，以及对其业务的干扰，可能使得受诉讼时所需的大量费用和诉讼之后带来微薄效益之间差距的影响，他们宁愿放弃这一部分的应收账款，也不愿意运用法律的手段来维护自身的合法权益。所以，越来越多的应收账款无法收回，按照合理的财务处理原则，企业只能通过本年实现的利润来冲减这一项资产减值损失，这样做就会造成企业所有者的既得利益出现大幅缩水，也使得企业债权人对企业经营状况出现担忧。2.1.4 增加了企业的机会成本应收账款从账户的性质来看，可以把它定义为企业内部的一项流动资产，但是由于受到诸多外部因素的影响，这些

16、资产并不能够让经营者自由的运用，这样，在某种意义上就成了闲置资产，不能被合理的运用，没有发挥出它特有的作用，企业因此使一些可以为企业带来盈利的机会悄悄地流失掉。总之，由于应收账款这一部分资金被外部企业利用，不能被本企业所利用，从而增加了企业的机会成本。2.1.5 加速了企业的现金流出企业以应收账款方式销售，其销售额是一种虚假的泡沫利润，虽然企业账面反映出企业有相当可观收入，但实际上来说企业并没有得到到实际的经济利益，而相反企业还要挪用自己的一部分资金，来垫付各种的税金的支出。第一、因为销售行为的发生，企业产生的各种税费都会随着收入的确认而增加，而事实上并没有资金能够流入企业，为企业的经营发挥应

17、有的作用，反而使得这些流转类税的支出增加了；第二、应收账款账面金额的加大，会使得企业利润的虚增，年末就有一定资金的流出，由于要向所有股东进行利润分红;第三、由于应收账款的数额进一步加大，其管理成本也相应的增加，使得更多资产流出企业。2.2 应收账款风险形成的原因从我国经济市场环境来看，应收账款风险形成的原因主要从企业对其风险的不够重视与管理缺位。还有就是外部竞争激烈市场环境，所以就这两个方面进行分析。 2.2.1 外部市场原因第一、支付的不及时性。由于大多数企业盲目的扩大生产规模，使得资金占用太多，也可能是由于融资困难，造成企业资金周转不畅，从而超过了付款期限，不能在有效时间内支付货款给供货方

18、，造成供货方越来越多的应收账款逾期未能收回，发生坏账的概率也随之增加，资金风险越来越大，给企业造成了潜在性的危险。第二、市场的激烈竞争。随着国际经济市场的快速发展，企业为了能够在激烈的竞争中占有一席之地，为了争夺市场份额，不得不打赊销这张牌，从而导致应收账款数额大幅增加，越来越多逾期的账款无法收回，坏账增加。 第三、信用水平低。目前我国还是处于社会主义初级阶段，经济市场制度还不够健全、完善。从而忽略了对企业信用的有效监督，因此使得越来越多的经销商钻了法律的空子。虽然有些企业承诺对相应的款项在一定的期限支付，但是由于一些不特定的因素导致客户的资金周转出现偏差，增大了客户失信的可能性，从而造成企业

19、之间出现信任危机，导致经济合作陷入僵局，如此恶性循环，将会使得整个经济环境都受到大的影响。2.2.2 企业内部原因第一、对应收账款财务分析不到位。目前，造成应收账款数额巨大的原因是企业大量的采用赊销为主要手段的信用销售方式，由于大多数企业缺乏必要的财务风险分析意识，使得企业没有清楚的认识到潜在的风险。如果企业能够对所产生的坏账进行详细的分析，那么就会找出经验，应对未来发生坏账的可能性。第二、企业内部控制制度不够完善。实际工作中，许多企业在进行赊销前缺乏必要的防范与调研，对客户的资信程度和信用等级并没有进行严格的审查，就进行赊销经营活动，甚至有的客户和领导有一定的亲戚朋友关系，凭借这这层特殊的关

20、系，客户就轻而易举的得到相应的货物或者劳务。这些客户的资信情况没有人去管理与调研，企业的相关制度的作用也就显得十分无力。 第三、企业的风险意识相对比较薄弱。为了占有更多的市场份额，许多企业盲目的扩大销售而忽略应有的风险，导致许多应收账款难以收回，也有许多销售者个人的过于自信，缺乏相对应的经验，大量采用赊销、回扣等销售手段，使得应收账款的数额大幅度增加，却没有做好日后的应收账款回收工作。3 企业应收账款风险的案例分析3.1 王河物流有限公司简介王河物流公司是一家现代的物流企业，公司经过多年的发展，已形成多方位的物流服务，包括运输、仓储、代购等相关联业务。公司位于西安这个文化之都，在中国传统文化的

21、熏陶下，公司本着诚实、信用的服务理念，俘获大批客户的信任与信赖，公司业务遍及在西北五省。公司规划在未来几年，让其业务拓展到全国，甚至走出国门。在过去的几年公司的多网点服务基本已经实现，这将为公司的进一步扩大生产规模打下坚实的基础。为客户提供最好的物流服务。3.2 王河物流有限公司应收账款管理现状的分析3.2.1 王河物流有限公司应收账款总额分析（以2012-2013年的数据为例）根据公司相关数据统计得出近两年应收账款总额、坏账及净额，见表3.1。表3.1 2012-2013年王河物流有限应收账款总额和坏账情况统计 单位：元总额坏账净额2012年268397.0052268.00216129.0

22、02013年438265.00113354.00324911.00由表3.1分析，该公司2013年应收账款的总额较2012年同比增长63.29，坏账占比也同样增加6.58%，究其原因，发现近两年公司盲目的扩大业务范围，导致许多应收账款难以收回，使得公司坏账的进一步加大。由表中数据可以看出该公司的应收账款总额与坏账增长都十分迅速。由于该公司对于应收账款管理的欠佳，使得公司的经营出现了相应的经营风险，造成企业资金短缺。甚至一度出现危机，但是公司已经认识到问题的严重性，在逐步收紧其赊销业务。3.2.2 王河物流有限公司应收账款账龄分析（以2013年的数据为例）以下是对王河物流有限公司2013年年末应

23、收账款账龄结构的统计与分析，见表3.2。表3.2 公司2013年应收账款账龄统计 单位：元账龄金额比例（%）坏账准备一年以内315200.0069.9634780.00一至两年83320.0019.977432.00两至三年44645.0010.074454.50合计443165.00100.0047366.50由表3.2数据分析可以得出，公司一年以内的应收账款所占比重较大，高达69.96%以上，一年以上的应收账款账龄则只占到不足32，这就相应给企业带来了许多不确定的、潜在的风险。若企业不能采取有效的管理办法和措施，就会逐渐造成企业的资金风险，甚至将企业拖入破产边缘。由于这些应收账款的不确定性

24、，其变现能力一般视具体情况而定，这就无意中增加了企业的经营成本。对于到期的债务，公司有可能无力偿还；或者是公司进行重大投资急需资金时，就可能出现资金的短缺，失去投资的大好机会。4 应收账款风险的衡量 应收账款的风险主要来源于外部客户的信用风险，而衡量客户信用风险的方法主要有以下两种：4.1 定性分析定性分析法就是对企业的品德、能力、资本、担保、条件等相关资料分析，通过合理有效的分析，来判断一个企业的资信情况和经营情况。也有人称这种方法为“5C分析法”第一、品德（character）。品德是指客户愿意履行约定的意愿，是影响企业信用的首要因素。客户的品德可以从企业管理人员以及员工的素质和品德，客户

25、的履约记录来进行衡量。特别是要对个体，合伙性质的企业进行这方面的衡量。第二、能力（capacity）。能力是指通过分析客户的财务指标，来衡量客户的支付能力和偿还贷款的能力，这样就可以为企业判断是否对此客户进行赊销经营活动提供一定的依据。第三、资本（capital）。资本是指企业实际的财务状况，它决定了该企业的最终偿债能力，考察一个企业是否具有偿债能力是就会做出相应的措施，如果企业有一个好的资本情况，那么它的赊销风险相对就会小许多。第四、担保（collateral）。企业为了获得一定的经济利益，就会以其相应的一部分或者全部资产进行偿债担保，对于有担保的客户，信用条件可以适当放得宽松点，对于没有担

26、保的客户，可要求其提供一定的信用担保。第五、条件（conditions）。条件是指能够对客户的偿付能力产生影响的某些领域和某些地区的特殊发展和变动。它是以上要素中唯一的外部环境因素通常所说的环境包括行业分析和所在地区分析等内容。4.2 定量分析应收账款风险的定量分析就是将正常的指标与反映客户信用的各项量化指标对比，从而得出相应的结论。这些主要经济指标主要有：应收账款周转率，流动比率，资产负债率，周转天数，速动比率等。在正常情况下，流动比率=流动资产流动负债的值应该大于2，速动比率=速动资产流动负债的值应该大于1，资产负债率=负债总额资产总额的值应当小于1：3.2。通过与这些正常的值进行比较，就

27、可以对客户的信用等级做出正确的判定，控制好应收账款回收风险，使其风险降到最低。 5 应收账款风险的防范 应收账款的产生，必然会形成一定的风险，然而合理有效的防范风险的发生，是企业在资金管理方面应该做出的相应措施。其实应收账款的存在有着一定的必然性，我们必须以客观的态度看待。但是绝对不能忽略其风险的防范，所以必须建立健全公司内部管理制度，加大其回收力度，尽可能缩小赊销业务的发生，让其风险降到最低。5.1 制定相对合理信用政策5.1.1 建立客户信用档案对于一个好的企业来说，建立客户信用档案是对企业经营的一种负责，因为所有的经经济活动都必须有着一个可靠信用的支撑，有了这个支撑企业与企业之间的合作将

28、会更加的顺利。这就要求对客户的每一项基本资料都要进行详细的记录，比如说企业贷款情况、经营情况、企业内部控制状况、相关投资、资金运用等，有了这些情况了解，就可以合理有效的对企业进行资信鉴定。5.1.2 较好评估客户资信若企业能够对客户资信进行较好的评估，不但能够使得企业公平合理的对待每一个客户，而且能够加强客户对企业的信任。对于资信较好的客户企业可以在合理的范围内采用赊销销售方式，这样有助扩大企业的市场占有率，同时也能够有效防范应收账款出现的风险，减少不必要的经济损失。5.1.3 制定信用政策第一、信用标准：指企业为了较好的掌控客户资信情况，通过了解分析客户的基本情况，运用一定的评判标准来界定客

29、户的信用等级。当客户达到规定信用标准，便可享受企业给予的宽松政策，若低于企业规定的信用标准则不能享受这种信用优惠。第二、现金折扣政策：现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售额。第三、信用期间：信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收人和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响;与此同时应收账款的机会成本、管理成本和坏账损失增加，产生不利影

30、响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。第四、应收账款的收账：应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回账款，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业遭受损失，一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。5.2 强化应收账款的日常管理健全的应收账款管理体系要求企业的管理者建立全新的、完整的管理理念，摆脱传统的事后管理的思维定势，如此，企业才能从全局把控应收账款，合理有效的规避赊销带来的诸多风险，把企业经营到一个健康的状态。所以，确定一个合理的管理流程至关重要。只有严格按照健全、完整的应收账款管理体系，在企业赊销商品或是提

31、供劳务的时候，通过信用调查、风险管理等全程监控，建立健全内控整合系统，实现企业的“虚拟资产”向“实际资产”的顺利转变，才能合理有效的规避经营风险。应收账款管理的流程，见图5.1： 确定赊销销售额度 审核 审批 提供销售单据 登记应收账款 进行账龄分析 催帐收款 与客户对账 坏账申请 审核 审批 账务处理 存档 5.2.1 明确职责，合理分工如果一个企业建立了相对比较明确的应收账款内部管理机制，不仅能够有效防止应收账款出现坏账的比例，避免坏账损失的发生，而且可以防止业务处理过程中出现的舞弊现象，防止业务人员隐藏和占用企业的货款，给企业带来不必要的损失。其主要内容包括：各个部门必须明确自己的相应职

32、责，让每个员工都能够尽到自己的责任。同时加强员工风险意识，让风险消失在无形之中，为企业的资金营运提供良好的内部环境。5.2.2 强化对赊销业务的授权和控制根据实际需要，企业应该设立相应的信用管理部门，财会部门，销售部门和监督部门等，在发生应收账款之后，各部门应积极完成自己工作，尽到自己应尽的责任。首先，进行权责分离，包括审核人员和审批人员的相互分离，销售人员和财务记账人员分离等。会计部门应及时进行账务的合理、合法处理，与赊销单位进行定期的对账与结算，以确保双方在相同经济往来业务方面信息的一致性。销售部门要时时了解客户的基本营运情况，根据会计部门的要求及时催收那些已经到期或者将要到期的应收账款，

33、尽最大可能减少企业不必要的损失。监督部门要起到相应的监督职责，对销售部门，财务部门，管理部门以及客户进行监督。其次，要建立严密的审核审批制度，核准和检查是否存在未经授权而擅自发出货物的现象等；最后，做到及时与客户进行对账，提醒客户及时结清货款，为企业扩大再生产提供资金保障。5.2.3 加强考核，落实责任一个企业要想更好的发展，企业内部必须有健全的考核机制，做到职责、权利，利益三者有机地结合，使权、责、利三者达到有机统一。首先要明确分工，从管理层划定各自职责和权限，并以此来承担相应的经济责任，做到责、权统一。其次要建立相应的考核机制，对各责任人进行量化考核评比，以达到公司内部奖罚分明的管理原则。

34、5.3 对应收账款的账龄进行分析为了更好的控制、分析应收账款，企业应该对所有的应收账款进行结构性的划分与排序。从而掌握各个层面应收账款占应收账款总额的比重，按照公司的相关规定，提取相对应的坏账准备比例，同时也必须加大力度回收回收期已过的债权。但是其他的应收账款让其听之任之，也必须采取一定的防范措施，防止坏账的发生，给企业造成不必要的损失。5.4 建立坏账准备金制度对于绝大多数的企业来说，即使是有着完善的内控制度和制定了严格的信用政策，但是只要存在应收账款的行为，那么企业发生坏账的可能性就会存在，因此，根据会计原则中的谨慎性原则，企业应对应收账款回收的可能性进行评估，根据其结果建立相应的坏账准备

35、金制度。5.5 定期分析,建立信用评议制度为了将应收账款风险防范做到较好，企业应该通过一定的方式，定期分析，建立相应的信用评议制度，完善企业对客户的管理工作。 5.6 多渠道融通资金,加速应收账款变现对于现代企业而言，由于过多的赊销活动，财务中将会有许多未到期的应收账款，为了使公司的资产能够最大化的利用，缓解公司资金在经营过程中的压力，企业可以选择多种渠道回笼资金，具体操作措施如下：第一，企业可以将未到期的应收账款打包出售给那些专做这方面业务的风险投资公司；第二，企业也可将一些未到期的应收账款向其他金融机构或者银行进行抵押，取得一定期限的借款。通过以上两种方式可以为企业进行合理的融资。结论 赊

36、销销售作为现代企业发展的战略性措施，有其一定的优势但也有一定的风险。然而这种风险是可以通过一定的防范措施规避的。所以我们要理性的看待应收账款的存在，不能因为“一朝被蛇咬，十年怕井绳”。但是我们必须让其风险在一定的可控区间之内。企业应收账款的存在，有其一定的利益性，为了使这种利益可以最大化的实现，企业就必须做出相应的取舍，在相应的矛盾与冲突中寻求方案最优点，以此可以减小企业因赊销经营产生应收账款难以回收的风险。建立健全内控制度，强化考核，落实责任，正确衡量应收账款的风险，制定合理的信用政策，合理有效的控制企业应收账款的数额，同时，出于对风险意识的考虑，企业应该坚持把回收应收账款的工作放在首位，从事前、事中、事后全过程对应收账款进行把控，加快应收账款的回收工作，确保企业的资金合理运营，防止资金链的断裂，进而规避经营的风险。参考文献1 孙庭远.浅谈应收账款的风险防范