学易网校一级建造师课件经济—精讲19实用精品资料(00001)

1、12102060  财务分析12102061财务分析方法财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。   一、趋势分析法   趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。采用该方法，可以分析变化的原因和性质，并预测企业未来的发展前景。采用趋势分析法对不同时期财务指标的比较，可以有定基指数和环比指数两种方法定基指数就是各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算。二、比率分析法通过计算各种比率来确定经济活动变动程度

2、的分析方法。比率分析法是财务分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三种：1.构成比率  反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率2.效率比率  反映投入与产出的关系，如净资产收益率3.相关比率  反映有关经济活动的相互关系，如流动比率    三、因素分析法因素分析法是从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。(一)连环替代法【例12102061-1】某企业2010年8月份A材料的实际费用为6720元，而其计划值为5400元。由于该材料费用由产品产量

3、、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可以把材料费用这个指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用的影响程度。现假设这三个因素的数值如表12102061所示。根据上表得知，材料费用总额实际值比计划值增加1320元，这是分析对象。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度，具体如下：    计划指标      120×9×5=5400元          

4、60;       第一次替代：  140×9×56300元                 第二次替代：  140×8×55600元                 第三次替代： 

5、; 140×8×66720元  (实际指标)     因素分析：    63005400900元      产量增加的影响    56006300700元    材料节约的影响    6720 56001120元    价格提高的影响    900700+11201320元  &

6、#160;       全部因素的影响  (二)差额计算法差额计算法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的实际数与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响。【例12102061-2】仍以表12102061所列数据为例，采用差额计算法计算确定各因素变动对材料费用的影响。    由于产量增加对材料费用的影响：(140120)×9×5900元    由于材料节约对材料费用的影响：140×(89)×5700元 &#

7、160;  由于价格提高对材料费用的影响：140×8×(65) 1120元    全部因素的影响： 900700+11201320元        12102062基本财务比率的计算和分析1. 2004真题在下列指标中，属于反映企业营运能力的指标有（）。A. 总资产周转率            B. 流动资产周转率C. 速动比率  

8、60;              D. 资本积累率E. 存货周转率答案：22005真题在下列比率指标中，属于反映企业盈利能力的指标的有（  ）。A资本积累率            B净资产收益率C销售增长率            D总资产报

9、酬率  E资产负债率答案：一、偿债能力比率常用的指标主要有 :() 资产负债率() 流动比率() 速动比率 ( 一 ) 资产负债率 资产负债率是指企业负债总额对资产总额的比率关系, 它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业偿债能力的重要指标。 资产负债率 = 总负债/总资产从企业债权人角度看，资产负债率越低，说明企业偿债能力越强，债权人的权益就越有保障从企业所有者和经营者角度看，通常希望该指标高些 , 这样一方面有利于筹集资金扩大企业规模 .另一方面有利于利用财务杠杆增加所有者获利能力。但资产负债率过

10、高，反过来又会影响企业的筹资能力。一般地说 , 该指标为 50% 比较合适，有利于风险与收益的平衡。例题12009真题某企业资产总额年末数为1163150元，流动负债年末数为168150元，长期负债年末数为205000元，则该企业年末的资产负债率为（）。A14.46     B17.62C20.60       D32.08答案：资产负债率（168150205000）/116315032.08( 二 ) 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。 流动比率 = 流动资产÷

11、;流动负债 一般来说，生产企业合理的最低流动是2 。( 三) 速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的比率关系, 是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。 速动比率 = 速动资产/流动负债速动资产是指能够迅速变现为货币资金的各类流动资产，它通常有两种计算方法 : 速动资产=流动资产一存货速动资产=货币资金 + 交易性金融资产（短期投资）+ 应收票据 + 应收账款 + 其他应收款在企业不存在待摊费用和其他流动资产项目时，这两种方法的计算结果应一致。否则，用第二种方法要比第一种方法准确。速动比率是反映企业对短期债务偿付能力敏感性的指标。经验认为，速动比率为

12、 1 就说明企业有偿债能力，低于 1 则说明企业偿债能力不强，该指标越低，企业的偿债能力越差。例题1. 2004真题速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的关系，其中，速动资产（）。A. 货币资金短期投资应收账款其他应收款B. 货币资金应收账款应收票据其他应收款C. 短期投资应收票据应收账款其他应收款D. 流动资产存货答案： 二、资产管理比率 常用的指标有资产管理比率主要包括 : (1) 总资产周转率(2) 流动资产周转率(3) 存货周转率(4) 应收账款周转率( 一 ) 总资产周转率 总资产周转率是指企业在一定时期内主营业务收入净额与总资产的比率。 总资产周转率 ( 次

13、 )= 主营营业收入/资产总额 资产总额一般取期初资产总额和期末资产总额的平均值计算。    总资产周转率表明一年中总资产周转的次数，或者说明每1元总资产支持的主营业务收入。周转率越高，反映企业销售能力越强。( 二 ) 流动资产周转率 流动资产周转率是指企业在一定时期内营业收入与全部流动资产之间的比率 , 通常用周转次数和周转天数来表示。         流动资产周转次数 = 营业收入/流动资产 流动资产周转天数 =365/ 流动资产周转次数流动资产一般取

14、期初流动资产和期末流动资产的平均值计算。    流动资产周转次数表明1年中流动资产周转的次数，或说明1元流动资产支持的营业收入。流动资产周转天数表明流动资产周转1次需要的时间，也是将流动资产转换成现金平均需要的时间。( 三 ) 存货周转率存货周转率指标有存货周转次数和存货周转天数两种形式。存货周转次数 = 营业成本/存货存货周转天数 = 计算期天数/存货周转次数“计算期天数”，全年按 365天计算，全季按 90天计算，全月按 30 天计算。一般情况下，存货周转率越高、周转天数越 短，说明该指标越好，它表明企业存货周转速度快，经营效率高，库存存货适度；周转率低或者下

15、降，周转天数长，则可能意味着企业存货中残次品的增加，这样就会增大企业在存货方面的投资，同时也增大了企业的经营风险。提高存货周转率可提高企业的变现能力， 而存货周转速度越慢则企业的变现能力越差。例题12006真题某施工企业当期主营业务成本为9000万元，期初存货为4000万元，期末存货为2000万元，则存货周转次数为（  ）   A.1.50          B.2.25          C.3.00             D.4.50  答案：( 四 ) 应收账款周转率应收账款周转率是指企业在某一时期赊销收入和同期应收账款之间的比率，通常用应收账款周转次数和应收账款周转天数两种形式来表示。