水利工程经济学

1、下一章节 第一讲第一讲: :水利工程经济概述水利工程经济概述一.水利工程经济学定义定义二.工程经济学实质实质三.工程经济学的研究对象研究对象四.水工程的经济特点经济特点五 工程经济评价的目的目的六.工程经济的内容内容七.工程经济评价的方法方法一.水利工程经济学水利工程经济学的定义定义经济经济我国古代：经帮济世、经国济民经帮济世、经国济民西方：西方：家庭管理家庭管理亚里士多得：亚里士多得：谋生手段谋生手段日本学者：日本学者：翻译了翻译了Economy后由孙中山先生从日将后由孙中山先生从日将这一说法引入中国。这一说法引入中国。一.水利工程经济学水利工程经济学的定义定义经济经济1.生产关系生产关系2

2、.国民经济总称国民经济总称3.物质生产过程物质生产过程4.节约、节省节约、节省宏观宏观微观微观一.水利工程经济学水利工程经济学的定义定义经济经济工程经济学概述工程工程（Engineering）是人们综合应）是人们综合应用科学理论和技术手段改造客观用科学理论和技术手段改造客观世界具体活动和结果世界具体活动和结果一.水利工程经济学水利工程经济学的定义定义工程经济工程经济 是工程与经济的交叉学科，是以工程技术是工程与经济的交叉学科，是以工程技术为主体，以技术为主体，以技术经济系统为核心，研究工经济系统为核心，研究工程技术领域的经济问题和经济规律，研究工程程技术领域的经济问题和经济规律，研究工程技术进

3、步与经济增长之间的相互关系的学科技术进步与经济增长之间的相互关系的学科一.水利工程经济学水利工程经济学的定义定义工程经济工程经济水利水利 水利工程经济学是一门应用工程水利工程经济学是一门应用工程经济学的基本原理，研究水利工程经经济学的基本原理，研究水利工程经济问题和经济规律，研究水资源领域济问题和经济规律，研究水资源领域内的最佳配置，寻找技术与经济最佳内的最佳配置，寻找技术与经济最佳结合以求可持续发展的科学结合以求可持续发展的科学二、工程经济学工程经济学的实质实质 其实质是寻求工程技术与经济其实质是寻求工程技术与经济效果的内在联系，揭示二者协调发效果的内在联系，揭示二者协调发展的内在规律，促进

4、工程技术的先展的内在规律，促进工程技术的先进性与经济的合理性的统一进性与经济的合理性的统一。二、工程经济学二、工程经济学的实质实质 技术和经济是人类社会发展不可缺少的两个技术和经济是人类社会发展不可缺少的两个方面，其关系极为密切。一方面，发展经济必须方面，其关系极为密切。一方面，发展经济必须依靠一定的技术手段，技术的进步永远是推动经依靠一定的技术手段，技术的进步永远是推动经济发展的强大动力；另一方面，技术总是在一定济发展的强大动力；另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的的经济条件下产生和发展的 。技术改造项目技术改造项目技术引进项目技术引进项目扩建项目扩建项目新建项目新建项目已建项目

5、已建项目建设项目建设项目三、工程经济学工程经济学的研究对象研究对象 经济评价经济评价给决策者给决策者的取舍提的取舍提供依据供依据财务规定财务规定规程规范规程规范规章制度规章制度技术政策技术政策相关政策相关政策三、工程经济学工程经济学的研究对象研究对象 经济计算经济计算经济效果经济效果评价评价经营模式经营模式三、工程经济学工程经济学的研究对象研究对象 对已建工程对已建工程经济效果评价经济效果评价四、水利工程的四、水利工程的经济特点经济特点投资大投资大建设期长建设期长淹没大淹没大综合利综合利用用间接效间接效益益涉及部门多涉及部门多复杂复杂五、五、工程经济评价的工程经济评价的目的目的 国家发展和改革

6、委员会、建设部国家发展和改革委员会、建设部 改字改字【2006】53号号建设项目经济评价是项目前期工作重要内容，对于加强固定资产投资宏观调控，提高投资的科学化水平，引导和促进各类资源合理配置，优化投资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益，具有重要作用。关于建设项目经济评价工作的若干规定关于建设项目经济评价工作的若干规定五、五、工程经济评价的工程经济评价的目的目的1 最大限度的规避风险最大限度的规避风险2 提高投资效益提高投资效益3 科学决策科学决策需要项目需要项目项目可能项目可能项目可行项目可行项目最佳项目最佳六、工程经济学六、工程经济学的的内容内容 资金的时间价值理论经济效果评价的基本

7、原理和方法不确定分析工程项目的经济评价综合评价价值工程市场调查与预测方法工程经济的基本理论和方法在水利工程开发及建设中的应用等。五、工程经济学五、工程经济学的的内容内容 资资金金的的时时间间价价值值理理论论经经评评的的基基本本原原理理和和方方法法不确定分析工程项目的经济评价 综合评价 价值工程 市场调查与预测 水利工程中应用六、工程经济评价六、工程经济评价的的内容内容七、工程经济学七、工程经济学的的方法方法 定性和定量相结合的方法定性和定量相结合的方法多目标协调与这目标优化想结合的方法多目标协调与这目标优化想结合的方法总体评价和分项评价相结合的方法总体评价和分项评价相结合的方法多维经济评价的方

8、法多维经济评价的方法逆向反证法逆向反证法四个步骤 第二讲、水利工程项目的基本建设程序第二讲、水利工程项目的基本建设程序八大内容 投资决策设计建设验收四个步骤：四个步骤：八大内容：八大内容：项目建议书可研设计初步设计技术设计施工设计工程施工生产准备竣工验收第三讲、学习本学科的意义第三讲、学习本学科的意义 未来工程师工程师和技术人员的需要 未来管理者管理者的必备素质 经商者经商者的基础知识 生活生活中商务活动的常识1.正确了解国家的经济政策、技术发展战略正确了解国家的经济政策、技术发展战略和有关政策和有关政策2.要学会预测工作要学会预测工作3.要学会拟定多种替代方案并从中选择最优要学会拟定多种替代

9、方案并从中选择最优方案方案4.要善于把定性分析和定量分析结合起来要善于把定性分析和定量分析结合起来第二章第二章 资金的时间价值与复利计算方法资金的时间价值与复利计算方法第一讲：资金的时间价值第一讲：资金的时间价值第二讲：复利计算公式第二讲：复利计算公式第三讲：名义利率与实际年利率第三讲：名义利率与实际年利率第一讲：资金的时间价值第一讲：资金的时间价值一、资金的时间价值的概念一、资金的时间价值的概念三、资金的时间价值的表示方法三、资金的时间价值的表示方法二、现金流量和现金流量图二、现金流量和现金流量图一、资金的时间价值的概念一、资金的时间价值的概念1.资金的概念2.资金的时间价值概念3.对资金时

10、间价值的进一步理解4.和资金的时间价值相关的因素5.总结一、资金的时间价值一、资金的时间价值的的概念概念资金资金： 货币经济中劳动资料、劳动对象和劳动报酬的货币表现。是国民经济各部门中财产和物质的货币表现。 是不断运动的过程中伴随着生产与交换的进行 活动给投资者带来利润。表现为资金的增值 实质是劳动者在生产过程中创造的剩余价值 从投资者的角度来看。资金的增值具有时间价值资资金金的的时时间间价价值值 资金在参与经济活动的过程中伴随着时间发生的增值，也既是在生产过程中通过劳动可以不断地创造出的新的价值。一、资金的时间价值一、资金的时间价值的的概念概念 从投资者的角度，资金的从投资者的角度，资金的增

11、值特性使资金具有时间价值。增值特性使资金具有时间价值。资资金金的的时时间间价价值值 从消费者的角度来看，资从消费者的角度来看，资金的时间价值体现对放弃现期金的时间价值体现对放弃现期消费的损失的必要补偿消费的损失的必要补偿一、资金的时间价值一、资金的时间价值的的概念概念 与投资收益率有关投资收益率有关资资金金的的时时间间价价值值 通货膨胀率有关通货膨胀率有关 风险因素因素一、资金的时间价值一、资金的时间价值的的概念概念不同时间发生的等额资金在价值上有差别不同时间发生的等额资金在价值上有差别 总总结结资金具有时间价值资金具有时间价值二、现金流量和现金流量图二、现金流量和现金流量图1.几个基本概念2

12、.现金流量概念3. 净现金流量概念4. 现金流量图5. 现金流量图的三大要素6.举例不同时间发生的等额资金在价值上有差别不同时间发生的等额资金在价值上有差别 二、现金二、现金流量流量和和现金现金流量图流量图发生在具体时间点上资金，我们称为现金现金时点资金发生的具体时间点，我们称为时点二、现金二、现金流量流量和和现金现金流量图流量图拟建项目在整个计算期内各个时点上实拟建项目在整个计算期内各个时点上实际所发生的现金流入和现金流出，称为际所发生的现金流入和现金流出，称为项目的项目的现金流量现金流量。（。（Cash flow） 银行 时点时点个人理财者 针对承者,收入囊中的为现金流入(CI ) 针对承

13、者,支出资金为现金流出(CO) 银行 企业企业 二、现金二、现金流量流量和和现金现金流量图流量图同一时点上的现金流入与现金流出之差，称同一时点上的现金流入与现金流出之差，称为为净现金流量净现金流量净现金流量二、现金二、现金流量流量和和现金现金流量图流量图现金流量一般以计息期（年、季、月等）为现金流量一般以计息期（年、季、月等）为时间单位，用现金流量图或现金流量表来表时间单位，用现金流量图或现金流量表来表示示。垂直于横轴 的有向竖线表述现金现金流量时间轴：表示从0开始到n的时间序列现金流量图现金流量图是描述建设项目在整个计算期内各是描述建设项目在整个计算期内各时点上的现金流入和现金流出序列的图形

14、时点上的现金流入和现金流出序列的图形 二、现金二、现金流量流量和和现金现金流量图流量图0123tn-1nCOtCIt箭头向上的表示现金流入箭头向上的表示现金流入(正值正值)（Cash Inflow）箭头向下的表示现金流出（箭头向下的表示现金流出（负值负值）（Cash Outflow）其长短，大小和现金其长短，大小和现金流量的额度成正比流量的额度成正比三、现金三、现金流量流量和和现金现金流量图流量图现金流量图现金流量图 包括三大要素：大小、流向、时间点包括三大要素：大小、流向、时间点0123tn-1nCOtCIt3 三峡水利枢纽工程现金流量图三峡水利枢纽工程现金流量图0 1 21112 13 1

15、4 15 16 1767施工期初期运行期正常运行期三、资金的时间价值的表示方法三、资金的时间价值的表示方法1.资金的时间价值的表现形式2.资金的时间价值的计算方法3.单利和复利三、资金的时间价值三、资金的时间价值的的表示方法表示方法资金的时间价值在商品货币经资金的时间价值在商品货币经济中有两种主要表现形式：济中有两种主要表现形式：利息利息利润利润（利率）（利率）（利润率）（利润率）三、资金的时间价值三、资金的时间价值的的表示方法表示方法货币货币 P存入银行存入银行投资办项目投资办项目实现利润实现利润产生利息产生利息 货币货币P+Pt1t2实实现现增增值值三、资金的时间价值三、资金的时间价值的的

16、表示方法表示方法资金的时间价值在商品货币经资金的时间价值在商品货币经济中有两种主要表现形式：济中有两种主要表现形式：利息利息利润利润（利率）（利率）（利润率）（利润率）三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按计息周期分：按计息周期分：有年利率、月利率、季利率等。我国目前存、贷款计息周期为月金融债券一

17、般为年三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考虑利息时间价值：按是否考虑利息时间价值：分为单利和复利分为单利和复利三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用资金所付

18、出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考虑利息时间价值：分为单利和复利计算公式：计算公式：FnPIn本利本利和和本金本金利息：用利率利息：用利率计算计算n为计算利息的周期数为计算利息的周期数（年、月、日等）（年、月、日等）利率利率 i %1001pI一个计息周期的一个计息周期的利息利息三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用资金所付出的代价

19、或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考虑利息时间价值：分为单利和复利单利：单利：不考虑利息的时间价值。即利息不再产生利息。不考虑利息的时间价值。即利息不再产生利息。单利：单利：计算公式：计算公式：inpIn)1 (inpFnipI 22ipI1ipnInnnIpFipnpFn)1 (inpFn资金的时间价值三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用

20、资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考虑利息时间价值：分为单利和复利单利：单利：考虑利息的时间价值。即利息也产生利息。考虑利息的时间价值。即利息也产生利息。复利：复利：计算公式：计算公式：nnipF)1 ( 资金的时间价值(1)nnFpi)1 (1ipF21112)1 ()1)(1 ()1 (iPiipiFiFFF三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方

21、法相同利息：利息：指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考虑利息时间价值：分为单利和复利单利：单利：单单 利利复复 利利优点优点计算简单计算简单理论依据充分理论依据充分缺点缺点未充分考虑时间价值理论未充分考虑时间价值理论计算麻烦计算麻烦应用应用国内存款国内存款 国库券国库券国内贷款业务国内贷款业务单利和复利计算方法的差异单利和复利计算方法的差异i：i越大两者差异越大越大两者差异越大n：n越长两者的差异越大越长两者的差异越大资金的时间价值单利：F=p(1+n

22、.i)复利：F=P(1+i)n 存款存款1000元，存元，存10年，年，5、6和和10三三种利率分别分析其单利和复利及其差距种利率分别分析其单利和复利及其差距利率单利复利差额561050062912960079119110001594594资金的时间价值三三、资金的时间价值、资金的时间价值的的表示方法表示方法 资金的时间价值的计算方法与银资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同行利息的计算方法相同利息：利息：指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比利率：是一个计息周期内所得利息与本金之比按是否考

23、虑利息时间价值：分为单利和复利单利：单利：单单 利利复复 利利优点优点计算简单计算简单理论依据充分理论依据充分缺点缺点未充分考虑时间价值理论未充分考虑时间价值理论计算麻烦计算麻烦应用应用国内存款国内存款 国库券国库券国内贷款业务国内贷款业务单利和复利计算方法的差异单利和复利计算方法的差异i：i越大两者差异越大越大两者差异越大n：n越长两者的差异越大越长两者的差异越大单利：F=p(1+n.i)复利：F=P(1+i)n银行用变利率修正差距back第二讲：资金的等值计算第二讲：资金的等值计算（复利计算公式复利计算公式）一一.资金等值的概念资金等值的概念二二.资金等值计算公式资金等值计算公式一一.资金

24、等值的概念资金等值的概念概念： 就是发生再不同时间的、数额就是发生再不同时间的、数额不等的资金，可以具有相等的价值不等的资金，可以具有相等的价值一一.资金等值的概念资金等值的概念例： 现在的100元钱，按10的利率与1年后的110元是等值的。 一一.资金等值的概念资金等值的概念例题： 某人现在借款某人现在借款1000元。再元。再5年内以年利率年内以年利率6还清全部本金和利息，按还清全部本金和利息，按4种还贷方案还款。种还贷方案还款。每年付息，期满还清全部本金期满一次偿每年付息，期满还清全部本金期满一次偿还本利和；还本利和； 每年等额还本金并付息；每年等额还本金并付息； 每年每年等额偿还本息等额

25、偿还本息年份年初所欠金额年利息年终所欠金额偿还本金偿还利息11000020304051000合计 6010006601000+601060单位：元单位：元第一种偿还方案第一种偿还方案1060 60 1000601060 60 1000601060 60 1000601060 60 1000601060 60 1300每年付息每年付息年份年初所欠金额年利息年终所欠金额偿还本金偿还利息110000020030040051000338合计 60 单位：元单位：元第二种偿还方案第二种偿还方案1060 1060641124 1124671191 11917112621262761338 13381060

26、664期末一起还期末一起还1060+641124年份年初所欠金额年利息年终所欠金额偿还本金 偿还利息11000200 2200 3200 4200 5200 合计 60 单位：元单位：元第三种偿还方案第三种偿还方案1060 80048848600366364002442420012212 1180等本金偿还并付息等本金偿还并付息6048362412 200560483624121180年份年初所欠金额年利息年终所欠金额偿还本金偿还利息1100020037220037320037420037520037合计 60 单位：元单位：元第四种偿还方案第四种偿还方案1060 82349872635386

27、734362646222512237 1185等本息偿还等本息偿还 23751185年份一二三四1600260237260024823736002362374600224237510601338212237合计1300133811801187二二. 复利计算公式复利计算公式 为了计算不同时间的资金，为了计算不同时间的资金，需要将他们折算到同一时刻再需要将他们折算到同一时刻再进行加减或比较。折算有几个进行加减或比较。折算有几个公式。公式。二二 复利计算公式复利计算公式一次性支付（2个）多次性支付等额多次支付类型（4个）等差系列类型（3个）二二 复利计算公式复利计算公式一次性支付一次支付终值公式一

28、次支付终值公式一次支付现值公式一次支付现值公式二二 复利计算公式复利计算公式等额多次支付类型等额支付终值公式等额支付终值公式基金存储公式基金存储公式等额系列现值公式等额系列现值公式资金回收公资金回收公式式back二二 复利计算公式复利计算公式等差系列类型等差系列终值公式等差系列终值公式等差系列现值公式等差系列现值公式等差系列年值公式等差系列年值公式二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)i012n1nFP(1+i)n P(F/P，i，n)本利和，就是终值本利和，就是终值（Future value）本金，资金现值本金，资金现值（Present value）折现率，利息

29、折现率，利息（Interest rate）计息周期数计息周期数（Number of period）一次支付复利因子一次支付复利因子二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)例题： 因工程需要向银行贷款1000万元，年利率为6。5年后还清，试问到期应偿还本利和共多少？ 二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)步骤：1. 画现金流量图 123451000万元F二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)步骤：2. 确定已知和所求已知P、i、n 求F二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)步骤：

30、3. 确定所用公式一次支付终值公式二二 复利计算公式复利计算公式一次支付终值公式一次支付终值公式(1)步骤：4. 进行计算 F1000(1+5)5 1276.3万元二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2)i012n1nPF/(1+i)n F(P/F，i，n)PF一次支付现值因子一次支付现值因子折现率或贴现率这种终值折现为现值的过程称为贴现或折现二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2)例题： 某人希望10年后有50万元买房子。按6的年利率，他现在应该存入银行多少钱？(复利) 二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2

31、)步骤：1. 画现金流量图 12345p50万元万元8769106%二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2)步骤：2. 确定已知和所求已知F、i、n 求P二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2)步骤：3. 确定所用公式一次支付现值公式二二 复利计算公式复利计算公式一次支付现值公式一次支付现值公式(2)步骤：4. 进行计算 F50 /(1+6)10 27.92万元二二 复利计算公式复利计算公式多次等额支付终值公式多次等额支付终值公式 i012n1n F F 年金、年值年金、年值（Future value）终值系数终值系数AFiiAn1)1(

32、FA(F/A，i，n)二二 复利计算公式复利计算公式例题： 某人每年年末存入银行1万元。存款利率3（复利），10年后的本利和为多少 多次等额支付终值公式多次等额支付终值公式 二二 复利计算公式复利计算公式0123456789101万F多次等额支付终值公式多次等额支付终值公式 二二 复利计算公式复利计算公式例题： 某人每年年初年初存入银行1万元。存款利率3（复利），10年后的本利和为多少 多次等额支付终值公式多次等额支付终值公式 二二 复利计算公式复利计算公式多次等额分付偿债基金公式多次等额分付偿债基金公式 i012n1n A A A AF(A/FF(A/F，i i，n)n)等额分付偿债基金系数

33、等额分付偿债基金系数AFiiFn1)1(二二 复利计算公式复利计算公式例题： 一年后(年底)我需要3万元给女儿上大学用.现在起我每月月末需存入 多多少钱少钱?月利率月利率1%.复利复利.多次等额分付偿债基金公式多次等额分付偿债基金公式 二二 复利计算公式复利计算公式012345678910A3万元多次等额分付偿债基金公式多次等额分付偿债基金公式 二二 复利计算公式复利计算公式等额分付现值公式等额分付现值公式 i012n1n P P P PA(P/AA(P/A，i i，n)n)现值系数现值系数APnniiiA)1(1)1(二二 复利计算公式复利计算公式例题：某工程工期1年。寿命10年。每年净收益

34、2万元，按10%的折现率计算。恰好能够在寿命期初投资全部收回。问工程投资多少合算？等额分付现值公式等额分付现值公式 二二 复利计算公式复利计算公式0123456789102万P等额分付现值公式等额分付现值公式 二二 复利计算公式复利计算公式等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式 i012n1n A A A AP(A/PP(A/P，i i，n)n)现值系数现值系数APnniiiP)1(1)1(二二 复利计算公式复利计算公式例题： 价值35万元的房子,按5%的利率10年按揭付款.每年所付的房款为?等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式 二二 复利计算公式复利计算公式012345678910A3

35、万元等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式 二二 复利计算公式复利计算公式例题： 价值35万元的房子,按0.5%的利率10年、20年、30年按揭付款.每月所付的房款为（月供）?等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式 二二 复利计算公式复利计算公式一次性支付（2个）多次性支付等额多次支付类型（4个）等差系列类型（3个）一次性支付一次支付终值公式一次支付终值公式一次支付现值公式一次支付现值公式FP(1+i)nPF/(1+i)n二二 复利计算公式复利计算公式等额多次支付类型等额支付终值公式等额支付终值公式基金存储公式基金存储公式等额系列现值公式等额系列现值公式资金回收公式资金回收公式AP(A/P

36、，i，n)PA(P/A，i，n)FA(F/A，i，n)AP(A/F，i，n)AP(A/P，i，n)PA(P/A，i，n)FA(F/A，i，n)AP(A/F，i，n)FP(1+i)nPF/(1+i)n第三讲：名义利率与实际年利率第三讲：名义利率与实际年利率 在经济分析中在经济分析中,复利计算通常以年复利计算通常以年未计息周期未计息周期.但是实际经济活动中计息但是实际经济活动中计息周期会有年周期会有年,季季,月月,周周,日等日等.这样就出现这样就出现了不同计息周期的利率换算问题了不同计息周期的利率换算问题第三节：名义利率与实际年利率第三节：名义利率与实际年利率当月利率当月利率1%时时. 通常说年利

37、率通常说年利率12% 这就是名义利率这就是名义利率和用单利方法计算的结果一样和用单利方法计算的结果一样但是按复利计算但是按复利计算,实际上年利率为实际上年利率为:12.68%(1+1%)12-1=12.68%第三节：名义利率与实际年利率第三节：名义利率与实际年利率计算公式:i=(1+r/m)n-1实际利率名义利率名义计息次数名义计息次数实际计息次数实际计息次数第三节：名义利率与实际年利率第三节：名义利率与实际年利率例题： 年利率6%.按季度计息.求设计利率?第三章：经济效益评价的基本方法第三章：经济效益评价的基本方法 经济效益经济效益:是经济实践活动中取得的有是经济实践活动中取得的有用劳动与劳

38、动消耗之比（差）。用劳动与劳动消耗之比（差）。经济效益劳动消耗有用劳动经济效益=有用劳动劳动消耗 经济效益经济效益有用劳动：有用劳动：在生产实践中在生产实践中，付出劳动消耗产付出劳动消耗产出社会有用的成果出社会有用的成果，具有一定的使用价值具有一定的使用价值。不包括无效劳动不包括无效劳动，比方生产出的废品比方生产出的废品1.某企业的一种某企业的一种产品年价值产品年价值500万元。则其有效万元。则其有效劳动为劳动为500万元万元2某项技术改造项某项技术改造项目使得生产材料每年目使得生产材料每年可节省可节省100万元，其万元，其有效劳动为有效劳动为100万元万元3教师讲课，起到教师讲课，起到传道、

39、授业、解惑的传道、授业、解惑的就是有效劳动，只是就是有效劳动，只是不能量化罢了。不能量化罢了。 经济效益经济效益劳动消耗：生产过程中对资源的消耗及劳动消耗：生产过程中对资源的消耗及占有，包括人力资源及物质资源。占有，包括人力资源及物质资源。 活劳动消耗活劳动消耗(知识知识 经验经验)消耗消耗 物化劳动物化劳动(原材料原材料 燃料燃料 设备设备) 劳动力劳动力(科技研发科技研发 百草厅百草厅)占有占有 物化劳动物化劳动(生产设备生产设备 工具工具 红塔红塔)其它 移民移民 环境影响环境影响 水土保持水土保持 经济效益经济效益-评价指标体系评价指标体系经济效益指标分类经济效益指标分类劳动收益类劳动

40、消耗类综合指标产品数量产品品种产品质量产品利润投 资成 本劳动生产率材料利用率设备利用率盈 利 率固定资产盈利率差额投资回报率差额投资回收期-评价原则评价原则1.技术与经济相结合的原则2.定性分析与定量分析相结合的原则3.财务分析与国民经济分析相结合原则4.可比性原则满足需要的可比性消费费用的可比时间可比性价格的可比产量质量back1.投资投资2.费用与成本费用与成本3.销售收入销售收入4.税金税金5.利润利润投资投资1.投资的概念投资的概念2.投资构成投资构成3.投资将形成的资产投资将形成的资产4.投资来源投资来源back1.投资的概念投资的概念 人们的一种有目的的人们的一种有目的的经济行为

41、，既以一定资源经济行为，既以一定资源投入某项目，以所得所期投入某项目，以所得所期望的报酬望的报酬。投资投资 广义的投资广义的投资投入的可以是资金，也可投入的可以是资金，也可以是人力、技术或其它的资源。以是人力、技术或其它的资源。 狭义的投资狭义的投资投入的专指投资。本课程投入的专指投资。本课程所学的限于狭义投资的范畴。所学的限于狭义投资的范畴。投资投资1.投资的概念投资的概念2.投资构成投资构成项目总投资项目总投资建设投资流动资金固定资产投资 固定资产方向调节税建设期利息建设安装费设备及工器具购置其它费用预备费投资投资2.投资构成投资构成项目总投资项目总投资固定资产固定资产投资投资流动资产流动

42、资产资金资金无形资产投资其他资产其他资产投资投资投资投资3.投资将形成的资产工工程程投投资资固定资产无形资产其他资产流动资产投资投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资其他资产投资其他资产投资流动资产资金流动资产资金4.投资来源工工程程投投资资自有资金资本金资本溢价债务资金长期负债短期负债投资投资 费用与成本费用与成本1.费用与成本的概念费用与成本的概念2.成本构成成本构成3.成本的几个相关概念成本的几个相关概念4.水电站成本构成及其计算方法水电站成本构成及其计算方法back费用：费用：费用泛指企业在生产经营过程中发生的各项耗费。 成本：成本：成本通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用

43、定义：定义： 费用与成本费用与成本生产成本期间成本直接费用制造费用销售费用管理费用财务费用总成本费用总成本费用按按生产成本和期间成本生产成本和期间成本分为分为构成：构成： 费用与成本费用与成本总成本费用总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利折旧费摊销费利息支出修理费其他费构成：构成：按生产要素分为 费用与成本费用与成本经营成本经营成本沉没成本沉没成本机会成本机会成本相关概念：相关概念： 费用与成本费用与成本 费用与成本费用与成本 为了经济分析方便从总成本费用中分离出为了经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用。来的一部分费用。 经济分析中需要考查特定的经济系统中经济分析中需要考查特

44、定的经济系统中的现金流入和现金流出。按照会计合算方法的现金流入和现金流出。按照会计合算方法规定，折旧和摊销既不属于现金流入，也不规定，折旧和摊销既不属于现金流入，也不属于现金流出。因此计算现金流应将其剔除。属于现金流出。因此计算现金流应将其剔除。 经营成本：经营成本： 借款利息是使用贷款利息所付出的代价，借款利息是使用贷款利息所付出的代价，对于企业来说是实际流出，但是评价企业的对于企业来说是实际流出，但是评价企业的全部投资效果时，并不考虑资金来源问题，全部投资效果时，并不考虑资金来源问题，同时考虑国家的资源分配时，利息是国民经同时考虑国家的资源分配时，利息是国民经济各部门的转移支付，不算流动，

45、所以需要济各部门的转移支付，不算流动，所以需要将其剔除。将其剔除。经营成本经营成本总成本费用总成本费用折旧与摊销折旧与摊销借款利息支付借款利息支付是指以往发生的与当前决策无关的费用。是指以往发生的与当前决策无关的费用。 经济活动在时间上具有连续性，但从决策的角度经济活动在时间上具有连续性，但从决策的角度来看，以往发生的费用只是造成当前状态的一个因来看，以往发生的费用只是造成当前状态的一个因素，当前状态是决策的出发点，当前决策所要考虑素，当前状态是决策的出发点，当前决策所要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的效益，不考的是未来可能发生的费用及所能带来的效益，不考虑以往发生的费用。虑以往发生的费

46、用。沉没成本：沉没成本： 费用与成本费用与成本 是指将一种具有多种用途的有限资源置是指将一种具有多种用途的有限资源置于特种用途时所放弃的收益。于特种用途时所放弃的收益。机会成本：机会成本： 当一种有限的资源具有多种用途时，可能有当一种有限的资源具有多种用途时，可能有许多个投入这种资源获得相应收益的机会。如果许多个投入这种资源获得相应收益的机会。如果将这种资源置于某种特殊用途，必然要放弃其他将这种资源置于某种特殊用途，必然要放弃其他的资源投入机会，同时也放弃获得相应收益，在的资源投入机会，同时也放弃获得相应收益，在所放弃的机会中最佳的机会可能带来的收益，就所放弃的机会中最佳的机会可能带来的收益，

47、就是将这种资源置于特定用途的机会成本。是将这种资源置于特定用途的机会成本。 费用与成本费用与成本 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费外购材料外购燃料外购动力工资及福利折旧费摊销费利息支出修理费其他费抽抽水水电电费费如果是抽水蓄能电站水电站经营成本费用水电站经营成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费水电站总成本费用水电站总成本费用 费用与成本费用与成本水电站总成本

48、费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本水电站经营成本费用水电站经营成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利大大修修理理费费其其他他费费付现成本付现成本 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本工工资资及及福福利利职工工资定员总人数职工工资定员总人数年平均工资额年平均工资额职工福利职工工资职

49、工福利职工工资14装机容量（万kW）252650507576100 101300301职工编制定额（人/万kW ）3219131186 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本材材料料费费 材料费是指工程运行、事故处理等所消材料费是指工程运行、事故处理等所消耗的材料、备品、低值易耗品等。耗的材料、备品、低值易耗品等。水电工程材料费装机容量水电工程材料费装机容量材料费率材料费率装机容量（万kW）2526505075 76100 101300

50、301职工编制定额（元/kW ）5.03.12.21.71.41.1 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费摊摊销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本摊摊销销费费 摊销费是指无形资产和其它资产等一次投入摊销费是指无形资产和其它资产等一次投入费用的分摊。其性质与固定资产折旧费一样。费用的分摊。其性质与固定资产折旧费一样。 无形资产从开始使用之日起，在有效的使用无形资产从开始使用之日起，在有效的使用期限内平均计算分摊费用。（不可少于期限内平均计算分摊费用。（不可少于10年）年） 其

51、它资产从企业开始生产经营起按照不短于其它资产从企业开始生产经营起按照不短于5年的期限平均推销。年的期限平均推销。 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费推推销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本利利息息支支出出工程建设借贷款每年产生的利息工程建设借贷款每年产生的利息由年初贷款本息和乘上年利率即可由年初贷款本息和乘上年利率即可 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费推推销销费费利利息息支支出出大大修

52、修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本大大修修理理费费 维护费是指维护、养护工程设施所维护费是指维护、养护工程设施所需要的费用。包括日常维护、养护，岁修需要的费用。包括日常维护、养护，岁修和大修理所需要的费用。在财务评价是称和大修理所需要的费用。在财务评价是称为大修理费。为大修理费。 水电工程项目的维护费一般取固水电工程项目的维护费一般取固定资产原值的定资产原值的1 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费推推销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本库库区区维维护护基基金金库

53、区维和基金厂供电量库区维和基金厂供电量0.005元元/kW.h 费用与成本费用与成本水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费推推销销费费利利息息支支出出大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本其其他他费费 其它费其它费 指不属于以上的各项费用，一指不属于以上的各项费用，一般包括办公费、般包括办公费、 旅差费、科研教育费及其它旅差费、科研教育费及其它费用费用水电工程的水电工程的 其他费工程装机容量其他费工程装机容量其它费率其它费率bake装机容量（万kW）252650507576100 101300301职工编制定额（元/kW

54、 ）2415.66.44.42.42.0 费用与成本费用与成本利利息息支支出出摊摊销销费费水电站总成本费用水电站总成本费用材材料料费费库库区区维维护护基基金金工工资资及及福福利利折折旧旧费费大大修修理理费费其其他他费费 费用与成本费用与成本 折旧不是企业的实际支出，而是一种会折旧不是企业的实际支出，而是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在各年度计手段，把以前发生的一次性支出在各年度中进行分摊，以核算当年应缴付所得税和可中进行分摊，以核算当年应缴付所得税和可以分配的利润。也就是说，折旧是固定资产以分配的利润。也就是说，折旧是固定资产的回收；是生产成本。的回收；是生产成本。有五种计算方法有五种计

55、算方法折折旧旧费费 费用与成本费用与成本 1.平均年限法平均年限法 2.工作量法工作量法 3.余额递减法余额递减法 4.双倍余额递减法双倍余额递减法 5.年数总合法年数总合法折折旧旧费费平均年限法平均年限法NVVlkD年折旧额年折旧额固定资产原固定资产原值值预计残值预计残值折旧年限折旧年限 也叫直线折旧法：就是在折旧年限内平均每年分摊折旧额。 费用与成本费用与成本折折旧旧费费平均年限法平均年限法N1pl折旧率折旧率残值率残值率折旧年限折旧年限 费用与成本费用与成本例题（折旧1） 一台水泵原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值收入预计500元，试用平均年限法计算设备折旧额。元230

56、0550012000D折折旧旧费费看看结果NVVlkD 费用与成本费用与成本折折旧旧费费工作量法工作量法 按每年具体的工作量分配折旧额度。分为按行驶里程和按工作小时两种情况。分别介绍两个公式 费用与成本费用与成本折折旧旧费费工作量法（按行驶里程）工作量法（按行驶里程）MVVlkdldD 单位里程的折旧率规定总行驶里程年行驶里程 费用与成本费用与成本折折旧旧费费工作量法（按工作小时）工作量法（按工作小时）HVVlkdhdD 每小时的折旧率总工作小时数年工作小时 费用与成本费用与成本年份12345工作时间数10020050015050HVVlkd折折旧旧费费例题（折旧1） 一台设备原值12000元

57、，预计使用5年，每年工作时间见下表，寿命终了时净残值收入预计500元，试用工作量法计算设备折旧额。hdD 费用与成本费用与成本 费用与成本费用与成本年份12345工作时间数10020050015050折折旧旧费费例题（折旧1） 一台设备原值12000元，预计使用5年，每年工作时间见下表，寿命终了时净残值收入预计500元，试用工作量法计算设备折旧额。100H =+ 200 + 500 + 150 + 50= 1000小时元/5 .11500200010001dD1 11.5100 1150元D3 11.5500 5750元结果折折旧旧费费余额递减折旧法余额递减折旧法 余额折旧费是一种加快折余额折

58、旧费是一种加快折旧法，是用一固定年折旧率旧法，是用一固定年折旧率乘以年初乘以年初 计算计算每年的折旧每年的折旧。 费用与成本费用与成本固定资产净值固定资产净值 减去折旧的固定减去折旧的固定资产价值资产价值nklVVl1nRl1折折旧旧费费余额递减折旧法余额递减折旧法orllVDiki1)1 (残值率残值率 费用与成本费用与成本例题（折旧1） 一台设备原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值收入预计500元，试用余额递减法法计算设备折旧额。%471200050015l%47%)471 (12000133DnklVVl1折折旧旧费费=1584元结果llVDiki1)1 ( 费用与成本费

59、用与成本折折旧旧费费双倍余额折旧法双倍余额折旧法 双倍余额递减法的年折旧率是平均年限法折旧率的两倍（不考虑残值情况下）。 每年的折旧额用折旧率乘每年的固定资产净值。 其特点是每年年折旧率不变，折旧基数递减 费用与成本费用与成本%1002Nl 双iil固定值产净值双双D折折旧旧费费双倍余额折旧法双倍余额折旧法1双固定资产余值iiDVk注意注意：计算最后两年时应用（固定资产净值）减去残值再除以2。 费用与成本费用与成本例题（折旧1） 一台设备原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值收入预计500元，试用余额递减法计算设备折旧额。%40%10052l%1002Nl 双折折旧旧费费第一年的

60、固定值产净值 12000元第一年的折旧额 1200040 4800元iil固定值产净值双双D 费用与成本费用与成本例题（折旧1） 一台设备原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值收入预计500元，试用余额递减法计算设备折旧额。%40%10052l折折旧旧费费第一年的折旧额 12000(1-40%)1-140 4800元llVDiki1)1 ( 费用与成本费用与成本折折旧旧费费例题（折旧1） 一台设备原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值收入预计500元，试用余额递减法计算设备折旧额。%40%10052l第二年的固定值产净值 120004800第二年的折旧额 72004