投资项目后评价理论、方法与应用研究

1、主要内容一、背景介绍二、项目后评价理论三、项目后评价的方法四、项目后评价的应用 五、后评价工作实践中存在的主要问题 一、背景介绍国外项目后评价的发展 国内项目后评价的发展 国外项目后评价(Project Post Evaluation)是与项目前评估(Project Appraisal)几乎同时产生的，是20世纪30年代美国国会为监督政府“新政”政策性投资的手段。 国外项目后评价已经形成了较为完善的体系。近几年国外项目后评价的发展，呈现出以下几个方面的趋势： (1)评价内容和方法由单一向多样发展。 (2)项目评价倾向于对投资项目全过程进行评价。 (3)国际金融组织扩大了其后评价机构的功能 。

2、背景介绍之国外项目后评价的发展背景介绍之国外项目后评价的发展 背景介绍之国内项目后评价的发展背景介绍之国内项目后评价的发展 我国的投资项目后评价，始于20世纪80年代中后期，1988年原国家计委委托中国国际工程咨询公司，进行了第一批国家重点投资建设项目的后评价，它标志着后评价在我国的正式开始。 总体上，在缺乏相应的规章制度、规范的方法、培训机制、管理机制、信息反馈机制等的情况下，国内的评价机构的设立和功能的发挥还有许多不足的地方，需要在今后予以发展和完善。 二、项目后评价理论（一）项目周期项目周期 （二）后评价的定义后评价的定义 （三）项目前评价、中间评价与后评价项目前评价、中间评价与后评价

3、（四）项目后评价的目的项目后评价的目的 （五）项目后评价的任务项目后评价的任务 （六）项目后评价的一般原则项目后评价的一般原则（七）（七）项目后评价的基本内容项目后评价的基本内容（八）（八）项目后评价的实施程序项目后评价的实施程序 项目准备阶段:即从规划、项目可行性研究到项目设计完成(项目开工或贷款承诺生效)阶段； 项目实施阶段 :即贷款执行阶段，从项目开工(贷款承诺)到项目竣工(贷款账户关闭)阶段； 项目总结阶段 :即从项目竣工到项目后评价阶段；生产运营阶段 ：即从项目正式移交生产运营后到经济寿命期结束之前(包括贷款偿还)阶段。项目后评价理论之项目周期 项目周期是指项目实施建设及运营的全过程

4、，即从项目的筹划、实施、运营到消亡。项目后评价是指对已经完成的项目或规划的目的、执行过程、效益、作用和影响所进行的系统的客观的分析。通过对投资活动实践的检查总结，确定投资预期的目标是否达到，项目或规划是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现，通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为未来项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议，同时也为被评项目实施运营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的。项目后评价理论之后评价的定义()l 项目后评价首先是一个学习过程。后评价是在项目投资完成以后，通过对项目目的、执行过程、效益、作用和影响所进行全面系统地分析，总

5、结正反两方面的经验教训，使项目的决策者、管理者和建设者学习到更加科学合理的方法和策略，提高决策、管理和建设水平。l后评价又是增强投资活动工作者责任心的重要手段。由于后评价的透明性和公开性特点，通过对投资活动成绩和失误的主客观原因分析，可以比较公正客观地确定投资决策者、管理者和建设者工作中实际存在的问题，从而进步提高他们的责任心和工作水平。l后评价主要是为投资决策服务的。虽然后评价对完善已建项目、改进在建项目和指导待建项目有重要的意义，但更重要的是为提高投资决策服务，即通过评价建议的反馈完善和调整相关方针、政策和管理程序，提高决策者的能力和水平，进而达到提高和改善投资效益的目的。l项目后评价是项

6、目监督管理的重要手段，也是投资决策周期性管理的重要组成部分，是为项目决策服务的一项主要的咨询服务工作。 项目后评价理论之后评价的定义( )项目前评价、中间评价与后评价项目前评价、中间评价与后评价() “中间评价”是指投资或项目管理部门对正在建设尚未完工的项目所进行的评价。l 项目中间评价与后评价既有共同点，也有不同点；既相对独立又紧密联系。两者的时间不同，一个在项目实施中，一个在项目完成后。它们的评价深度和相应的一些指标也不同，但主要内容则差别不大。同时，它们服务的作用和功能也有所不同。另一方面，中间评价和后评价也有许多共同点，如项目的目标评价、效益评价等是一致的，可以把后评价看成是中间评价的

7、后延伸，中间评价也可以被看成后评价的一个依据和基础。因此，中间评价和后评价都是项目管理和评价不可缺少的重要环节。项目后评价与前评价的比较项目前评价、中间评价与后评价项目前评价、中间评价与后评价()项目前评价项目后评价评价阶段项目前期的事前评估项目竣工投产之后的再评价评价主体投资主体及其主管部门监督管理机关、后评价权威机构或上一层决策机构评价性质经济性较强综合性评价包含内容项目本身的可行性项目本身实施和运行情况分析遵循依据定额标准、国家参数及历史资料主要是项目评估的预测情况使用方法使用预测值己经发生的使用实际值，后评价时点之后的采用预测值项目后评价理论之项目后评价的目的项目后评价的目的1.及时反

8、馈信息，调整相关政策、计划、进度，改进或完善在建项目；2.增强项目实施的社会透明度和管理部门的责任心，提高投资管理水平；3.通过经验教训的反馈，调整和完善投资政策和发展规划，提高决策水平，改进未来的投资计划和项目的管理，提高投资效益。 项目后评价一般由项目投资决策者、主要投资者提出并组织，项目法人根据需要也可组织进行项目后评价。项目后评价应由独立的咨询机构或专家来完成，也可由投资评价决策者组织独立专家共同完成，“独立”是指从事项目后评价的机构和专家应是没有参加项目前期和工程实施咨询业务和管理服务的机构和个人。项目后评价一般应对项目执行全过程每个阶段的实施和管理进行定量和定性的分析，重点包括法律

9、法规(政策、合同等)、执行程序、工程三大控制(质量、进度、造价)、技术经济指标、社会环境影响、工程咨询质量(可研、评估、设计等)、宏观和微观管理等。 项目后评价理论之项目后评价的任务项目后评价的任务 项目后评价理论之项目后评价的一般原则项目后评价的一般原则()u 独立性。是指评价不受项目决策者、管理者、执行者和前评估人员的干扰，独立性。是指评价不受项目决策者、管理者、执行者和前评估人员的干扰，不同于项目决策者和管理者自己评价自己的情况。它是评价的公正性和客不同于项目决策者和管理者自己评价自己的情况。它是评价的公正性和客观性的重要保障。没有独立性，或独立性不完全，评价工作就难以做到公观性的重要保

10、障。没有独立性，或独立性不完全，评价工作就难以做到公正和客观，就难以保证评价及评价者的信誉。为确保评价的独立件，必须正和客观，就难以保证评价及评价者的信誉。为确保评价的独立件，必须从机构设置、人员组成、履行职责等方面综合考虑，使评价机构既保持相从机构设置、人员组成、履行职责等方面综合考虑，使评价机构既保持相对的独立性又便于运作，独立性应自始至终贯穿于评价的全过程，包括从对的独立性又便于运作，独立性应自始至终贯穿于评价的全过程，包括从项目的选定、任务的委托、评价者的组成、工作大纲的编制到资料的收集、项目的选定、任务的委托、评价者的组成、工作大纲的编制到资料的收集、现场调研、报告编审和信息反馈。只

11、有这样，才能使评价的分析结论不带现场调研、报告编审和信息反馈。只有这样，才能使评价的分析结论不带任何偏见，才能提高评价的可信度，才能发挥评价在项目管理工作中不可任何偏见，才能提高评价的可信度，才能发挥评价在项目管理工作中不可替代的作用。替代的作用。u 科学性，即可信性。可信性的一个重要标志是评价报告应同时反映出项目科学性，即可信性。可信性的一个重要标志是评价报告应同时反映出项目的成功经验和失败教训，这就要求评价者具有广泛的阅历和丰富的经验。的成功经验和失败教训，这就要求评价者具有广泛的阅历和丰富的经验。除此而外，可信性还取决于资料信息的可靠性和评价方法的适用性，取决除此而外，可信性还取决于资料

12、信息的可靠性和评价方法的适用性，取决于项目管理人员、借款单位、联合融资者和项目最终受益者能否共同参与于项目管理人员、借款单位、联合融资者和项目最终受益者能否共同参与项目的评价活动，为评价工作提供有价值的信息和资料。为增加评价工作项目的评价活动，为评价工作提供有价值的信息和资料。为增加评价工作的可信度，除评价报告的分析和结论要有充分可靠的依据外，还要注明评的可信度，除评价报告的分析和结论要有充分可靠的依据外，还要注明评价单位的名称和评价者的姓名，注明评价所用资料的来源和出处，注明所价单位的名称和评价者的姓名，注明评价所用资料的来源和出处，注明所采用的评价方法。采用的评价方法。项目后评价理论之项目

13、后评价的一般原则项目后评价的一般原则()u实用性。要求报告的文字具有可读性，报告所总结的经验教训实用性。要求报告的文字具有可读性，报告所总结的经验教训有可借鉴性。为了使评价成果对决策能产生作用，让尽可能多有可借鉴性。为了使评价成果对决策能产生作用，让尽可能多的单位和个人从项目评价信息中受到启发，后评价报告必须具的单位和个人从项目评价信息中受到启发，后评价报告必须具有实用性。为此，报告所提建议与报告其他内容要分开表述，有实用性。为此，报告所提建议与报告其他内容要分开表述，建议应能提出具体的措施和要求。此外，评价报告不要引用过建议应能提出具体的措施和要求。此外，评价报告不要引用过多的专业术语，不要

14、面面俱到。多的专业术语，不要面面俱到。u透明性。要求评价的透明度越大越好，因为透明度越大，了解透明性。要求评价的透明度越大越好，因为透明度越大，了解和关注后评价的人也就越多。从评价成果的扩散和反馈的效果和关注后评价的人也就越多。从评价成果的扩散和反馈的效果来看，也是透明度越大越好这样便于更多的单位和个人能在来看，也是透明度越大越好这样便于更多的单位和个人能在自身的工作中借鉴过去的经验教训。自身的工作中借鉴过去的经验教训。u反馈性。和项目前评估相比，后评价的最大的特点是信息的反反馈性。和项目前评估相比，后评价的最大的特点是信息的反馈。也就是说，后评价的最终目标是将评价结果反馈到决策部馈。也就是说

15、，后评价的最终目标是将评价结果反馈到决策部门，作为新项目立项和评估的基础，作为调整投资规划和政策门，作为新项目立项和评估的基础，作为调整投资规划和政策的依据。因此，评价的反馈机制、手段和方法便成了评价成败的依据。因此，评价的反馈机制、手段和方法便成了评价成败的关键环节之一。国外一些国家建立了的关键环节之一。国外一些国家建立了“项目管理信息系统项目管理信息系统”，通过项目周期各个阶段的信息交流和反馈，系统地为评价提供通过项目周期各个阶段的信息交流和反馈，系统地为评价提供资料和向决策机构提供评价的反馈信息。资料和向决策机构提供评价的反馈信息。项目后评价理论之项目后评价的基本内容项目后评价的基本内容

16、u项目目标评价项目目标评价u项目实施过程评价项目实施过程评价 u项目效益评价项目效益评价 u项目影响评价项目影响评价 u项目持续性评价项目持续性评价项目后评价理论之项目后评价的实施程序项目后评价的实施程序 u评价人员应认真阅读项目文件，从中收评价人员应认真阅读项目文件，从中收集与未来评价有关的资料；集与未来评价有关的资料； u在收集项目资料的基础上，为了核实情在收集项目资料的基础上，为了核实情况，进一步收集评价信息，必须进行项况，进一步收集评价信息，必须进行项目调查；目调查； u在阅读文件和项目调查的基础上进行后在阅读文件和项目调查的基础上进行后评价的分析；评价的分析； u形成后评价报告。形成

17、后评价报告。 三、项目后评价的方法统计预测法 对比法 逻辑框架法（LFA）层次分析法因果分析法成功度法 统计预测法 项目后评价的总结与预测是以统计学和预测学原理为基础的活动，其中运用的统计原理方法和预测预测原理方法如下表所示。 统计方法统计调查直接观察法、报告法、采访法和被调查对象自填法统计资料整理资料的检查、分组分类与汇总统计分析分组法、综合指标法、动态数列法、抽样法、回归分析法、投入产出法等预测方法回归分析、趋势预测、投入产出预测和专家调研预测等 对比法分为前后对比和有无对比。在项目后评价中前后对比法是指将项目前期的可行性研究和评估的预测结论与项目的实际运行结果相比较，以发现变化和分析原因

18、。有无对比是指将项目实际发生的情况与若无项目可能发生的情况进行对比，以度量项目的真实效益、影响和作用。对比的重点在于分清项目作用的影响与项目以外作用的影响。对比法在图4.2中，项目的有无对比不是前后对比(B/Al或B/E)，也不是项目实际效果与项目前预测效果之比(B/C)，而是项目实际效果与若无项目实际或可能产生的效果的对比(B/D)。有无对比需要大量可靠的数据，最好有系统的项目监测资料，也可引用当地有效的统计资料。在进行对比时，先要确定评价内容和主要指标，选择可比的对象，通过建立比较指标的对比表，用科学的方法收集资料。 有无对比法就是将项目实际发生的情况与若无项目可能发生的情况进行对比，以度

19、量项目的真实效益、影响和作用。对比的重点是要分清项目作用和影响，与项目以外因素的作用和影响。这种对比用于项目的效益评价和影响评价，也是后评价方法的一个重要原则。由于无项目时可能发生的情况，往往无法确定地描述，项目后评价中只能用一些方法去近似度量项目的作用。理想的做法是在该受益地区之外，找一个类似项目区的“对照区(Contml Area)”进行比较和评价。通常项目的效益和影响评价要分析的数据和资料包括：项目前的情况、项目实施前的预测效果、项目的实际效果、无项目时可能实现的效果、无项目的实际效果等，图为有无对比示意图。逻辑框架法（LFA） 逻辑框架法（Logical Framework Appro

20、ach，LFA）是美国国际开发署（USAID）在1970年开发并使用的一种设计、计划和评价的工具。是目前项目计划、管理和评价的主要方法。 该方法是用一张简单的框图来清晰的分析一个复杂项目的内涵和关系，将几个内容相关、必须同步考虑的动态因素组合起来，通过分析其中的关系，从设计、策划到目标等多角度来评价项目。该方法的核心是事物的因果逻辑关系，即“如果”提供了某种条件，“那么”就会产生某种结果，它是一种设计、计划和评价工具。LFA 将项目目标及因果关系划分为四个层次，其基本模式如表： 层次描述客观验证指标验证方法重要外部条件目标目标指标监测和监督手段及方法实现目标的主要条件目标目的指标实现目的的主要

21、条件产出产出物定量指标实现产出的主要条件投入投入物定量指标落实投入的主要条件 逻辑框架法的目标及因果关系可划分为四个垂直逻辑层次关系，即目标影响、目的作用、产出结果、投入措施。它们由三个自下而上的逻辑关系相连接，如图4.1所示。 目标通常是指高层次的目标，即宏观计划、规划、政策和方针等，其层次目标的确定和指标的选择一般由国家或行业部门负责。 目的是指项目直接的效果和作用。一般应考虑项目为受益目标群带来什么，主要是社会和经济方面的成果和作用。其评价指标应根据具体项目来确定。 产出是指项目的建设内容或投入的产出物，一般要提供项目可计量的直接结果。 投入和活动是指项目的实施过程及内容，主要包括资源的

22、投入量和时间等。客观验证指标和验证方法构成了逻辑框架法中水平逻辑层次关系，用以衡量一个项目的资源和成果，如下表所示： 目标层次客观验证指标验证方法目标影响影响的预测和实现程度信息来源：文件、官方统计、项目受益者采用方法：资料分析、调查研究目的作用作用的大小信息来源：项目受益者采用方法：调查研究产出结果不同阶段项目定性和定量的产出信息来源：项目记录、报告、受益者采用方法：资料分析、调查研究投入措施资资源的性质、数量成本、时间、区位信息来源：项目评估报告、计划、投资议文件等 重要的假定条件主要是指可能对项目的进展重要的假定条件主要是指可能对项目的进展或成果产生影响，而项目管理者又无法控制的或成果产

23、生影响，而项目管理者又无法控制的外部条件，即风险或限制条件。这种失控的发外部条件，即风险或限制条件。这种失控的发生有多方面原因，首先是项目所在地的特定自生有多方面原因，首先是项目所在地的特定自然环境及其变化。其次，政府在政策、计划、然环境及其变化。其次，政府在政策、计划、发展战略等方面的失误或变化给项目带来了严发展战略等方面的失误或变化给项目带来了严重的影响。第三，管理部门体制所造成的问题，重的影响。第三，管理部门体制所造成的问题，使项目的投入产出与其目的目标分离。项目的使项目的投入产出与其目的目标分离。项目的假定条件很多，一般应选定其中几个最主要的假定条件很多，一般应选定其中几个最主要的因素

24、作为假定的前提条件。通常项目的原始背因素作为假定的前提条件。通常项目的原始背景和景和“投入产出投入产出”层次的假定条件较少；而层次的假定条件较少；而“产出目的产出目的”层次问所提出的不确定因素往层次问所提出的不确定因素往往会对往会对“目的目标目的目标”层次产生重要影响；由层次产生重要影响；由于宏观目标的成败取决于一个或多个项目的成于宏观目标的成败取决于一个或多个项目的成败，因此最高层次的前提条件是十分重要的。败，因此最高层次的前提条件是十分重要的。通过以上分析，可以确定逻辑框架法的主通过以上分析，可以确定逻辑框架法的主要内容有：要内容有：清晰并可度量的目标；清晰并可度量的目标；不同层次的目标和

25、最终目标之间的关系；不同层次的目标和最终目标之间的关系；项目成功与否的测量指标；项目成功与否的测量指标；项目的主要内容；项目的主要内容；计划和设计时的主要假设条件；计划和设计时的主要假设条件；检查项目进度的办法；检查项目进度的办法；项目实施中要求的资源投入。项目实施中要求的资源投入。成功度法u成功度法是依靠专家或专家组的经验，综合后评价成功度法是依靠专家或专家组的经验，综合后评价各项指标的评价结果，对项目的成功程度做出定性的各项指标的评价结果，对项目的成功程度做出定性的结论。成功度评价方法是以结论。成功度评价方法是以LFA LFA 分析出项目目标的分析出项目目标的实现程度和经济效益分析的评价结论为基础，以项目实现程度和经济效益分析的评价结论为基础，以项目的目标和效益为核心所进行的全面系统的评价。的目标和效益为核心所进行的全面系统的评价。u项目评价的成功度可分为五个等级：项目评价的成功度可分为五个等级： 完全成功的（完全成功的（A A） 、成功的（、成功的（B B） 、部分成功的、部分成功的（C C） 、不成功的（、不成功的（D D） 、失败的（、失败的（E)E)。在评价时，。在评价时，首先要根据项目建立一套指标体系，