第六章 信号发送与信息甄别

1、第六章 信号发送与信息甄别6.1 劳动力市场的信号发送6.2 信息甄别：劳动力市场上的自选择6.3 应用*6.4 进一步的讨论.迈克尔迈克尔.斯彭斯斯彭斯A. Michael Spence.1973年，年，劳动力市场的信劳动力市场的信号发送号发送（Job Market Signaling）.1974年，专著年，专著市场信号：市场信号：雇佣及相关甄别过程中的信雇佣及相关甄别过程中的信息传递息传递（Market Signaling）信号发送与信息甄别是代理人和委托人各自主动采用的解决机制；信号发送：指拥有私人信息的代理人通过采取某种可被观察的行动（发送信号）来向委托人显示自己的真实信息；信息甄别：

2、委托人设计某种方案来主动识别代理人的私人信息。第五章说明：不对称信息对市场效率的影响；本章进一步表明：即使可能存在类似于信号发送或信息甄别的机制来缓解市场失灵，但与完全信息相比，效率损失仍然存在。本章以劳动力市场为例，具体分析信号发送与信息甄别机制是如何发挥作用的以及在这些机制下可能存在的均衡及其含义。6.1 劳动力市场的信号发送问题的提出：问题的提出：劳动力市场可能存在逆向选择：由于个人的能力是私人信息，一部分高能力的劳动力可能“失业”，或，高能力者即使就业也只能获得相当于平均生产效率的平均工资。是否存在某些可行的机制使得这些高能力的劳动力向雇主表明自己的确是高能力？接受教育是一种可能的途径

3、：高能力者只有接受足够的教育才能证明自己是高能力的，否则低能力者也会通过接受相应的教育将自己伪装成高能力者。一、模型设定一、模型设定1、博弈的参与人：劳动力（个人）与企业2、参与人的战略：（1）劳动力（个人）：选择受教育程度s，在劳动力市场上，s可以被观察，作为一个信号发送给企业，个人承担受教育的全部成本；（2）企业：数量至少两家，存在对人才的竞争，企业根据受教育程度推测求职者的能力（生产效率）并提供相应的工资w，且) 1 . 6()(sww 3、参与人的类型：劳动力按能力不同分两类：低能力劳动力L与高能力劳动力H，其概率分布为p ， 1-p ； L为企业创造价值为1 ， H为2 ；低能力劳动

4、力与高能力劳动力的受教育成本分别为：4、参与人的支付：0.5LHcscs与（2.2）,0.5(2.3)LLHHuw cw suw cws5、博弈的均衡该均衡要求在给定对方战略的情况下，双方的战略都是最优。具体而言，对于求职者，给定企业的工资函数，他选择最优的受教育程度s*；对于企业，在均衡的状态下，竞争使得企业只能获得零利润，提供竞争性的工资。此外，劳动力进入企业工作后，企业将会发现自己先前对于劳动力能力的判断是正确的。6、用无差异曲线表现劳动力的类型图6.1 两类劳动力的无差异曲线 由于低能力劳动力的无差异曲线总是较为陡峭，因此两条无差异曲线只能相交一次；无差异曲线在纵轴在的截距表示劳动力的

5、效用水平； 低能力劳动力的无差异曲线表示使效用为零的工资和受教育程度的组合； 是其中的一种组合，在此组合下，高能力的劳动力效用大于零。O wws sLH,0.5(2.3)LLHHuw cw suw cws),(ws二、求解二、求解1、参照（1）完全信息：企业间的竞争使企业对劳动力按质出价，高能力者得到2，低能力者得到1。这是一种帕累托有效的结果。（假定两类劳动力的保留效用为0。）（2）没有信号发送机制的不完全信息：与旧车市场情况相同，企业只能按劳动力的平均生产效率提供工资，即 ， 在此工资条件下，两类劳动力都就业。 1*2*(1)2wppp2、分离均衡假设劳动力接受教育虽然不会提高个人的生产效

6、率，但可能使企业认为自己是高能力，从而得到较高的工资。分离均衡：指在均衡状态下，不同类型的代理人所选择的可被观察到的指标的最优水平是不同的，因而委托人可以通过该指标来区分不同类型的代理人。假定企业根据对求职者能力的判断，提供相应的工资方案为：*1,( )(2.4)2,ssw sss该工资方案的一种可能情况如图6.2的曲线ABCD所示。在此工资方案下，均衡的受教育程度为多少？图中的s*能够区分两类劳动力吗？图6.2 分离均衡OwsCDAB1221( )ww s*sOwsLHCDAB1221( )ww s*s给定企业的工资方案（公式2.4） ，对于个人来说，均衡的受教育程度要么是0，要么是s*；既

7、是说，两类劳动力只会在图6.2的A、C之中进行选择。两类求职者分别作出选择：通过画出经过C点的两类劳动力的无差异曲线来进行分析。可得，经过C点的高能力劳动力的无差异曲线与纵轴的截距必大于1，而低能力者的要小于1。既是说，对于高能力者而言，选择C点所代表的受教育程度( s* )且获得高工资要好于不受教育只获得低工资，而对于低能力者来说，选择A点所表示的不接受教育且获得低工资是最好的。分析：两类劳动力的最优选择符合企业对于求职者的能力的判断，即受教育程度为s*的是高能力，受教育程度为0的是低能力。企业按照公式2.4给出的工资方案成为均衡，那么对于均衡的受教育程度s*该如何限定呢？可通过图6.3找到

8、所有能获得分离均衡的情况。OwsLCDAB221*11s OwsHCDAB121*22s （a）最低受教育程度要求 （b）最高受教育程度要求图6.3 可获得分离均衡的受教育程度*1,( )(2.4)2,ssw sss如图6.3a所示，当企业认为高能力劳动力至少应该具备s1*的受教育程度时，低能力劳动力刚好处于不伪装高能力的临界状态；如企业所认可的受教育程度低于s1*，那么通过接受该教育程度低能力劳动力将会伪装成高能力。然而，企业将在事后发现原先的判断不正确，需要进行调整，因此这就不再构成分离均衡。如图6.3b所示，当企业认为高能力劳动力至少应该具备s2*的受教育程度时，高能力劳动力刚好处于一种

9、临界状态；如企业所认可的受教育程度高于s2*，高能力这将发现他还不如不接受教育被错当成低能力来得好。但企业将在事后发现原先的判断不正确，需要进行调整，因此对受教育程度的要求高于s2*也不构成分离均衡。所以，当企业认为受教育的程度在s1*与 s2*之间的求职者才是高能力时，可以得到分离均衡。根据企业所认可的受教育程度不同，可得到无数个分离均衡。这些均衡有什么不同呢？在分离均衡中，低能力劳动力总是选择不接受教育，因此不同的均衡对他们来说无差异；而对于高能力劳动力而言，情况则不同，只要足够将他们与低能力劳动力区分开，高能力劳动力希望企业所要求的受教育程度越低越好。（1）与完全信息对照在完全信息情况下

10、，企业可以不花任何成本区分两类不同的劳动力。在分离均衡中，企业最终也能区分两类劳动力，但这种信息的揭露有代价，即高能力劳动力需要花费一定数量的受教育成本。两种情况下，劳动力的工资相同。因此，完全信息解帕累托优于不完全信息下的分离均衡解。进一步讨论：（2）与不存在信号发送机制的不完全信息对照不存在信号发送机制时，企业按劳动力的平均生产效率提供工资，劳动力不花费受教育成本。对于低能力劳动力而言，有了信号发送机制后他们不能滥竽充数沾高能力劳动力的光，景况变差。但发送信号对高能力劳动力而言，要视具体情况而定。如低能力劳动力所占比例很低，那么没有信号发送时高能力劳动力的工资非常接近分离均衡下的高工资，此

11、时分离均衡只能让高能力劳动力得到极其有限的工资提高，但为此他们需要付出一定的受教育成本。此时信号发送机制的存在反而使高能力劳动力的景况变差。如低能力劳动力的比例相当高，那么无信号发送时高能力劳动力所能得到的平均工资就会很低，这时他们宁愿承担受教育成本来使自己有别于低能力劳动力从而获得工资的大幅度提高。此时信号发送机制的存在对高能力劳动力是有利的。 该两种情况可以由图6.4加以说明。OwsLCDAB221*1s EHOwsLCDAB221*1s EH（a）低能力劳动力的比例低时，分离均衡 （b）低能力劳动力的比例高时，使高能力劳动力境况变差 分离均衡使高能力劳动力境况变好 图图6.4不同低能力劳

12、动力比例下的分离均衡于高能力劳动力境况不同低能力劳动力比例下的分离均衡于高能力劳动力境况 3、混同均衡（1）混同均衡是指在均衡状态下，不同类型的代理人所选择的可被观察到的指标的最优水平是相同的，因而委托人不能通过该指标来区分不同类型的代理人。在劳动力市场模型中，混同均衡指所有的劳动力选择的受教育程度相同，企业难以凭借受教育程度来区分两类劳动力，只能按平均生产效率提供工资。这样的均衡是否存在取决于企业对劳动力能力作出判断的信念。图6.5给出了一种可能的混同均衡。OwsLCDAB221 sEH1图6.5 可能的混同均衡假定企业对劳动力的判断：当求职者的受教育程度不足s时，他肯定是低能力，反之，低能

13、力的可能性是p，高能力的可能性是1-p。在这种情况下，高能力劳动力将接受s程度的教育，而低能力劳动力在接受s程度的教育与不接受教育之间是无差异的。此时假设低能力劳动力选择接受s程度的教育。（C点是个弱占优战略）两类劳动力的选择最优；企业获得零利润，且企业关于求职者能力的判断在均衡状态下被证明正确。（2）其他的混同均衡只要s比图6.5中的值更小，那么混同均衡都能成立。在所以混同均衡中，教育没有任何的信息价值，此时， s越小，两类劳动力的境况越好，最好是s0。所以，无信号发送的情形要帕累托优于混同均衡。（3）对照与完全信息比较，高能力劳动力希望信息是完全的，而低能力劳动力更愿意接受混同均衡。与分离

14、均衡比较，正是由于较低的受教育程度使总的受教育成本降低才让低能力劳动力选择混迹于高能力劳动力的队伍中。*4、对均衡的精炼6.2信息甄别：劳动力市场上的自我选择一、模型设定一、模型设定在信息甄别机制下，假定先由两家企业各自提供一组契约，这些契约描述了可供选择的工资和受教育程度的组合；然后，轮到求职者选择受教育程度。该机制下，均衡状态必然要求企业只获得零利润。二、求解二、求解1、混同均衡OwsLC221 sEH1如图6.6所示，图中的C点所代表的受教育程度与工资组合（s,E）看似一个可行的混同均衡。事实上，在信息甄别机制下不存在混同均衡。图6.6 信息甄别机制下不存在混同均衡。这是由于假定劳动力的

15、受教育成本函数是一种“共同知识”。企业总能够利用受教育成本函数的差异通过提供特定的契约借助劳动力的自我选择来区分不同的类型。2、分离均衡在分离均衡中，唯一可能的情况如图6.7所示。此时，企业向高能力劳动力提供的均衡工资方案：受教育程度为1，工资为2；向低能力劳动力提供的均衡工资方案：受教育程度为0，工资为1。OwsLCDAB221H*1s 图6.7 信息甄别机制下唯一的分离均衡因为企业是同质的，所以没有哪家企业能凭借自身的某种优势获得正利润。并且，为了保持竞争力，只能提供最有吸引力的工资方案。该方案必须使发送信号的成本尽可能最小。*3、不存在均衡*4、对均衡的再讨论6.3 应用一、工资与工龄相关二、企业进入阻挠三、企业价值与资本结构四、物种的繁衍思考：1、产品的质量有高低之分，假定消费者需要不断地购买