博弈论和信息经济学第八章教案

1、博弈论和信息经济学第八章教案第八章-博弈论和信息经济学 一些基本概念一些基本概念 参与者参与者(player) 策略策略(strategy)与策略空间与策略空间(strategy set) 收益收益(payoff)（支付）与收益函数（支付）与收益函数(payoff function)：收益矩阵（支付矩阵、得益矩阵、赢：收益矩阵（支付矩阵、得益矩阵、赢得矩阵）得矩阵） 均衡均衡(equilibrium) 上策均衡上策均衡 指不管其他局中人采取什么策略，某一局中人都采取指不管其他局中人采取什么策略，某一局中人都采取自认为对自己最有利的策略。均衡指博弈中所有局中人自认为对自己最有利的策略。均衡指博弈

2、中所有局中人都不想改变自己策略的一种相对静止状态。都不想改变自己策略的一种相对静止状态。 上策均衡囚犯的两难困境上策均衡囚犯的两难困境(prisoners dilemma)乙-1 -1-6 0抵赖0 -6-3 -3坦白抵赖坦白甲囚犯的困境囚犯的困境 囚徒困境的几个事例：囚徒困境的几个事例： 价格大战价格大战 两个寡头企业选择产量两个寡头企业选择产量 公共产品的供给公共产品的供给 军备竞赛军备竞赛 做广告做广告 围观时踮脚尖围观时踮脚尖 应试教育应试教育 污染。污染。1968年，格雷特年，格雷特哈丁成功地将哈丁成功地将“囚徒的困境囚徒的困境”与资源耗竭结与资源耗竭结合起来合起来 , 揭示了生态环

3、境问题与囚徒困境的相似之处。揭示了生态环境问题与囚徒困境的相似之处。 贸易自由与壁垒，地方保护主义贸易自由与壁垒，地方保护主义 纳什均衡纳什均衡 指参与博弈的每一局中人在给定其他局中人指参与博弈的每一局中人在给定其他局中人策略的条件下选择上策所构成的一种策略组合策略的条件下选择上策所构成的一种策略组合。纳什均衡纳什均衡策略A看球策略B逛街策略A看球2 10 0策略B逛街0 01 2男女纳什均衡奔驰等待前行别克等待0，01，5前行5，1100，100约翰追求金发女郎追求其他女士雷哈德追求金发女郎0，02，1追求其他女士1，21，1上策均衡与纳什均衡的区别： 上策均衡是指不管你选择什么策略，我所选

4、择的是最好的；上策均衡是指不管你选择什么策略，我所选择的是最好的；不管我选择什么策略，你所选择的是最好的。不管我选择什么策略，你所选择的是最好的。 纳什均衡是指给定你的策略，我所选择的是最好的；纳什均衡是指给定你的策略，我所选择的是最好的；给定我的策略，你所选择的是最好的。给定我的策略，你所选择的是最好的。 上策均衡是纳什均衡的一种特殊情况，但纳什均衡却不一定上策均衡是纳什均衡的一种特殊情况，但纳什均衡却不一定是上策均衡。是上策均衡。 “囚徒的两难选择囚徒的两难选择”有着广泛而深刻的意义有着广泛而深刻的意义。个人理性与集体理性的冲突，各人追求利。个人理性与集体理性的冲突，各人追求利己行为而导致

5、的最终结局是一个己行为而导致的最终结局是一个“纳什均衡纳什均衡”，也是对所有人都不利的结局。他们两人，也是对所有人都不利的结局。他们两人都是在坦白与抵赖策略上首先想到自己，这都是在坦白与抵赖策略上首先想到自己，这样他们必然要服长的刑期。只有当他们都首样他们必然要服长的刑期。只有当他们都首先替对方着想时，或者相互合谋先替对方着想时，或者相互合谋(串供串供)时，时，才可以得到最短时间的监禁的结果。才可以得到最短时间的监禁的结果。“纳什均衡纳什均衡”对亚当对亚当斯密的斯密的“看不见的手看不见的手”的原理提出挑战。按照斯密的理论，在市场的原理提出挑战。按照斯密的理论，在市场经济中，每一个人都从利己的目

6、的出发，而经济中，每一个人都从利己的目的出发，而最终全社会达到利他的效果。最终全社会达到利他的效果。国富论国富论中中有这样一句名言：有这样一句名言：“通过追求通过追求(个人的个人的)自身自身利益，他常常会比其实际上想做的那样更有利益，他常常会比其实际上想做的那样更有效地促进社会利益。从效地促进社会利益。从“纳什均衡纳什均衡”我们引我们引出了出了“看不见的手看不见的手”的原理的一个悖论：从的原理的一个悖论：从利己目的出发，结果损人不利己，既不利己利己目的出发，结果损人不利己，既不利己也不利他。两个囚徒的命运就是如此。也不利他。两个囚徒的命运就是如此。从这个意义上说，从这个意义上说，“纳什均衡纳什

7、均衡”提出的悖论提出的悖论实际上动摇了西方经济学的基石。因此，从实际上动摇了西方经济学的基石。因此，从“纳什均衡纳什均衡”中我们还可以悟出一条真理：中我们还可以悟出一条真理：合作是有利的合作是有利的“利己策略利己策略”。但它必须符合。但它必须符合以下黄金律：按照你愿意别人对你的方式来以下黄金律：按照你愿意别人对你的方式来对别人，但只有他们也按同样方式行事才行对别人，但只有他们也按同样方式行事才行。也就是中国人说的。也就是中国人说的“己所不欲勿施于人己所不欲勿施于人”。但前提是人所不欲勿施于我。但前提是人所不欲勿施于我。卡特尔的困境卡特尔的困境合作不合作合作1800 18001000 2000不

8、合作2000 10001500 1500甲乙上策均衡卡特尔困境上策均衡卡特尔困境重复博弈（重复博弈（repeated game）是指同一博弈重复多次。）是指同一博弈重复多次。囚徒困境就是一次博弈，结果是个体理性导致集体非理性囚徒困境就是一次博弈，结果是个体理性导致集体非理性一次博弈中存在的欺骗（非理性），可能在重复博弈中消除。典型的一次博弈中存在的欺骗（非理性），可能在重复博弈中消除。典型的例子是游贩和坐摊的区别。游贩与买者之间因为是一次性博弈，往往例子是游贩和坐摊的区别。游贩与买者之间因为是一次性博弈，往往采用欺骗的办法；而坐摊与买者之间是重复博弈，所以，能够诚信经采用欺骗的办法；而坐摊与买

9、者之间是重复博弈，所以，能够诚信经商。商。重复博弈之所以能够消除欺骗，是因为存在报复。比如坐摊，重复博弈之所以能够消除欺骗，是因为存在报复。比如坐摊，买者会采取报复手段：你如果卖了假冒伪劣商品给我，那我，买者会采取报复手段：你如果卖了假冒伪劣商品给我，那我，一，会回来找你的麻烦，要求赔偿，甚至告发你的不正当行为一，会回来找你的麻烦，要求赔偿，甚至告发你的不正当行为；二，我今后再也不到你这里买东西。；二，我今后再也不到你这里买东西。现在以囚徒困境为例，分析无穷次重复博弈的结果。现在以囚徒困境为例，分析无穷次重复博弈的结果。 所谓无限次重复，是指局中人不知道会重复多少次所谓无限次重复，是指局中人不

10、知道会重复多少次，而不一定是真正的无穷多次。，而不一定是真正的无穷多次。 两个囚徒都知道，大家保持沉默（抵赖）是集体利两个囚徒都知道，大家保持沉默（抵赖）是集体利益最大的选择。但正如前面所说的，如果只是一次益最大的选择。但正如前面所说的，如果只是一次性博弈，则（坦白，坦白）是均衡的结果。性博弈，则（坦白，坦白）是均衡的结果。 现实例子：有的寡头企业串谋成功，相互合作持续现实例子：有的寡头企业串谋成功，相互合作持续。重复博弈的策略原则：重复博弈的策略原则：“以牙还牙以牙还牙”，所谓，所谓“善有善报，恶有恶报善有善报，恶有恶报”，而且而且“无论善恶，立即得报无论善恶，立即得报”，这种策略既是毫不留

11、情的，又是毫不记，这种策略既是毫不留情的，又是毫不记恨的。恨的。 重复博弈策略能够获胜的条件：博弈是无限次重复的。即对局者都预期重复博弈策略能够获胜的条件：博弈是无限次重复的。即对局者都预期这一博弈将永远持续下去而不会停止。这一博弈将永远持续下去而不会停止。 对于有限次博弈来说，在理论上有限次的博弈与一次性博弈在本质上没对于有限次博弈来说，在理论上有限次的博弈与一次性博弈在本质上没有什么不同，它们都将得到同样的结果。实际上，只要竞争的时期足够有什么不同，它们都将得到同样的结果。实际上，只要竞争的时期足够长，竞争的双方都将预期在未来还要进行很多次对局，那么，竞争的格长，竞争的双方都将预期在未来还

12、要进行很多次对局，那么，竞争的格局就可能近似于无限次重复博弈，厂商就可能选择局就可能近似于无限次重复博弈，厂商就可能选择“以牙还牙以牙还牙”的策略的策略，并导致相互合作的结局。，并导致相互合作的结局。 静态博弈与动态博弈静态博弈与动态博弈 静态博弈指局中人同时决策或虽非同时决静态博弈指局中人同时决策或虽非同时决策，但后决策者不知道先决策者采取什么策策，但后决策者不知道先决策者采取什么策略的博弈。略的博弈。 动态博弈是指局中人决策有先后，后决策动态博弈是指局中人决策有先后，后决策者能观察到先决策者决策情况下的博弈。者能观察到先决策者决策情况下的博弈。合作合作400，500进入者进入者进入进入不进

13、入不进入不合作不合作-100，1000，3000市场进入博弈树市场进入博弈树 在上例中，在位者希望进入者最后别进入。在上例中，在位者希望进入者最后别进入。但问题是他能否有效阻止对方进入。在位者但问题是他能否有效阻止对方进入。在位者必须做出威胁（承诺），使进入者相信其进必须做出威胁（承诺），使进入者相信其进入后，在位者就会采取断然措施（如扩大生入后，在位者就会采取断然措施（如扩大生产规模，大销价），使进入者不能获利。产规模，大销价），使进入者不能获利。 在位者事先必须扩大生产规模的准备性措施在位者事先必须扩大生产规模的准备性措施 潜在竞争者究竟进入与否，取决于其对进入潜在竞争者究竟进入与否，取决

14、于其对进入的成本和收益的分析。的成本和收益的分析。可信的威胁：破釜沉舟、背水一战、反分裂国家法可信的威胁：破釜沉舟、背水一战、反分裂国家法 极大极小化策略极大极小化策略 为了避免最大的损失，一些局中人往往采取比为了避免最大的损失，一些局中人往往采取比较保守的策略。即不管对方选择何种策略，自己较保守的策略。即不管对方选择何种策略，自己总是选择其所能选择的最坏策略中最好的策略。总是选择其所能选择的最坏策略中最好的策略。即首先找出各种策略中自己能获得的最小的收益即首先找出各种策略中自己能获得的最小的收益，然后选择其中最大者作为自己的策略。，然后选择其中最大者作为自己的策略。50，50100，800策

15、略2甜饼900，600-20，30策略1咸饼策略2甜饼策略1咸饼一个假设的收益矩阵一个假设的收益矩阵BA纳什均衡纳什均衡纳什均衡纳什均衡极大极小均衡极大极小均衡A生产咸饼有优势，生产甜饼处劣势；B生产咸饼和甜饼均有优势信息不完全信息不完全 指经济活动主体（机构或个人）不能充分了解所需要的一切信指经济活动主体（机构或个人）不能充分了解所需要的一切信息。息。信息不对称信息不对称 指经济交易的双方对有关信息了解和掌握的不一样多。指经济交易的双方对有关信息了解和掌握的不一样多。信息不充分的原因信息不充分的原因认识能力有限认识能力有限掌握信息的成本太高掌握信息的成本太高 信息商品特殊信息商品特殊 机会主

16、义倾向机会主义倾向 委托代理理论委托代理理论 代理人：博弈中拥有私人信息的局中人；代理人：博弈中拥有私人信息的局中人； 委托人：博弈中不拥有私人信息的局中人。委托人：博弈中不拥有私人信息的局中人。 委托代理委托代理4类基本模型：类基本模型： 逆向选择模型逆向选择模型 道德风险模型道德风险模型 信息传递模型信息传递模型 信号显示与信息甄别模型信号显示与信息甄别模型市场失灵市场失灵 信息不完全、不对称的情况下，市场价格机制无法使信息不完全、不对称的情况下，市场价格机制无法使资源配置达到最优。资源配置达到最优。 例：旧车交易市场例：旧车交易市场逆向选择事前机会主义逆向选择事前机会主义 在信息不对称的

17、情况下，掌握信息的一方隐藏信息而导致在信息不对称的情况下，掌握信息的一方隐藏信息而导致交易另一方利益受损的现象。结果是劣币驱逐良币，市场缺交易另一方利益受损的现象。结果是劣币驱逐良币，市场缺失。失。 例：汽车保险例：汽车保险 健康保险健康保险逆向选择的例子很多，比如保险市场、劳动力市场逆向选择的例子很多，比如保险市场、劳动力市场、货币市场等。、货币市场等。保险市场：愿意参加保险的人很可能是身体有问题的人。身体是否有问题保险市场：愿意参加保险的人很可能是身体有问题的人。身体是否有问题，投保人比保险公司更清楚，也就是说，投保人具有私人信息。保险公司，投保人比保险公司更清楚，也就是说，投保人具有私人

18、信息。保险公司知道这点，就把保险费定得很高，这样，身体好的人就更不愿参加保险，知道这点，就把保险费定得很高，这样，身体好的人就更不愿参加保险，这部分人就退出了市场。所以，热衷于买保险的人往往是身体不好或年龄这部分人就退出了市场。所以，热衷于买保险的人往往是身体不好或年龄较大的人。较大的人。劳动力市场：劳动者的能力是劳动者的私人信息。所以，企业愿意出的工劳动力市场：劳动者的能力是劳动者的私人信息。所以，企业愿意出的工资是一个平均数，这样，能力特别强的人就会退出这个市场。所以，在一资是一个平均数，这样，能力特别强的人就会退出这个市场。所以，在一般劳动力市场上的往往是能力中等或能力差的人。般劳动力市

19、场上的往往是能力中等或能力差的人。 但企业又需要能力强的人，于是就有了猎头市场。企业把识别劳动者能力但企业又需要能力强的人，于是就有了猎头市场。企业把识别劳动者能力的任务交给猎头公司，并且猎头公司要承担风险。的任务交给猎头公司，并且猎头公司要承担风险。货币市场：项目是否有风险是借款人的私人信息。所以，贷款人对贷款利率的出货币市场：项目是否有风险是借款人的私人信息。所以，贷款人对贷款利率的出价是一个平均风险水平的价格，这样，风险低、收益低的稳定型借款者就会退出价是一个平均风险水平的价格，这样，风险低、收益低的稳定型借款者就会退出市场。这样就产生了一个次贷市场（如美国），所以，银行的坏账一天天增加

20、。市场。这样就产生了一个次贷市场（如美国），所以，银行的坏账一天天增加。道德风险事后机会主义道德风险事后机会主义 由隐藏行为造成的一些交易参与人行为变得不道德、不合理由隐藏行为造成的一些交易参与人行为变得不道德、不合理并损害其他交易人利益的情况并损害其他交易人利益的情况 例：医疗保险例：医疗保险 委托代理关系委托代理关系道德风险不仅会发生在保险行业，也会发生在其它行业道德风险不仅会发生在保险行业，也会发生在其它行业。例如，当一个职工处于很难监督状态时可能会不努。例如，当一个职工处于很难监督状态时可能会不努力工作的偷懒行为；公费医疗制度下，人们可能会过力工作的偷懒行为；公费医疗制度下，人们可能会

21、过度利用医疗服务，或者劝说医生为他提供超过实际需度利用医疗服务，或者劝说医生为他提供超过实际需要的感冒冲剂或抗生素之类药物；在中央银行承诺对要的感冒冲剂或抗生素之类药物；在中央银行承诺对商业银行提供在发生信用支付危机是最后保护措施制商业银行提供在发生信用支付危机是最后保护措施制度下，商业银行经营行为可能变得更加具有扩张冒险度下，商业银行经营行为可能变得更加具有扩张冒险性，缺少防范金融风险所必要的稳健性；性，缺少防范金融风险所必要的稳健性； 道德风险形成的原因道德风险形成的原因信息不对称、合同不完备、合同实施成本过大信息不对称、合同不完备、合同实施成本过大 信息不对称：由于一个人拥有私人信息，就

22、占有信息优势，从而可以找信息不对称：由于一个人拥有私人信息，就占有信息优势，从而可以找机会偷懒或不负责任。机会偷懒或不负责任。 在委托在委托-代理问题中，代理人具有委托人不知道的私人信息。代理问题中，代理人具有委托人不知道的私人信息。合同不完备：由于人们的知识和预测能力是有限的，不可能把所有可能发生的情况都合同不完备：由于人们的知识和预测能力是有限的，不可能把所有可能发生的情况都写进合同中。写进合同中。合同实施成本过大：即便能够把所有可能情况都写进合同中，由于实施成本过大合同实施成本过大：即便能够把所有可能情况都写进合同中，由于实施成本过大，往往也难以完全实施。，往往也难以完全实施。总之，由于

23、信息不对称、合同不完备、合同实施成本等原因，人们往往总之，由于信息不对称、合同不完备、合同实施成本等原因，人们往往宁愿接受由于道德风险所带来的损失。因为搜寻信息需要成本、制订完宁愿接受由于道德风险所带来的损失。因为搜寻信息需要成本、制订完备合同需要成本、完全实施合同需要成本，当这些成本高于因道德风险备合同需要成本、完全实施合同需要成本，当这些成本高于因道德风险造成的损失时，就选择任由道德风险的存在。造成的损失时，就选择任由道德风险的存在。 信号显示（发信号）信号显示（发信号） 三包服务三包服务 声誉、信用、证书声誉、信用、证书 、风险共担、风险共担 由于信息不对称，每个人都希望向对方传递对自己有利的信号。由于信息不对称，每个人都希望向对方传递对自己有利的信号。长期采取低价策略的企业传递的信号是：我是低成本的，你成本高，别来。长期采取低价策略的企业传递的信号是：我是低成本的，你成本高，别来。 长期在长