财务管理每章知识点

1、财务管理实务每章知识点财务管理实务每章知识点 2013-2014 2013-2014学年第二学期学年第二学期第一章第一章 财务管理总论财务管理总论1.1.财务管理概念：组织财务活动、处理财务关系财务管理概念：组织财务活动、处理财务关系2.2.财务管理目标：企业目标、财务管理目标、目标协调财务管理目标：企业目标、财务管理目标、目标协调3.3.财务管理内容：筹资、投资、分配财务管理内容：筹资、投资、分配4.4.财务管理环节：预测、决策、预算、控制、分析财务管理环节：预测、决策、预算、控制、分析5.5.财务管理环境：法律、金融市场、经济、技术环境财务管理环境：法律、金融市场、经济、技术环境6.6.财

2、务管理原则：成本收益、货币时间价值、投资分散化、财务管理原则：成本收益、货币时间价值、投资分散化、 风险平衡、及时、收支平衡等。风险平衡、及时、收支平衡等。7.7.本章公式：本章公式： 每股收益每股收益= =净利润净利润/ /股数股数 利率利率= =纯利率纯利率+ +通货膨胀率通货膨胀率+ +风险附加率风险附加率 无风险收益率（国库券利率）无风险收益率（国库券利率）= =纯利率纯利率+ +通货膨胀率通货膨胀率第二章第二章 资金时间价值与风险分析资金时间价值与风险分析概念、来源、存在的条件、表示方法。概念、来源、存在的条件、表示方法。复利、单利、终值、现值；复利、单利、终值、现值；普通年金、预付

3、年金、递延年金、永续年金；普通年金、预付年金、递延年金、永续年金；名义利率、实际利率；名义利率、实际利率；复利现值系数、复利终值系数；复利现值系数、复利终值系数；普通年金现值系数、普通年金终值系数；普通年金现值系数、普通年金终值系数；预付年金现值系数、预付年金终值系数。预付年金现值系数、预付年金终值系数。上述各指标、期数、利率、利息。上述各指标、期数、利率、利息。第二章第二章 资金时间价值与风险分析资金时间价值与风险分析概念、来源、产生原因、特征、种类；概念、来源、产生原因、特征、种类；标准离差或标准离差率标准离差或标准离差率6.6.衡量风险指标的计算步骤：衡量风险指标的计算步骤：第一，计算期

4、望收益率；第一，计算期望收益率；第二，计算标准差；第二，计算标准差；第三，计算标准离差率，也叫变化系数。第三，计算标准离差率，也叫变化系数。7.7. 风险收益率概念及计算风险收益率概念及计算8.8.应得收益率的概念、计算及应用应得收益率的概念、计算及应用第二章第二章 资金时间价值与风险分析资金时间价值与风险分析9.9.本章公式：本章公式：1 1）复利现值：）复利现值：P=FP=F* *（P/FP/F，i,ni,n）=P=P* *（1+i1+i）(-n) (-n) 2 2）复利终值：）复利终值：F=PF=P* *（F/PF/P，i,ni,n）=P=P* *（1+i1+i）nn3 3）普通年金现值

5、：）普通年金现值：P= AP= A* *（P/AP/A，i,ni,n）=A=A* *4 4）普通年金终值：）普通年金终值：F=AF=A* *（F/AF/A，i,ni,n）=A=A* *5)5)预付年金现值：预付年金现值：P=AP=A* * （P/AP/A，i,n-1i,n-1）+1=A+1=A* *6)6)预付年金终值预付年金终值:F=A:F=A* * （F/AF/A，i,n+1i,n+1）-1=A-1=A* * iin)1 (1iin1)1(1)1 (1) 1(iin11)1 (1iin第二章第二章 资金时间价值与风险分析资金时间价值与风险分析9.9.本章公式：本章公式：7 7）递延年金现值

6、：）递延年金现值： P=A P=A* *（P/AP/A，i,ni,n）* *（P/FP/F，i,mi,m） =A =A* * * *（1+i1+i）(-m)(-m)8 8）递延年金终值：）递延年金终值：9 9）永续年金现值：）永续年金现值：P= AP= A* */I/I1010）插值法计算利率和期数）插值法计算利率和期数1111） 实际利率：实际利率：i i= = （1+r/m1+r/m）m-1m-11212）计算期望收益率：）计算期望收益率：1313）计算标准差：）计算标准差：iin)1 (1NiiiKPK1)(iiPKK2)(第二章第二章 资金时间价值与风险分析资金时间价值与风险分析9.9

7、.本章公式：本章公式：1414）计算标准离差率：）计算标准离差率：1515）计算风险收益率：）计算风险收益率：1616）计算应得报酬率：）计算应得报酬率：Kq/qbRRRfRRK第三章第三章 企业筹资管理企业筹资管理1.1.筹资筹资概念；概念；2.2.筹资分类；筹资分类；3.3.筹资动机；筹资动机；4.4.筹资渠道；筹资渠道；5.5.筹资方式；筹资方式；6.6.筹资渠道与筹资方式对应关系；筹资渠道与筹资方式对应关系；7.7.筹资原则；筹资原则；8.8.股权筹资（权益资金筹集）方式；股权筹资（权益资金筹集）方式；9.9.吸收直接投资、发行普通股、发行优先股、利用留存收吸收直接投资、发行普通股、发

8、行优先股、利用留存收益优缺点；益优缺点；第三章第三章 企业筹资管理企业筹资管理10.10.负债筹资（债务资金筹集）方式；负债筹资（债务资金筹集）方式；11.11.借款（长期、短期）、利用商业信用、发行债券、融借款（长期、短期）、利用商业信用、发行债券、融资租赁优缺点；资租赁优缺点；12.12.短期借款信用条件：信贷额度、周转信贷协定、补偿短期借款信用条件：信贷额度、周转信贷协定、补偿性余额、交易借款、抵押借款；性余额、交易借款、抵押借款；13.13.短期借款利率的计算：短期借款利率的计算：i=i=利息利息/ /实际借款额；实际借款额； 利息利息= =名义利率名义利率* *名义借款额名义借款额1

9、4.14.债券基本要素；债券基本要素；15.15.债券种类；债券种类；16.16.债券发行价格与面值的关系；债券发行价格与面值的关系；第三章第三章 企业筹资管理企业筹资管理17.17.债券发行价格的确定（债券估值）；债券发行价格的确定（债券估值）；18.18.经营租赁与融资租赁的区别；经营租赁与融资租赁的区别；19.19.融资租赁形式；融资租赁形式；19.19.融资租赁租金的确定；融资租赁租金的确定；20.20.利用商业信用的成本；利用商业信用的成本；21.21.商业信用决策；商业信用决策；22.22.本章公式：本章公式：第三章第三章 企业筹资管理企业筹资管理22.22.本章公式：本章公式：1

10、 1）承诺费的计算：约定借款余额）承诺费的计算：约定借款余额* *承诺费率承诺费率2 2）补充性余额计算：约定借款额）补充性余额计算：约定借款额* *补偿性余额比率补偿性余额比率3 3）短期借款利率的计算：）短期借款利率的计算：i=i=利息利息/ /实际借款额；实际借款额； 利息利息= =名义利率名义利率* *名义借款额名义借款额4 4）期一次还本付息法：）期一次还本付息法： i=ri=r5 5）分期计息一次还本付息：）分期计息一次还本付息：i=i=（1+r/m1+r/m）m-1m-16 6）分期还本付息法：）分期还本付息法： i=2ri=2r7 7）贴现法：）贴现法： i=i=利息利息/ /

11、实际借款额实际借款额 irir8 8）补偿性余额法：）补偿性余额法： i= i=利息利息/ /实际借款额实际借款额 irir第三章第三章 企业筹资管理企业筹资管理22.22.本章公式：本章公式：9 9）债券价值估算：）债券价值估算：V=MV=M* *（P/F,i,n)+IP/F,i,n)+I* *(P/A,i,n)(P/A,i,n) =M =M* *（P/F,i,n)+MP/F,i,n)+M* *r r* *(P/A,i,n)(P/A,i,n)10)10)融资租赁租金估算：融资租赁租金估算： 普通年金：普通年金：A=P/A=P/（P/AP/A，i i，n n） 预付年金：预付年金： A=P/

12、A=P/（P/AP/A，i i，n-1n-1）+1+111)11)放弃现金折扣成本：放弃现金折扣成本：信用期折扣期折扣百分比折扣百分比36011.1.资金成本资金成本概念；概念；2.2.影响成本因素；影响成本因素；3.3.资金成本分类；资金成本分类；4.4.资金成本意义；资金成本意义；5.5.资金成本总公式；资金成本总公式；6.6.银行借款成本；银行借款成本；7.7.发行债券成本；发行债券成本；8.8.优先股成本；优先股成本；第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构9.9.普通股成本；普通股成本；10.10.留存收益成本；留存收益成本；11.11.综合资金成本；综合资金成本；12.1

13、2.边际资金成本概念；边际资金成本概念；13.13.边际资金成本计算步骤；边际资金成本计算步骤；14.14.目标资金结构；目标资金结构；15.15.个别资本筹资范围；个别资本筹资范围；16.16.测算个别资金成本率；测算个别资金成本率；第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构第一，确定公司最优的资本结构第一，确定公司最优的资本结构; ;第二，确定各种筹资方式各范围内第二，确定各种筹资方式各范围内 的资金成本的资金成本; ;第三，计算筹资总额分界点第三，计算筹资总额分界点; ;第四，将筹资总额分界点排序；第四，将筹资总额分界点排序；第五，确定各范围内各种筹资方式第五，确定各范围内各种筹

14、资方式 的资金成本；的资金成本；第六，计算资金的边际成本。第六，计算资金的边际成本。17.17.筹资总额分界点；筹资总额分界点；18.18.筹资总额范围；筹资总额范围；19.19.成本习性；成本习性；20.20.固定成本；固定成本；21.21.变动成本；变动成本；22.22.混合成本；混合成本；23.23.边际贡献；边际贡献；24.24.息税前利润；息税前利润；第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构25.25.杠杆原理；杠杆原理；26.26.经营杠杆原理；经营杠杆原理；27.27.经营杠杆与经营风险的关系；经营杠杆与经营风险的关系；28.28.财务杠杆原理；财务杠杆原理；29.29

15、.财务杠杆与财务风险的关系；财务杠杆与财务风险的关系；30.30.复合杠杆与企业总风险的关系；复合杠杆与企业总风险的关系；31.31.资金结构资金结构概念；概念；32.32.负债的意义；负债的意义；第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构33.33.最佳资金结构；最佳资金结构；34.34.比较资金成本法；比较资金成本法；35.35.每股利润分析法；每股利润分析法；36.36.本章公式：本章公式：1 1）筹资总成本公式）筹资总成本公式= =使用成本使用成本/ /（筹资数额费用）（筹资数额费用）2 2）3 3）)1 ()1 (fLTIKL

16、长期借款成本)1 ()1 (*r*B0fBTKb发行债券成本第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构36.36.本章公式：本章公式：4 4）5 5）6 6）7 7）普通股成本：普通股成本：Ks=RKs=Rf f+* *（R Rm m-R-Rf f）gfPDKcs)1(1普通股成本)1 (0fPDKp优先股成本gPDKr01留存收益成本第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构36.36.本章公式：本章公式：8 8）综合资金成本：）综合资金成本：9 9）筹资总额分界点：各筹资方式成本分界点）筹资总额分界点：各筹资方式成本分界点/ /其比重其比重1010）变动成本总额）变动成本总

17、额= =变动成本变动成本* *业务量业务量1111）总成本）总成本= =固定成本固定成本+ +单位变动成本单位变动成本* *业务量业务量1212）边际贡献）边际贡献= =销售收入销售收入- -变动成本总额变动成本总额1313）息税前利润）息税前利润= =边际贡献总额边际贡献总额- -固定成本总额固定成本总额1414）利润总额）利润总额= =息税前利润息税前利润- -利息利息1515）净利润）净利润= =利润总额利润总额* *（1-1-所得税率）所得税率）jnjjwWKK1第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构36.36.本章公式：本章公式：1616）经营杠杆系数定义公式：）经营杠杆

18、系数定义公式：1717）经营杠杆系数变形公式：）经营杠杆系数变形公式：QQEBITEBITDOL/FVCSVCSDOLsEBITMDOLsFMMDOLs第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构36.36.本章公式：本章公式：1818）财务杠杆系数定义公式：）财务杠杆系数定义公式：1919）财务杠杆系数变形公式：）财务杠杆系数变形公式：EBIT/EBITEPS/EPSDFL IEBITEBITDFLIFMFMDFLIFVCSFVCSDFL第四章第四章 资金成本与资金结构资金成本与资金结构36.36.本章公式：本章公式：2020）复合杠杆系数定义公式：）复合杠杆系数定义公式：2121）复合杠杆系数变形公式：）复合杠杆系数变形公式：2222）每股盈余）每股盈余QQEPS/EPSDCL/IEBITMDCLNDTIEBITEPS)1(*)(第第六六章章 证券投资证券投资1.1.证券的种类证券的种类2.2.证券的风险与收益证券的风险与收益3.3.证券的优缺点比较证券的优缺点比较4.4.证券投资的目的证券投资的目的5.5.债券的种类债券的种类6.6.股票的种类股票的种类7.7.本章公式：本章公式：1 1）短期债券投资收益计算公式：）短期债券投资收益计算公式：2 2）债券的）债券的估估价价公式（分为三种：分期付息一次还本、一公式（分为三种：分期付息一次还本、一次还本付息、