策略报告会(佳辉初稿)

1、 重视主题重视主题 抓住龙头抓住龙头 中短线投资策略中短线投资策略 第一组第一组宏观经济周期宏观经济周期l经济周期经济周期l强势板块强势板块一个完整的经济周期一般会循环出现复苏、扩张、衰退、萧条四个阶段复苏：金融、有色、房地产等扩张：交运设备、家用电器、商业贸易等衰退：采掘、农林牧渔、机械设备等萧条：交通运输、医药、食品饮料（俗称喝酒吃药）把握主题解析：萧条2001年年01月月-2001年年09月月2004年年10月月-2005年年06月月2008年年04月月-2009年年01月月2011年年07月月-2012年年09月月行业涨跌幅（%）行业涨跌幅（%）行业涨跌幅（%）行业涨跌幅（%）交运设备

2、-9.8945交通运输-7.3234医药生物-21.9377食品饮料-1.4208食品饮料-10.7265食品饮料-7.7844建筑建材-29.8578餐饮旅游-6.1276纺织服装-11.2231金融服务-13.9009机械设备-31.3626医药生物-12.5738金融服务-12.8874商业贸易-17.7373公用事业-33.8010金融服务-15.0565房地产-13.3937餐饮旅游-18.2965信息服务-36.2807房地产-19.9477黑色金属-13.6584医药生物-21.0543农林牧渔-39.1453信息服务-20.4647交通运输-13.7361黑色金属-21.276

3、2金融服务-39.8813公用事业-21.8692化工-14.0500采掘-21.7434信息设备-41.4615有色金属-25.7151商业贸易-14.9038公用事业-23.2916A股-43.3653A股-26.5593采掘-15.8970A股-24.1645食品饮料-44.2340农林牧渔-27.3227综合-16.1360信息服务-24.6096采掘-44.6641家用电器-29.3232机械设备-16.2222家用电器-25.7481交运设备-45.7200信息设备-29.5503医药生物-16.9548房地产-25.7832商业贸易-45.9221电子-29.8089餐饮旅游-1

4、7.2832轻工制造-27.9212家用电器-45.9543采掘-32.0558建筑建材-18.0004机械设备-28.4609纺织服装-46.5745化工-32.5105A股-18.0026化工-28.5941化工-46.9294纺织服装-33.5545公用事业-19.1311综合-29.4507交通运输-49.6326综合-34.3507轻工制造-19.4398有色金属-30.3759综合-50.8857轻工制造-34.9464有色金属-21.5280建筑建材-30.3945电子-51.5781建筑建材-34.9480信息设备-24.5427电子-31.7479轻工制造-51.5948商业

5、贸易-35.0172家用电器-24.7427信息设备-31.7672房地产-52.3914交通运输-36.5272信息服务-28.7184农林牧渔-32.5337黑色金属-53.8814交运设备-38.5449农林牧渔-30.6138交运设备-34.1399餐饮旅游-57.1274机械设备-41.0191电子-31.3026纺织服装-37.0590有色金属-59.6511黑色金属-41.7422解析：复苏2001年年10月月-2002年年06月月2005年年07月月-2006年年03月月2009年年02月月-2009年年06月月行业涨跌幅行业涨跌幅行业本月涨跌幅金融服务8.0786有色金属62

6、.45733788房地产96.3217交通运输5.0485房地产47.14722837有色金属95.0235黑色金属4.6832采掘38.05244773采掘80.7684公用事业3.9536机械设备32.54582156餐饮旅游69.3196交运设备3.0919餐饮旅游32.285001综合68.6485房地产3.0027金融服务31.45359359家用电器64.4365家用电器1.0461食品饮料31.20185969金融服务64.3990建筑建材0.0570商业贸易27.75027344交运设备63.3156食品饮料-0.2665化工27.29871637商业贸易56.5412纺织服装

7、-0.7932建筑建材20.23218395A股54.5702A股-2.3530交运设备19.11335404纺织服装53.9635轻工制造-2.8392A股18.88895638电子52.5379机械设备-3.1658农林牧渔15.82945736食品饮料51.8519医药生物-3.5213家用电器13.38362738信息设备44.7080电子-4.4615信息服务12.33711198轻工制造43.8761化工-4.7485信息设备10.96102948机械设备43.7480商业贸易-5.5498综合10.28300388信息服务42.5455餐饮旅游-5.7298轻工制造10.2018

8、5589交通运输41.5364采掘-5.8854医药生物9.653055698黑色金属41.0124综合-6.9009黑色金属9.140338972化工37.7293有色金属-9.7564电子7.994311164建筑建材36.9930信息设备-9.8648纺织服装7.258833016医药生物35.1954农林牧渔-11.0702公用事业-1.63219552公用事业28.5084信息服务-12.5520交通运输-2.59396506农林牧渔27.3944解析：扩张2002年年07月月-2003年年09月月2006年年04月月-2007年年06月月2009年年07月月-2009年年12月月行

9、业本月涨跌幅行业本月涨跌幅行业本月涨跌幅交运设备-5.1840商业贸易321.8913家用电器51.1996黑色金属-15.4513综合319.7596交运设备46.8711公用事业-19.1157房地产318.9529信息设备41.9600交通运输-20.0748有色金属296.1653电子38.9617信息服务-22.3084交运设备295.9066医药生物38.5234医药生物-22.9420机械设备291.5131食品饮料35.9869金融服务-24.0581建筑建材285.4216轻工制造34.7190食品饮料-24.8517纺织服装279.8254化工33.3083机械设备-24.

10、9327家用电器255.0986农林牧渔33.0920采掘-25.1525金融服务254.0355商业贸易29.4292A股-25.7531A股242.5185机械设备23.2923餐饮旅游-26.1129黑色金属237.7482采掘23.2689轻工制造-26.4656食品饮料235.6190纺织服装22.2895化工-27.5915餐饮旅游231.1855餐饮旅游22.0297电子-27.7265医药生物222.9151黑色金属19.9332有色金属-28.8182化工221.3068有色金属19.0084信息设备-29.0670轻工制造220.5612信息服务17.9578综合-29.9

11、416公用事业208.7597A股17.5675商业贸易-30.7042交通运输206.2822综合14.9907纺织服装-32.1012农林牧渔205.8582建筑建材11.9748建筑建材-32.4982采掘191.3982交通运输11.6190家用电器-32.8397信息服务163.4366公用事业10.7700房地产-34.6758信息设备142.4206金融服务5.8165农林牧渔-38.1590电子132.6928房地产-3.6627案例解析：衰退2000年年04月月-2000年年12月月2003年年10月月-2004年年09月月2007年年07月月-2008年年01月月2010年

12、年07月月-2011年年06月月行业本月涨跌幅行业本月涨跌幅行业本月涨跌幅行业本月涨跌幅有色金属31.4553采掘28.2002农林牧渔55.8270有色金属54.0193黑色金属29.8347黑色金属23.4238采掘44.1124建筑建材51.7387采掘26.3702交通运输11.1627信息服务41.8601家用电器47.1972医药生物26.2895有色金属7.1302有色金属36.7612采掘45.9859机械设备22.9058化工5.1528黑色金属34.8048综合43.4437化工21.9012公用事业1.7606化工33.2896食品饮料41.7930轻工制造20.2292

13、金融服务-2.8570机械设备30.4425机械设备39.9215食品饮料17.8063电子-2.9922家用电器29.9246交运设备30.0863电子17.4616信息服务-5.1479食品饮料28.5032农林牧渔27.8419交运设备17.2257A股-6.7798医药生物26.9721黑色金属27.3484农林牧渔16.6066食品饮料-6.8766轻工制造26.8611纺织服装26.7420商业贸易16.5464家用电器-7.5880交运设备24.9424电子25.5712餐饮旅游16.5265商业贸易-9.6582A股24.8437轻工制造24.7761房地产16.1961信息设

14、备-9.9596信息设备22.9528化工21.4250纺织服装14.6888纺织服装-10.7606商业贸易22.8993房地产21.1676A股13.6867建筑建材-12.3711电子22.3491A股17.5970交通运输12.7742房地产-14.4368建筑建材22.2789医药生物17.2376建筑建材12.7511机械设备-14.4950交通运输21.7865信息设备14.9617公用事业10.0585餐饮旅游-15.5954金融服务20.3839商业贸易14.3762综合8.2409农林牧渔-16.1766房地产20.3428餐饮旅游9.9899信息设备4.6653轻工制造-18.7762餐饮旅游18.2690公用事业7.2232家用电器-4.3448医药生物-20.4685公用事业17.7387交通运输4.6268金融服务-7.1798综合-24.1226纺织服装4.5693信息服务1.1203信息服务-8.5369交运设备-28.4694综合3.0008金融服务-0.9140主题：来源与信息渠道主题来源：政策及国家战略技术变革社会潮流变迁突发（大）事件主题信息来源渠道：新