财务报表编制与分析

1、财务报表编制与分析课 程 学 习 指 导 资 料编写 张庆昌适用专业：工商管理适用层次： 业余专升本四川大学网络教育学院2004年5月财务报表编制与分析课程要点介绍教师简介：张庆昌（男，1952年生），四川大学工商管理学院副教授（610064），电子邮箱：课程性质与设置目的 财务报表编制与分析是会计专业独立本科段的一门重要专业课。财务报表也称会计报表，是会计核算的“最终产品”。由于财务报表全面、综合、系统地反映了企业的财务状况和经营成果，透过报表上的数据可以获取众多有用的财务信息，所以它是企业管理者向投资人、债权人、政府等有关方面传输财务信息的重要工具和手段。财务报表分析是财务报表编制工作的延

2、伸和深化。它按照用户的信息需求，以财务报表资料为主运用多种科学的分析方法，通过计算、加工和分析，提供更多、更充分和深层次的财务信息，使财务报表所揭示的财务信息得到充分利用，为决策提供充足的依据。所以财务报表分析和财务报表是密切不可分的，都是会计核算的重要组成部分。随着社会主义市场经济的发展，信息时代的到来和信息技术的日益发展，作为以充分利用财务信息为研究对象的财务报表分析课程将在会计学科中占有更重要的地位。设置本课程的目的是：使学生通过本课程的学习，熟悉财务报表编制和财务报表分析的基本原理，掌握多种分析方法，能够根据用户的信息要求结合实际情况进行财务报表分析工作。各章学习目的与基本内容第1章

3、公司财务报告制度学习目的和要求 通过本章学习，了解公司财务报告的信息特征，公司财务报告披露的相关制度，以及财务报告披露中存在的问题。基本内容1.1 现代公司制度财务信息特征（1）现代企业制度的意义及特征（2）公司财务报告信息特征主要提供货币性信息、对公司经营活动总括说明建立在传统会计模式基础上、规范的公开信息1.2 信息披露的相关制度（1）公司法（2）股票发行与交易管理暂行条例（3）公司信息披露实施细则（4）公司信息披露的内容与格式准则（5）禁止证券欺诈行为暂行办法（6）证券法（7）财务会计法规、制度与准则1.3 信息披露中存在的问题（1）缺乏真实性、准确性（2）披露不及时（3）现行会计制度及

4、法规的缺陷 第2章 公司财务报告的基本内容学习目的和要求通过本章学习，了解信息、数据和财务信息的含义；财务信息的生成过程和财务信息的用户及信息需求；财务报表的含义、组成及编制方法。课程内容2.1 财务报告编制要求 （1）可理解性 （2）可靠性 （3）相关性 （4）及时性 （5）可比性 （6）充分披露 （7）谨慎性2.2 公司财务状况报告的内容（1）资产负债表的性质和作用（2）资产负债表的基本结构（3）资产负债表各项目内容和填制方法（4）资产负债表各项目填列时应注意的问题2.3 公司经营成果报告的内容 （1）损益表及其附表的性质和作用 （2）损益表的结构 （3）损益表各项目的内容和编制方法 （4

5、）损益表附表的内容和编制方法2.4 公司财务状况变动报告的内容 （1）现金流量表的作用 （2）现金流量表的结构与内容（3）现金流量表的编制方法第3章 公司财务信息的质量保障学习目的和要求通过本章学习，了解公司财务信息对外披露的重要意义以及为保障财务信息真实、可靠而必须建立的信息质量保障体系。课程内容3.1 建立和完善会计法规体系（1）会计法 （2）会计业务处理的规则或标准 （3）会计人员职业行为标准及内部管理制度3.2 进一步完善上市公司会计信息披露制度 （1）财务报表 基本财务报表、会计数据和业务数据摘要 财务报表附注、补充报表 （2）其他财务报告管理当局的分析与讨论、预测报告财务分析指标、

6、注册会计师审计报告 （3）建立财务信息数据库3.3 强化会计信息质量监管系统 （1）上市公司对会计信息质量的内部监管 （2）注册会计师对会计信息质量的监管 （3）证券监管部门对会计信息质量的监管第4章 学习目的和要求通过本章学习，了解和领会财务报表分析的含义、目标、方法、程序和资料，以及财务报表分析为有关各方决策提供充分、可靠财务信息的意义。课程内容4.1 财务信息评价的前提 （1）投资动机 （2）有效市场假说（3）财务报告的真实性4.2 重要会计数据分析（1）总资产 （2）主营业务收入 （3）股东权益 （4）现金流量净额4.3 财务比率分析（1）投资价值分析 主营业务利润率、每股净资产、净资

7、产收益率 每股收益、市盈率（2）经营能力分析 应收帐款周转率、存货周转率、总资产周转率（3）抗风险能力分析资产负债率、流动比率、利息保障倍数4.4 趋势分析 （1）趋势百分数分析（2）趋势预测分析5.5 因素分析 （1）连环替代法（2）差额分析法5.6 杠杆分析 （1）经营杠杆分析（2）财务杠杆分析5.7 财务报表综合分析 （1）杜邦财务分析体系 主要财务比率、各比率之间的关系 （2）国有资本金效绩评价体系 企业效绩评价的意义及作用、评价体系的内容 评价标准的分类 适用范围5.8 现金流量表分析 （1）现金流量结构的分析 （2）盈利质量分析（3）筹资与支付能力分析（4）纵向趋势与横向比较分析（

8、5）现金流量表分析中应注意的问题5.9 财务报表信息的局限性（1）信息加工方法可变性的影响（2）通货膨胀的影响（3）单一计量的影响（4）信息时效的影响5.10 表外信息分析 （1）董事会报告 （2）业务报告摘要（3）重大事项披露第5章 公司财务报告分析实例学习目的和要求通过本章对青岛海尔公司财务报告实例分析，进一步加深对各种财务报表分析方法的理解，并掌握财务报表分析方法的实际运用。课程内容5.1 公司简介（1）公司所处行业及地位（2）公司经营情况（3）公司长期投资情况5.2 重要会计数据分析分析比较青岛海尔公司1994年-1998年总资产、主营业务收入、股东权益数额及现金流量净额发展变化的情况

9、，与行业平均值的比较，以及这些数据所显示的含义。5.3 财务比率分析运用比率分析及结构分析法，对青岛海尔公司1994年-1998年的投资价值、经营能力、抗风险能力进行分析比较，评价其优劣。5.4 趋势分析 （1）资产负债表的定比趋势分析 （2）主要收益指标的定比趋势分析 （3）持续可能成长率趋势分析5.5 非财务信息分析 （1）经营发展情况 （2）内部管理 （3）外部环境影响第6章 国外财务信息披露 作为课外阅读材料，了解国外市场经济发达国家美国和日本在财务信息披露方面所走过的历程，经验教训，及披露的主要内容与格式。 财务报告编制与分析练习题第1章 公司财务报告制度 一、会计核算的基本前提有哪

10、些？二、会计核算的一般原则有哪些？分别有什么要求？三、财务报告信息的特征是什么？四、我国改革开放以来颁布的财务会计法规、准则与制度的名称与时间？五、会计信息披露中存在哪些主要问题？第2章 公司财务报告的基本内容一、 什么是财务信息的相关性？二、 财务信息充分披露的意义？三、资产负债表的构成要素有哪些，及其平衡关系是什么？四、资产的定义及其分类是什么？五、资产负债表的含义及其格式有什么？六、利润表的构成要素有哪些？其平衡关系是什么？七、利润表的含义及其格式是什么？八、如何计算主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润？九、现金流量表中的“现金”包括哪些内容？十、现金流量的分类有哪些？十一、现金流量

11、表的定义和结构是什么？第3章 公司财务信息的质量保障一、 会计法规体系的构成及主要内容。二、 规范的财务报告体系的构成。三、 会计政策所要披露的信息。四、什么是会计的内部控制系统？五、注册会计师在信息质量保障中应作的工作。六、注册会计师出具的审计报告有哪四种类型？第4章 公司财务报告分析一、概念题（一）试述财务报告分析的基本步骤。 （二）财务报告分析的基本方法有哪些？（三）企业短期偿债能力和长期偿债能力常用的财务指标有哪些？（四）如何对利润表进行分析？（五）现金流量表结构分析中现金收入结构，现金支出结构，现金余额结构应如何计算？（六）现金流量表比率分析的意义？ 二、计算分析题（一）计算A企业短

12、期偿债能力和长期偿债能力常用的财务指标？A企业某年度末资产负债表有关数据如下：（单位：万元）项目金额项目金额货币资金91短期借款30短期投资20应付帐款30应收票据6预收帐款8应收帐款6长期借款100存货31应付债券10固定资产原值850负债总额178累计折旧14所有者权益总额812资产总额990负债及所有者权益总额990要求根据表中数据计算：（1） 流动比率； （2）速动比率； （3）资产负债率；（4）若年初所有者权益总额为700万元，计算资本积累率。（二）计算甲公司损益表增减变动及盈利情况。甲公司损益表项目2000年（元）2001年（元）增（减）金额增（减）变动百分比结构百分比2000年2

13、001年一、主营业务收入73500008000000减：主营业务成本36500004100000主营业务税金及附加294000320000二、主营业务利润34060003580000减：营业费用306000335000管理费用475000650000财务费用150000300000三、营业利润24750002295000加：投资收益1200077000补贴收入营业外收入12000减：营业外支出3200040000四、利润总额24670002332000减：所得税740100699600五、净利润17269001632400要求：（1）通过利润表横向比较和纵向比较分析，评价甲公司的盈利能力，并找

14、出甲企业在经营管理中存在的问题。 （2）计算该公司主营业务毛利率、销售利润率、销售净利率、成本费用利润率。 （三）财务报表的综合分析下列是甲、乙两家企业的资产负债表和销售数据。资 产 负 债 表 2001年12月31日 单位：万元项 目甲 公 司乙 公 司流动资产 货币资金100044000 应收账款75000210000 存 货2400052500流动资产合计100000306500固定资产合计3800001560000总 资 产4800001866500流动负债 应付账款45210235340股东权益 股 本332000849500 未分配利润102790781660股东权益合计43479

15、01631160负债与股东权益合计4800001866500另外，甲乙两家公司2001年实现的主营业务收入分别为30亿元和140亿元。要求：（1）计算上述两家公司的下列比率：流动比率、速动比率、应收账款平均收账期、总资产周转率、资产负债率。（2）试比较这两家公司的偿债能力和资产管理效率，并说明哪一家公司较强的理由。（四）A公司财务报告综合分析A公司2001年度会计报表的主要资料如下：资产负债表2001年12月31日 单位：千元资 产负债及所有者权益现金（年初260）200应付账款900应收账款（年初1100）1400应付票据1030存货（年初1200）1400其他流动负债400流动资产合计(2

16、560)3000流动负债合计2330固定资产合计1170长期负债850无形资产（140）180实收资本（年初1800）2000资产总额（年初4500）5180负债及所有者权益总额5180利 润 表2001年1月1日-12月31日 单位：千元项 目金 额主营业务收入2560主营业务成本1120管理费用100利息费用120税前利润880所得税264净利润616要求：（1）计算填列下表的该公司的财务比率（天数计算结果取整数）。（2）与行业平均财务比率比较，分析该公司的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。比 率A 公 司行业平均数流动比率1.8资产负债率50%已获利息倍数12存货周转率2次应收帐款

17、周转率5次总资产报酬率18%主营业务净利率23%资本积累率10%净资产收益率31%（五） 某公司有关资料如下：（1）2002年度资产负债表的主要资料如下：2002年初流动资产总额为71404万元，资产总额为148099万元，负债总额为78318万元，所有者权益总额为69781万元；年末流动资产总额为75831万元，资产总额为172930万元，负债总额为92318万元，所有者权益总额为80612万元；期末普通股股数9000万，计算日该股市值每股16.3元。（2）2002年度利润表的主要资料如下：2002年主营业务收入74095万元（2001年为62833万元），利息费用为2613万元，税前利润总

18、额3023万元，净利润1965万元。要求：（1）计算A公司下列各项财务比率：净资产收益率、总资产报酬率、总资产周转率、流动资产周转率、资产负债率、已获利息倍数、销售增长率、资本积累率、每股收益、每股净资产。（2） 列下表，并从以下四方面对A公司综合评价。项 目指标实际值行业平均值财务效益状况净资产净利率38%总资产净利率1.34%资产营运状况总资产周转率05次流动资产周转率14次偿债能力状况资产负债率558%已获利息倍数22倍发展能力状况销售增长率86%（3） 用杜邦体系分析其净资产收益率的构成情况。（六）根据计算分析题（一）表和（二）表（2001年数据）及以下所给数据计算： 净利率现金含量比

19、率、主营业务现金含量比率、现金流动负债比率及每股经营现金流量。 （该公司2001年经营活动现金净流量为682000元，普通股股数600万）财务报告编制与分析练习题答案第1章 企业财务报告制度一、会计核算的基本前提有哪些？答：会计核算的基本前提包括：会计主体、持续经营、会计期间、货币计量。二、会计核算的一般原则有哪些？答：衡量会计信息质量的一般原则：1.客观性原则；2.相关性原则；3.可比性原则；4.一贯性原则；5.及时性原则；6.明晰性原则。会计要素确认和计量要求的一般原则：1.权责发生制原则；2.配比原则；3.历史成本原则；4.划分收益性支出和资本性支出原则。具有修正性质的一般原则 ：1.谨

20、慎性原则；2.重要性原则；3.实质重于形式原则一、 。三、财务报告信息的特征？ 答：1.财务报告主要提供货币性信息。财务报告所提供的信息在性质上主要是财务的，以货币作为计量单位来度量某一特定单位的一切经济业务是会计工作的一个重要前提。 2.财务报告是对公司经营活动的总括说明。 企业业务种类繁多、业务情况千变万化，就要求会计记录要随着经济业务的发展而对其予以个别地反映，包括填制会计凭证、登记会计账簿等，但凭证和账簿上所反映的信息乃是分散的、零星的，不能从整体上揭示公司在一定期间资产、负债、所有者权益变动的全貌和结果，也不能揭示公司经营过程的最终结果。只有财务报告能够对其加以总括说明。如截止某一会

21、计期末，公司拥有的资产总额及其构成，承担的负债总额及其构成以及净资产的状况；公司在该会计期间实现的是利润还是亏损以及具体金额等总括情况。 3.财务报告信息是建立在传统会计模式基础之上的。现行财务报告，特别是财务报表信息主要来源于传统的会计模式，其财务数据的记录和处理具有以下一些特征。首先，它遵循历史成本原则对以货币表示的企业经济事项进行记录，它所反映的主要是企业已经发生的交易和事项的财务影响。其次，它是建立在借贷记帐法和权责发生制的基础上。该模式虽然能够较好地反映企业资本运动的来龙去脉，但必须对许多跨期事项或未决事项进行判断。由于企业的生产经营活动不但纷繁复杂，而且往往跨越诸多时期并含有很大的

22、不确定性，因此，在财务报告信息的确认、计量和报告中就必然有许多含有主观影响的估计与判断，使财务报告所提供的信息只是近似的计量而非精确的计量。 4.财务报告提供的信息是规范化的公开信息。财务报告是按照法定要求和格式编制的，因而它提供的会计信息是规范化、公开的信息。在编制财务报告时，公司必须严格遵循会计制度、会计准则的要求和会计信息披露的有关规定，本着真实、准确、公正、公开的原则和对使用者负责的态度，如实揭示公司的财务状况和经营成果，不得虚构、编造，不得采用欺诈行为。凡不符合以上要求的会计信息都不具有法律效力。四、我国改革开放以来颁布的财务会计法规、准则与制度的名称与时间？答：包括：(1)中华人民

23、共和国会计法(1985年1月21日由全国人大常务委员会通过，1999年10月31日修订);(2)企业会计准则(1992年11月30日发布);(3)企业财务通则(1992年11月30日发布);(4)股份制试点企业会计制度(1992年5月23日发布);(5)股份制试点企业财务管理若干暂行规定(1992年6月6日发布);(6)外商投资企业会计制度(1992年6月24日发布);(7)关于股份制试点企业股票香港上市有关会计处理问题的补充规定(1992年11月6日发布);(8)具体会计准则;(9)其他财务会计法规与制度。五、会计信息披露中存在哪些主要问题？ 答： 1. 任意夸大预测，玩数字游戏。 一些新上

24、市公司为了提高股票发行价格，筹集更多的资本，不从实际情况出发客观地提供利润预测数，致使其利润预测数与利润实际数差距过大。还有就是新上市公司借资产重组之名，通过并购迅速改变行业属性，巧妙调高公司前三年业绩水平，使得许多不具备上市资格或国家限制上市的企业因此堂而皇之地达到上市目的。2. 有意夸大公司经济实力及经营业绩。 企业无法收回的应收款上升，对这些坏帐、呆帐、死帐本应在利润中扣除，有的上市公司为顾及自身形象置广大中小投资者的利益于不顾，虚显企业赢利状况。此外，通过更改会计方法或核算数目来达到调高利润的目的。3.会计信息披露不充分，重大事件的披露出现失真、遗漏或隐瞒。对一些影响投资者决策判断的重

25、大事项，如投资计划、资金运行状况、风险系数的披露力度大为不足。对负债比例、亏损程度、对外负债比例负担、库存比例等有关资产运营状况方面的情况不置一词。对关联交易问题，特别是对资产重组的关联交易未按准则要求进行披露，并通过在关联企业之间转移利润，隐瞒企业的真实财务状况。第2章 公司财务报告基本内容一、 什么是财务信息的相关性？答：相关性是指报表信息能够帮助使用者评估过去和现在及预测未来事项的结果，或证实、纠正先前的期望，从而对经济决策产生影响的一种质量特征。具有相关性的报表信息应当符合国家宏观管理的要求，满足有关各方面了解企业财务状况和经营成果的需要。符合相关性的报表信息应是及时的，具有预测价值和

26、反馈价值。二、 财务信息充分披露的意义？答：充分揭示要求企业的财务报告应当全面反映某一期间企业的财务状况和经营成果，同时，必须揭示或反映一切有可能影响财务报告使用者判断的事项，并对重要的经济业务进行单独反映。揭示的方法一般包括增设附表和在报表附注中加以说明。由于经济活动的复杂性和报表使用者的期望越来越高，充分揭示原则已成为会计实务中最难掌握的原则之一。揭示不够或遗漏会造成信息失实或误解，过分揭示也会产生误导，引起反作用。企业应当在重要性和成本允许的范围内尽量做到充分揭示。三、资产负债表的构成要素有哪些，及其平衡关系是什么？答：资产负债表是反映企业某一特定日期全部资产、负债和所有者权益等财务情况

27、的会计报表。资产负债表的构成要素包括：（1）资产；（2）负债；（3）所有者权益。其平衡关系是：资产 =负债 + 所有者权益。四、资产的定义及其分类是什么？答：资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产的分类：（1）流动资产；（2）长期投资；（3）固定资产；（4）无形资产及其他资产；（5）递延税项。五、产负债表的含义及其格式有什么？答：资产负债表是反映企业某一特定日期全部资产、负债和所有者权益等财务情况的会计报表。资产负债表的格式：“账户式”资产负债表。资产负债表各项目的排列顺序：资产类项目：按资产流动性由大到小顺序排列；负债类项目：按负债偿还期

28、限由短到长顺序排列；所有者权益项目：按所有者权益金额的稳定性程度由高到低顺序排列。 六、利润表的构成要素有哪些？其平衡关系是什么？答：利润表的构成要素及其平衡关系1.收入是指企业在销售商品，提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。2. 费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。费用按其是否计入产品生产成本，分为：生产成本：直接费用、间接费用（制造费用）；间接费用：管理费用、营业费用、财务费用。3. 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润=收入费用+（）调整项目七、利润表的含义及其格式是什么？答

29、：反映企业一定会计期间经营成果的会计报表。格式有：单步式、多步式。八、如何计算主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润？答：1.主营业务利润 = 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 期间费用利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 营业外支出净利润 = 利润总额 所得税九、现金流量表中的“现金”包括哪些内容？答：（1）库存现金；（2）银行存款（可以随时支取的）；（3）其他货币资金；（4）现金等价物：企业持有的期限短（3个月以内）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。十、现金流量的分类有哪些？

30、答：“现金流量”是指企业现金及现金等价物的流入量和流出量。包括：经营活动产生的现金流量（包括流入和流出）。投资活动产生的现金流量（包括对内投资和对外投资）。筹资活动产生的现金流量（包括发行股票、债券、向银行借款产生的现金流入和支付股利、兑付债券、偿还银行借款产生的现金流出）。十一、现金流量表的定义和结构是什么？答：现金流量表是反映企业一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和现金流出情况以及现金增减变动情况的会计报表。现金流量表的结构为：表首、正表、补充资料三部分。第3章 公司财务信息的质量保障一、会计法规体系的构成及主要内容。 答：会计法规系统是会计信息质量保障系统的重要组成部

31、分。会计法规由两大部分组成，一是由政府有关部门制定的与会计工作相关的法规，如公司法、税法、证券法等，这些法律均对会计工作有直接或间接的影响，是建立会计法规体系应考虑的因素。二是由会计部门制定的会计法规，它是会计信息加工的直接依据和标准，也是会计法规的内部系统，由相互联系的三个部分组成：1.会计法：是会计法规内部系统中的最高层次，会计工作的根本大法，由人大常委会颁布。其规范对象主要有：各会计主体单位的法人代表、会计人员。其内容主要包括会计核算规范，会计监督规范，以及违反规范的处置等三部分。2.会计业务处理的规则或标准：上市公司会计信息揭示规则及财务报告规范体系是会计信息公开披露制度的基本内容之一

32、，由于会计信息来自会计的确认、计量、记录及报告，并且这一过程涉及到会计政策、会计程序及会计方法的选择，如果不以法律或法规的形式予以规范，形成相应的揭示规则，并以规范的财务报告体系予以披露，就难以保证会计信息的完整性、可靠性与相关性。3.会计人员职业行为标准及内部管理制度：规范会计人员职业道德及业务水平的内部制度。二、规范的财务报告体系的构成。答：规范的财务报告体系包括：（1）重要提示；（2）公司简介（法定中英文名称、法定代表人、联系地址电话号码、注册地、年度报告备置地等）；（3）会计数据和业务数据摘要（主要会计数据、前三年会计数据和业务数据摘要）；（4）股本变动及大股东情况；（5）董事会报告；

33、（6）监事会报告；（7）业务报告摘要（经营情况、投资情况、下一年度发展规划等）；（8）重大事项；（9）财务报告（审计意见、会计报表、附注、会计政策说明等）。三、 会计政策所要披露的信息。答：会计政策是公司管理人员在公认会计原则或在企业会计准则所允许的范围内，编制财务报表时所选择采用的原则、基础、惯例、规则、方法和程序的总称。在现行会计实务中，同一项经济业务或经济事项往往有几种备选处理程序，如存货的计价和固定资产的折旧计算就有数种可供选择的方法。会计处理程序(方法)存在着备选方案，其优点是企业可根据其具体情况选择最能恰当地表示其财务状况和经营成果的会计政策。但这种状况的存在又使报表失去可比性，且

34、不便于使用者理解。因此，对企业采用的会计政策有必要予以说明，使之成为理解报表正文的前提或基础。四、 什么是会计的内部控制系统？ 答：内部会计控制系统是上市公司内部为了保障会计信息的正确性、及时性以及财产物资安全完整而建立的一系列相互联系、相互制约的措施、方法和手段的总称。内部会计控制主要通过组织分工、分管，不相容职务分离，程序控制、凭证传递手续制度，人员素质控制等一系列措施，形成公司内部部门、人员与不同业务之间，交错地相互验证、制约和监督的关系，以保障系统目标的实现。内部会计控制系统应具有自动地防止、发现、纠正经济业务(包括会计信息加工，财产管理)中错误和弊端的功能，它在整个系统中起防护和控制

35、的职能。五、注册会计师在信息质量保障中应作的工作。答：注册会计师是会计信息质量监管系统中的最后关键一环，对会计信息质量起着社会认同的重要作用。通过注册会计师对财务报表的鉴证审计，一是保证财务报表的真实性、公允性，降低上市公司会计信息的信息风险;二是由于注册会计师与上市公司无直接的利益关联，他可以站在独立的立场，对会计信息进行客观、公正的审计，提高会计信息的可靠性，让使用者放心。六、注册会计师出具的审计报告有哪四种类型？答：（1）无保留意见的审计报告；（2）保留意见的审计报告；（3）否定意见的审计报告；（4）拒绝表示意见的审计报告。第4章 公司财务报告分析 一、概念题：（一）试述财务报告分析的基

36、本步骤。答：1.阅读注册会计师的审计报告； 2.阅读财务报告附注； 3. 阅读财务情况说明书；4. 阅读财务报表； 5.运用具体分析方法进行分析。（二）财务报告分析的基本方法有哪些？答：1.重要会计数据分析对公司直接提供的数据进行分析。其中一些重要数据虽然未能揭示公司的财务关系，但对判断公司的规模、发展及效益等方面的情况还是起着重要作用。2.比较分析法是依据不同的分析目的将可比指标（绝对值或相对值指标）进行对比，计算差异，以便为进一步分析和评价财务状况提供数据和指明方向。 3.比率分析法是通过两个相关指标之间进行对比，计算所得的数值，据以分析和评价企业的财务状况和盈利能力，找出经营管理中存在的

37、问题的一种分析方法。4. 趋势分析通过观察连续数年的财务信息，比较、分析某些项目或指标的增减变化情况，从而判断其发展趋势，并对未来的结果作出预测的一种信息分析方法。由于投资行为是建立在对未来预期结果看好的基础之上的，所以趋势分析对股票投资者进行投资决策，起着重要的作用。5.因素分析根据分析指标与其影响因素之间的数量关系，按照一定程序和要求，从数值上测定各因素对有关经济指标差异影响程度的一种分析方法。通过这种分析方法，可以测定各因素对指标差异的影响程度，有利于分清原因和责任，使分析工作更具有说服力。 6. 财务报表综合分析将企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等诸方面的指标纳入一个有机的

38、整体之中，全面地对企业的财务状况、经营成果及现金流量等进行综合性的分析和评价，从而对企业经济效益的优劣作出较准确的评价与判断。（三）分析企业短期偿债能力和长期偿债能力常用的财务指标有哪些？ 答：企业偿债能力分析的常用指标有：短期偿债能力分析：流动比率流动资产÷流动负债速动比率速动资产÷流动负债（流动资产存货）÷流动负债长期偿债能力分析：资产负债率（负债总额÷资产总额）×100%（四）如何对利润表进行分析？答：可从4个方面分析：1.综合偿债能力：已获利息倍数(税前利润总额利息支出)÷利息支出2.盈利能力： 总资产报酬率（利润总额利息支出

39、）÷平均资产总额 净资产收益率 （净利润÷平均总资产）×100%= 主营业务净利率×总资产周转率每股净资产 = 股东权益总额÷普通股股数每股收益 净利润÷普通股股数市盈率(倍数)= 每股市价÷每股收益股票获利率 = （年末每股市价- 年初每股市价 + 每股发放股利）÷ 该股平均市价长期资本收益率 = （利润总额+利息费用）÷ （长期负债 + 所有者权益）或单从利润表：主营业务（销售）净利率净利润÷主营业务（销售）收入×100%销售毛利率=销售毛率/销售收入×100% 销售利润

40、率 = 利润总额 ÷ 销售收入净额 ×100% 成本费用利润率 = 净率润 ÷ 成本费用总额 ×100% 成本费用率 = 销货成本 ÷ 销货收入 ×100%3.营运能力： 应收帐款周转率主营业务收入÷应收帐款平均余额 （周转天数 = 360 ÷应收帐款周转率）(高：表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强)存货周转率主营业务成本÷平均存货余额(高：表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转现速度快，存货占用水平低

41、，过高存货不足，产品脱销；慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)流动资产周转率主营业务收入÷平均资产总额总资产周转率主营业务收入÷平均资产总额 (过低：收入不足，资产闲置,浪费) 4.发展能力销售增长率（本年主营业务收入上年主营业务收入）÷上年主营业务收入资本积累率（年末所有者权益年初所有者权益）÷年初所有者权益×100%（五）现金流量表结构分析中现金收入结构，现金支出结构，现金余额结构应如何计算？答：现金收入结构反映企业经营活动现金收入、投资活动现金收入及筹资活动现金收入在全部现金收入中的百分比，以及各项业务活动现金收入中具体项目的

42、构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金收入主要依靠什么途径。即：某项现金收入的结构（该项现金收入÷全部现金收入）×100%现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，它具体地反映企业的现金用在哪些方面。即：某项现金支出的结构（该项现金支出÷全部现金支出）×100%现金余额结构是指企业的各项活动包括经营活动、投资活动、筹资活动，其现金收支净额占企业当期全部现金余额的百分比，它地反映企业的现金余额是怎样形成的。即：某项现金净（余）额的结构该项现金净（余）额÷全部现金净（余）额×100%（六）现金流量表比率分

43、析的意义？答：1.现金流量表结构分析：现金收入结构分析、现金支出结构分析、现金余额结构分析。2.（1） 用比率分析法分析现金流量表：获取现金能力分析： 销售现金比率=经营活动现金流量净额/销售额每股经营活动现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数支付能力分析：现金比率=现金余额/流动余额*100%现金股利保障倍数=每股经营活动现金净流量/每股现金股利二、计算分析题（一）答：根据表中数据计算：1.流动比率：(91206631)÷(30308)×100%2.262.速动比率：(912066)÷68×100%1.813.资产负债率：（178÷99

44、0）×100%17.98%4.资本积累率（年末所有者权益年初所有者权益）÷年初所有者权益（812700）÷700×100%16.00%（二）答（1） 项目2000年（元）2001年（元）增（减）金额增（减）变动百分比结构百分比2000年2001年一、主营业务收入735000080000006500008.8%100%100%减：主营业务成本3650000410000045000012.3%49.66%51.25%主营业务税金及附加294000320000260008.8%4%4%二、主营业务利润340600035800001740005.11%46.34

45、%44.75%减：营业费用306000335000290009.50%4.16%4.19%管理费用47500065000017500036.8%6.46%8.13%财务费用150000300000150000100%2.04%3.75%三、营业利润24750002295000-180000-7.3%33.67%28.69%加：投资收益12000770006500054.2%0.16%0.96%补贴收入营业外收入12000-12000-100%0.16%0.00%减：营业外支出3200040000800025%0.44%0.5%四、利润总额24670002332000-135000-5.5%33

46、.56%29.15%减：所得税740100699600-40500-5.5%10.07%8.75%五、净利润17269001632400-94500-5.5%23.5%20.41%（2） 主营业务（销售）毛利率=50.34% ，48.75%； 销售利润率=33.56% ， 29.15% 销售净利率=23.49% ， 2.4%； 成本费用利润率=37.69% ， 30.31% 。（三）答：（1）计算上述两家公司的下列比率：（注：因所给资料不足，有关“平均余额”无法计算，现一律用年末数代替）流动比率：甲流动资产÷流动负债100000÷451202.22乙流动资产÷流动

47、负债306500÷2353401.30速动比率：甲（流动资产存货）÷流动负债（10000024000）÷451201.68乙（流动资产存货）÷流动负债（30650052500）÷2353401.08应收账款平均收账期：甲计算期天数÷（销售收入净额÷流动资产平均余额）360÷（300000÷75000）90（天）乙计算期天数÷（销售收入净额÷流动资产平均余额）360÷（1400000÷210000）54（天）总资产周转率：甲销售收入净额÷平均资产总额3000

48、000000÷48000000000.63（次）乙销售收入净额÷÷资产负债率：甲（负债总额÷资产总额）×100%（480000434790）÷480000×100%9.42%乙（负债总额÷资产总额）×100%（18665001631160）÷1866500×100%12.61%（2）从上述计算不难发现，这两家公司的偿债能力和资产管理效率各有千秋：从偿债能力方面看，两个公司都有很强的偿债能力，负债规模均较小，甲公司要比乙公司强一些。如产品的市场销路理想的话，两公司均可适当举债扩大生产规模

49、。从资产管理效率方面看，乙公司则明显强于甲公司，其应收帐款的收帐期要比甲公司快36天、快40%，其总资产周转率也比甲公司快0.12次，这意味着甲公司要用1.58年（1÷0.63）将全部资产周转一次，而乙公司只要1.33年（1÷0.75）就可完成。再加上乙公司的规模要远大于甲公司，因此乙公司的资产管理效率明显高于甲公司。（四）A公司财务报告综合分析答：（1）计算填列下表的该公司的财务比率比 率计算方法A 公 司行业平均数流动比率流动资产÷流动负债3000÷23301.291.8资产负债率（负债总额÷资产总额）×100%（2330850）

50、÷5180×100%61.39%50%已获利息倍数（税前利润总额利息支出）÷利息支出(880120)÷1208.33倍12存货周转率主营业务成本÷平均存货余额1120÷(14001200)÷20.86次2次应收帐款周转率主营业务收入÷应收帐款平均余额2560÷(11001400)÷22.05次5次总资产报酬率（利润总额利息支出）÷平均资产总额(880120)÷(45005180)÷2×100%20.66%18%主营业务净利率（净利润÷主营业务收入

51、）×100%（616÷2560）×100%24.06%23%资本积累率（年末所有者权益年初所有者权益）÷年初所有者权益×100%(20001800)÷1800×100%11.11%10%净资产收益率（净利润÷平均净资产总额）×100%616÷(20001800)÷2×100%32.42%31%（2）与行业平均财务比率比较，分析该公司的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。从上表计算结果看，反映的该公司的偿债能力的三个具体指标反映短期偿债能力的指标流动比率较行业平均数低28%

52、、反映其长期偿债能力的指标资产负债率较行业平均数高22.78%、而反映综合偿债能力的指标已获利息倍数较行业平均数低30.83%，说明了该公司的负债金额较大、债务负担较重、偿债能力较差，应引起高度重视。从反映该公司营运能力的两个具体指标存货周转率仅为行业平均数43%、而应收帐款周转率仅为41%，说明该公司的营运能力较行业平均能力要差得多，存货与应收帐款的周转速度都太慢，必然占用大量的资金，从而造成资金浪费、营运困难。从反映该公司盈利能力的三个具体指标总资产报酬率比行业平均数高14.78%、主营业务净利率比行业平均数高4.61%、净资产收益率比行业平均数高4.58%，说明了该公司的盈利能力要比行业

53、平均能力强。从反映该公司发展能力的具体指标资本积累率比行业平均数要高11.11%，说明该公司的发展能力要强于行业平均能力。综上所述，该公司的盈利能力和发展能力要比行业平均能力强，而偿债能力和营运能力又比行业平均能力要弱，说明一方面该公司是有发展潜力的，另一方面该公司的经营管理方面还有漏洞。应加强管理，堵塞漏洞，争取把企业做得更大、更强。（五）答：计算A公司下列各项财务比率：净资产收益率（净利润÷平均净资产总额）×100%1965÷（6978180612）÷2×100%2.61%总资产收益率（净利润÷平均资产总额）×100%1965÷（148099172930）÷2×100%1.22%总资产周转率主营业务收入÷平均资产总额74095÷（148099172930）÷20.46流动资产周转率主营业务收入÷平均资产总额74095÷（7140475831）÷21.01资产负债率（负债总额