财务管理课设

1、辽宁工业大学综合实训报告题目：计算机财务管理模拟实训学院（系） 软 件专业班级：学 号：学生姓名：指导教师教师职称：起止时间：2013年9月12日辽宁工业大学综合实训任务书院（系）：软件学 号学生姓名专业（班级）综合实训题目计算机财务管理模拟实训综合实训任务1.需要计算出各种投资项目评价指标，指标要齐全、计算结果要准确、决策应符合标准；2.需要编制出各种业务预算表、现金预算表和预计利润表，表格编制应规范、数据要精确；3. 3-5人组成一组，完成某一上市公司的财务报表分析。4分析评价应该客观、合理；每人写出实训总结，应深刻、具体，字数在2000字以上。须包含下列内容：投资项目评价指标的优缺点为什

2、么以销售预算作为编制现金预算的起点5.遵守课程实训的时间规定，按期完成课程实训规定的内容。指导教师评语及成绩成绩： 指导教师签字： 年 月 日目录1课程实训资料2课程实训过程（1）投资项目评价指标的计算与评价（2）财务预算的编制（3）上市公司的财务报表分析3课程实训总结（字数在2000字以上，须包含以下两个方面的内容）（1）投资项目评价指标的优缺点（2）为什么以销售预算作为编制现金预算的起点4.参考文献课程实训资料1某公司准备购入一设备以扩充生产能力,现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资10040元，使用寿命为5年，采用直线折旧法计提折旧，假定使用期满后无残值。5年中每年销售收入6040元

3、，每年的付现成本为2000元。乙方案需投资12040元，使用寿命也为5年，采用直线折旧法计提折旧，5年后有残值收入2000元。5年中每年销售收入8040元，付现成本第一年为3000元，以后随设备陈旧，逐年将增加修理费用400，另需垫支营运资金3000元，假设所得税率为25，贴现率为10%。要求：（1）列表计算甲、乙两个方案的营业现金流量（表11）；（2）列表计算甲、乙两个方案计算期内的现金流量（表12）；（3）计算甲、乙两个方案的净现值NPV；（4）计算甲、乙两个方案的现值指数；（5）计算甲、乙两个方案的内部报酬率；（6）计算投资项目的静态投资回收期；（7）请根据你对该公司甲、乙两个投资方案的

4、综合评价进行决策（需要说明理由）。投资项目的营业现金流量计算表表11 单位：元t12345甲方案销售收入60406040604060406040付现成本20002000200020002000折旧20082008200820082008税前利润20322032203220322032所得税508508508508508税后净利15241524152415241524现金流量35323532353235323532乙方案销售收入80408040804080408040付现成本30003400380042004600折旧24082408240824082408税前利润263222321832143

5、21032所得税658558458358258税后净利1974167413741074774现金流量43824082378234823182投资项目现金流量计算表表12 单位：元t012345甲方案固定资产投资-10040营业现金流量3532现金流量合计-100403532乙方案固定资产投资-12040营运资金垫支-3000固定资产残值2000营运资金回收3000营业现金流量43824082378234823182现金流量合计-1204043824082378234823182(3)NPV（甲）=3532*3.79-10040=3346.28NPV（乙）= (4382 * 0.909 + 40

6、82 * 0.826 + 3782 * 0.7513 + 3482 * 1.41641 +3182 * 0.621) - 12040 = 5064.34822(4)PV（甲）=3.43 PV（乙）=3.94 (5)IRR（甲）=19% IRR（乙）=21% (6)甲=6040/3532=1.71 乙=8040/3182=2.53 (7)甲方案与乙方案相比，甲方案的销售收入比乙方案低，但甲方案的付现成本、折旧也都比乙方案低。甲方案的税前利润不变，乙方案的税前利润逐年递减；甲方案的所得税不变，乙方案的所得税逐年递减；甲方案的税后净利不变，乙方案的税后净利也逐年递减；甲方案的现金流量不变，乙方案的现

7、金流量逐年递减。2某公司2010年计划生产并销售A产品，其有关数据见表21、表22、表23、表24、表25、表26、表27、表28、表29、表210、表211。要求：根据上述表编制有关预算（计算结果直接填入给定的表格中）表21 销售预算 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计销售量（件）10402040254015407160销售单价（元/件）50505050200销售收入（元）52000102000127000770001432000表22 应收账款预算（预计现金收入）单位：元项目期初余额与本期销售收入每季实收数第一季度第二季度第三季度第四季度期初余额2000020000第一季

8、度销售收入520003120020800第二季度销售收入1020006120040800第三季度销售收入1270007620050800第四季度销售收入7700046200期末余额347200512008200011700097000合 计102400164000234000194000注：当期销售当期收回60%，余数下期收回表23 生产预算单位：件 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计销售量10402040254015407160加：期末存货204254154180792减：期初存货200204254154812预计生产量10442090244015667140注：假定公司的

9、产品各季度期末存货量按下季度预计销售量的10估计；假定第四季度期末存货量为180件；已知上一年（2010年）年末实际存货量为200件。表24 直接材料预算 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计生产量（件）10442090244015667140单位耗用量（千克/件）22222总耗用量（千克）208841804880313214280加：预计期末库存量（千克）836976626.47003138.4减：预计期初库存量（千克）600836976626.43038.4预计采购量（千克）232443204530.43205,614380单价（元/千克）33333预计采购金额（元）697

10、212960 13591.29616.843140注：各季度材料预计期末存量按照下一季度材料耗用量的20确定；第四季度期末预计为700千克；上一年（2010年）年末材料库存量为600千克。表25 应付账款预算（预计现金支出）单位：元项目期初余额及本期发生额每季实付数第一季度第二季度第三季度第四季度期初余额500500第一季度69722788.84183.2第二季度 12960 51847776第三季度13591.25436.488154.72第四季度9616.83846.72期末余额37869.923288.89367.213212.4812001.44合计6577.618734.426424

11、.9624002.88注：当期货款先付40%，余数下期付清。表26 直接人工预算 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计生产量（件）10442090244015667140单位工时（小时/件）33333人工总工时（小时）313262707320469821420每小时人工成本（元/小时）55555直接人工成本（元）15660313503660023490107100表27 制造费用预算（固定制造费用和变动制造费用均按直接工时分配） 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计人工总工时（小时）313262707320469821420变动制造费用分配率（元/小时）44444变

12、动制造费用小计（元）1252825080292801879285680固定制造费用分配率（元/小时）55555固定制造费用小计（元）15660313503660023490107100固定制造费用和变动制造费用合计（元） 28188564306588042282192780减：折旧（元）10001000100010004000现金支付数（元）27188554306488041282188780表28产品成本和期末存货预算项目单位成本生产成本（7140件）期末存货（180件）销货成本（7160件）元/每千克（每小时）投入量成本（元）直接材料3264284012042960直接人工53151071

13、00300107400变动制造费用43小时128568024085920固定制造费用53小时15107100300107400合计48342720960343680表29 销售及管理费用预算（变动性销售量按销售量分配） 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计销售量（件）10402040254015407160单位销售费用（元/件）1111预计变动性费用（元）10402040254015407160预计固定性费用（元）100100100100400合计（元）11402140264016407560减：折旧（元）10001000100010004000现金支付数（元）1401140164

14、06403560表210 现金预算单位：元 季度项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计期初余额600011323.22483634103.5276262.72加：销货现金收入5200010200012700077000358000可供使用的现金58000113323.2151836111103.52434262.72减各项支出：直接材料3288.89367.213212.4812001.4425978.92直接人工15660313503660023490107100制造费用27188554306488041282188780销售及管理费用140114016406402534支付所得税40

15、04004004001600支付股利100001000020000购买设备10001000支出合计46676.8107687.2117732.4887813.44359909.92多余或不足11323.2563634103.5223290.0874352.8银行借款2000020000归还借款利息支出800800期末余额11323.22483634103.5223290.0893552.8假设利率4%.表211预计利润表（2011年） 单位：元序号项目金额1销售收入3580002销售成本3436803毛利142804销售及管理费用35605利息8006利润总额85607所得税21408税后利润

16、64203.某上市公司的财务报表分析要求：运用财务报表分析方法中的比较分析方法和财务比率分析法对伊利实业集团股份有限公司2010年度合并财务报表进行分析，同时参考该公司2010年度报告中管理层讨论与分析（董事会报告）相关内容预测该公司未来发展前景。 参考使用的分析方法有：（1）运用共同比分析方法（结构比分析）对2009年和2010年资产负债和损益类项目的结构比变动，其中资产负债类项目分析占资产总额的比例，损益类项目分析占营业收入总额的比例；（2）运用趋势分析（横向比较）方法分析伊利实业集团股份有限公司近三年资产负债和损益类项目的变动情况；（3）计算下列财务比率： 偿债能力分析： 营运资本 流动

17、比率 速动比率 资产负债率 盈利能力分析：销售毛利率 销售利润率 成本费用利润率 净资产收益率 营运能力分析： 应收账款周转率和周转天数 存货周转率和周转天数 总资产周转率 营业周期（4）运用文字描述分析预测伊利实业集团股份有限公司未来业务的发展前景。伊利股份资产负债表资 产2010年12月负债和所有者权益(或股东权益)2010年12月 流动资产： 流动负债： 货币资金3341742647.4短期借款2697833904.9交易性金融资产-交易性金融负债-应收票据22500000应付票据175400000应收账款257222847.09应付账款37042

18、72507.3预付款项1239509229.2预收款项1923396559.3其他应收款112983445.95应付职工薪酬871916067.78应收关联公司款-应交税费-114443393.87应收利息-应付利息1583297.5应收股利-应付股利9440770.42存货2583654422.6其他应付款880832291.2其中：消耗性生物资产-应付关联公司款-一年内到期的非流动资产-一年内到期的非流动负债48267979.23其他流动资产-其他流动负债-流动资产合计7557612592.3流动负债合计可供出售金融资产17735872长期借款59729000持有至到期投资-应付债券-长期

19、应收款-长期应付款5401474.11长期股权投资605602432.83专项应付款69971733.02投资性房地产-预计负债-固定资产5590570496.6递延所得税负债2520580.8在建工程666373112.55其他非流动负债514166043.55工程物资54211543.96非流动负债合计651788831.48固定资产清理-负债合计生产性生物资产136219033.34实收资本（或股本）799322750油气资产-资本公积2653626149.5无形资产461106169.78盈余公积406917510.69开发支出-减：库存股-商誉-未分配利润358683158.29长期

20、待摊费用4753261.12少数股东权益293516106.65递延所得税资产268139572.09外币报表折算价差-30403.85其他非流动资产-非正常经营项目收益调整-非流动资产合计7804711494.3归属母公司所有者权益（或股东权益）4218519164.6资产总计所有者权益（或股东权益）合计4512035271.3  负债和所有者（或股东权益）合计伊利股份利润表报表日期期末数期初数一、营业总收入2966500000024323500000营业收入2966500000024323500000利息收入00已赚保费00手续费及佣金收入00房地产销售收入00其他业务

21、收入00二、营业总成本2907110000023673300000营业成本20686300000利息支出00手续费及佣金支出00房地产销售成本00研发费用00退保金00赔付支出净额00提取保险合同准备金净额00保单红利支出00分保费用00其他业务成本00营业税金及附加87784900108833000销售费用68070700006496090000管理费用15208100001190960000财务费用-2070760022402700资产减值损失-1019570076895300公允价值变动收益00投资收益1176750015125100其中:对联营企业和合营企业的投资收益558561014

22、262100汇兑收益00期货损益00托管收益00补贴收入00其他业务利润00三、营业利润605688000665414000营业外收入302361000209233000营业外支出5442580062769500非流动资产处置损失2182940015641700利润总额853624000811877000所得税费用57860800146609000未确认投资损失00四、净利润795763000665268000归属于母公司所有者的净利润777197000647660000少数股东损益1856610017608600五、每股收益基本每股收益11稀释每股收益11六、其他综合收益3698550603

23、8700七、综合收益总额799461000671307000归属于母公司所有者的综合收益总额780895000653700000归属于少数股东的综合收益总额1856610017608600（一）盈利能力分析公司2008年-2010年的反映盈利能力的指标如下：（单位：%）              时间项目200820092010营业收入（1）21658590273.0024323547500.3129664987260.70营业成本（2）20686308840.42

24、毛利（3）=（1）-（2）5809447367.388545473777.68978678420.28毛利率（4）=（3）/（1）26.8235.1330.27净利润（5）-1736710918.87665268328.23795762734.61销售净利率（%）（6）=（5）/（1）-8.022.742.68营业利润（7）-2050011862.52665413561.81605687911.38营业利润率（%）（8）=（7）/（1）-9.472.742.04盈利能力指标主要是企业对增值的追求，要求资金的增值能力。对于伊利集团，我们主要从营业利润率和资产报酬率来分析“三聚氰胺”对伊利在08，

25、09，10三年的财务影响。营业利润率（=营业利润/营业收入）是指营业利润和营业收入的比率，体现每一元的营业收入能够带来多少营业利润。营业利润的多少反映企业基本获利能力的高低，企业没有足够大的营业利润遍不能获得更多的最终盈利。主营业务利润率（%）第1季中期前3季年度2008年1.341.32-0.63-9.472009年2.642.622.952.742010年1.62.462.522.042011年1.6-通过伊利集团的财务表报可以看出企业在08年，09年，10年的营业利润率分别是-9.47，2.74，2.04。三聚氰胺事件发生在08年9月份，之后的一段时间，给企业在全年的销售收入造成很大的影

26、响，净利润呈现负值，但是随着国家对三聚氰胺事件的调查与公民对乳制业的信任度逐渐恢复，企业成为筹办10年世博会的赞助商后，伊利的营业收入呈现大幅度的增长并保持以往的营业增长率。其次是总资产报酬率（=净利润/总资产平均额），反映企业综合利用效果，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取的盈利，该指标越大，表明盈利能力越强，财务管理水平越高。总资产收益率（%）第1季中期前3季年度2008年0.541.01-0.93-14.322009年0.962.053.834.922010年0.92.363.685.062011年0.88-同样三年的指标分别是-14.32，4.92，5.06。在08年的三聚氰胺

27、事件发生后，伊利集团利润受到很大的冲击，同时大量的存货难以出售，导致资产的增加，加上进口奶粉的冲击国内市场，使这一指标在08年度呈现出负值，企业在这方面中债权人和所有者的利益均受到不同程度的打击。（二）发展能力分析2008-2010发展能力指标         时间 指标200820092010销售额（1）216586000002432350000029665000000销售增长额（2）229890000026649000005341500000销售增长率（%）（3）=（2）/（1）10.6110.961

28、8.01净利润额（4）-1736710000665268000795763000净利润增长额（5）-16377534002401978000130495000净利润增长率（%）（6）=（5）/（4）94.30%361.05%16.40%总资产额（7）总资产增长额（8）1606588424.21371654711.42210180440.1总资产增长率（%）（9）=（8）/（7）13.64%10.43%14.39%发展能力指标是企业扩大规模，壮大实力的潜在能力。主要通过销售增长率和总资产增长率两个指标来分析。销售增长率（=本年销售增长额/上年营业收入总额），该指标衡量企业经营状况和市场占有能力，

29、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，可以做出趋势性分析的判断。销售增长率（%）第1季中期前3季年度2008年21.5623.0629.6711.872009年7.96.510.9712.32010年36.9420.3121.9221.962011年29.18-三年的指标数分别为11.87，12.30，21.96。三年的趋势是在上升的，主要是因为08年的“三聚氰胺”这项重大事件给企业的销售收入造成巨大影响，随后的两年企业克服各种困难因素是销售收入逐渐有所好转，预计未来也将提高。总资产增长率（=本年总资产增长额/年初资产总额），该指标是从资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模的增长水平对

30、企业发展后劲的影响。总资产增长率（%）第1季中期前3季年度2008年23.0233.5634.3515.792009年14.66.8816.511.642010年17.8817.68.9916.82011年18.39-三年的指标分别为15.79，11.64，16.80。总资产在09年有所下降是因为企业在面对重大事件的同时，做出了及时的反应，不断创新，提高乳制品的质量，尽量降低采购成本和生产成本，但是观看08年和10年的这一指标都较高，在08年，存货的增加，销售收入受到冲击，资产增加；10年世博会开幕，企业大量生产产品，有大量的应收账款存在，所以资产总量增加。（三）偿债能力分析公司2008年-2

31、010年的反映偿债能力的指标时间项目200820092010流动资产（1）5417862813.946831285422897557612592.26流动负债（2）8201028312.329037426349.87流动比率（%）（3）=（1）/（2）66.0675.5974.1总负债(4)8552918910.169442204785.191085028885.32总资产(5)资产负债率（%）(6)=(4)/(5)72.6071.7970.62现金（7）2774432558.384113466057.893341742647.44现金比率（%）（8）=（7）/（2）33.8345.5232.

32、77偿债能力指标是企业偿还到期债务的能力。主要通过对流动比率和资产负债率分析伊利集团的三年财务指标。流动比率（=流动资产/流动负债），表明企业现金每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。流动比率（倍）第1季中期前3季年度2008年0.930.940.870.662009年0.690.730.790.762010年0.780.80.790.742011年0.73-三年的指标分别为0.66,0.76，0.74。流动比率的偿债的标准是2，但是三年的指标都远远低于2，三年指标又都近似，说明从08年到10年三聚氰胺事件发生后，后金融危机的打击，消费者对乳制品的需求有所下降，企业的存货周转率下降，资产积

33、压较严重，流动资产增加，企业的偿债能力较差。 资产负债率（=负债总额/资产总额），该指标越小说明企业长期偿债能力越强。资产负债率（%）第1季中期前3季年度200853.2157.3159.372.6200971.5773.397471.79201072.4172.271.4670.63201171.81-三年的财务指标分别是72.60，71.79，70.63。乳制品行业的总产负债率应该不要太高，但是从这三年的指标来看都高达70%以上，主要是由于三聚氰胺事件对乳制品的冲击，破坏了良性的产业链，从奶源上出现的大量的倒奶，杀牛现象严重，成本价格的上涨，企业大量使用票据采购仅08年的银行承兑

34、汇票就一项增加了1376%，还有大量的应付账款未结算，导致这三年的资产负债率高居不下，企业的长期偿债能力下降。课程实训总结（1） 投资项目评价指标的优缺点不考虑资金时间价值的经济效益指标称为静态评价指标，主要包括静态投资回收期和投资收益率。优点有：经济意义明确、直观，计算简便；在一定程度上反映了投资效果的优劣；可适用于各种投资规模。缺点有：只考虑投资回收之前的效果，不能反映回收投资之后的情况，即无法准确衡量项目投资收益的大小；未考虑资金的时间价值，因此无法正确地辨识项目的优劣。动态评价指标常用的一般有：净现值（率）、内部收益率、净年率、动态投资回收期等。优点：考虑了资金的时间价值并全面考虑了项

35、目在整个寿命周期内的经济状况；经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的净收益；能直接说明项目投资额与资金成本之间的关系。缺点：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果；不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率2）为什么以销售预算作为编制现金预算的起点企业预算一般分为业务预算、资本支出预算、财务预算三种。业务预算指的是与企业基本生产经营活动相关的预算，主要包括销售预算、生产预算、材料预算、人工预算、费用预算（制造费用预算、期间费用预算）等。资本支出预算是企业长期投资项目（如固定资产购建、扩建等）的预算。财务预算指有

36、关现金收支、经营成果、财务状况的预算，包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表。销售预算是整个预算编制工作的起点和主要依据。公司应根据当年的经营目标，通过市场预测，结合各种产品的历史销售量、销售价格等数据，确定预测年度的销售数量、单价和销售收入。在销售预算的基础上，编制生产预算，根据预测销售量、预测期初和期末的存货量，得出预测生产量。然后，根据生产预算，编制材料预算、人工预算，制造费用预算。制造费用预算的编制分变动制造费用和固定制造费用两部分，变动制造费用预算的编制以生产预算为基础，根据预计的各种产品产量以及单位产品所需工时和每小时的变动制造费用率计算编制。产品成本预算根据生产预算、材料预算、人工预算、制造费用预算编制。销售费用预算根据销售预算编制而成。管理费用预算一般根据历史实际开支为基础编制。现金预算是财务预算的核心。现金预算的内容包括现金的收入、支出、盈赤（现金的多余或不足）、筹措与利用等。现金预算的编制以各项业务预算、资本支出预算的数据为基础。预计损益表是对企