货币银行学期末复习要点补充版

1、货币银行学期末复习要点 一、货币与货币制度：1. 货币的职能有哪些？ 价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币2. 本位币与辅币区别。 本位币具有无限具有无限法偿力，辅币只拥有有限法偿力。3. 货币制度演变及主要特征。（1） 银本位制。货币材料：白银；本位币：银币；缺点：白银价值不稳定。（2） 金银复本位制。货币材料：金银；按金银的不同关系前后经历三种形态。1平行本位制。金币和银币平等，都是本位币。问题：商品拥有“双重价格”， 而且这两个价格比例不断波动，造成价格混乱。2双本位制。法律规定比价，按比价交换。克服商品“双重价格”的弊病。问题：违背价值规律，导致“劣币驱逐良币”。3跛行本位

2、制。银币实际上是辅币，是复本位制向金本位制过渡的一种中间形式。（3） 金币本位制。货币材料：金特点：自由铸造、自由兑换、自由输入输出国境。优点：相对稳定的货币制度；货币数量与商品流通需要量相一致；货币汇率相对稳定。缺点：黄金储存量有限。1金币本位制。特点：自由铸造、自由兑换、自由输入输出国境。优点：相对稳定的货币制度。缺点：黄金储存量有限。2金块本位制。特点：流通中的货币是银行券，规定银行券的含金量，可以兑换金块，但兑换起点太高。优点：减少了对黄金发行准备量的要求，暂时缓解了黄金短缺与商品经济发展之间的矛盾。3金汇兑本位制。特点：本币通过兑换外汇间接兑换黄金。缺点：是一种附庸的货币制度。（代表

3、：布雷顿森林体系）（4） 不兑现的信用货币制度。也称为纸币制度，是以不兑现的纸币为主币的货币制度。内容：纸币发行权由国家垄断、纸币是法定货币，在一国范围内具有无限法偿力、纸币不能兑现、广泛实行非现金结算方法。4. 货币层次内容及其划分依据。（1） 按货币的职能划分货币层次货币即履行流通手段职能和支付手段职能的货币；狭义的货币供应量M1=通货+活期存款。（2） 按金融资产的流动性程度划分货币层次“金融资产的流动性”，也称“货币性”，或“变现力”，是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，也就是变为现实的流通手段和支付手段的能力。两个标准：一是自由转换的程度、二是损失的程度。（三

4、）货币层次M0=流通中现金M1= M0+商业银行活期存款M2=M1+商业银行定期存款+商业银行储蓄存款M3=M2+其他金融机构存款M4=M3+L(如国库券、银行承兑汇票、商业票据等) 狭义货币：M1准货币：M1以外的短期金融资产我国货币层次的划分：M0=流通中现金M1= M0+商业银行活期存款+其他活期存款M2= M1准货币（居民储蓄存款单位定期存款单位其他存款等）2、 信用与利率机制1. 商业信用、银行信用的特征、优缺点（1） 商业信用概念：是厂商在进行商品销售时，以延期付款及赊销形式所提供的信用地位：是现代信用制度的基础。特点：是一种直接信用 信用主体是厂商 信用客体是商品资本 商业信用与

5、产业资本动态一致优点：促进商品销售和再生产及时进行 加强企业间联系 企业间互相监督 加速资金周转，提高效益缺点：规模小，受到厂商资本数量限制 单向性：受到商品流转方向限制 短期性：一般1年以内（2） 银行信用概念：是以货币资金借贷为运营内容和以银行及非银行金融机构为行为主体的信用关系。地位：是现代信用的主体特点：是一种间接信用 信用主体：任何部门 信用客体：货币资金 银行信用与产业资本的动态不完全一致优点：广泛性：任何部门都可以获取 规模性：提供任何规模资金 期限上灵活性：满足短中长各种资金需求 创造性：存款货币的创造者缺点：资金成本较高 限制较多2. 汇票、本票与支票区别（1） 本票概念：是

6、出票人签发的按指定时间向持票人无条件支付一定金额的票据，即债务人向债权人开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。两个关系人：出票人（债务人）、收款人（债权人）分类：商业本票、银行本票（2） 汇票概念：是指是出票人签发的一种要求付款人按指定日期向收款人（持票人）无条件支付一定款项的票据。三个关系人：出票人（债权人）付款人（债务人）持票人（收款人）分类：商业汇票（跟单汇票）：商业承兑汇票、银行承兑汇票银行汇票（光票）：一般用于异地结算（3） 支票概念：是活期存款人签发的要求开户银行向收款人（持票人）支付一定款项的票据。三个关系人：活期存款人（出票人）收款人（持票人）银行（付款人）分类：现金支票、

7、转账支票、保付支票、旅行支票一般用于同城结算3. 利率种类按物价变动因素分为：名义利率、实际利率按利率是否按市场规律自由变动分为：官定利率、市场利率、公定利率按利率的受益者分为：存款利率、贷款利率按利率在借贷期内可否调整分为：固定利率、浮动利率按利率是否优惠性质分为：一般利率、差别利率、优惠利率按计息的期限分为：年利率、月利率、日利率（拆息或日拆）4. 单利、复利计算（一）单利（1）概念：只按本金计算利息，利息部分不再计息。（2）计算公式：I=P·r·nS= P·（1r·n）（二）复利（1） 概念：除本金计算利息外，上期利息在下期转为本金计息。即“利生

8、利”、“利滚利”。（2）复利公式：S=p*(1+r)nI=s-p例2-2一笔期限为5年、年利率6%、本金为10万元的贷款。问：根据单利、复利，这笔款系利息和到期本利和分别为多少？根据单利计算I=10×6%×5=3万元S=10×(16%×5)=13万元根据复利计算S=10×(1+6%)5=13.38226万元I=s-p=3.38226万元3、 金融市场1. 金融市场分类、功能分类：按金融工具标的物分：货币市场/资本市场/外汇市场/保险市场/黄金市场按交割方式分：现货市场/衍生市场按金融交易的政治地理区域分：国内市场/国际金融市场按中介特征分：直接

9、融资市场/间接融资市场按金融资产发行和流通特征分：一级市场/二级市场/第三市场/第四市场按成交与定价方式分：公开市场/议价市场按有无固定场所：有形市场/无形市场功能：资金融通功能、资金配置功能；将资源配置到最佳生产用途上宏观调控功能；货币政策和财政政策的实施离不开金融市场。信息集散功能；是一国金融形势的“晴雨表”2. 货币市场的子市场及其特点（一）同业拆借市场市场特点：1交易者： 金融机构2交易期限：较短，隔夜，不超过1年3交易规模：大，资金批发市场3交易方式：电讯网络，无形市场4交易价格：同业拆借利率短期市场利率的代表（2） 票据贴现市场市场特点：票据贴现条件：未到期、以合法的商品交易为基础

10、。票据贴现范围：商业汇票、商业本票（3） CDs市场（可转让大额定期存单市场）市场特点：面额：固定，大，起点10万美元流动性：可转让，不记名期限性：定期，短30天1年收益性：较高（4） 短期债券市场市场特点：风险低、流动高、期限短、不征税、利率低（5） 债券回购市场市场特点：流动性强、安全性强、收益稳定3. 资本市场的子市场及其特点（1） 股票市场市场特点：无期性、参与性、流动性、风险性、收益性（2） 债券市场市场特点：期限性、安全性、流动性、收益性4. 期货内涵及其功能（1） 期货合约的基本内容交易单位（合约规模）最小变动价位（每一次价格变动的最小幅度）每日价格波动限制（每日停板额）合约月份

11、（合约到期交收的月份）交易时间最后交易日（到期月份中的最后一个交易日）交割（交割日、交割方式、交割地点）（2） 期货市场的基本功能1套期保值定义：利用期货市场买卖合约，规避因现货市场的价格波动风险而可能造成损失 做法：在现货市场上买进或卖出一定数量的现货商品在期货市场上卖出或买进一定数量的期货合约期货到期前对冲原因：期货价格与现货价格一般同向变动。期货套期保值的基本操作原则：交易反向 相反商品种类 相同商品数量 相等买卖月份 相同2投机定义：是指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润。类型：买空、卖空目的：获得价差利润风险大3价格发现定义：也称价格形成，是指在一个公

12、开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实反映出未来商品价格变动的趋势。功能：反应供求关系引导现货价格5. 票据贴现利息计算票据贴现利息=票面金额×票面利率× 未到期天数/360例3-1某银行接到客户的要求，贴现一个月后到期的面值为20万的零息票债券，贴现率8.4。要求：1.计算贴现利息和实付贴现金额。2.计算实际贴现率贴现利息200000×8.4×30÷3601400实付贴现金额=200000-1400=198600实际贴现利率1400÷（200 000-14

13、00）×360÷308.466. CDs价格计算市场利率：即新发行存单的利率例3-2某投资者买入面额为100万元，年利率为15%，期限为90天的存单一张，买入时距存单到日期还有10天，而当时新发行的存单利率为12%。则投资者买入该存单的价格是多少？7. 债券发行价格计算债券发行价格公式：例3-3现有三年期国债面值为1000元，票面利率为6%，每年年底支付利息，到期还本。问1.当市场利率为8%时，其理论发行价格为多少？2.当市场利率为6%时，其理论发行价格为多少3.当市场利率为5%时，其理论发行价格为多少？4、 金融机构1. 存款性金融机构构成商业银行（金融机构主体）储蓄机构

14、信用协会2. 我国主要金融机构（1） 货币当局和金融监管机构（“一行三会”）中国人民银行国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会（2） 商业银行1国有独资商业银行。包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行2股份制商业银行。代表：交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、招商银行、广东发展银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行3城市商业银行。代表：福建海峡银行、盛京银行（以城市为名的多为此类银行）（3） 非银行金融机构1保险公司。代表：中国人寿、中国平安、太平洋保险、中国人保、中国太平、友邦保险、新华保险、

15、泰康保险、阳光保险、大地保险2证券公司（外国称：投资银行）3投资基金4信托投资公司（金融公司）5财务公司6信用合作组织7中国邮政储汇局8金融租赁公司（4） 政策性金融机构1政策性银行。包括：国家开发银行（服务于国家重点投资项目）、中国进出口银行（服务于进出口行业）、中国农业发展银行（服务于农业发展）2政策性金融资产管理公司。包括：中国信达、华融、长城、东方资产管理公司（负责收购并经营四大行不良资产）（5） 外资金融机构5、 商业银行1. 商业银行职能与特征（1） 商业银行的职能1信用中介2支付中介3信用创造4金融服务5宏观调控商业银行既是宏观调控的客体，又是宏观调控的主体。（2） 商业银行的特

16、征1具有一般企业的特征都具有独立的法人资格。都是依法经营，照章纳税，自负盈亏，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。都是追求利润最大化。2是一种特殊的企业经营对象：特殊商品-货币经营方式：存贷社会影响：全社会3是一种特殊的金融企业业务对象：社会公众经营目标：盈利性与其他金融机构相比：商业银行经营业务更全面、范围更广。2. 商业银行负债业务内容（1） 自有资本资本金比重低，但是银行存在和发展的基础、前提1功能：营业功能：营业及维持声誉的物质条件保护功能：客户存款免遭损失的保障管理功能：避免银行经营成本扩大2构成：普通资本：普通股、资本盈余、未分配利润优先资本：优先股、资本票据、资本债券（附属债务

17、）、可转换债券其他资本：资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金其他来源：银行持股公司债务、售后回租3影响银行资本需要量的因素：整个国家及银行所处地区的经济形势银行信誉的高低银行负债的结构银行资产的质量银行业务经营活动的规模4一级资本、二级资本一级资本：股本（普通股、非累计永久性优先股）公开储备（资本盈余、留存盈余）二级资本：未公开储备、贷款损失准备金、混合性债务资本工具、长期次级债务例9-3，商业银行资本充足率计算假定现金和政府债券没有风险，居民抵押贷款50%风险，其他所有类型资产100%风险。 假设银行A有100单位资产，组成如下： * 现金: 10 * 政府债券: 15 * 抵押贷款:

18、 20 * 其他贷款: 50 * 其他资产: 5 又假设，银行A有95单位的存款。要求计算银行A资本充足率计算分析银行A资本=100-95=5风险加权资产计算：现金=10×0=0政府债券=15×0=0抵押贷款=20×50%=10其他贷款=50×100%=50其他资产=5×100%=5风险加权资产总计=65资本充足率=5/65=7.69%（2） 存款1存款的来源：企业流动资金其他社会闲置资金银行的贷款2存款按存款的流动性分活期存款定期存款定活两便存款（1） 活期存款概念也叫支票存款是指没有规定存款期限，存款人可以随时存取和支付的存款。属于交易性存

19、款采用支票形式特点流动性强，可随时支取收益低，一般不支付利息是现代货币的主要形式之一作用信用凭证（提现）支付手段（履行支付义务）流通手段（购买商品时）信用创造（转账）按存款形成的来源分原始存款：是指客户以现金或销售收入支票的形式存入银行的存款以及中央银行的再贷款和再贴现形成的存款派生存款：是指由商业银行发放贷款而形成的存款。产生的前提是：部分准备金制度和非现金结算制度。按存款的经济主体分企业存款财政性存款储蓄存款按存款的币种分本币存款外币存款（3） 短期借入款1借入负债的意义借入负债：是指商业银行通过向中央银行借款或在金融市场中获取资金。意义：解决商业银行短期头寸的不足提高商业银行资金的利用率

20、，扩大商业银行的经营规模，增加商业银行的盈利性2借入负债的种类同业借款同业拆借、抵押借款、转贴现借款向中央银行借款再贴现、再贷款回购协议银行持股公司发行的商业票据发行金融债券欧洲货币市场借款3. 商业银行资产业务内容含义；产是指商业银行所拥有的各种资产、债权和权利的总和。内容：现金、证券投资、贷款、固定资产作用：是银行最主要的盈利来源是增加社会货币供给的重要渠道可以促进国民经济稳定、协调发展（1） 现金项目内容：库存现金在中央银行存款准备金存放同业存款在途资金特征：盈利性低，比例小，流动性强是商业银行的保持流动性的“一级准备”。（2） 票据业务内容：票据贴现票据抵押贷款二者联系与区别本质一样，

21、都是商业银行放款行为形式不同贷款金额不同利息支付方式不同（3） 证券业务内容：证券抵押贷款证券投资证券投资政府债券公司债券公司股票证券投资目的：取得收益、降低风险、补充资产流动证券投资特征：兼顾流动性和盈利性要求短期有价证券是商业银行资产流动性的“二级准备”（4） 贷款业务特征：是商业银行最为重要的资产业务是商业银行最主要的利润来源具有宏观调控功能贷款的种类：按贷款期限：短期贷款、中期贷款、长期贷款按贷款的保障：信用贷款、担保贷款、抵押贷款按贷款偿还方式：一次性偿还贷款、分期偿还贷款按贷款对象：工商业贷款、农业贷款、消费贷款、同业贷款按贷款规模：批发贷款、零售贷款按贷款的质量等级：还款能力：正

22、常、关注、次级、可疑、损失不良贷款合同期限：正常、逾期、呆滞、呆账不良贷款（五）固定资产内容:办公场所办公设备土地等商业银行固定资产特征比重小4. 商业银行经营管理原则（1） 盈利性原则盈利性原则概念：要求商业银行的经营管理在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。盈利性的衡量盈利收入成本收入（放贷利息收入投资收入服务收入）运营成本（存款利息经营成本）（2） 安全性原则安全性原则概念安全性：是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。安全性原则两个方面要求:一要保证商业银行自身资产的安全，二要保证客户资产的安全，安全性与风险性相对如何有效度量与管理风险：合理安排资产负

23、债规模与结构提高自有资本在全部资产中的比重必须遵纪守法，合法经营采取多种多措施，防范经营风险。准备策略、规避策略、分散策略、转移策略、风险补偿策略（3） 流动性原则1流动性原则概念：是指一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金客用能力。2商业银行保持流动性的途径：资产变现负债途径3流动性衡量：核心存款/总资产贷款/存款流动性资产/总资产现金资产/总资产超额准备金4流动性管理：资金汇集法；特点：强调流动性前提下，再考虑盈利性资金匹配法；特点：强调资产负债规模和结构上对称，提高银行盈利水平缺口管理法；（4） “三性”原则的关系盈利性与安全性、流动性：一般呈反向变动在一定

24、条件下，盈利性与后二性可以同向变化安全性和流动性：通常是统一的在一定条件下，也会反向变动。“三性”原则的相对地位：盈利性是银行的目标安全性是一种前提要求流动性是银行的操作性或工具性要求。银行经营的总方针：保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，来致力于提高盈利性。商业银行保持流动性途径5. 商业银行资产管理理论内容及特征主要观点：负债则取决于客户的存款意愿管理的重点在资产方面强调银行资产流动性代表：商业性贷款理论资产转换理论预期收入理论（1） 商业性贷款理论（“一战”以前）也叫真实票据说，源于亚当·斯密国富论1主要内容：存款主要是活期存款要保持银行资产的流动性，只适宜发放自偿性的短期

25、商业贷款。2实践意义：商业银行只能发放有"真实的商业票据为抵押的贷款"。（2） 资产转换理论（“一战二战”）1主要内容：银行流动性，关键在于其资产的变现能力。2实践意义：商业银行可以从事“短期贷款、证券投资”（3） 预期收入理论（“二战”以后）1主要内容：银行流动性，在于借款人的偿还能力偿还能力，取决于借款人的预期收入。2实践意义：商业银行可以从事“长期设备贷款、住房抵押贷款、消费贷款和租赁等业务”6、 中央银行1. 中央银行与商业银行的区别，为什么说是一国金融体系核心？（1） 中央银行的经营活动主要是宏观金融活动，它通过运用货币政策工具，进行对经济的调节、管理和干预；而商

26、业银行则主要从事微观经济活动，充当信用中介，直接经营货币信用业务。（2） 中央银行的业务对象主要是政府、商业银行和其他金融机构；商业银行则主要是面向企业和居民提供服务。（3） 中央银行的业务活动不以盈利为目的，而是以稳定货币、发展经济作为目标；商业银行则完全是求利经营、趋利而动、追逐利润最大化的金融企业。（4） 中央银行在一国金融体系中居于核心地位，与商业银行和其他金融机构之间是调控与被调控、管理与被管理的关系。（5） 中央银行享有货币发行的特权和维护币值稳定的责任，而商业银行和其他金融机构则没有这项特权和责任。2. 中央银行三大职能（1） 发行的银行定义：是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发

27、行的特权，使之成为国家唯一的货币发行机构。是中央银行最基本、最重要的标志是中央银行发挥其全部职能的基础货币发行的意义：避免分散发行货币流通混乱问题。控制货币流通量的“总阀门”。增强央行自身的资金实力。独享货币发行的净收益。（2） 银行的银行定义：中央银行在业务上和政策上对商业银行和其他融机构进行指导、管理和监督，同时也为金融机构提供各种服务。具体表现：集中存款准备金（存）最后贷款人（贷）组织、参与和管理全国的清算（汇）（3） 政府的银行含义：中央银行代表国家制定和实施货币政策，代为管理财政收支以及为国家政府提供各种金融服务等。3. 中央银行主要业务内容（1） 负债业务1货币发行业务2存款业务3

28、资本业务（2） 资产业务1贷款：对政府贷款对金融机构贷款（再贷款、再贴现）2证券投资（政府债券）3储备资产业务：黄金储备、外汇储备、特别提款权及在IMF的储备头寸（3） 中间业务1支付清算业务2代理国库业务3会计业务4调查统计业务7、 货币政策1. 货币政策最终目标内容及其关系物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定统一，相辅相成：经济增长是物质基础物价稳定是前提充分就业是内部保障国际收支平衡时外部保证金融稳定是关键最终目标之间的矛盾与冲突：物价稳定与充分就业之间的矛盾。物价稳定与经济增长之间的矛盾。物价稳定与金融市场稳定之间的矛盾充分就业与国际收支平衡之间的矛盾经济增长与国际收支

29、平衡之间的矛盾2. 为什么要设置中介指标，设置中介指标应考虑什么因素？试举例说明货币政策传导机制理论表明，从货币政策工具的运用到货币政策目标的实现之间有一个相当长的作用过程。在过程中有必要及时了解政策工具是否得力，估计政策目标能不能实现，这就需要借助于中介目标的设置。事实上，货币当局本身并不能直接控制和实现诸如稳定、增长这些货币政策的目标，它只能借助于货币政策工具，并通过对中介指标的调节和影响最终实现政策目标。货币政策中介指标的选择标准：相关性；与最终目标相关可测性；数据可获得，便于定量分析可控性；为央行所控制抗干扰性；不受外因因素或非政策因素的影响例如;利率作为货币政策中介指标优缺点优点：可

30、控性、可测性、相关性强缺点：央行只能控制名义利率利率对经济的作用力度受货币需求的利率弹性大小的影响。抗干扰性弱3. 央行货币政策工具有哪些，分别有什么特点，并论述在扩张性政策、紧缩性政策分别应如何应用存款准备金政策优点： 有较强的告示效应。 对货币供应量影响强而有力，效果明显。缺点：缺乏灵活性，并有强大的冲击力再贴现政策作用：（1）影响商业银行的资金成本，从而影响商业银行贷款量和货币供给量（2）影响信贷结构。（3）具有告示效应（4）可以防范金融恐慌。局限性：（1） 央行处于被动地位，往往不能达到预期效果。（2）可能产生负面效应。（3）缺乏弹性。（4）最后贷款人职能引发的道德风险公开市场操作优点主动性灵活性伸缩性