国有资产产权代表应具的财务知识.第二讲

1、财务报告的组成谁需要使用财务报表资产负债表阅读与分析利润表阅读与分析现金流量表阅读与分析所有者权益变动表阅读与分析财务报表综合分析会计报表会计报表: (1)资产负债表资产负债表(2)利润表利润表(3)现金现金流量表（流量表（4）所有者权益变动表）所有者权益变动表会计报表附注会计报表附注: 对报表中的内容作出解释对报表中的内容作出解释.财务情况说明书财务情况说明书: 对企业生产经营情况对企业生产经营情况,盈盈利情况利情况,资金的使用情况等进行概括地介资金的使用情况等进行概括地介绍绍财务报告财务报告会计报表会计报表会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书资产负债表资产负债表利润表和利润

2、分配表利润表和利润分配表现金流量表现金流量表 管理层 员工 银行 投资者 供应商 税务部门 工会 求职者 资产负债表的作用 资产负债表例示 资产负债表分析思路1。资产负债表项目分析2。资产负债表趋势分析3。资产负债表结构分析4。资产与负债及所有者权益的对称性分析资产负债表是反映企业某一特定时日资产资产负债表是反映企业某一特定时日资产,负债负债,所有者权益等财务状况的会计表表所有者权益等财务状况的会计表表.资产负债表的作用资产负债表的作用:反映资产及其分布状况反映资产及其分布状况表明企业所承担的债务及其偿还时间表明企业所承担的债务及其偿还时间反映净资产及其形成原因反映净资产及其形成原因.1. 反

3、映企业财务发展状况趋势反映企业财务发展状况趋势资产现金 2000应收账款 85000存货 210000流动资产小计 297000土地、建筑物 50000设备 50000器具与装置 25000固定资产小计 125000固定资产总计 422000负债和所有者权益应付账款 18000应付票据 65000其他应付款 95000流动负债小计 178000长期借款 144000产期负债小计 144000负债合计 322000所有者权益 100000负债和所有者权益合计422000资产现金 2000应收账款 85000存货 210000流动资产小计 297000土地、建筑物 50000设备 50000器具与

4、装置 25000固定资产小计 125000固定资产总计 422000负债和所有者权益应付账款 18000应付票据 65000其他应付款 95000流动负债小计 178000长期借款 144000产期负债小计 144000负债合计 322000所有者权益 普通股 57000留存收益 43000所有者权益合计 100000负债和所有者权益合计422000 资产项目分析 负债项目分析 所有者权益项目分析 包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 流动性最强而获利能力最差，重点在占用合理性分析。（1）企业资产规模和业务收支规模与货币资金持有量的关系（2）行业特点（3）企业筹资能力（4）货币资金内控制度的

5、完善程度（5）货币资金的运作能力 注意合理性与合法性。（1）有良好合作关系或关联企业之间有无互相开具商业承兑汇票，让债权企业用商业承兑汇票向银行贴现，然后再将从银行取得的贴现款转给原票据债务企业，从而达到原票据债务企业间接从银行融资的行为。（2）有无在会计期末，通过将部分应收账款转化为应收票据，而少提坏账准备的行为。 分析要点（1）应收账款规模分析（2）坏账损失的分析（3）应收账款质量分析 帐龄分析 债务人的构成情况 对长期挂账的应收账款予以密切关注 是否有利用应收账款调节利润的行为 一般在商品、材料供不应求的情况下，预付账款发生的可能性会增大。如果企业处在买方市场状况下而预付账款数额过大说明

6、企业理财过程中存在问题。 通常，预付账款的帐龄是一年以内，实务中的预付账款在三个月以内。超过一年的预付账款就几乎可以肯定存在异常。 其他应收款是指企业发生的非购销活动的应收债权，包括企业应收的各种赔款、存出保证金及应向职工收取的各种垫付款。 一般地，如果企业生产经营活动正常，其他应收款数额不应过大。 存货分析的最终目的：在保证企业正常经营的前提下，尽量减少存货资金占用。 分析要点：（1）存货质量分析（2）存货计价分析（3）存货结构分析 分析要点：（1）投资数量和规模的分析（2）投资方案合理性分析（3）对企业资本结构和长期偿债能力影响的分析 企业拥有的固定资产数量和质量，是企业经济实力和生产发展

7、水平的标志。 分析要点：（1）固定资产规模分析（2）固定资产构成分析（3）固定资产会计政策分析 分析要点：（1）无形资产规模分析（2）无形资产价值分析（3）无形资产会计政策分析 分析要点：（1）结合工程工期分析资金占用的合理性（2）分析企业有无通过借款费用资本化来操纵利润的现象 长期待摊费用是指企业已经支出，摊销期限在一年以上的各项费用，主要指筹建期间发生的费用。 长期待摊费用本质上是一种费用，其数额越大，表明企业资产质量越差。因此，此类资产数额应当越少越好。 分析是应注意是否存在以此调节利润的现象 分析企业资产的质量 分析企业资产信息的真实状况 分析企业抵御风险的能力 短期借款 应付账款 预

8、收账款 应付职工薪酬 应缴税费 其他应付款 预提费用 长期借款 长期应付款 或有负债（1）担保（2）未决诉讼（3）应收票据贴现（4）应收账款抵借 所有者权益的构成（分析其合规性）（1）实收资本（2）资本公积（3）留存收益（4）盈余公积（5）未分配利润 所有者权益变动分析1。分析企业资产保值增值水平：资本保值增值率=期末所有者权益总额/起初所有者权益总额2。分析所有者权益变动原因分析要点 1。货币资金增减变动分析货币资金增减变动的可能原因：（1) 销售规模变动（2）信用政策变动（3）现金支出安排 2。应收账款增减变动分析可能原因：（1）销售变动引起应收账款自然变动（2）客户故意拖延付款（3）企业

9、调整信用标准 3。存货增减变动分析一般在生产和销售没有发生重大变动的情况下，存货的期初、期末余额应当变动不大。存货异常增加，原因有二：一是存货的质量或市场有问题；二是企业储备过多。 4。固定资产增减变动分析在评价固定资产增长合理性时，应结合企业销售情况。若销售增长大于固定资产增长，有利于降低成本，提高利润；反之，则成本增加，利润下降。 5。无形资产增减变动分析 无形资产增减变动，从发展趋势上看，应当呈上升态势，无形资产增幅越大，表明企业可持续发展能力越强。 6。流动负债增减变动分析 主要通过流动负债各项目的增减变动，分析企业短期融资渠道变化以及企业融资结构的变化。 7。非流动负债项目增减变动分

10、析 主要通过非流动负债个项目的增减变动，分析企业长期融资渠道的变化情况以及企业融资结构的变化。 8。所有者权益增减变动分析 一般在企业中，实收资本和资本公积变化很小，相对稳定。盈余公积和未分配利润则经常变化。如果盈余公积和未分配利润增幅较大，说明企业有较强的创造利润的能力。 资产结构分析 资本结构分析 资产类别结构分析 是指对构成资产的的各大类别资产与总资产的比例，以及各大类别资产之间的比例关系的分析。（须结合行业特点） 主要资产项目结构分析 如：流动资产、固定资产 全部资产项目结构分析（同比资产负债表） 资本结构分析（负债率） 负债结构分析（长、短期） 所有者权益结构分析 保守型对称性结构

11、稳健型对称性结构 进取型对称性结构长期融资流动资产固定资产短期融资时间时间资产水平资产水平( 元）元）0 图图 ：保守型融资策略：保守型融资策略流动资产固定资产短期融资长期融资资产水水平（元）资产水水平（元）时间0 图：稳健型融资策略图：稳健型融资策略流动资产固定资产短期融资长期融资时间0资产水平（元）资产水平（元）进取型融资策略进取型融资策略 利润表的作用 利润表的格式 利润表的分析思路 企业利润操纵分析 企业利润质量恶化的特征分析利润表是总括地反映企业在一定时期内利利润表是总括地反映企业在一定时期内利润或亏损的实现情况的会计报表润或亏损的实现情况的会计报表.利润表的作用利润表的作用:反映企

12、业在一定时期的经营成果反映企业在一定时期的经营成果有助于评价企业的获利能力有助于评价企业的获利能力可以帮助判断企业的价值可以帮助判断企业的价值1. 预测企业未来盈利变化的趋势预测企业未来盈利变化的趋势 一、营业收入 减：营业成本 营业税费 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 增减变动分析 结构变动分析 财务比率分析 重点项目分析 原因：1。为了经营者的经济利益2。骗取金融机构的贷款或商业信用3。为了取得新股发行、增发股票或配股的资格4。逃避纳税5。炒作企业股票，抬高其价格6。

13、避免公司股票暂停交易或退市 1。利用选择会计政策来调控利润 2。利用盈余管理的手段来调控利润 3。利用关联交易来调控利润 1。如经审计，迎接和审计报告来识别 2。仔细阅读财务报告，关注重点、大额、存在异动的项目，并结合重要财务比率进行分析 3。扩大报表观察的时间范围，以缩小利润操纵的空间。 4。结合报表附注内容来分析是否存在粉饰现象。 1。企业扩张速度过快 2。企业成本费用下降异常 3。企业会计政策的变更 4。应收账款规模不正常扩大 5。存货周转速度过于缓慢 6。应付账款规模增大 7。利润表中非主营业务利润比重偏大 8。计提各种减值准备比例过低 9。可分配利润较多，却不分配现金股利 现金流量表

14、的作用 现金流量表的格式 现金流量表的分析思路 现金流量现金流量: 指企业现金流动的数量指企业现金流动的数量. 现金流入量现金流入量: 进入到企业里的现金量进入到企业里的现金量. 现金流出量现金流出量: 从企业里支出的现金量从企业里支出的现金量. 现金净流量现金净流量: 现金流入量减去现金流出量现金流入量减去现金流出量.现金净流量现金净流量 = 现金流入量现金流入量 现金流出量现金流出量说明企业现金流入流出的原因说明企业现金流入流出的原因规划和预测未来产生现金的能力规划和预测未来产生现金的能力分析净利润与现金流量差异的原因分析净利润与现金流量差异的原因.分析财务状况和经营成果的可靠性分析财务状

15、况和经营成果的可靠性例如例如:某企业一年增加现金某企业一年增加现金1000万万,投资活投资活动基本持平动基本持平,筹资活动增加筹资活动增加100万万,经营活动经营活动增加增加900万万,该企业财务状况应是可靠的该企业财务状况应是可靠的.5. 分析和判断企业的偿债能力分析和判断企业的偿债能力 一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的

16、影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：起初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 1。数量分析 2。质量分析 3。结构分析 流动性比率流动性比率 获利能力比率获利能力比率 效率比率效率比率 市场比率市场比率 流动比率 速动比率 负债权益比率 流动比率=流动资产/流动负债 衡量：偿还短期债务的能力 公认可接受的标准：流动资产应是流动负债的二倍 低比率：该企业可能不能迅速支付帐款，不能享有现金折扣及其他有利条件，也不能使供货商满意，从而不能获得良好的服务。 高比率：企业可利用营运资金投资于政府债券及其他安全基金。 注意：对一个企业来说，适当的比率取决于企业类型、所处经济周期阶段，以及

17、企业成立的时间。 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 衡量：企业可立即变现的能力。 公认可接受标准：100% 衡量：负债比率。 公认可接受标准：流动负债与净资产的比率不应超过80%，长期负债不应超过净资产0%。 低比率：具有更大的长期财务安全性。 高比率：债权人将承担更大的风险。 注意：该比率是否恰当依赖于企业所处的经济周期阶段、所有者的经营策略。举债经营在企业状况良好时是有利的。 销售利润率 总资产收益率 投资报酬率 衡量：每一元销售收入可获得多少利润。 公认可接受标准：依赖于企业所经营的业务或所处的行业。 低比率：在一些行业中可能并不意味着什么。如有较高存货周转率的企业或杂货店通过降低

18、自身利润率已吸引客户，虽有较低的利润率，但其经营状况依然是良好的。 高比率；该比率通常越高越好。 衡量：企业使用资产所获得的利润水平。 公认可接受的标准：以行业而定。 低比率：企业经营业绩不佳或管理层未能有效利用资产。 衡量：投资者的投资报酬。 公认可接受标准：一般认为15%的投资报酬率，对于满足企业未来发展的资金需求是必要的。 低比率：表明你或许应在其他地方投资以更好地使用你的资金。 高比率：可能企业所使用的资金大部分是债权人提供的。 效率比率用于衡量企业的经营业务状况。 应收账款周转率 存货周转率 固定资产周转率 周转次数=应收账款周转率= 销售收入净额/应收账款平均余额 转天数=365天/周转次数 衡量：企业在赊销形式下，最终收回现金货款的平均天数 公认可接受标准：取决于你的应收账款收款政策。 低比率：应收账款周转迅速-这可能是由于企业收款政策严格，或是客户付款迅速。 高比率：应收账款周转缓慢-这可能是由于坏账或靠赊销扩大销售造成的。 周转次数=存货周转率 = 销货成本/存货平均余额 周转天数=365天/周转次数 衡量：企