工作要求试题标准答案

1、工作要求试题答案作者:日期:1 .简述客户财务状况比率分析的内容。常见的比率主要有以下几种：(1)结余比率是客户一定时期内(通常为一年)结余和收入的 比值，它主要反映客户提高其净资产水平的能力。其计算公式如下： 结余比率=结余/税后收入。(2)投资与净资产比率是投资资产与净资产的比值，它反映客 户通过投资提高净资产规模的能力。 其计算公式如下：投资与净资产 比率=投资资产/净资产。(3)清偿比率是客户净资产与总资产的比值，这一比率反映客 户综合偿债能力的高低。其计算公式如下：清偿比率=净资产/总资产。一般来说，客户的清偿比率保持在 0.6到0.7较为适宜。(4)负债比率是客户负债总额与总资产的

2、比值，用来衡量客户 的综合偿债能力。其计算公式为：负债比率 =负债总额/总资产。(5)负债收入比率是到期需支付的债务本息与同期收入的比值。 它反映客户在一定时期(如一年)财务状况良好程度的指标。2 .简述税收筹划与偷税的区别及税收筹划的主要方法。税务筹划与偷税之间的区别有：(1)偷税行为通常发生在纳税 义务已经存在的情况下；而税务筹划是纳税人控制自己的经营行为， 不让纳税义务发生的过程。(2)偷税行为是纳税人不按税法的规定多 列了支出或者少列了收入，直接违反了税法；而税务筹划是纳税人利 用税收优惠或税法不明之处不缴或少缴税款，并没有违反税法。(3)偷税行为往往要借助犯罪手段，这些手段都是违反法

3、律的；而税务筹 划是纳税人通过正当手段控制自己的经营行为， 并不需要借助犯罪的 手段。税收规划的基本方法有：1、避免应税所得的实现。2、均衡地 取得应税所得。3、推迟纳税义务的发生。4、充分利用税法中费用 扣除的规定，减少纳税义务。5、将一次性收入转化为多次性收入。3 .简要案例分析金小姐今年23岁，与父母同住，日常开支均无需负担。目前， 她在一家公司担任行政秘书，税后月平均收入 3000元（预计每年增 长10%）,花销基本用在吃饭、娱乐活动上，大约占月收入的80%。她计划30岁时独立购买一个小户型居室（预计价格 30万）。请为金 小姐设计一个购房方案（可适当调整其消费方式）。理财分析金小姐税

4、后月收入3000元，月节余600元，占收入的20%,每 月2400元的生活费用占收入的80%。从以上数据来看，金小姐的 生活支出相对较高。金小姐的预期理财目标是：30岁时独立购买一个小户型居室， 预 计价格为30万。理财建议1 .假设金小姐在30岁的时候，首付80, 000元买进一小户型居 室。2 .金小姐可以将家庭每月各项支出列出一个详细清单，逐项仔细分析。在不影响生活的前提下减少浪费，尽量压缩购物消费、娱乐消 费等项目的支出，保证每月节余1, 000元左右，也就是占她每月总 收入的30%左右，全年会节余12, 000元。采取较为保守的投资策 略，假定投资回报率为5%,在金小姐30岁时，她会

5、有95, 000元 左右的资金，可用其中的80, 000元支付她的首付款，其余的可以 作为装修等其它费用。3、假设到时的还款利息为 6%,金小姐贷款220, 000元，假定还款期限为20年，则每月还款额为1 , 577元。4、30岁时，金小姐的月工资可达约 5, 800元(预计每年增长 10%),月还款额占月收入的27%左右，这个数字是比较合理的。为了达到5%的投资回报率，金小姐可以将每月留存的1, 000元，做个稳健型的投资配置，如 500元投资中期债券基金，500元 投资平衡性基金。根据金小姐的情况，可以申请公积金贷款来降低她 的借贷成本，而对于公积金贷款利率来说，长期的平均水平为6%是合

6、理的。2.案例二：王夫妇孩子8岁，预计18岁上大学，大学四年学费现在是 5万 元，预计学费每年上涨5%。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每 年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止。请为王夫妇设计一个 子女教育规划。理财分析：1、10年后，大学四年学费将涨为 81, 445元。F PV (1 r)n 5 (1 0.05)10 81,4452、假定收益率为6%,每年年末需投入6, 180元。AFa r 81,445 0.06A n10- 6,180(1 r)n 1(1 0.06)1理财建议：对于10年的投资期限来讲。达到6%的投资收益率是可行的，建 议每年将一半投资于中长期债券基金，一半投资于偏

7、股型的平衡型基 金。综合案例分析（注：答案并不唯一，仅作参考。）马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的 税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90 万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时 采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的 投资约为70万（现值）。银行存款25万左右；每月用于补贴双方 父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000 元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先 生有每年举家外出旅行的习惯，约 12000元左右。夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士

8、有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为 80万元）。止匕外，为 接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车 辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书， 综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕 士）。问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。）1、客户财务状况分析：（12分）（1）编制客户资产负债表（2分）客户资产负债表日期：姓名：资产金额负债金额现金与现金等价物住房贷款100,000活期存款250,000其他负债0现金与现金等价物小计250,000

9、负债总计100,000其他金融资产700,000个人资产900,000净资产1 , 750 ,000资产总计1 , 850 ,000负债与净资产总计1 , 850 ,000（2）编制客户现金流量表（2分）客户现金流量表日期：姓名:收入金额百分比支出金额百分比工资+奖金400 ,000100%按揭还贷24 ,00023%投资收入日常支出36 ,00034%收入总计（十 ）400 ,000100%其他支出46 ,00043%支出总计（-）106 ,00026%支出总计106 ,000100%结余294 ,00074%（3）客户财务状况的比率分析（4分）客户财务比率表（1分）结余比率投资与净资产比率

10、清偿比率负债比率即付比率负债收入比率客户财务比率分析（3分）：从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。结余比率高达74%,说明客户有很强的储蓄和投资能力。清偿比率高达95% ,远好于60%-70%的适宜水平。负债收入比率为25%,远低于40%的临界点。（4）客户财务状况预测（2分）客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资 收入的比例会逐渐加大。考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比 例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车 后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时 间的推移，这笔负债会越来越小。（5）客户财务状况总体评价（2

11、分）总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。 其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高， 投资结构不太合理。该客 户的资产投资和消费结构可进一步提高。2、确定客户理财目标（16分）（1）理财目标的规范化与分类（4分）（按期限分）1、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）2-消费支出规划一一购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期）3-消费支出规划一一购房：在未来 5年购买第二套住房的家 庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）4、子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每 年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60 万元。（长期）（2）

12、理财目标的可行性分析（12分）1、建议客户每年购买不超过 4.5万元的保险费用，具体如下：A.寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30, 000元。B.意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出 的总额）。预计年保费支出5, 000元。C.医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万, 孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出4,000 元。D.住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析)。预计年保费支出4, 000元。2、以客户目前的经济状况来看，建议客

13、户在半年内买车，可以 从存款中支取220, 000元，另外80, 000从半年的收入结余中支 取。3、子女教育总共需要 600,000元的资金，假定投资回报率为6% ,则每年投入50 , 000元即可Fa r(1 r)n 150,000600,000 0.06 (1 0.06)10 14、由于客户每年结余较大，建议五年后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%,每年需投入150, 000用于短 期债券市场基金。A Fa r 800,000 0.03A a- ?5 150,000(1 r) 1(1 0.03)15、预计每年的汽车花费为30, 000元。6、这样，每年会有17, 000

14、元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资3、制订理财方案(8分)(1)客户资产配置方案(4分)客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，一般来说保持三个月的消费支出额度，建议保留 30, 000元钱的活期存款，将其余的220 , 000用于购车。由于客户收入较高，每年有大量结余，无需动用现有金融资产即可实现其理财目标，因此现有的金融资产可用于长期增值。 由于个股风险比较大，建议改为投资于基金。客户人处中年，建议采取较为保守的投资策略。可将700 , 000金融资产中的350 , 000投资于债券基金，另外350 , 000投资偏股型基金。债券基金风险较小，偏股型基金具有较大的升值潜力，综合起来预计可实现 6-8%的收益率。原资产新配置方案如下：(2)客户理财组合方案(4分)客户新增资产理财组合方案品种投入额用途期限寿险30, 000收入保障意外保障保险5, 000支出保障医疗保障保险4, 000医疗保障住院医疗和手4, 000住院医疗保障术费用保障平衡型基金50, 000子女教育10年短期债券基金150, 000购买第二套房子5年偏股