中金飞马系统FEMAS及其接入流程

1、中金飞马系统（FEMAS）及其接入流程1.飞马系统1.11.1 系统简介与适用范围飞马平台是中金所技术公司开发，目前以中金所金融衍生品为主要交易对象的快速交易通道。飞马平台部署在中金所托管机房（上海金桥机房），由中金所运维团队提供运维支持。飞马平台为投资者提供超低延时，同时可为期货公司解决这部分客户的风险管理问题。飞马平台通过发布开发 APIAPI, ,适用于期货公司为其核心客户（如程序化交易者、投资公司、基金公司等专业投资者客户）提供差异化服务。投资者可用飞马 APIAPI 进行定制化开发，同时，期货公司可使用会员（中金所会员期货公司）管理端对飞马用户进行日常业务管理。1.21.2 系统构架

2、与功能飞马平台采用内存数据库技术及针对低延时简化了排队服务等一系列特别的设计，达到了超低的内部处理延时。该平台主要由交易系统、行情系统和会员客户管理端等子系统组成。如下图 1 1 所示。图片来源：飞马平台白皮书图 1.飞马平台架构其中，会员风控终端：由会员单位使用，可管理客户基本资料、盘中实时数据上场、风控参数设置等。交易服务：由会员单位使用，可管理客户基本资料、盘中实时数据上场、风控参数设置等。行情服务：通过接入到交易所的行情前置收取交易系统行情并转发给客户通过上述对飞马平台构架的介绍，我们不难推知该平台的具有交易、行情通报、风控及资金管理四方面基本功能，具体如下图 2 2 所示 c c风控

3、资金管理注：*目前提供一档行情，未来可提供五档行情资料来源：飞马系统白皮书图 2.飞马系统基本功能1.31.3 飞马系统带来的变化首先，飞马平台采取了直连交易所的方案，省略了其中的交易大厅（柜台）步骤，从而突破了传统“客户-交易大厅（柜台）一市场”式的交易链条（如图3 3 所示）。其次，飞马平台内部延时较低，双程延时在 250250 微秒左右，为行业领先水平。最后，在可交易现有中金所金融衍生产品的基础上，未来飞马系统高级版本将具有股票交易功能，而这种综合性的交易方式亦将是飞马系统所带来的变化之一。1.41.4 飞马系统特点及优势（呼应前文必要性）通过上述对飞马系统地简要介绍，我们可以总结得出该

4、系统具有短路径交易行情行情订阅报单DataFeed（直连交易所）、低延时（系统内部处理时间较低）、开放性（开发的 APIAPI）以及综合性（未来可提供多种金融产品同时交易的功能）而这些特点无疑将为其带来如下两点优势:较低的撮合成本： 如图 3 3 所示， 飞马直连交易所方案可使机构客户省去交易大厅（柜台）这一步骤，从而将明显降低其交易中间步骤的撮合成本。较高的客户粘性： 首先， 直连交易所方式与系统运行效率均使得飞马具有相对较低的交易延时（双程在 250250 微秒左右），能够满足专业投资者所需的低延时；其次，飞马系统通过提供开放 API,API,使投资者仅需简单修改或极少量开发便可快速方便的

5、接入飞马并进行定制化交易，进而能够满足投资者的差异化服务要求；最后，虽然目前飞马系统仅支持中金所衍生品交易，但股票交易（与上、深交所互联互通）亦为其未来重要开发目标，届时该系统将能够满足投资者在同一平台同时买卖股指期货、国债及股票等金融产品的“一篮子”式投资需求。通过上述三点，飞马系统可为机构客户提供较高客户粘性。1.41.4 产品报价中金所飞马系统的具体报价如下表 1 1 所示表 1.飞马系统报价序号说明价格备注方案 1 1飞马全托管60-7560-75 万/年中金技术提供软硬件， 会员仅需租用下单终端机柜方案 2 2飞马软件3030 万/年其中，方案 1 1 包括软件费用 3030 万/

6、/年，代运维 3030 万/年（硬件网络和日常运维服务各 1515 万），租用下单终端机柜？万/年，其他费用将是机构客户需要而定。方案 2 2 包括软件费用 3030 万/ /年，另需要支付租赁托管机房机柜约 1212 万/年。2.飞马系统接入流程（突生可行性）中金会员单位（期货公司）应按照如图 4 4 所示“互联网环境-仿真环境-生产环境”顺序进行申请。相应会员自身客户亦是如此，首先客户编写的客户程序应通过互联网环境的测试并提交完整的测试报告，以验证客户的程序在连通性和功能性上正确的；其次会员与客户同时在仿真环境经过一定时期正常运行， 并需提交仿真环境适应性测试报告；最后申请生产实盘运行，进

7、行飞马部署及周末生产环境测试。图 4.会员申请接入飞马系统流程1 1互联网测试环境互联网测试环境目的此部分测试的目的主要在于提供给客户进行飞马的连通性和功能性测试，客户通过调用飞马 APIAPI 进行登陆、报单、撤单、查询等功能测试。需要注意的是，此环境连接的后台交易撮合系统是测试系统，与生产环境下的撮合系统具有较大差异，所以此环境下测出来的飞马性能是没有意义的。互联网测试环境说明此部分环境测试过程中的相关事项说明如下表 2 2 所示。表 2.互联网测试环境要素说明测试时间7:307:3023:20,23:20,特殊情况除外访问方式互联网接入访问适用对象本测试环境对所有人开放，但须由中金所会员

8、单位或相关机构单位进行申请，不接受个人申请。费用中金会员免费测试要求至少连续测试两周左右， 报单成交量达到 10W10W。 向中金所提交 互联网测试 sese 告模板（模板详见附件）可交易合约4 4 个股指期货合约，2 2 个国债期货合约和 7474 个期权合约，这些合约代码固定不变，不会摘牌结网能不包括风控功能不包括交易时段本测试环境的交易时段和中金所生产系统的交易时段不同。 基本上整个白天者 B B 在运行且只有连续交易时段系统启停飞马系统每日进彳 L 次启停操作，数据会重新恢复为初始数据，所以客户当天订单、成交等业务操作数据会丢失，此环境不保留业务数据其他本测试环境下的交易撮合系统交易日

9、上固定为某一个交易日，除非有特殊需要才切换到下一个交易日用户接入前准备对于中金会员单位而言， 首先要获取账户信息和 APIAPI 开发包并转发给投资者使用。会员通过邮件申请接入互联网测试环境进行测试，获得飞马 APIAPI 开发包和测试账户。互联网测试环境账户信息由中金所技术公司统一管理和分配，会员通过邮件申请加入飞马互联网测试环境后，会收到分配的测试账户信息。包括交易用户代码（UseridUserid） 、 经纪公司编码 （BorkeidBorkeid） 、 客户号 （IvestoriDIvestoriD）等登陆、报单所需信息。其次要对客户进行选择，即选取适合使用飞马进行交易的客户，并转发飞

10、马 APIAPI 供其开发使用。对于投资者而言，在接入飞马前要首先进行客户程序端的开发。会员收到飞马 APIAPI 开发包后，可转发给对飞马感兴趣的客户进行下单终端的开发（可参考 APIAPI 开发包里的 DemoDemo 示例程序）。飞马目标客户是进行程序化交易的专业投资者，需要投资者自行根据合适的策略进行下单终端的开发，中金所技术公司不提供下单客户端。互联网测试环境申请上述飞马系统互联网测试环境的申请方法具体如下图 5 5 所示 （申请表详见附件）图 5.飞马系统互联网测试环境申请流程1 1仿真测试环境仿真测试环境目的此部分测试的目的在于进行实盘交易前的适应性测试环境，除了包括客户 API

11、API 的测试外，还包括会员端的管理功能，如图 6 6 所示。仿真测试环境说明仿真测试环境中涉及的相关事项及说明如下表 3 3 所示表 3 仿真测试环境事项说明说明测试时间为中金所仿真系究下的正常交易时间，与生产撮合系统交易时段、交易时间 T。介部叫， 仿真环境测试飞马在会用刚安装客户向*提供给合犯述行日常管理和风控管理的功能飞2向富广况供系统的建通性功能性北峨忸可进疔飞吗客户户、使金持仓，手续费率、保肝全率等数期的设置.户通过调1用t雄雉目录.报单， 撤单、 茂渐等功能视II试图 6.仿真测试环境过程访问方式互联网接入访问适用对象本测试环境主要对中金所会员单位开放，且会员单位申请需要通过审核

12、。费用中金会员免费测试要求至少每天报单超过 1000,1000,连续交易 1010 个工作日测试账户须为相关会员单位在仿真系充下的账户信息，交易账号和行情账一致(中金所会员向中金所提出仿真申请， 获得批准后由中金所分配)。结算功能不包括风控功能r r 会员可通过管理端管理客户信息以及风控管理功能。初始数据每日初始数据由会员单位在 T-1T-1 日结算完成后进行准备，包括客户信息、资金才 1 1 仓、费率等数据，T T 日飞马启动时装载到飞马系统，客户 T T 日可进行登录、报单、撤单、查询等业务操作。系统启停飞马系统每日 7:307:30 进行启动，交易撮合系统收市后于15:3015:30 关

13、闭。其他此环境仅保留当天的业务数据；本测试环境下的交易日与仿真系统的交易日相同。用户接入前准备对于中金会员单位而言，相对于飞马的互联网测试环境，仿真环境后台接入中金所大仿真I交易系统，需要进行以下准备：.准备 1 1 台可接入互联网的机器： 飞马为会员提供管理客户端， 会员通过客户端对用户信息、费率、权限、风险控制等进行管理；.会员需管理大仿真环境下的测试账户；.会员每日结算完成后，通过会员管理端进行用户资金和持仓的维护；.会员需指定 1 1 名技术人员负责仿真环境的测试与支持；.会员在使用前指派至少 1 1 名人员来所进行免费培训。对于投资者而言， 在接入仿真测试环境前需要首先通过飞马互联网

14、测试环境下的完整测试。并需要注意仿真环境与互联网环境之间的差异：.修改客户端程序参数：包括接入地址和端口；用户号(Userid)(Userid)、经纪公司代码(BrokeridBrokerid) )和客户号(Investorid)Investorid)等账户信息；I指仿真过程包括中金所全部产品并面向所有中金所会员开放。.可交易品种：与生产实盘保持一致；.可测试时间：9:15-15:30,9:15-15:30,最后交易日为 9:15-15:00,9:15-15:00,与实盘一致。2.2.42.2.4 仿真测试环境申请上述仿真测试环境的申请办法如下图 7 7 所示（申请表详见附件）图 7.仿真测试

15、环境申请接入流程2.3实盘环境用户接入前准备对于中金会员单位而言， 其在接入实盘运行前所需做准备事项及说明如下表 4 4 所示。表 4 会员接入实盘运行事项说明说明硬件设备网络支持： 从会员处的管理客户端机器可访问部署在托管机房的飞马 BIPBIP 服务器；客户端机器：用于部署飞马的管理客户端；租赁托管机房机柜：用于放置投资者的下单终端机器（若非代运维则此项需单独支付费用，约 1212 万/年/柜）。人员准备会员至少配置 1 1 名业务联系人和 1 1 名技术支持联系人。单独席位会员申请新席位或者为飞马单独配置至少 1 1 个可用席位。其他安排飞马相关人员参加中金技术组织的培训活动。对于投资者而言，其在接入实盘运行前所需做准备事项和说明如 F F 表 5 5 所不。表 5 投资者接入实盘运行事项说明说明硬件准备网络支持：投资者可远程控制操作部署在托管机房