中国科技大学 CEO财务管理 第0章

1、财务分析与决策财务分析与决策20102010年年0 09 9月月- -20112011年年1 1月月财务报告分析与企业财务决策财务报告分析与企业财务决策区分两个概念区分两个概念:财务财务会计会计#3. FIGURE 1.1#3. FIGURE 1.1会计报表会计报表财务报告财务报告#4. Financial Reporting and Financial StatementsFIGURE 1.1Financial Reporting and Financial StatementsStatement of Cash FlowsBalance SheetIncome StatementOther

2、 Information:IndustryCompetitionNational economyFinancial statements are just one source of financial accounting information.主要参考资料主要参考资料nCorporate Finance (Ross)Corporate Finance (Ross)nFinancial Management and Policy(Van Horne)Financial Management and Policy(Van Horne)nFinancial Reporting and Anal

3、ysis (Lawrence)Financial Reporting and Analysis (Lawrence)nCEOCEO财务分析与决策财务分析与决策( (吴世农吴世农) )nCEOCEO财务报告与分析（陆正飞）财务报告与分析（陆正飞）n企业会计信息的披露与分析（尚志强）企业会计信息的披露与分析（尚志强）目录目录第一章第一章 解读企业财务报表（解读企业财务报表（3 3课时）课时）第二章第二章 管理者解读财务报表（管理者解读财务报表（3 3课时）课时）第三章第三章 分析企业财务报表（分析企业财务报表（1212课时）课时）第四章第四章 营运资本的管理与决策（营运资本的管理与决策（9 9课时

4、）课时）第五章第五章 投资项目效益与评价（投资项目效益与评价（7 7课时）课时）第六章第六章 投资价值分析与决策（投资价值分析与决策（9 9课时）课时）第七章第七章 负债管理理论与实践（负债管理理论与实践（9 9课时）课时）第八章第八章 股利政策理论与实践（股利政策理论与实践（6 6课时）课时）第一章第一章 解读企业财务报表解读企业财务报表1. 1.财务报表的战略意义财务报表的战略意义2.财务报告的经济与制度框架财务报告的经济与制度框架3.3.解读资产负债表解读资产负债表4.4.解读利润表解读利润表5.5.解读现金流量表解读现金流量表6.6.解读财务报表之间的关系解读财务报表之间的关系第二章第

5、二章 管理者解读企业财务报表管理者解读企业财务报表1. 1.管理者解读资产负债表管理者解读资产负债表2.2.管理者解读利润表管理者解读利润表3.3.管理者解读现金流量表管理者解读现金流量表4.4.协调发展与可持续增长协调发展与可持续增长第三章第三章 分析企业财务报表分析企业财务报表1. 1.会计信息的环境分析会计信息的环境分析2.2.信息质量分析信息质量分析3.3.财务报告质量分析财务报告质量分析4.4.财务指标体系和财务比率财务指标体系和财务比率5.5.财务比率分析财务比率分析6.6.财务报表的三维分析财务报表的三维分析7.7.主要财务指标的分解分析主要财务指标的分解分析第四章第四章 营运资

6、本的管理与决策营运资本的管理与决策1. 1.营运资本管理思想的演变营运资本管理思想的演变2.2.现代营运资本管理核心现代营运资本管理核心-“-“三控政策三控政策”3.3.现代营运资本管理与现金管理现代营运资本管理与现金管理第五章第五章 投资项目效益与评价投资项目效益与评价1. 1.投资项目的可行性研究投资项目的可行性研究, ,论证和管理论证和管理2.2.资本成本和货币时间价值资本成本和货币时间价值3.3.解读利润表解读利润表4.4.投资项目的财务报表编制和财务效益与风险评价投资项目的财务报表编制和财务效益与风险评价5.5.投资项目财务效益评价的若干理论与实践问题投资项目财务效益评价的若干理论与

7、实践问题第六章第六章 投资价值分析与决策投资价值分析与决策1. 1.债券投资的估值方法与实践应用债券投资的估值方法与实践应用2.2.股票投资的估值方法与实践应用股票投资的估值方法与实践应用第七章第七章 负债管理理论与实践负债管理理论与实践1. 1.财务状况与财务困境分析与预测财务状况与财务困境分析与预测2.2.资本结构的主要理论和政策含义资本结构的主要理论和政策含义3.3.负债管理的实践问题负债管理的实践问题第八章第八章 股利政策理论与实践股利政策理论与实践1. 1.股利政策的主要理论股利政策的主要理论2.2.股利政策的主要形式股利政策的主要形式3.3.股利政策管理的实践问题股利政策管理的实践问题课后主要阅读资料n杂志：杂志：财富财富、财经财经、财经界财经界n报纸：报纸：经济观察报经济观察报，2121世纪经济世纪经济报道报道， 中国经营报中国经营报， 华尔街日华尔街日报报，证券时报证券时报， 证券市场导报证券市场导报考试成绩考试成绩n团队分析报告团队分析报告(30%)(30%)（2 2次，次，课前准备，课前准备，课课堂阐述堂阐述: :主要是你做出的那一部分）主要是你做出的那一部分）n课堂参与课堂参与(5%