国家开放大学电大《金融市场》期末试题标准题库及答案

1、最新国家开放大学电大金融市场期末试题标准题库及答案（试卷号2027）考试说明：本人根据学员的需求汇总了历年来所有的期末试题及答案，形成了一个完整的标准题库，对考 生的复习和考试起着非常重要的作用，会给您节省大量的时间。内容包含：单项选择题、多项选择题、名 词解释题、判断正误题、简答题、案例分析题。做考题时，利用本文档中的查找工具（Ctrl+F）,把考题中 的关键字输到查找工具的查找内容框内，就可迅速查找到该题答案。木文库还有其他网核、机考及教学考 一体化试题答案，敬请查看。一、单项选择题1.金融期权交易最早始于（）oA.股票期权B.利率期权C.外汇期权D.股票价格指数期权2.从学术角度探讨，（

2、）是衍生金融工具的两个基本构件。A.远期和互换B.远期和期货C.远期和期权D.期货和期权3. 财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。A. 保险价值 B.保险责任C. 保险风险 D.保险标的4. 按照（）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A. 是否可以赎回B.经营目标C.组织形式D.投资对象5. 金融市场的主体是指（）oA.金融市场的交易者B.金融市场的交易对象C.金融市场媒体D.金融市场的参与者6. 下列不属于投资基金特点的项目是（）。A.规模经营 B.集中投资C.专家管理 D.服务专业化7. 下列（）对股价变动的影响最大，也最直接。A.利率B.汇率C.股息、红利D.物价8.

3、最早开发大额可转让定期存单的银行是（）。A.美洲银行B.花旗银行C.汇丰银行D.摩根银行9. 基金证券体现当事人之间的（）oA.产权关系B.债权关系C.信托关系D.保证关系10. 一般来说，（）的出票人就是付款人。A.商业汇票B.银行汇票C.支票D.本票11. 按（）可将金融市场划分为货币市场、资木市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A.交易范围 B.交易方式C.定价方式 D.交易对象12. 金融市场的宏观经济功能不包括（）。A.分配功能 B.财富功能C.调节功能 D.反映功能13. （）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商14.

4、 回购协议中所交易的证券主要是（）。A.银行债券B.企业债券C.政府债券D.金融债券15. 金融市场的客体是指（）oA.交易者B.交易对象C.金融中介机构D.金融市场价格16. 股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）oA.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场17. 下列（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。A.利率变动 B.汇率变动C.股价变动 D.债信变动18. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A.各国中央银行B.外汇银行C.外汇经纪商D.跨国公司20. 票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。A.产生票据权利义务关系的原因B. 票据产生的原

5、因C. 票据转让的原因D. 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因21. （）一般没有正式的组织，其交易活动不在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完 成。A.货币市场 B.资本市场C.外汇市场 D.保险市场22. 商业银行在投资过程当中，多将（）放在首位。A.期限性 B.盈利性C.流动性 D.安全性23. 利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（）。A.市场是否是完全竞争的B.投资者是否是理性的C.期限不同的证券是否可以完全替代D.参与者是否具有完全相同的预期24. 我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（）0A.算术平均法B.加权平均法C.除数修正法D.基数修正法25. 下

6、列（）不是市场风险的特征。A.由共同因素引起B.影响所有股票的收益C.可以通过分散投资来化解D.与股票投资收益相关26. 一般而言，开放式基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（）后，才允许投资者赎回。A. 1个月B. 3个月C. 6个月D. 12个月27. 从主观上分析，外汇市场交易风险是（）oA.外国货币购买力的变化 B.本国货币购买力的变化C.国际收支状况D.外汇投机活动的干扰28. （）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A.保险人B.投保人C.被保险人D.受益人29. 在金融市场上，主要的机构投资者有（）。A.商业银行B.保险公司E. 企业30. （）又称“中间人”，即居间撮合

7、买卖双方成交并收取佣金的商人或商号。它是市场经济中不可缺 少的中间环节。A.经纪人B.货币经济人C.证券经纪人D.证券承销人31. 金融市场上最重要的主体是（）oA.政府 B.家庭C.企业 D.机构投资者32. （）是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A.资产股 B.蓝筹股C.成长股 D.收入股34. 下列存单中，利率较高的是（）。A.国内存单 B.欧洲美元存单C.扬基存单 D.储蓄机构存单35. 债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）。A.利率风险 B.购买力风险C.税收风险 D.信用风险36. 在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（）,该

8、基金不能 成立。A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%37. 影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（）。A.基金资产净值B.基金市场供求关系C.股票市场走势D.政府有关基金政策38. 按承保方式不同，保险可以分为（）oA.财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险39. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（）是交易最 活跃的衍生工具。A.外汇远期B.利率互换C.远期利率协议D.利率期权40. 一般来说，（）的出票人就是付款人。A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票41. 下列哪种有价证券的风险性最高

9、？（）A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券42. 按照（）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象43. 利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（）oA.股票产品B.债券产品C.基金产品D.外汇产品44. 下列哪项是有效市场的充分条件？（）A. 股票价格随机行走B. 不可能存在持续获得超额利润的交易规则C. 价格迅速准确反映信息D. 股票市场没有交易成本51. 金融工具的收益有两种形式，其中下列（）收益形式与其它几项不同。A.利息B.股息C.红利D.资本利得52. （）是货币市场上最敏感的“晴雨表"。A.官方利率B.

10、市场利率C.拆借利率D.再贴现率53. 下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利？（）A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.金融远期54. 衡量货币市场基金表现好坏的标准是（）oA.基金投资收益率B.基金净资产值C.基金价格D.基金组合56.下列哪项不是市场风险的特征？（）A.由共同因素引起B.影响所有股票的收益C.可以通过分散投资来化解D.与股票投资收益相关58. 下列哪项不是掉期交易的特点？（）A.买和卖同时进行B.买与卖的货币种类相同C.买与卖的汇率相同D.买与卖的交割期限不同59. 在最大诚信原则中，（）是针对投保人的单方面约束。A.告知 B.说明C.保证 D.弃权与禁止反言6

11、0 .金融期权交易最早始于（）oA.股票期权 B.利率期权C.外汇期权 D.股票价格指数期权61. （）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D.市场交易对象固定62. 在承兑之前，汇票的主债务人是（）。A.出票人 B.付款人C.收款人 D.保证人63. 按承保风险性质不同，保险可以分为（）oA.财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险64. 年金保险属于（）oA.死亡保险B.生存保险C.生死两全保险D.健康保险65. （）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和 发

12、挥。A.金融远期B.金融互换C.金融期货D.金融期权66. 根据分离定理，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（）。A.正相关 B.负相关C.无相关 D.以上都有可能67. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的（）。A.分配功能B.财富功能C.流动性功能 D.反映功能68. （）是经济中最主要的非银行金融机构。A.投资银行 B.保险公司C.投资信托公司 D.养老金基金69. 货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（）制度引起的。A.法定存款准备金 B.再贴现C.公开市场操作 D.道义劝告70. （）只有两方当事人。A.商业

13、汇票 B.银行汇票C.本票 D.支票71. 同业拆借市场的最重要参与者是（）oA.中央银行 B.商业银行C.证券公司 D.保险公司72. 决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（）oA.债券的期值 B.债券的待偿期C.市场收益率D.债券的而值73. 从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（）oA.所有者权益B.供求关系C.市场利率D.股息收益74. 投资基金的特点不包括（）。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化75. 从学术角度探讨，（）是衍生工具的两个基本构件。A.远期和互换B.远期和期货C.远期和期权D.期货和期权76. （）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中

14、集中开展，而是通过电信网络形式 完成。A.货币市场 B.资本市场C.外汇市场 D.保险市场77. 决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（）。A.债券的期值 B.债券的待偿期C.市场收益率 D.债券的而值78. 按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求79. 按照（）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象80. 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）oA.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场81. 下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素（）

15、。A.利率变动B.汇率变动C.股价变动 D.债信变动82. 一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（）后，才允许投资者赎回。A. 1个月 B. 3个月C. 6个月 D. 12个月83. （）对股价变动影响最大，也最直接。A.利率B.汇率C.股息、红利 D.物价84. 同传统的定期存款相比，（）是大额可转让定期存单的根本特征。A.不记名B.金额大C.浮动利率D,可提前支取85. 银行汇票是指（）。A.银行收受的汇票B,银行承兑的汇票C.银行签发的汇票D.银行贴现的汇票86. 商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）oA.贴现B.承兑C.

16、转贴现D.再贴现87. 世界上最早的证券交易所是（）oA.荷兰阿姆斯特丹证券交易所B.英国伦敦证券交易所C.德国法兰克证券交易所D.美国纽约证券交易所88. 作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构。A.证券交易所B.投资银行C.商人银行D.证券公司89. 金融市场的客体是指（）oA.交易者B.金融工具C.金融中介机构D.金融市场价格90. 股份公司在发行股票时，以票而金额为发行价格，这种发行是（）oA.市价发行 B.折价发行C.平价发行D.溢价发行91. 从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（）oA.内在价值B.发行价格C.流通价格 D.市场收益率92. 基本分析与技

17、术分析相对应，其核心目的是确定（）oA.股票的投资价值B.股票的价格C.股利分配D.预测利润93. 在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交 易。人们习惯于把这种市场称之为（）。A.公开市场 B.店头市场C.议价市场 D.第四市场二、多项选择题1. 下列属于货币市场交易工具的是（）oA.货币头寸 B.票据C.政府债券D.股票E. 公司债券2. 金融市场的微观经济功能包括（，）。A.聚敛功能B.财富功能C.流动性功能D.分配功能E.交易功能3. 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）oA.投资管理专业化B.投资管理自由化C.投资金额不定化D.投资行

18、为规范化E.投资结构组合化）oB.充当证券市场资金供给者D.提高证券市场运行效率）o4. 下列属于证券公司职能的是（A.充当证券市场中介人C.充当证券市场重要的投资人E.管理金融工具交易价格5 .债券按筹集资金的方法可分为（A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.公募债券E.私募债券6. 同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（）A.违约风险小B.流动性弱C.而额较大D.收入免税E.流动性强7. 下列（）属于债券投资者的投资风险形式。A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险8. 开放型基金与封闭型基金的主要区别（）。A.基金规模的可变性不同B.基金单位的

19、买卖方式不同C.基金单位的买卖价格形成方式不同D.基金的投资策略不同E.基金的融资渠道不同9. 对一个国家或地区来洪，其外汇供给主要形成于（）oA.商品和劳务的出口收入B.对国外投资C.国外单方而转移收入D.国际资本的流入E.侨民汇款10. 农业保险按保险标的划分为（）oA.自愿保险B.强制保险C.种植业保险D.养殖业保险E. 土地保险11. 下列属于资本市场交易工具的是（）oA.货币头寸 B.票据C.政府债券D.股票E.公司债券12. 在经济体系运作中，市场的基本类型有（）。A.要素市场B.服务市场C.产品市场D.金融市场E.钱币市场13, 金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，

20、这些因素主要是（）oA.信贷 B.金融结构C.完美而有效的市场D.不完美与不对称的市场E.投机与套利14. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素。A.债券而值B.债券价格C.债券利率D.债券偿还期限E.债券信用等级15. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点（）。A.存单不记名B.存单金额大且固定C.存单既可固定利率也可浮动利率D.存单可提前支取E.存单不可以提前支取16. 影响债券转让价格的主要因素有（）。A.法定利率B.经济发展情况C.物价水平D.中央银行的公开市场操作E.汇率17. 从风险与收益的关系来看，股票投资风险可以区分为（）。A.企业风险B.货

21、币市场风险C.市场风险D.非市场风险E.道德风险18. 根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指（）。A.外国货币B.外币支付凭证C.外币有价证券D.特别提款权E.其他外汇资产19. 在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（）oA.以市场价值为限B.以保险金额为限C.以保险价值为限D.若三者不一致时，以最小者为限E.若三者不一致时，以最大者为限20. 在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）。A.中国人民银行B.中国证券业协会C.中国保监会D.中国证监会E.上海和深圳证券交易所21. 外汇期货的投机交易，主要是通过（）等方式进行的。A.空头交易。B.多头交易C.买空卖空交易D.套利交易E.套

22、汇交易22. 在现实中，为方便起见，人们常将（）当作无风险资产。A. -年期以内的国库券 B.长期国债C.证券投资基金 D.货币市场基金E.商业票据24.债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素。A.债券而值B.债券价格C.债券利率D.债券信用等级E.债券偿还期限25 .影响汇率变动的因素有（）oA.国际收支状况B.通货膨胀率差异C.利率差异D.政府干预E.心理预期26 .常见的基金发行方式有（）oA.直接销售方式 B.包销方式C.集团销售方式 D.计划公司方式E.代销方式27.同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（A.违约风险小B.收入免税C.而额较大D,

23、流动性弱E.流动性强29. 在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（）oA. 以市场价值为限B. 以保险金额为限C. 以保险价值为限D. 若三者不一致时，以最小者为限E. 若三者不一致时，以最大者为限30. 债券按筹集资金的方法可分为（）。A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.公募债券E.私募债券31. 衍生金融市场形成的条件有（）。A.风险推动金融创新Bo金融管制放松C.技术进步D.证券化的兴起E.资本输出入的需要32. 金融期货市场的规则主要包括以下几个方面（）。A.规范的期货合约B.保证金制度Co期货价格制度D.交割期制度E.期货交易时间制度和佣金制度33. 有效市场的假设条件有（）。A.

24、完全竞争市场B.理性投资者主导市场C.投资者可以无成木地得到信息Do交易无费用E.资金可以在资木市场中自由流动34. 开放型基金与封闭型基金的主要区别（）。A.基金规模的可变性不同Bo基金单位的买卖方式不同C.基金单位的买卖价格形成方式不同D.基金的投资策略不同E.基金的融资渠道不同35. 债券的实际收益率水平主要决定于（）。A.债券的供求关系B.债券的票而利率C.债券的偿还期限D.债券的发行发式E.债券的发行价格36. 能够规避债券投资风险的投资策略包括（）oA.投资规模大型化B.投资种类分散化Co投资期限短期化D.投资期限梯型化E.投资品种相对集中37. 从风险产生的根源来看，股票投资风险

25、可以区分为（）oA.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.道德风险E.购买力风险38. 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）oA.投资管理专业化B.投资管理自由化C.投资金额不定化D.投资行为规范化E.投资结构组合化39. 在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（）。A.委托代理关系B.债权债务关系C.管理关系D.买卖关系E.信任关系40. 下列影响汇率变动的因素有（）。A.国民经济发展状况B.国际收支状况c.通货状况D.外汇投机及人们心理预期的影响E.各国汇率政策的影响41. 金融市场按交割方式分为（）oA.现货市场B.期货市场C.期权市场D.初级市场E.次级市场42. 财产

26、保险通常包括（）。A.财产损失保险B.责任保险C.年金保险D.信用保险E.保证保险43. 证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（）oA.承销业务B.代理买卖业务C.白营买卖业务D.委托投资业务E.投资咨询业务44. 承兑是（）特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A. 商业汇票B.银行汇票C.商业本票D.银行本票E.支票46.公司型基金与契约型基金的主要区别（）。A.法人资格不同B.投资目标不同C.融资渠道不同D.资金运营不同E.投资工具不同48. 保险合同的当事人是指（）。A.被保险人B.保险人C.投保人D.受益人E.保险中介人49. 金融期权的要素包括（）。A.基础资产B.期权

27、的买方和卖方C.敲定价格D.到期日E.期权费50. 套利组合要满足的条件有（）。A. 套利组合要求投资者不追加资金B. 套利组合对任何因素的敏感度为零C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零D. 套利组合的预期收益率应大于零E. 套利组合的预期收益率应为零51. 在经济体系中运作的市场基本类型有（）。A.要素市场B.服务市场C.产品市场D.金融市场E.劳动力市场52. （）都是不需要经纪人的市场。A.公开市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.次级市场53. 一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）。A.商业银行B.中央银行C.投资信托公司D.养老金基金E.保险公司54. 票据具有如下

28、特征（）。A.有因债权证券B.设权证券C.要式证券D.返还证券E.流通证券55. 优先股同普通股相比，其优先权体现在（）oA.公司盈余优先分配权B.优先认购新股权C.剩余财产优先请求权D.新股优先转让权E.企业经营管理优先参与权56. 债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？（）A.利率风险 B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险57. 影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）。A.经济增长B.利率C.股息、红利D.物价E.汇率58. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（）A.股权式衍生工具B.债权式衍生工具C货币衍生工具D.利率衍生工具E.汇率衍生工具59.

29、 远期合约的缺点主要有（）。A.市场效率较低B.流动性较差C.灵活性较小D.违约风险相对较高.E.条款内容不固定62 .保险公司的基本职能是（）oA.融资职能B.分担危险职能C.补偿损失职能D.防灾防损职能E.分配职能63. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含以下（）基本要素。A. 债券面值 B.债券价格C.债券利率 D.债券偿还期限E.债券信用等级64. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（）oA.存单不记名B.存单金额大C.存单浮动利率D.存单可提前支取E.存单可以流通转让65. 债券的实际收益率水平主要决定于（）。A.债券偿还期限B.债券票而利率C.债券发

30、行价格D.债券发行发式E.市场利率66. 证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（）oA.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型基金69. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）。A.人寿保险B.责任保险C.意外伤害保险D.健康保险E.年金保险70. 按期权权利性质划分，金融期权可以分为（）。A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权E.现货期权71. 金融市场按交易与定价方式可以分为（）。A.公开市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.货币市场72. 基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（）oA.投资地位不同B.风险程度不同C.收益情况不同D.投资方式

31、不同E.投资回收方式不同74. 影响汇率变动的因素主要有（）。A.国民经济发展情况B.国际收支状况C.通货状况D.外汇投机及人们心理预期的影响E.各国汇率政策的影响75. 从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（）oA.外国货币购买力的变化B.本国货币购买力的变化C.国际收支状况D.政府的人为干预E.外汇投机活动的干扰76. 利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（）oA. 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水B. 利率高的货币，其远期汇率表现为升水C. 利率低的货币，其远期汇率表现为贴水D. 利率低的货币，其远期汇率表现为升水E. 利率与远期汇率没有直接联系77 .保险的基本职能是（）oA.分担

32、危险B.补偿损失C.融资职能D.防灾防损E.分配职能80. 在现实中，为方便起见，人们常将（）当作无风险资产。A.短期国库券B.长期国债C.证券投资基金D.货币市场基金E.股票81. 金融市场按交割方式分为（）oA.现货市场B.期货市场C.期权市场 D.初级市场E.次级市场82. 财产保险通常包括（）oA.财产损失保险B.责任保险C.年金保险D.信用保险E.保证保险83, 证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（）oA.承销业务B.代理买卖业务C.白营买卖业务D.委托投资业务E.投资咨询业务84. 承兑是（）特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A.商业汇票B.银行汇票C.商业本票D

33、.银行本票E.支票85. 股票投资的系统风险包括（）oA.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.购买力风险E.个别风险86. 公司型基金与契约型基金的主要区别是（）oA.法人资格不同B.投资目标不同C.融资渠道不同D.资金运营不同E.投资工具不同88. 保险合同的当事人是指（）oA.被保险人B.保险人C.投保人D.受益人E.保险中介人89. 金融期权的要素包括（）。A.基础资产B.期权的买方和卖方C.敲定价格D.到期日E.期权费90. 套利组合要满足的条件有（）。A. 套利组合要求投资者不追加资金B. 套利组合对任何因素的敏感度为零C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零D. 套利组合的预

34、期收益率应大于零E. 套利组合的预期收益率应为零91. 在证券交易中，经纪人同客户之间形成（）关系。A.委托代理关系B.债权债务关系C.信任关系D.买卖关系92. 债券可按筹集资金的方法分为（）。A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.公募债券E.私募债券93. 第四市场这种交易形式的优点是（）oA.信息灵敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不冲击股票行市94. 影响利率风险结构的主要因素（）oA.违约风险B.流动性风险C.发行规模D.税收因素95. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）oA.人寿保险B.年金保险C.意外伤害保险D.健康保险96. 按敲定价格与标的资产市场价格

35、的关系不同，期权可分（）0A.价内期权B.平价期权C.溢价期权D.价外期权97. 投资基金的特点包括（）。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化98. 从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（）。A.存在着不同的外汇市场和汇率差异B.从事套汇者必须拥有一定数额的资金C.套汇者必须具备一定的技术和经验D.信息传递及时、准确99 .保险公司的业务按保障范围可分为（）oA.财产保险B.人身保险c.责任保险D.保证保险100. 股票一般具有以下特点（）oA.无偿还期限B.代表股东权利C.风险性较强D.流动性差101. 回购利率的决定因素有（）。A.用于回购的证券的质地 B.回购期限的

36、长短C.交割的条件 D.货币市场其它子市场的利率水平102. 同业拆借市场的参与者主要有（）oA.中央银行B.商业银行C.非银行金融机构D.企业E.拆借中介机构103. 在票据的各种特征中，最重要的特征是（）oA.设权性B.无因性C.流通性D.要式性E.返还性104o股票流通中场外交易的参与者主要有（）oA.证券商B.经纪人C.股票出售商Do股票认购者E.非银行金融机构105. 商业票据的发行条件主要包括（）oA.利率B.发行期限C.发行价格D.贴现率E.兑付和手续费106. 短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓转期是指（）。A. 用一种到期日较早的债务代替另一种债务B. 用一种到期日

37、较晚的债务代替另一种债务C. 用销售一种新债券来赎回旧债券D. 以高于买入价销售短期债券E. 以低于买人价销售短期债券107. 商业票据的发行成本由（）几个方面构成。A.利息B.承销费C.签证费D.保证费E,评级费108. 下列属于货币市场经纪人的有（）oA.证券经纪人B.货币中间商C.票据经纪人D.短期证券经纪人E.证券自营商109. 决定债券内在价值的主要变量有（）。A.债券的期值B.债券的待偿期C.市场收益率D.债券的转让价格E.债券的供求110. 在我国金融市场中，下列屈于自律性的监管机构是（）oA.中国人民银行B.中国证券业协会C.中国保监会 D.中国证券监督管理委员会E.上海和深圳

38、证券交易所三、名词解释1. 基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所 持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。2. 套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的 国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利与套汇一样，是外汇市 场上重要的交易活动。3. 违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金 的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。4. 完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，

39、所有的市场参与者都是价格的接受 者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞 争决定交易的所有条件。5. 回购协议：是指在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定 价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。6. 机构投资者：是指用白有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法 人机构。7. 保险单：简称保单，是保险人与投保人（或被保险人）之间签订的一种正式保险合同，即保险人 在接受了被保险人的中请以后，在交纳保险费的基础上订立的保险契约。保险单是保险人和被保险人之间 权利义务的证明，是保

40、险市场主要的交易对象。（8. 证券经纪人：是指在证券交易中提供中介服务、收取佣金的中间商人。9. 封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便巳确定，在发行完毕后和规 定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。10. 票据：是指出票人白己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件殳付一定金额并可流通 转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。11. 套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差 价利润的外汇交易方式。套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。12. 外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不

41、同国家或地区短期利率的差异，将资金由利 率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。13. 重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与二个以上的保险人 签订保险合同的保险。14. 远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交 割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。15. 金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融具，包括金融期货、金融期权、金融 互换、金融远期等。16. 保险利益：是投保人或被保险对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人 对保

42、险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以用货币采计量的利益。17. 公司债券：是指企业为筹集长期资本，以债务人身份承诺在一定时期内支付利息、偿还本金而发 行的债券。18. 金融期货：是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的 合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。19. 债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息， 并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。20. 同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的 场所。同业拆借市场交易

43、量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，是货币市场体系的重要组成 部分。21. 利率市场分割假说：是指期限不同的证券市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在 各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。22. 远期利率协议：是买卖双方同意在未来一定时间（清算日），以商定的名义木金和期限为基础， 由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。23. 看涨期权：是指赋予期权买方在约定时间内，以执行价格从期权卖方手中买人一定数量的金融 具权利的合同。为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。24.

44、 投资基金：是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专 业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。25. 金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流 的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互 换）。26. 贴现债券：是指债券发行时依照规定的贴现率，以低于债券而额的价格发行，到期按债券而额兑 付而不另付利息的债券。27. 股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。28. 佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户

45、买卖有价证券，并按固定比例收取佣 金的经纪人。29. 金融工具：又称信用I具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。30. 股票投资的市场风险：是指股票市场本身因各种因素的影响而引起股票价格变动的风险。主要包 括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场、投资大众心理波动和大投机家兴风作浪等。31. 贷款债券证券化：融资证券化的一种，是指金融机构以贷款债权作担保的证券发行，即以证券交 易转让贷款债权，使贷款债权具有流动性的金融方式。32. 初级市场：次级市场的对称，是指新金融工具发行的市场，又称一级市场。初级市场使一个无形 市场，它是次级市场的基础。四、判断正误并说明原

46、因1. 票据虽有本票、汇票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。答：正确。支票是见票即付；木票的出票人即为付款人，因而无需承兑。2. 安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。答：错误。这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全 收回而不遭受损失的可能性。3. 一般而言，买卖封闭式基金的费用要低于开放式基金。答：错误。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型 基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。4. 利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。答：错误。利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向

47、关系，即利率下降或上升会导致债券类产品 价格上升或下降。5. 公司债券只是公司证券的一部分。答：正确。公司证券除了公司债券，还包括股票。6. 在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。答：错误。应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低， 注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。7. 人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。答：错误。人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿 保险只是人身保险的一个组成部分。8. 远期利率协议通常以当地的市场利率作为参照利率。答：错误。通常以伦敦银行间同业拆放利率（LIBO

48、R）作为参照利率。9 .债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。答：错误。本质上是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。10. 一般来说，股票价格的高低与经济增长呈反方向运动。答：错误。经济增长加速，社会需求将日益旺盛，因此，二者是同方向运动的。11. 缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。答：错误。缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外 汇。12. 一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。答：错误。外国货币对内贬值，同时也意味着对外贬值，因此将导致汇率下降。13. 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说明

49、次级市场的重 要性不如初级市场。答：错误。虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动 性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场 有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。14. 债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。答：错误。债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价 格购进该债券，从而提高其收益率。15. 外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交 易者在现货市场上抛

50、售外汇的行为。答：错误。外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场 上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。16. 按股票发行方式与对象，股票发行可分为直接发行与间接发行。答：错误。按股票发行对象与方式分为公开发行与非公开发行；按是否有中介机构协助发行分为直接 发行与间接发行。17. 债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。 答：错误。收益率上升。18. 股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。答：错误。只与股息收益成正比，而与市场利率成反比。19. 金融衍生工具交易所

51、一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。答：错误。应由四部分组成，还包括结算公司。20. 利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。答：错误。利率预期假说可以解释而市场分离假说不能解释。21. 在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。答：错误。投资基金发展的初级阶段应更注重封闭型基金发展。21. 金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。答：错误。这种分类是按照交割方式划分。22. 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。答：错误。政府部门一般只在初级市场上活动。23. 票据虽有汇票、本票和支票

52、之分，但需要承兑的只有汇票一种。答：正确。支票是见票即付，本票的出票人就是付款人，故无需承兑。24 .购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。答：错误。揭示了汇率变动的长期原因。25. 商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职 能。答：正确。除了商业银行，其他任何商业性金融机构不能接受活期存款，因而不具有创造存款货币的 职能。26. 一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。答：错误。一般远期利率协议以伦敦银行间同业拆放利率作为参照利率。27. 金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心 的是供求机制。答

53、：错误。最核心的是价格机制。28. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而 在金融市场上的身份是双重的。答：正确。政府的双重身份是各国通例，过分强调任何一方都会影响金融市场发展。29. 在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。答：错误。这是普通股股东的权利。30. 保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。答：错误。保险代理人的行为后果由保险公司负责，保险经纪人的行为后果才由自己承担。31. 按照出票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。答：错误。按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为商业票据和银行

54、票据。32. 在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。答：错误。在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对保险人的约束。33. 一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。答：错误。一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基 金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。34. 金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。答：错误。根本原因是受封建社会和自然经济的桎梏，新的生产方式难以产生，缓慢发展的商品经济 不能内蕴对金融业的强烈需求，现代金融市场也就难以形成。35. 资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。答：正确。资本市场通常包括两个部分：一一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场。不管是 那个市场，交易对象的期限都比较长