集团公司内母子公司管控关系

1、浅议集团公司内母子公司管控关系淮北 矿业集团有限责任公司 许建清内容提要：近几年来，随着市场经济和集团企业的开展，企业改革和改制力度不断 加大， 对外投资融资活动较为频繁， 集团内新设子公司不断增多， 对于如何标准母子公司管 理关系显得日益重要。 优化集团管控模式， 实现标准高效运作。 要按照现代企业制度和母子 公司管理体制的要求， 完善集团公司法人治理结构及工作机构的议事规那么， 制定控股子公司 管理方法， 理顺母子公司关系， 对不同的子公司实行分类管理、有效监督， 实现资产保值增 值，维护股东利益。 本文根据现行法律法规， 简析母子公司的内涵和管控模式的设定， 以期 对理顺母子公司关系有所

2、借鉴。近几年， 随着市场经济和集团公司的开展， 集团内新设子公司不断增多， 对于如何规 范母子公司管理关系显得日益重要。因此，全面了解现行法律对母子公司相关内容的规定， 对于认识和标准母子公司管控关系具有重要意义。一、母子公司的内涵界定我国公司法第 14 条第 2 款规定：“公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格， 依法独立承当民事责任。 1992 年国家体改委制发的?有限责任公司标准意见?第 77 条规 定：“一个公司对另一个公司企业的投资额到达控股时，该公司即成为母公司，被控股 公司企业 即成为该公司的子公司 企业 。该子公司 企业 具有独立法人资格。 1998 年国家体改委制发的 ?

3、关于企业集团建立母子公司体制的指导意见? 体改生 199827 号 第 4 条 规定：“母公司是向子公司、参股公司出资并行使出资人股东职能，具有资本营 运等多种功能的公司制企业。第 5 条规定：“子公司包括全资子公司和控股子公司。母公司 单独投资设立的公司为其全资子公司，母公司持有 50% 以上股权，或持有股权虽缺乏 50% 但拥有实际控制权的公司为其控股子公司。综上述， 母子公司有以下特点：1、母公司、子公司都是依法设立的公司制企业法人，各自享有独立的法人财产权， 独立行使民事权利，承当民事责任。2、“股权控制成为母子公司的联结点。3、对于相对控股的子公司没有规定明确的控股数额，以 拥有实际

4、控制权为前提条件 。即便我们对一个公司拥有 50 的股权， 如果我们不能实际控制， 也不能称为我们的子公司。二、母子公司的关系界定1、设立子公司的目的。 立法允许公司设立子公司的意义在于：一是公司自身资产和 经营规模不断扩大的结果。设立子公司或者通过购置其他公司的股份使其变成自己的子公 司，可以扩大公司的经营规模， 以相对较少的投入支配更多的资本， 不仅使母公司的资产在 实物形态上扩张， 而且带来了资本的证券形式的扩张； 二是设立子公司有助于提高公司的商 业知名度， 取得企业经营的延伸利益。通常情况下，一个公司拥有较多的子公司， 在市场上 的商誉就高， 客户和消费者也容易认知； 三是公司设立子

5、公司的明显好处在于， 可以分散经 营风险。一个大的集团公司，任何一个工程或者成员单位经营出现问题，产生大量债务，就 会牵累整个公司的经营。 子公司具有独立的法人资格， 能够独立承当民事责任， 只要母公司 对子公司的投资已然到位， 且不存在对子公司人格的滥用， 母公司不直接对子公司的经营后 果负责，因此可以有效地降低投资风险。2、现行法律对母子公司的管控关系的界定。对于母公司如何对子公司行使管理权，我国公司法没有明确规定。上述体改生 199827 号文有如下阐述， “企业集团建立母子公司 体制， 是指明确母子公司的出资关系，进行标准的公司制改造，建立资本联结纽带，形成以 母公司为核心、子公司为主

6、要成员的企业集团组织体系。“母公司的主要功能是：依照法定 程序和集团章程，组织制定和实施集团的长远规划和开展战略；开展投融资、企业购并、资 产重组等资本营运活动； 决定集团内的重大事项； 推进集团成员企业的组织结构及产品结构 调整； 协调集团成员企业之间的关系；编制集团的合并会计、 统计报表；统一管理集团的名 称、商标、 商誉等无形资产；建立集团的市场营销网络和信息网络；有利于形成集团整体经 营优势的其他功能 。“母公司按照?公司法?和国家有关规定对其投资的子公司、参股公 司行使重大决策权。除?公司法?明确规定的重大决策外，对子公司、参股公司的大额借贷 和资金使用、对外提供重大信用担保、重要资

7、产的转让、对外投资等事项，要根据需要，通 过集团或公司章程列入重大决策内容。 母公司按照?公司法?的规定对其投资的子公司、 参股公司享有选择管理者的权利，并依法进行监督和考核。“母公司与子公司根据需要可以 在章程之外订立协议，进一步明确相互之间的权利、义务关系。协议对母公司、子公司均具 有约束力，双方都不能单方面违反协议。同时还指出，“母公司与子公司是出资人与被投资 企业之间的关系。 母公司不是子公司的行政管理机构， 与子公司之间不是上下级行政隶属关 系。母公司不能违反法律和章程规定，直接干预子公司的日常生产经营活动。综上述,可以大致看出母子公司关系的根本定位。3、集团类企业的管控模式。 建立

8、在公司制根底上的集团母公司对子公司的管理体制 主要解决管理权限的分配问题， 目前我国法律对这方面并没有明确规定， 甚至世界上一些法 制较为完善的国家， 对公司内部或者集团内部的管理权限配置， 都没有统一标准， 有的强调 集权，有的那么强调分权。不过，大都遵循“有控制的分权这一根本的管理信条，即所有权的 对外延伸和分解要以有效控制为前提， 无控制的放权等于弃权或失控。 因此， 正确处理集团 内部的管理问题 ,其实质就是建立权责明确的母子公司管理体系。对于母公司来说,既要维护对于子公司拥有的股权性控制权和契约性支配权,从而实施有效的监管 ,又要在发挥母公司主导作用的同时 , 调动子公司的积极性和主

9、动精神。对于子公司来说,既要充分行使法人财产权和企业生产经营的自主权,享有法律上与母公司相同的民事权利,又要承当起集团成员企业的义务 ,服从集团的整体规划 ,自觉接受母公司来自产权方面和公司章程规定 的监管 ,从而确保企业集团整体开展目标的实现。 这就需要建立完善的企业集团母子公司管 控机制。三、集团公司内母子公司管控模式的设定 集团公司所属子公司种类各有不同，集团公司为实现总体战略开展目标，应制定一套 完善的子公司管控方法， 实现对子公司的有效监管， 切实形成集团公司在市场竞争中的整体 优势、规模优势。1、管理权限的配置。 从公司法和有关规定看，尽管子公司是独立法人，母子公司 法律地位平等，

10、 但并不影响母公司对子公司进行依法管理和控制。 正如老板和员工一样， 尽 管两人法律地位平等， 并不影响老板对员工进行依法管理。 对于管理权限配置， 法律没有明 确规定， 集团公司可以根据总体战略开展规划， 结合子公司的不同情况， 从人、 财、物、产、 供、销等方面进行授权，明晰母子公司的管理关系。2、管控方式的选择。 母公司对子公司的管理和控制有两种方式：一是资本控制， 即通过公司法人治理结构，行使股东权，通过派出的董事、监事、高管贯彻股东意图；二是 协议控制， 即通过公司章程或单独协议行使管理权。因此，集团公司对子公司的管理， 作为 非常规事项可以通过资本控制方式处理， 作为常规事项， 最

11、好通过协议控制处理。 把集团公 司对子公司的管控权写入子公司章程或者另外签订协议， 这样可以确保集团公司管控权的合 法性。3、要注意的问题。 集团公司对其子公司有管控权，但这种管控权不能超越法律规 定的限度。 一要充分尊重子公司的独立法人地位， 不能滥用股东权力； 二要行使权力有法有 据，母子公司之间权利义务关系明确，既要防止权力失控，也要防止权力滥用；三要集权分 权适度，既要注重发挥集团公司的整体优势，又要充分调动子公司的工作积极性。总之，随着国家法治建设的推进和市场经济的开展， 集团公司建立一套行之有效的子 公司管控模式势在必行， 只有这样， 才能 发挥集团公司的整体优势， 保障集团公司平

12、稳健康 开展。母子公司管理制度安排是母子公司管理的保障体系，只有系统、科学、 标准、合理的管理制度做保障，才能到达母子公司管理有序、高效运行战略管理檢七内容赴，母子公司战略 現展的协冋性、一致性.即集团所暫成 址的城略发恥方向、日标、便命、蠻 现將松都必碱统-财务管埋是即公"管理的檢心内容之映财务管理体制、财务人员的管理 和挖制为脚啦点对子舍司的财务战 略、顼歸、簿赛、现金那做为曙理和控 制内磔资产管理匕姿怵规出资芥资木收曲率 最人化、投资凤险撓小化、资严利用效 率的馬效化°在管理设讣上.主娈以产 权关采为主线.养定巒子公山诒、机、 利圧系，使子蠢可在资产慄值増值的考 核怖

13、系下，仓理利用现有的或潜在的有 晦贵产和无形覺产人事管理祚人事管理设计主要通 过制定标准化的人事曽理制度和相互制 勳的约束机制.方ifti规常子暑可经营 苕或血要粽璋弄的谖逆向选祥和逍他 凤险.另一方面其正到达人才的合理利 用駁到“人限苴d,r母r公词管理有 职高效的运行审计管理主要针討革成讨、挣林者 在职/虧任/那么经纪律/社公经济贡任以及 相关人员紳济责任、和天业铮殊内容进 tr甲计制度优构童，史集团齐成览单位 KiETr “阳光下 丁柞增强管理的透 明度信息管理良好的信息网納尼企业拘流、 強理流、财春资源流和其他侑息资滩流 的交流、传逸和交换乎ft.是信总资源 充分利用的皋础ie *11

14、口霭競和歔蠶黑蠶勰 血蠶锻 为辭朗饬書魏曙战制订发熾I划能山缺乏址划k及何现林 硝计门以知理HSC 曙 fl 临人、Alt HE团总部祁以捉HI喇确杆务，貝址根躺下边很l.fl:Jil划进齐简单调整H禅发 7；难臥制订 刖确的公 司总体战 賂咼时各 頂业劳的不能进ti 战略井解, 为子盘司 制订具萍 可操柞的 览般方案!炖外投竄翅 卯卅商虫叹权 陀方血.処团 也制凉丁相关 営理制It. U 坝iffi卷营竹理垂团成d才- 年蓟还需进 步规花肯理问麗<'.'.；匚i崔«的sa芒+1经盗效A, <J揑吃的< I"： fl Hi业规励 面关汴不輛

15、*枪资啟乱- SSifi州礴产业弊体。幵誉子公可2间*产州雷问"fi自划S，羽团冋郃爭炸矗牌 外糾乂相互栄夺血増投瓷控制寺一越子赴可什蛊餾囲ft.什幺律 性就慙榔fl么.抄"“不芬辿卜个 业务振块，液疔曲庖口U的诗种电 力，山用了駅团止刖烫餘M4«.£AM I tt财务委派：财务蚤派制成果初现.怛很慕方商盅要完善利蔣虫委藏人旺駢醉和*1盡運人员培芥1或锻对曲心殲山冊址爼放】藉用幵 玄亦受潭单恃刘直.斗对査氓人艮的培齐*柞规宣>山总僅財笛益可、人力资睥營 理魯虽会和腔“班讦号檢*总 韶席核占恥所可:矗*阳0%.现忏坝定相订中折在问顷< r金可射

16、务蟀理*人輻分妥血创毎G- Jr A忙柚111 J'蚩 曲有JU時人M握按此卑，NS J-rj(+JSiJ!iWftLJJ- tJl 团绘怖附T非LJLI.百所黠阳*+參猱人肚竝切孟奁器Ai业务*平爲 VS水*电切占翌甘对性的艸人力资源件理：缺乏科学合理的考核控制体系控制职能进行全面预界计畔组织婪与咼核-五r如何完菩企业集团治理作为现代社窪屮典甲的一种经济组织形式，企业集团起源119HF纪未樂初的呱我 等T业化代闺家，英堆切形逍足窝翫財团.而“企业集团-间的出现与陶用.首'忧是在 .战后的口本“如今，俺业東团作为一种以产权为纽带的苓汰八 务功能、事眼化和彩样 化的经济组织&qu

17、ot;被谊界上的多数園家广泛釆川出于企.业集团壮冇齧法人、寒种联呆纽带、 .事圧次殂织*多样化经廿、务功能以及务国化等址本轻机李朴民.1994 F共怡理方允 自的较一般知诩企业口叙心业塞团吐藝通过般东大氣翻浚，监事會和经限舞权 科枫构的设常以必抛拧鶴II激I寫机制的设&給IUMMI亦I届个金收|1泪的代理 把警出蜀人与蛉誉者z间的x条；还聡a过资本.人浪 组织及契约裁曲姑纽带.以绘宕种控制榭协谓M殳附运川处理时企业集团内部齐诫员必间即代理挞胚晶费用问題+ 舄咬择企7団占側那体优如咚| S:省雖 | 霜芻就 常緇节 碧務 熾晞嗑將 弊萝氮 T五、如何完善企业集团治理-对此，为r充善企业集

18、团治理.在以下方而应该得剑改善:一完善以产权联结的母子公司体制，优化股权结构我国企业集硏的组建般都具有明显附行政十预昭烙印，集团公司与政府z可以及集团公司与下属子公司之间有千建万缕的联系，集团公司作为市场主住很 难在市场屮独立，而了公词也很难独g地进行统营管理，集团公词才了公司皆的 屈多、统的太严是我国金业集团治理屮的突出问题，有的集团公司与其下属子公 ；.司人申阳t里木上是“两块牌化 套人马,虽然了公词具有独立的法人资格, h a不具有独立的经营抉策。谥成上述现彖的憊源是我国国有人型企业单-的脫 权结僭，公诃高级悴理人閲的产生过蚩地来F1政府的任命，而非市场选择的结果, 由于国有股一般独大，

19、其他中小脫东姜想动摇经理人员的地位F首先哩撼动国有 矚|絕鼬輾駐于髀股鵜简直石可能的，庞也造成 山此耆桎止乗冈内公司的位置,优化R股权结构是我国企业集团治理的根本 十.1 _ _ j 、 > _ r . . j 八出萨* a q f i I i -Ln J V I iui E r£ -i-j- i J _ > f 肃 F * I # I c .1 -> r r r r _ 十十-五、如何完善企业集团治理©二标准纽织纨构设计，选择适片的公可治理根式股份制公祠成为主流的企业形式*是适应了经济开展要求的和史必然* 而企业纽织形式从集权的直线式.到分权的事业部试以

20、及口前流行的母 于公可式，也是企业集团发肚茗元化经莒所做出的的址选择.事实上* 涿集团公说自身特点的组织结构有利于企业价值的提升以及公司战略I II s的实施：口前我国#业集团也普遍采用母子公司或缈I给构，B却 公司的拎制超出了应有的界限，在很参情况下，母公列更倾向 RESl遞自己的分公弟*而无视了 r公询独立的法人地位.鉴于 矗毅闵企业集团的治理机制就必续先明确F公司在集团中的地位. 汀集川公诃发羅的治理模式*爪 如何完善企业集团治理t三健全法律体系，强化内外部曲AF机制的作用打丿m <J沪业集团治埠給构做出娅n m/掇旧集团公讨治忙k 平的扇高保障由于场起步较晚.企业蕖团历史通留问题

21、赫我国 的切展制询空庄筋旳茹法爭沅规都JUi H “m Hj/i改聲发然的前沿总是 <i ：t ，江护皮空- 些企业期营g利涓法律怖空白*偏离企业ri标和从耶机 冬上义行为慢犯股东WS.曲于此我国应首先斟立法机制.提高立法效率.计对集团公司治理中讣 用的闭g专门制年利关法律法赂 憊侈法律圧血的保阅机龄 其次规池侑息堪tWJjJft称会有效的遏制金业集团寥外交易掘关联交臥 L： 紹 充分发押妇们fl：唧种脚的件用.2"皿K】園爭合的作計M；客忽见 而至»也址44圖 :就尼饕保证異人员的独立性.闵此* fit全职业簟萌存妝必匸降蝕舅靜飜H的戚牡通过力if障机撤暹化鮎肚用披

22、 人 d 怦的处閒方舐 務会看仅皿笙味正"宛m帯Vrii /j就fit#還东*j益Blli董事会与独立董事扩场.亦保用缺引*诃血独的川 歸巾果立分与丫 要公M股潮件 nft;设充督全!f13及a-名除 比府的部这监健宁仏以怦股出实 Mili用内，行不律司务曲仃监的 展门竹业进尚法翕行禹定会 怖来同企出务系多确申 吐部JI八；财体许用介件山而曲 恥外舊同立司律有我对规* 伽和隔ksH紘fr挥命己 I.W胡规对IfJJLlftl会仏发什 H - I'h汉卄.-.g;! .sl:£.'.-I-:.一 d 说 J我和gm我方置监的分处曲摟 弘门制法專3确贡充团人施 问部控肮内汕为为审美站机仃側股己的 M业内tr爭设之公需屜琴自査 砂企业诃葷F较在“¥m<tli，检 卩藜处的会相失会人却苕帮 恣包足范位事 初缺爭理用科盘 出锻临肚他戯浙机遍岸nH出