挂钩型结构化收益凭证产品学习(内部培训)161201

1、1挂钩权益类指数结构化收益凭证学习资料（跃享系列）内部材料2016年11月2是否愿意适当 提高风险偏好，是否对行情有一定 预期，前言以少量的收益波动 换取可能的高收益？但又担心 判断错误造成损失？“跃享系列”收益凭证产品可以选择保本博指数的3目录第一章产品概述第二章产品类型第三章购买流程第四章风险提示本材料仅供内部参考。本材料交易要素和相关数据可能会随政策、市场价格、风险和时间变化等因素进行动态调整。 国泰君安保留最终修改和解释的权利。 4产品概述“跃享系列”收益凭证：是国泰君安证券发行的浮动型收益凭证产品，是一款在柜台市场发行的约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。“跃享系列”收益凭

2、证产品（挂钩指数、ETF）购买发行对冲二级市场到期收益：固定收益+浮动收益投资收益5产品概述“跃享系列”产品结构挂钩标的国内主流指数：沪深300指数、上证50指数、中证500指数；陆续推出：深证成指、创业板指数、行业风格指数（银行、证券、国防、医药等）、恒生指数、恒生国企指数等及其ETF32104050到期收益 到期收益0%起，本金安全的同时博取更高的收益。该部分浮动收益主要取决于挂钩标的价格变动 可选择的产品方向：看涨、看跌指数、ETF，多种标的，任君选择保本博指数，涨跌易获利6私人定制收益结构、期限设计灵活多空任选预判走势，选择方向，获取收益零费用无认购费、无销售、无管理费本金安全低风险保

3、本产品，到期还本付息产品概述“跃享系列”产品特点低门槛一对多：5万元起定制产品：1000万元起博涨跌获收益博指数涨跌，以获取较高收益7产品概述与其他产品的区别和 银行理财 相比增加市场参与感：投资者根据自身投资观点，购置对应产品，在本金保障的情况下，享受浮动收益，提升市场参与感和获利能力判断正确获取高收益：利于把握市场热点的进攻机会，博取高于市场同期限银行理财产品的收益。和私募/公募基金相比本金保障：国泰君安证券信用担保，提供本金保障权益市场参与率定制：可按需求定制参与率，参与权益市场投资规则透明：收益规则合同约定，不依赖管理人投资水平免费参与：无申购费、无管理费、无托管费期限定制：一般一年以

4、内收益凭证收益凭证8产品类型收益结构：看涨方向/价差期限：1-12个月挂钩标的：沪深300、上证50等到期年化收益率：0%-R%本金无忧，本金无忧，攻守兼备，攻守兼备，收益结构：看跌方向/价差期限：1-12个月挂钩标的：沪深300、上证50等到期年化收益率：0%-R%分享分享收益收益. .对冲对冲风险风险. .9产品类型示例分析君跃飞龙示例君跃潜龙示例期限：91天产品方向：看涨到期年化收益率：当标的期末上涨，为期末涨幅；当标的期末下跌，为0%。（上不封顶）（收益封顶）期限：91天产品方向：看跌价差到期年化收益率：当标的期末上涨，为0%；当标的期末下跌，但跌幅未超过10%，为期末跌幅；当标的期末

5、跌幅超过10%，为10%。R%0%R%到期年化收益率涨跌幅期末涨跌幅到期年化收益率收益金额20%20% 4,986.30 15%15% 3,739.73 10%10% 2,493.15 5%5% 1,246.58 0%0% - -5%0% - -10%0% - 到期收益分析（年化，本金10万元为例）*注：以上仅为示例，具体产品条款及收益结构详见产品说明书10%-10%0%到期年化收益率涨跌幅期末涨跌幅到期年化收益率收益金额10%0% - 5%0% - 0%0% - -5%5% 1,246.58 -10%10% 2,493.15 -15%10% 2,493.15 -20%10% 2,493.15

6、 到期收益分析（年化，本金10万元为例）10产品类型产品配置思路“跃享系列”产品挂钩指数标的，投资者可根据自身对未来指数走势的判断，购买对应产品，适度分享指数涨跌带来的收益。预期指数上涨预期指数下跌预期走势判断不明注：本材料中所示产品配置思路仅为理论测算供内部参考，不代表任何投资建议，也并未考虑不同客户的投资目标、风险偏好等因素。11产品类型产品配置思路预期指数上涨选择君跃飞龙！若指数上涨，有机会获得较高收益若指数下跌，则本金保障分享上涨带来的收益预期指数下跌，选择君跃潜龙！若指数下跌，有机会获得较高收益若指数上涨，则本金保障对冲下行风险或有风险对冲需求获利区间获利区间最终观察日最终观察日-1

7、2产品类型产品配置思路对未来指数走势判断不明，同时购买君跃飞龙、潜龙，形成跨式组合同时希望分享涨跌收益-110%100%10%100%90%10%+100%90%5%=认购5万君跃飞龙认购5万君跃潜龙合计认购：10万元110%获利区间最终观察日指数涨跌发生变化，即可获取一定收益。从示例来看，若指数涨跌幅超过10%，则投资者实际可获得年化5%的收益。情景分析*以收益封顶产品为例13产品类型定制产品要求认购起点：1000万元起规模：按需定制交易系统：公司柜台市场/报价系统平台购买期限：1个月1年费用：无认购费、无销售费、无管理费预期年化收益率：收益0%，上不封顶 （具体以定制结构为准）产品类型：本

8、金保障型浮动收益产品挂钩标的：指数、ETF等产品方向：以看涨为主，部分可提供看跌方向*上述产品结构及收益率仅为示例，具体以协商约定及产品合同为准。 产品结构示例君跃飞龙君跃潜龙君跃吉象君跃瑞象（上不封顶）（收益封顶）14产品类型适用投资者上市公司、国有企业、其他机构客户具有资金理财需求商业银行、信托、保险、基金等金融机构及其发行理财产品其他投资者上市公司、国有企业有闲置资金，希望进行“保本”投资，适度参与权益市场的非金融机构客户金融机构具有投资、对冲或销售需求。例如理财产品可配置部分资金用于认购收益凭证，分享权益市场收益。希望丰富投资品种、有发行结构化产品需求的金融机构客户 符合条件的个人投资者： 收益凭证具有保本特性，所有低风险等级及以上的投资者均适合参与。15未来推出 我部后续还将推出更加丰富的挂钩权益类资产的收益凭证产品！敬请期待！市场需求标的种类收益结构产品期限产品设计满足市场范围发行频率准入门槛16购买流程17风险揭示 收益凭证到期收益取决于挂钩标的的表现，并不能保证最高收益率。 认购前应仔细阅读产品合同、产品说明书、风险揭示书等相关文本充分认识投资风险，谨慎投资，投资者投资本收益凭证，即表示对该产品说明书全部内容已认真阅读，完全了解并全部接受。 收