北京四板市场多层次资本市场第一步系列培训一年期课程体系

1、北京四板市场“多层次资本市场第一步”系列培训一年期课程体系i#融瀝发展新三斫专題#y北京股权交易中心2016年8月2在竞争日益激烈，环境瞬息万变的当下，企业需要更快的发展和更多的助力。资本市场就是帮助企业快速发展的 最佳场所。面对进入资本市场的选择，有的企业犹豫不决、 有的企业茫无头绪、有的企业目标明确却前行受阻，还有企 业甚至已经迈入市场却深陷发展泥沼。是什么原因造成这些 困境？是公司治理结构不完善？财务不规范？还是股权结 构不清晰？法律风险未充分防范？抑或是不了解资本市场 的规则？企业可以借助资本市场规范企业治理与发展、进行股权融资与转让、借助资本的力量把企业做大做强，实现腾飞许多企业在踏

2、入资本市场后，经过短短几年时间，创造了巨 大的财富。更多的企业也应该了解资本市场的魅力、理解企 业为什么要上市、在这个过程中企业应该怎么做以及企业如 何借力资本市场实现大踏步的前进。3作为多层次资本市场体系的重要组成部分，北京四板 市场着力打造以“多层次资本市场第一步”系列培训为开端 的企业培训体系，邀请知名投资人、企业家、中介机构、税 务师、律师事以及北京四板市场管理人员等就培训会专题内 容进行讲解，内容涵盖企业融资、资本运作、战略管理、财 务、法务、税务等领域，旨在帮助企业规范治理、促进企业 加快发展、加深企业对多层次资本市场的认识、提高企业借 力资本市场的能力。本次一年期培训课程为收费课

3、程 ，每期课程时间为半 天。感兴趣的北京四板挂牌企业请联系各推荐机构报名咨询， 非四板挂牌企业可致电北京股权交易中心（张 经理）咨询详细情况。课程体系简介课程系列课程分类课程主题课程要点（不限于）北京四板市场“多层次资本市场第一步”系列培训（三大模块）模块一：运营管理财税专题1日常财税管理与实务操作1、企业经营周期与财务管理2、财务原则3、现金流管理4、纳税筹划方案设计财税专题2企业年底报税事项1、报税相关风险及其防范2、报税常见违法违规表现3、年底报税常见问题法律专题一一股权激励法律风险及其控制1、股权激励2、股权激励法律风险防控治理结构一一企业管理实务1、公司治

4、理理论与实务2、董事会制度3、公司治理结构股权制度一一企业股份制改造1、股份制改造常见问题2、股份制改造案例分析模块二：资本市场多层次资本市场资本市场发展历程1、中外资本市场发展历程2、区域性股权市场介绍3、资本市场政策解读迈向更咼层新三板专题1、新三板挂牌审核要点和转板要求2、挂牌财务法律障碍及整改建议3、新三板企业投资要点模块三：融资发展商业模式1企业展示及路演实务1、路演技巧2、商业计划书撰写要点商业模式2融资战略规划及市场营销实务1、融资规划与风险事项2、企业市场营销战略实务资本运作一一企业并购1、企业兼并重组2、风险投资战略3、资本运作价值评估企业估值一一中小企业估值方法1、企业估值

5、2、企业价值的提升途径投资条款一一投资条款陷阱案例分析1、投资机构投资核心条款2、投资可能的陷阱3、典型投资案例分析7财税专题1 日常财税管理与实务操作4世界第一商家沃尔玛流动比率小于 1,其管理的法宝在哪里-中国建设银行资产负债率达94%为什么能生存有一种错误的传统观点：财务工作就是会计工作，财务工作与 管理决策无关。实际上，企业的管理者和财务人员一样，都需要一 种更加综合而集成的知识体系一一一种能够将会计、财务和管理决 策知识融为一体的知识体系。财务是所有人的财务，公司的管理者、 职能部门乃至普通员工，都需要培养“从财务的角度进行审视”的 意识、能力和行为。每个企业家都应该会算账，知道如何

6、开源节流、如何控制风险。 唯其如此，才能在企业发展方向上取得更大的成绩。财税专题1培训将帮助企业家了解公司的价值管理规律，学会 时刻从公司的视角看问题，从而使部门工作有力地配合公司战略， 实现企业价值！ 培训要点：企业经营周期与财务管理、财务原则、现金流管理、纳税筹划 方案设计财税专题2企业年底报税事项每到年底，企业就要面对繁琐的企业所得税汇算清缴工作。现 在使用的企业所得税年度纳税申报表有 41张之多。在复杂的申报工 作之外，税收政策还在不断变化，当你还把去年的企业所得税纳 税申报表叫做“新”企业所得税纳税申报表的时候，它却已经 成为过去时！税收政策的变动会给企业带来复杂的影响。例如营业税全

7、面改 成增值税，虽然从整体上来看能够降低企业负担，但因为每个企业 的经营状况、盈利能力不同，并不是每个企业在每个时期税负都会 下降。营改增后，企业必须了解营改增会计核算办法，清楚自己的 税负变化。财税专题2培训将帮助您详细了解并灵活应对各种税收政策变 化，防范年底报税的多种风险。培训要点：报税相关风险及其防范、报税常见违法违规表现、年底报税常 见问题法律专题股权激励法律风险及其控制股权激励是什么？股权激励不是分老板的股份，也不是分老板 兜里的钱，而是通过一种制度，激励员工创造更多的利润，让员工 干企业的活像干自己的活一样努力。股权激励可以做什么？以华为员工持股激励为例：第一阶段(1990-19

8、96)为企业赢得宝贵的发展资金；第二阶段(1997-2001) 形成了强大的人才磁场，为华为聚集了大批行业优秀青年人才；第 三阶段(2001年至今)有效降低企业经营成本的同时更好的吸引并 留住核心人力资本。然而股权激励并非又甜又不蛀牙的糖，除了激励的正面效用， 也存在需要注意的法律风险，如创始股东股权稀释风险、股份支付 导致的财务风险、股权纠纷风险等。法律专题培训将帮助企业学会 有效防范和控制这些风险，保障企业股权激励计划的成功实施。 培训要点：股权激励、股权激励法律风险防控治理结构一一企业管理实务+没有战略的企业就像一艘没有舵的船，只会在原地转圈一一乔尔罗斯4公司管理最核心的就是管人，管人的

9、核心是怎么选人，怎么用人，怎么留 人，怎么防止“大企业病”，保证信息通畅，减少部门扯皮一一刘强东公司治理一直以来被大型企业、上市企业所关注重视。非上市 企业更需要公司治理。企业管理本身是极其简单的，错综复杂的是 人心。想让大家目标一致、同心同德，那就需要通过科学管理企业 来实现。企业治理结构专题培训将从非上市企业的根本问题出发，剖析 企业如何构建高效的董事会，解析企业权力架构等，促进非上市企 业可持续发展，全面提升企业领导群体战略、决策能力和风险防范 能力以及公司盈利能力。培训要点：公司治理理论与实务、董事会制度、公司治理结构股权制度企业股份制改造1股份制改造成功案例一一海底捞：通过内部回购的

10、方式，解决了股权均分 的创业者天花板的问题，避开了可能出现的股东纠纷风险4股份制改造失败案例一一真功夫：股权结构未进行顶层设计，由股权纠纷 引起的家族内部争斗演变成了刑事案件，导致公司错失多次上市机会企业进行股份制改造整体变更，是迈向资本市场的第一步，是 首发上市和挂牌新三板的企业躲不过去的问题。股份制改造不仅是为了帮助企业建立现代企业制度，使产权清 晰、权责明确，更是为了让企业具有独立的经营权，从而建立科学 的管理制度。企业股份制改造专题培训将通过讲解股份制改造实务，剖析具 体案例，帮助企业充分认识股份制改造的意义，了解股份制改造的 流程，为企业挂牌上市打下良好的基础。培训要点：股份制改造常

11、见问题、股份制改造案例分析多层次资本市场资本市场发展历程在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模大小与 主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。投资者与融资 者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层 次的市场体系。北京四板市场作为多层次资本市场中的区域性股权市场，发挥 着不可或缺的作用。同时，进入资本市场的企业还能够获得政策的 支持或资金的补贴。多层次资本市场专题将结合中外多层次资本市场发展历程，为 企业梳理资本市场尤其是区域性股权市场的特点与功能、解读资本 市场的相关政策支持，帮助企业更好了解资本市场，更加适应多层 次资本市场。培训要点:中外资本市场发展历程、

12、区域性股权市场介绍、资本市场政策解读全国怪场外市场区越性场外击场rtSBWiW 悦新像业矍中小企竝_父辱師市场腮庁骰权交割炉心等具他申勺横企业迈向更高层新三板专题北京时代（430003） 2006年3月挂牌成功，先后三次在市场上定向增 资，募集资金1.35亿-中海阳（430065） 2010年3月挂牌成功，先后两次定向增资，共募集 资金3.245亿 华强方特（834793） 2016年4月20日以每股29元的价格，募集金额12.35 亿新三板作为资本市场最后的制度红利，挂牌企业数量呈井喷式 增长，交易日趋火爆，形成了巨大的财富效应，成为中小企业实现 跨越式发展和财富倍增的快速通道。北京股权交易

13、中心与新三板有良好的合作关系，北京四板有数 十家挂牌企业成功转板新三板。新三板专题培训课程将通过讲解挂 牌审核要点等内容，帮助广大中小企业充分了解新三板市场，做好 挂牌上市前的准备，扩充融资渠道，助力企业发展。培训要点：新三板挂牌审核要点和转板要求、挂牌财务法律障碍及整改建 议、新三板企业投资要点商业模式1企业展示及如何路演投资人每天接触的项目很多，有的投资人一天甚至阅读上百份 项目计划书，往往只能凭借市场份额、盈利水平等硬性指标来快速 筛选项目，很难深入了解项目的精彩之处，让很多优质的企业与投 资者擦肩而过。而路演可以让投资人在安静的环境里，在企业家声 情并茂的展示下，真正读懂企业的项目，从

14、而做出更为准确的判断。一场好的路演，可以同时让多个投资人认真地倾听企业的讲解 和说明，同时还可以给企业一个思考和交流的过程。项目路演看似 简单，实际上展示的是项目创始人对整个业务的把控。“你要告诉投 资人什么，你要说的是否是投资人想听的”，这是创始人路演前应该 思考的问题。商业模式1专题培训将通过展示优秀路演实例、剖析路演要点， 帮助企业家掌握路演的诀窍，打通与投资人的有效沟通桥梁。 培训要点：商业计划书撰写要点、路演技巧商业模式2融资战略规划及市场营销实务随着经济产业的变化，企业如何融资以及如何开拓市场都是众 多企业家关心的问题。融资和营销对于企业来说意味着有更多的资 金流入。企业融资战略会

15、直接影响到企业的盈利大小、偿债多少和 财务风险大小。做好企业融资战略规划可以有效降低企业的融资成 本，提高企业的经济效益，通过吸收外部资金推动企业发展和扩张。 企业市场营销会直接影响企业的产品服务是否能够获得市场的认可。 做好市场营销才能真正实现产品与服务的市场价值，让企业获得实 际的收益。企业融资战略规划及市场营销实务专题培训，一方面，将帮助 企业根据自己的规模大小、行业性质、发展阶段等不同的具体情况 和条件确定自己的融资战略，为企业提供最适合的融资方案；另一 方面，通过分享市场营销实务案例，帮助企业学会更好地实现市场 价值。培训要点：融资规划与风险事项、企业市场营销战略实务资本运作企业并购

16、-案例：新三板公司紫新科技（430193）被收购后更名为微传播，公司估值 在6个月内提升了 30倍，达到16亿市值企业资本运作听起来很复杂，其实并不难。它是通过买卖企业及企业资产而赚取财富的经营活动，是利用资本市场以小变大、从 无到有的诀窍和手段。资本是企业的“血液”，资本运作是否成功在 一定程度上决定了企业的命运。如何借力资本市场突围，实现企业 转型、升级？如何降低融资成本，成就未来的行业龙头？这些问题 都是资本运作的核心目标。企业资本运作专题培训将详细讲授如何成功地进行企业兼并重组、有效资本运作与投融资管理，进行资本运作价值评估与风险投 资，帮助企业实现资源整合，提升核心竞争力，实现企业效

17、益增长、 价值增值。培训要点：企业兼并重组、风险投资战略、资本运作价值评估企业估值中小企业估值方法要提升企业价值、实现价值最大化，首先需要对企业价值进行 准确地评估。对于被投资收购的企业来说，正确地评估企业是保证 自己利益的基础；对于投资方或收购方来讲，对目标企业进行准确 的估值，是获得期望中的收益以及防范风险的必要过程。此外，企 业价值评估还是量化企业价值、实现动态管理的需要，是企业董事 会、股东会了解企业生产经营活动效果的需要，更是强化企业形象、 展示企业发展实力的重要手段。企业估值专题将帮助企业家了解，在企业价值评估过程中，企 业的哪些行为将提高其价值，哪些行为会降低其价值，从而帮助企 业有针对性地制定出能够增加企业价值的策略。培训要点：企业估值、企业价值的提升途径投资条款一一投资条款陷阱案例分析当PE拎着钱袋子坐在谈判桌前，身为企业的实际控制人，你是 全盘接受PE的要求，还是据理力争将利益最大化？对赌协议是PE VC投资的潜规则。当年，蒙牛VS摩根士丹利， 蒙牛胜出，其高管最终获得价值高达数十亿元的股票。反之，也有 中国永乐与摩根士丹利、鼎晖投资对赌，永乐最终输掉控制权，被 国美收购。在如今的市场中，对赌协议的发展使得企业方处于相对 弱势的地位，许多企业签订了“不平等条约”。于是，越来越多投融 资双方对簿公堂的事件发生。投资条款专题培训将通过具体的案例分析，帮助