新三板资料(2014316)

1、 主要内容2 21、新三板简介2、新三板挂牌的好处3、新三板挂牌的条件4、适合挂新三板的企业5、新三板挂牌流程6、中准会计师事务所3 新三板是指非上市新三板是指非上市股份有限公司进入全国中小企业股份转让股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统进行股份系统进行股份报价转让，简称新三板。是场外市场的重要组成部分。报价转让，简称新三板。是场外市场的重要组成部分。新新三板三板市场全称市场全称是：全国中小企业股份转让系统是：全国中小企业股份转让系统 新三板简称新三板简称: :全国股份转让系统（全国股份转让系统（NEEQ)NEEQ)国内外资本市场结构对比：国内外资本市场结构对比： 4 4主板中小板、创业板

2、新三板区域性市场及券商OTC细分领军企业的摇篮细分领军企业的摇篮创业创新的助推器创业创新的助推器10091009小微企业的孵化器小微企业的孵化器上市资源的上市资源的蓄水池蓄水池625625市场架构大盘蓝筹企业的聚集地14935 5未来现在过去2006年1月，北京中关村园区试点。2012年8月，试点范围扩大至天津、上海、武汉三地；9月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立，非上市公众公司监督管理办法颁布；2013年1月，全国中小企业股份转让系统正式揭牌，简称：NEEQ。试点范围扩大至全国；做市商制度正式施行；介绍上市等。中国的纳斯达克。 “加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩

3、大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。” 国务院“研究部署金融支持经济结构和转型升级政策措施”常务会议 2013年6月19日未来的十年，中国将大力发展场外交易市场，构筑坚实的资本市场“塔基”的阶段，为大量富有活力的中小企业提供一个更为市场化的平台。 建立一个富有效率的新三板市场，是中国金融结构转型的重要内容。新三板与主板、中小板和创业板上市公司同等地位，但又有着明显区别，市场定位明确。已初步构建与主板、中小板、创业板的分级成为我国多层次资本市场的重要组成部分。 为创新企业打造全新的融资服务平台。7新三板简介截至2012年12月31日共207家企业挂牌股份转让系统，受扩容政策的影响，北京中

4、关村挂牌企业数量占比较大，为182家，天津高新区7家，上海高新区8家，武汉高新区10家。其中已有8家挂牌企业已转板或过会，4家已提交IPO申请，另有10多家企业正在筹备IPO。截止2013年11月31日共359家企业挂牌股份转让系统。2014年1月24日，266家公司集中挂牌。01002003002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014/1月股份转让系统历年挂牌企业数量统计股份转让系统历年挂牌企业数量统计北京天津上海武汉1522661014172016251058新三板市场状况指标区间数量占比股本5000万以上2612.3%2000万5000万7

5、937.4%2000万以下10650.2%营业收入1亿以上4521.3%5000万1亿4019.0%2000万5000万（含）6028.4%2000万以下6631.3%扣非后净利润2000万以上2110.0%500万2000万6329.9%500万以下12760.2%数据来源：2012年年报，2012年共211家挂牌企业披露年报。2012年股份转让系统挂牌企业各项指标统计920122012年企业年企业规模：新三板企业规模：新三板企业挂牌前一年营业收入平均值为挂牌前一年营业收入平均值为48834883万元，其中最大万元，其中最大为为4.214.21亿元，最小为亿元，最小为9595万元万元；营业收

6、入超过营业收入超过50005000万的共万的共8585家，家，其中超过其中超过1 1亿元的共亿元的共4545家。家。新三板企业挂牌新三板企业挂牌前一年前一年净利润平均值为净利润平均值为492492万元，其中最大为万元，其中最大为1.121.12亿元，最小为亏亿元，最小为亏损损576576万万元。元。 2012 2012年净利润超过年净利润超过500500万的挂牌公司共万的挂牌公司共8484家，其中净利润超过家，其中净利润超过20002000万的挂万的挂牌公司共牌公司共2121家。家。市场市场估值：截至估值：截至20122012年，新三板公司完成定向增发摊薄后的静态市盈率平均为年，新三板公司完成

7、定向增发摊薄后的静态市盈率平均为21.3221.32倍，最大为倍，最大为8383倍。倍。其中市盈率其中市盈率倍数最高的是国学时代（倍数最高的是国学时代（430053430053），），20122012年以年以1010元的价格融资元的价格融资10231023万元，增资市盈率万元，增资市盈率8383倍。倍。转板上市：挂牌公司世纪瑞尔、北陆药业、佳讯飞鸿、紫光华宇、博晖创新、安控转板上市：挂牌公司世纪瑞尔、北陆药业、佳讯飞鸿、紫光华宇、博晖创新、安控科技、东土科技、东土科技、科技、久其久其软件软件在在创业创业板、中小板成功实现板、中小板成功实现IPOIPO并上市并上市) )。 102014年1月24

8、日，266家企业集体挂牌企业，2011年和2012年平均营业收入分别为7442万元和8319万元，扣非后净利润分别621万元和711万元，在1000万元以上的有57家，占比超过两成；100万1000万元区间的有128家，约占一半；有32家公司亏损，平均市盈率在20倍左右，以此计算这266家新三板企业的估值高达377亿元。信息技术和计算机类共计95家，占三分之一，其它有从事环保，体育，茶叶种植等。11数据统计截至2012年12月31日，共207家挂牌企业9571141032222211110102030405060708090100信息技术制造业社会服务业计算机采掘业电力设备与新能源医药生物农、

9、林、牧、渔业建筑业传播与文化非金属类建材机械食品饮料建筑和工程12交易机制股票转让可采取协议方式、做市方式、竞价方式。 投资主体机构投资者：注册资本500万以上的法人机构、实缴出资总额500万以上的合伙企业、信托、证券基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划等；合格的自然人投资者：挂牌公司原股东、金融资产300万以上且具备2年投资经验或专业经验的自然人等。 信息披露适用适度信息披露原则，定期报告只须披露年度报告和半年度报告以及对股份价格有重大影响的临时报告；互联网披露，专门的信息披露平台： 1313新三板挂牌的好处广告效应股份转让系统财富效应便利融资加快上市流通套现并购发展挂牌快成本低14从时

10、间方面看，企业挂牌新三板流程简单，挂牌快从券商进场改制算起，公司股份进入新三板挂牌流通一般需要6个月左右，而股票进入主板或者中小板一般需要2至3年，目前证监会在审拟上市企业积压严重。 案例：九恒星（430051）挂牌进程 从2008年11月3日，券商进场尽职调查，2008年12月19日，完成现场尽职调查，2008年12月25日，完成券商内核表决，2008年12月31日，向协会报送备案文件 ，2009年2月5 日，协会确认、备案 。新三板挂牌的好处1、挂牌快15成本成本低低费用方面费用方面：各地：各地政府均有股份转让系统挂牌补助，政府均有股份转让系统挂牌补助，基本能够覆盖中介成本基本能够覆盖中介

11、成本。东莞：一般东莞：一般企业挂牌完成政府补助企业挂牌完成政府补助100100万万，松山湖企业补助，松山湖企业补助200200万万元。元。松山湖鼓励企业改制进入代办股份转让系统挂牌的管理暂行松山湖鼓励企业改制进入代办股份转让系统挂牌的管理暂行办法办法 1 1、完成股份制改造、完成股份制改造 100100万万 前前1010家，上浮家，上浮5050 2 2、受理挂牌备案、受理挂牌备案 5050万万 3 3、成功挂牌、成功挂牌 5050万万 前前1010家，上浮家，上浮100100 新三板挂牌的好处新三板挂牌的好处2、成本低战略投资者、VC、PE等原始股东 公司挂牌后，为股东提供了退出机制，股东能够

12、通过新三板进行股份套现。未来挂牌公司的股份可在券商柜台向券商的客户进行报价转让，扩大了潜在交易对手的范围，从而提高交易的活跃度，提供更多流动性。 案例：某公司在新三板挂牌后，某参与创业的股东以15倍的市盈率卖出其持有的部分股份，套现所得300万元，享受创业的成果 股权转让16新三板挂牌的好处3、流通套现新三板交易平台新三板挂牌的好处新三板挂牌的好处提高公司治理和规范运作水平经过主办券商、律师和会计师对公司进行改制、尽职调查和审计，挂牌公司运作能够规范、再加上报价转让系统的信息披露机制，挂牌公司的公司治理水平能够得到提高。为公司未来在主板、创业板上市打下良好的公司治理和内部控制基础4、规范治理吸

13、引优秀管理、核心技术人才通过挂牌扩大知明度，可以利用良好便捷的股权激励方式，从而更好的吸引优秀的管理和技术人才加盟公司共同发展。新三板挂牌的好处新三板挂牌的好处5、吸引人才19新三板挂牌的好处6、财富效应企业在新三板挂牌后，使得股东持有股份的价值得到充分反映，能够为股东带来财富效应 案例 :以“紫光华宇”为例，在“新三板”挂牌一年后股价暴涨 （从6.18元涨到一年后的13.7元），财富效应使得股权激励效果立竿见影 。在实行股权激励的挂牌公司，挂牌带来的财富效应有利于调动企业员工的工作热情和积极性，增强企业的凝聚力。20新三板新三板挂牌的好处挂牌的好处2000年他拿出60万创办了金和软件。200

14、7年挂牌时利润才400万，目前持有近500万股，持股比例在93左右，按目前15元一股计算，成了亿万身价，十年不到财富市值翻了0多倍。如果金和软件不挂牌，按私募6-8陪的市盈率估值最多才3200万，新三板不仅让金和软件得到更广阔的发展空间，也让栾润峰快速实现了财富梦想。金和软件 （430024）栾润峰2121新三板挂牌的好处7、信用增进企业规范运作，银行主动授信股份价值得以体现，质押股权获得贷款发行私募债券，获得企业发展所需资金挂牌公司更容易获得银行贷款，企业可以建立完善的内控体系规范的财务制度以及持续的信息披露机制，这些有助于企业信息透明化的方法能够在一定程度上降低银行的贷款风险，企业可以在较

15、短时间内获得银行的贷款支持。2222新三板挂牌的好处2011年8月12日，中国民生银行北京管理部向中关村新三板企业提供主动信用授信额度，共有55家新三板企业经民生银行审批通过，获得主动授信额度合计5.36亿元 2012年1月16日，同辉佳视（430090）通过股权质押方式获得杭州银行450万元贷款 。23新三板挂牌的好处挂牌公司可以通过定向增资方式实现股权融资。公司挂牌后，可以吸引到全国风险投资机构的关注，帮助公司引进战略投资者。2012年度股份转让系统共有23家挂牌公司实施完成了定向增资，融资额81185.15万元，平均市盈率15.79倍；另有8家挂牌公司公布了定向增资方案，拟募集资金154

16、26.26万元，平均市盈率38.87倍。参与定向增资的投资者，除挂牌公司的原股东外，新增80家机构投资者，其中包括51家VC/PE机构。定向增资的估值与公司营业收入及净利润增长率、销售净利润率相关。6047.331.70204060802010年2011年2012年上半年中小、创业板首发市盈率8、便利融资24新三板挂牌的好处以非公开的方式向特定对象发行股份从而融得所须资金。定向增发门槛低诺斯兰德430047亏损融资4000万效率高中海阳430065挂牌一年，两次融资，融资额3.2亿面广价高国学时代4300532012年完成的定向增资，摊薄静态市盈率约为83倍2525新三板挂牌的好处提升综合融资

17、能力新三板可提供融资方式：私募债、公司债、可转债、定向增发、优先股。截至2012年12月31日，累计融资次数52次，融资额22亿元，平均单次融资额4399.43，平均市盈率22倍，最高达到84倍，为企业打开一条高效快速地融资渠道。 26新三板挂牌的好处9、并购发展公司挂牌后，基于市场化的估值，可以以股份为支付对价进行并购，帮助企业跨越式发展。资本市场的资源配置功能得到充分的发挥，可能存在挂牌公司并购非挂牌公司、上市公司并购挂牌公司、挂牌公司之间并购等情况。27新三板挂牌的好处10、广告效应交易信息平台社会媒体互联网关键词九恒星（430051）中机非晶（430041）五岳鑫（430022）搜索结

18、果89,600条68,200条52,800条28挂牌前挂牌前挂牌后挂牌后上市时上市时中介机构帮助公司进行梳理，解决所发现的问题，扫清上市障碍。主办券商对挂牌企业进行持续督导，挂牌企业规范化运行，并熟悉资本市场规则。挂牌企业已在证监会监管下的平台进行实践检验，信誉度更高。并可通过介绍上市实现转板。新三板挂牌的好处11、加快上市企业在全国股转系统挂牌后经过规范化治理和运作，未来全国股转系统可以不经IPO，直接存量挂牌，转板上交所和深交所上市。（安控股份在最近的一批IPO中在创业板上市，上市暂定市盈率39.5倍。新三板挂牌的好处新三板挂牌的好处以以“紫光华宇紫光华宇”为例，在为例，在“新三板新三板”

19、挂牌一年后转板挂牌一年后转板300271300271华宇软件，股价暴涨（从华宇软件，股价暴涨（从6.186.18元涨到现在的元涨到现在的28.5528.55元），转板能使元），转板能使企业做大做强，获得快速发展，为企业的发展提供一个腾飞的未企业做大做强，获得快速发展，为企业的发展提供一个腾飞的未来。来。新三板挂牌的好处新三板挂牌的好处32新三板挂牌的好处12、其它好处公司价值发现功能提升行业整合能力实现股东价值最大化给员工创造更大的平台公司通过上市获得快速发展，员工福利待遇等会相应提高，提升工作积极性在实行股权激励的挂牌公司，挂牌带来的财富效应有利于调动企业员工的工作热情和积极性，增强企业的凝

20、聚力。33新三板挂牌的好处紫光华宇北京紫光华宇软件股份有限公司主营业务从事电子政务系统的产品开发与服务，主要面向政府、法院、检察院等领域的客户提供软件产品与整体解决方案等服务。名称挂牌时间 挂牌代码2006年8月30日 证券代码：43000834342006年年2007年年2011年年2008年年挂牌前完成员工股权激励；2006年8月30日登陆股份转让系统，代码：430008。2007年6月，获得招商银行一年期，人民币3000万元的综合授信额度。2008年12月，紫光华宇以定向增发的方式换股整合广州华宇。2011年4月，通过创业板发审委审核；2011年10月，正式挂牌上市，代码：300271发

21、展历程新三板挂牌的好处35银行授信紫光华宇作为轻资产型企业，挂牌前难以获得银行贷款。挂牌股份转让系统后银行授信络绎不绝。新三板挂牌的好处36并购发展紫光华宇与自然人任某于2007年9月11日共同出资成立广州华宇，注册资本为1000万元，主要从事电子政务领域的软件与服务业务。紫光华宇挂牌股份转让系统后，为进一步整合公司的资源、资质优势和广州华宇的地域优势，提升公司整体竞争力，2008年，国信证券帮助其以定向增发的方式收购自然人任某所持的广州华宇股权，至此广州华宇成为紫光华宇全资子公司。新三板挂牌的好处37 市价： 1.03元 市盈率： 3.32倍 市价： 9.1元 市盈率： 15.38倍 市价：

22、 30.8元 市盈率： 33.85倍财富效应2006年，紫光华宇挂牌前以1.03元/股的价格面向公司员工实施股权激励；2011年创业板首次公开发行时，价格为30.8元/股。公司员工收获了财富，更增加了公司的凝聚力。新三板挂牌的好处38年度20062007200820092010营业收入13187.8万21855.6万29160.9万33435.4万39920.9万净利润2056.4万2846.1万3772.6万5098.6万6713.8万净资产7707.3万10549.9万14058.3万20020.7万27085.5万每股收益0.51元0.55元0.73元0.93元1.21元上市之路紫光华宇

23、挂牌股份转让系统后，通过银行贷款、定向增资、并购等一系列运作，公司业务规模以平均每年30%的速度增长。国信证券作为紫光华宇的主办券商，在挂牌初期即帮助紫光华宇按照上市标准制定治理架构，在IPO发审时顺利通过。新三板挂牌的好处39九恒星北京九恒星科技股份有限公司主营业务资金及资金流的信息化管理软件的开发销售及其增值服务。名称挂牌时间 挂牌代码2009年2月18日 证券代码：430051新三板挂牌的好处40新三板挂牌的好处案例分享并购发展深圳思凯公司地处华南，客户集中在电信领域，但由于公司规模较小，知名度不够，产品一直是采取低价的竞争策略。九恒星地处华北，拥有自主知识产权、自主品牌、自主核心技术，

24、在建筑、电力、矿产、机械、汽车、金融、钢铁等大型企业集团客户中占有优势，但在电信领域一直处于空白。并购给九恒星带来的影响：一、通过并购获得了大量行业内的优秀人才；二、开拓了新的业务领域。得益于此，九恒星走上了快速发展之路。41中小企业私募债融资2012年6月，九恒星发行总额1000万元，票面利率8.50%，期限18个月的中小企业私募债券。 证券代码：118009 证券简称：12九恒星中小企业私募债券： 指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。新三板挂牌的好处42422009201020112008收入2135万元净利润259万元当年挂牌收入5261万元

25、净利润950万元以定向增资方式并购竞争对手收入6296万元净利润1430万第二轮定向增资融资2315万元收入8830万元净利润1902万元发展历程2012收入1.33亿净利润3061万元新三板挂牌的好处43北京君德同创农牧科技股份有限公司主营业务猪用核心预混料的研发、生产和销售名称挂牌时间 挂牌代码2011年1月18日 证券代码：430078君德同创新三板挂牌好处分享2012年“我们作为小企业，在行业中属于后来者、小规模企业，员工积极性不高。登陆股份转让系统后，员工的热情很大，业绩也得以提升。” 君德同创董事长：杨立彬2011年44发展历程 完成股份转让系统挂牌后第一轮定向增资，募集资金747

26、.6万元，8.4元/股，摊薄后静态市盈率约为31.5倍。 以股权质押贷款的方式向杭州银行北京中关村支行申请1000万元贷款。新三板挂牌的好处45莱富特佰（莱富特佰（430081）u莱富特佰以经营手机中国和汽车点评网为主，主要业务包括手机、汽车等领域的资讯服务、广告服务及市场研究咨询服务。u莱富特佰挂牌股份转让系统后，知名度得到提升。百度公司发现其后，通过二级市场买入莱富特佰公司股份成为其第二大股东。新三板挂牌的好处4646 新三板挂牌的条件挂牌条件依法设立且存续满两年治理机制健全，合法规范经营业务明确，具有持续经营能力股权清晰，股票发行和转让行为合法合规主办券商推荐并持续督导NEEQ要求的其它

27、条件不受股东所有权性质限制，不限于高新技术企业。47新三板挂牌条件一、依法设立且存续满两年u依法设立，是指公司依据公司法等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得企业法人营业执照；u存续两年是指存续两个完整的会计年度；u有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。二、业务明确，具有持续经营能力u业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。u公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。u

28、持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。48新三板挂牌条件三、公司治理机制健全，合法规范经营u公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益；u合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为；u公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范；u公司应设有独立财务部门进行独

29、立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。49新三板挂牌条件四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规u股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。u股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合限售的规定。u在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。u公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的

30、规定。50新三板挂牌条件五、主办券商推荐并持续督导u公司须经主办券商推荐，双方签署了推荐挂牌并持续督导协议。u主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条件发表独立意见，并出具推荐报告。1 1、依法设立且合法存续两年以上的股份有限公司，有限公司整体变更可以连续计算；2、挂牌前股本总额不低于500万元。新三板新三板主板主板创业板创业板1、依法设立且合法存续三年以上的股份有限公司（经国务院批准的除外），有限公司整体变更可以连续计算；2、发行前股本总额少于3000万元；3、上市前股本总额不少于5000万元。1、依法设立且合法存续三年以上的股份有限公司，有限公司整体变更可以连续计算；2、发行

31、后股本总额不少于3000万元3、上市前股本总额不少于5000万元挂牌与上市条件比较1、业务明确，具有持续经营能力；2、无硬性财务指标要求新三板新三板主板主板创业板创业板1、最近3年净利润为正且累计超3000万元；2、最近3年经营活动现金流量净额累计超5000万元；或最近3年营业收入累计超3亿元；3、最近1期末无形资产占净资产的比例20%；4、最近1期无未弥补亏损1、最近2年连续盈利，净利润累计1000万元且持续增长；或最近1年盈利且净利润500万元，最近1年营业收入5000万元，最近2年营业收入增长率均30%；2、最近1期末净资产不少于2千万元且无未弥补亏损53 1 1、有进入资本市场意愿但暂

32、不符合主板、中小板、创有进入资本市场意愿但暂不符合主板、中小板、创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司 ； 2 2、符合国家创新产业发展方向，符合国家创新产业发展方向，具有创新业务模式；具有创新业务模式； 3 3、需要提升公司品牌、提高公司估值水平的公司需要提升公司品牌、提高公司估值水平的公司 ； 4 4、创业期创业期, ,具有突出融资要求具有突出融资要求； 5 5、盈利模式稳定具有一定业绩历史盈利模式稳定具有一定业绩历史； 6 6、具有核心竞争力的企业；具有核心竞争力的企业； 7 7、希望借助资本市场力量扩大规模、做大做强、规范希望借助

33、资本市场力量扩大规模、做大做强、规范经营，实现跨越式发展的公司经营，实现跨越式发展的公司 ；适合挂新三板的企业适合挂新三板的企业54 从行业看，以高科技、新兴产业为主.目前多属于新能源、新材料、信息技术、生物医药、节能环保等战略新兴产业 不设硬性财务指标；关注近两年以及未来的成长性 股份有限公司 外资企业可以申请挂牌 无园区范围要求,可以是非高新技术企业 具有高成长性,”小而美” 企业存续期满2年(两个会计年度) 有限责任整体变更可连续计算 持续经营的历史适合挂新三板的企业55适合挂新三板的企业适合挂新三板的企业筛选标准四项基本原则核心技术:拥有发明专利软件著作权等自主核心技术或特色经营模式产

34、业化:核心技术已经形成新产品或服务,并已产业化.运营模式:产品或服务已形成经营模式和盈利模式市场前景:产品或服务应用前景广阔,具在稳定高速成长的潜质.56适合挂新三板的企业建议标准1 1、业务要求:符合国家产业政策中鼓励发展的行业,核心竞争力谨慎选择产能过剩,高耗能高污染,落后淘汰的企业业务,人员,资产,机构,财务独立，不存在同业竞争，关联交易规范不存在经营模式产品或服务市场前景即将发生重大不利变化的情形。2 2、财务标准：净资产大于1000万元，高新技术企业收入大于2000万元，非高新5000万元； 净利润大于200万元，非高新500万元； 主营业务增长率不低于50%；持续经营财务规范。3

35、3、合法合规：股权清晰，出资合法合规，资产权属清晰，不存在重大违法违规新三板挂牌程序57571-2个月2个月2个月1个月中介机构初步调查；确定改制重组方案；审计评估；设立股份公司。会计师报表审计、律师尽职调查；券商尽职调查并制作文件；券商内核。向审核机关报送文件；审核意见反馈及回复、确认。开立账户；登记公司初始登记；挂牌。挂牌流程5858上市与拟上市公司 中准会计师事务所广东分所债券新三板等业务融证券期货保险企业国有及国有控股大中型企业其他大中型企业35户东莞市鸿策企业管理咨询有限公司中准会计师事务所是具有证券期货相关业务资格的独立法人机构。2008年全国百强会计师事务所综合排名第18位。其中

36、上市公司及IPO客户共计有77户。2001 年经中国人民银行、财政部批准获 准从事金融相关审计业务 A 级资格；其中金融证券期货保险企业共计有25户。1998 年起取得国有特大型企业年度会计报表审计资格，准从事金融相关审计业务 A 级资格；其中国有及国有控股大中型企业共计有21户。（一）概述5959中准会计师事务所综合财务税务顾问差异比较差异比较财税顾问报表报表审计审计改制策划改制策划发债帐目帐目查审查审验资验资专注于服务中小微型企业，我们带给您的比您想象的更多。上市服务60会计师事务所在新三板挂牌业务中的主要职责会计师事务所在新三板挂牌业务中的主要职责1.1.参与企业挂牌改制策划参与企业挂牌

37、改制策划 ；2.2.负责对企业的帐目进行检查与审验；负责对企业的帐目进行检查与审验； 3.3.负责企业财务报表审计，并出具两年一期（两个完整年度）负责企业财务报表审计，并出具两年一期（两个完整年度）的审计报告；的审计报告；4.4.负责企业资本验证，并出具有关验资报告；负责企业资本验证，并出具有关验资报告；5.5.最近两年一期原始财务报表与申报财务报表存在差异时，最近两年一期原始财务报表与申报财务报表存在差异时，提供差异比较表；提供差异比较表； 中准会计师事务所6161上市公司 中准会计师事务所IPO业务IPO业务上市公司深圳深圳海洋王照明海洋王照明科技股份有限公科技股份有限公司司IPOIPO审计，项目审计，项目负责人，签字注负责人，签字注册会计师；册会计师；20122012年年6 6月月6 6日，已经日，已经预披露，拟