投资学之投资规模、投资结构与投资布局

1、 一、投资规模的含义与分类一、投资规模的含义与分类二、年度投资规模与在建投资规模二、年度投资规模与在建投资规模三、经济增长水平对投资规模的制约三、经济增长水平对投资规模的制约一、投资规模的含义与分类一、投资规模的含义与分类（一）投资规模的含义（一）投资规模的含义 投资规模又称投资规模又称投资总量投资总量，是指一定时期内一个，是指一定时期内一个国家或一个部门、一个地区、一个单位为形成资产国家或一个部门、一个地区、一个单位为形成资产而投入的资金总量。而投入的资金总量。 投资规模的表示方法投资规模的表示方法有两种：一是用有两种：一是用投资额投资额等等绝对绝对指标指标来表示；二是用来表示；二是用投资率

2、投资率等等相对指标相对指标来表示。来表示。投资率：又称资本形成率投资率：又称资本形成率, ,通常指一定时期内资本通常指一定时期内资本形成总额占国内生产总值的比重形成总额占国内生产总值的比重, ,一般按现行价格一般按现行价格计算。用公式表示为计算。用公式表示为: : 投资率投资率= =（资本形成总额（资本形成总额/ /支出法支出法GDPGDP） 100%100% 投资规模投资规模具有三个具有三个主要特征主要特征： 可度量性；可优化性；可控性。可度量性；可优化性；可控性。（二）投资规模的分类（二）投资规模的分类1、从时间角度可分为、从时间角度可分为年度投资规模年度投资规模和和在建投资规模在建投资规

3、模年度投资规模：一个国家或一个部门、一个地区、年度投资规模：一个国家或一个部门、一个地区、一个单位在一年内实际完成的投资额。一个单位在一年内实际完成的投资额。在建投资规模：一个国家或一个部门、一个地区、在建投资规模：一个国家或一个部门、一个地区、一个单位当年所有在建设项目全部建成投产（或交一个单位当年所有在建设项目全部建成投产（或交付使用）所需的投资额。付使用）所需的投资额。 在建投资规模除了包括所有在建项目当年所完成的投资外，还包括这些项目以前年度所完成的投资和以后年度所需完成的投资。在建投资总规模反映一定年份一个国家或一个部门、一个地区、一个单位实际铺开的建设战线的长短。（二）投资规模的分

4、类（二）投资规模的分类2、从供需角度可分为、从供需角度可分为投资供给规模投资供给规模和和投资需求投资需求规模规模投资供给规模：一定时期内全社会实际提供的投投资供给规模：一定时期内全社会实际提供的投资品总量。资品总量。投资需求规模：一定时期内全社会实际形成的对投资需求规模：一定时期内全社会实际形成的对投资品的货币购买能力总和。投资品的货币购买能力总和。二、年度投资规模与在建投资规模二、年度投资规模与在建投资规模（一）年度投资规模与在建投资规模的联系（一）年度投资规模与在建投资规模的联系年度投资规模与在建投资规模的关系可用公式表年度投资规模与在建投资规模的关系可用公式表示：示： 建设周期（年）建设

5、周期（年）=在建投资规模在建投资规模/年度投资规模年度投资规模 建设周期：一个国家或地区等在一定时期内所建设周期：一个国家或地区等在一定时期内所有在建项目全部建成投产所需要的时间。是反映有在建项目全部建成投产所需要的时间。是反映投资建设速度快慢的时间指标。投资建设速度快慢的时间指标。1、年度投资规模和在建投资规模相互依存，从、年度投资规模和在建投资规模相互依存，从不同的角度共同反映投资规模的运行状况。探不同的角度共同反映投资规模的运行状况。探讨年度投资规模与在建投资规模的合理比例，讨年度投资规模与在建投资规模的合理比例，就是要合理地确定建设周期。就是要合理地确定建设周期。2、年度投资规模的大小

6、，是确定在建投资规模、年度投资规模的大小，是确定在建投资规模数量界限的客观基础。年度投资规模膨胀，往数量界限的客观基础。年度投资规模膨胀，往往往“推动推动”在建投资总规模膨胀。在建投资总规模膨胀。3、在建投资规模影响年度投资规模，规定了年、在建投资规模影响年度投资规模，规定了年度投资规模的需求量。在建投资总规模过大，度投资规模的需求量。在建投资总规模过大，往往是往往是“拉动拉动”年度投资规模膨胀的直接原因年度投资规模膨胀的直接原因 。（二）年度投资规模与在建投资规模的区别（二）年度投资规模与在建投资规模的区别1、两者的定义不同，因而统计口径不同。、两者的定义不同，因而统计口径不同。 年度投资规

7、模小于在建投资规模，是在建投资规年度投资规模小于在建投资规模，是在建投资规模的一个组成部分，是各个在建项目在当年实际模的一个组成部分，是各个在建项目在当年实际完成的投资汇总；在建投资规模是当年全部在建完成的投资汇总；在建投资规模是当年全部在建项目概（预）算投资额的汇总。项目概（预）算投资额的汇总。2 2、两者反映的投资供求关系不同。两者反映的投资供求关系不同。 年度投资规模反映当年投资的实际供应量；在建年度投资规模反映当年投资的实际供应量；在建投资规模反映该时期的投资需求量。投资规模反映该时期的投资需求量。3、两者的决定因素不同。、两者的决定因素不同。年度投资规模的大小，主要受当年国家财力、建

8、设物资供应量以及人力资源状况的影响；在建投资总规模受一段时间内国力平均水平的影响。4、两者的调节弹性不同。、两者的调节弹性不同。年度投资规模过大或过小，一般影响范围较小，矫正起来比较快；在建投资规模易胀难收，一旦在建投资规模过大，用正常调节手段在短期内很难矫。5、两者的变动规律不同。、两者的变动规律不同。两者变动的方向和程度可能相同，也可能不同。6、两者适当与否的评价标准不同。、两者适当与否的评价标准不同。年度投资规模一般采用投资率等指标来评价；在建投资规模的评价指标一般是建设周期。（二）合理的投资规模及其确定原则合理的投资规模是与所能用于投资的资金来源相适应的，使投资的供给效应和需求效应都能

9、发挥积极作用的投资规模。1、按照国力的承受能力，处理好需要与可能的关系，处理好积累和消费的关系，合理安排固定资产投资、流动资产投资和储备资金的比例关系。投资资金来源于固定资产折旧和国民收入分配中的积累基金中的一部分，必须根据投资的供给能力来安排投资规模，自觉抑制和有效控制不合理的投资需求。在国民收入中，首先要保证消费基金，满足人民群众生活水平提高的需要。保证使人民群众人均消费的绝对水平逐年提高，使职工人均名义工资的上升速度超过物价的上升速度，工资总额的上升速度超过人口总量的上升速度。在国民收入中，还要安排好积累基金：首先要满足为保证现有固定资产充分利用而增加流动资金的需要，其次要保证随着生产的

10、扩大而增加储备资金的需要，剩余部分与当年提取的折旧合起来，再按一定比例安排固定资产投资和与之相配套的流动资产投资。2、年度投资规模的确定必须坚持以合理的年度投资供给规模为依据，做到财政、信贷、物资和外汇的四大平衡；在建投资规模的确定必须坚持以合理年度投资规模和合理建设周期为依据。第二节第二节 投资结构投资结构一、投资结构的概念及分类一、投资结构的概念及分类二、投资结构的优化二、投资结构的优化一、一、投资结构的概念及分类投资结构的概念及分类（一）投资结构的概念投资结构是指一定时期投资总量中所含各类投资的构成及其数量比例关系。（二）投资结构的分类1、投资主体结构2、投资产业（部门、行业）结构3、投

11、资地区结构 4、投资再生产结构、投资再生产结构用于固定资产简单再生产与扩大再生产以及外延扩大再生产与内涵扩大再生产的投资比例，在实际经济生活中主要研究基本建设投资、更新改造投资与其他投资之间的比例。5、投资技术（工艺）结构、投资技术（工艺）结构用于投资项目的建筑安装工程投资、设备及工器具购置投资和其他投资之间的比例6、投资的项目规模结构、投资的项目规模结构7、投资性质（用途）结构、投资性质（用途）结构 用于生产性投资与非生产性投资的比例8、投资资金来源结构包括预算内投资与预算外投资比例；新增投资与重置投资比例；财政投资、信用投资、证券投资、利用外资和自筹投资比例。9、投资经济类型结构10、按投

12、资项目的重要程度，划分为重点建设项目投资与一般建设项目投资的比例；按投资要素密集程度，划分为资金密集型企业投资，知识密集型企业投资和技术密集型企业投资的比例。二、投资结构的决定因素1、自然条件2、需求结构3、经济发展阶段4、现存产业结构5、技术进步6、组织要素三、投资结构的优化三、投资结构的优化投资结构的优化就是在宏观经济调控下，市场机制有效配置资源的运动过程，投资结构优化的最终结果是实现投资结构的合理化。投资结构合理化的标志：1、有利于投资资金的分配，有利于促进社会生产和社会需要在总量上和构成上的相互适应与平衡发展，实现社会生活和社会再生产的良性循环，保证国民经济持续、快速、健康地发展。2、

13、有利于资源的优化配置和合理使用，促进社会生产力的发展。投资结构只有与经济资源结构相适应，才能实现资源的优化配置和合理使用，从而促进社会生产力的快速发展。3、有利于推动技术进步。合理的投资结构，应有利于迎接世界新技术革命的挑战，重视以先进的技术和装备来改造我国老企业及新建企业。要妥善安排投资于建立和发展新兴产业，并以先进的新兴产业来改造传统产业。4、有利于扩大开放。合理的投资结构，应是国际、国内开放性的投资结构，即对外开放、国内各地区之间开放、各部门行业之间开放。5、有利于实现投资效益最大化。合理的投资结构，不仅要获得投资项目本身的最大效益，而且还要促进产业、部门经济结构合理化，提高投资的国民经

14、济整体效益。 6、合理的投资结构应是动态最优投资比例。例如投资结构安排在不同发展时期的产业倾斜重点就可由纺织工业向重化工业再向电子工业转换。 案例：日本成为“世界工厂”的三大法宝四、产业结构与投资结构（一）产业及产业结构的概念 产业是按社会分工而从事物质产品生产或提供劳务的一切经济活动群体的总称。产业结构是指国民经济中各个产业之间的内在联系和数量比例。（二）产业的几种分类方法 1、生产资料和消费资料两大部类划分 2、农业、轻工业、重工业划分 3、三次产业分类法第一产业：农业第二产业：工业和建筑业第三产业：除上述第一、二产业以外的其他各行业。 第三产业又可分成四类部门：流通部门：包括交通运输业、

15、邮电通讯业、商业饮食业、物资供应和仓储业。为生产和生活服务的部门：包括金融、保险、地质勘探、房地产、公用服务业。为提高科学文化水平和居民素质服务的部门：包括教育、文化、广播电视、科学研究事业、卫生、体育和社会服务事业等。为社会公共需要服务的部门：包括国家机关、党政机关、社会团体、军队和警察等。（三）产业投资结构与产业结构的一般关系 产业投资结构是指一定时期的投资总量在各产业部门之间的分配数量及其比例关系。1、产业投资结构决定产业结构 现在的产业结构是过去投资分配的结果，而现在的投资结构又决定着未来的产业结构。2、已经形成的产业结构对投资结构也有较大影响 现存的产业结构制约着投资在各产业部门的分

16、配。 五、产业投资结构变动的一般趋势与原因（一）产业投资结构变动的一般趋势随着生产力的发展和人均国民收入的提高，投资首先由第一产业向第二产业转移，当人均收入水平进一步提高时，投资便向第三产业转移。第一产业在整个国民经济中的投资比重不断降低；第二产业的投资比重由小到大，转而稳中有降；第三产业的投资比重则直线上升，以至成为最浩大的产业。（二）产业投资结构变动的原因 1、收入水平提高引起消费结构变动，从而影响到产业投资结构。（一般来说消费热潮的大体顺序是：食品消费热家用电器消费热住房消费热服务消费热） 2、技术革命引起产业投资结构变动。 3、国际贸易引起产业投资结构变动。 4、纠正产业发展不平衡引起

17、产业投资结构变动。第三节 投资布局一、生产力布局与投资布局二、投资布局的指向性与原则三、我国各个时期的地区投资布局一、生产力布局与投资布局（一）生产力布局和投资布局的概念生产力布局是指生产力要素的空间分布与组合。投资布局是指投资及其载体投资项目在一定地域空间的分布和以此分布为基础的组合。（二）投资布局的层次1、地区布局它决定着全国投资项目的总体部署和基本方向。其任务是从国情出发，正确划分经济地带及大经济区，合理确定投资规模在各地区的分配额度，形成地区间经济分工协作与区内综合发展的区域经济，妥善处理重点建设地区与非重点建设地区关系，安排好不同时期重点建设地区的转移与衔接问题 。2、地点布局其任务

18、是在区域规划、城市总体规划及城镇体系规划的宏观控制下，确定区域内不同规模、不同类型产业基地，处理好各投资项目的配套与协作关系。3、厂址布局其任务是在以选定的地区、地点范围内，具体确定工厂的建设地点和坐落地区。从群体看是厂址部局，从个体看是厂址选择。（三）投资布局与生产力布局的一般关系n（类似于投资结构与产业结构的关系）1、投资布局决定生产力布局。投资布局是生产力布局的核心。2、已经形成的生产力布局反过来对投资布局有较大影响。现有的生产力布局制约着投资在各地区的分配。二、投资布局的区位指向原则区位指向：某个区位上某种因素对某种行业具有特殊的吸引力，行业相应地被吸引到该区位的倾向。在进行投资的地点

19、和厂址布局时，必须遵循区位指向原则，需要考虑原料指向、市场指向、能源指向、劳动力指向、技术指向、资金指向、环境指向等七个方面。（一）原料指向对于加工工业来说，原料是十分重要的，它不仅影响产品的加工工艺和质量，而且还直接影响着企业的经济效益，因为一般加工工业的原材料成本占总成本的比重高达60一70。所以，原料的运输、仓储和供给，对于企业经营活动而言，是必须慎重考虑的因素。一般地说，凡消耗大量原料的行业，如水泥厂、制糖厂、洗煤厂等；凡原料不易运输、仓储，或仓储条件要求较高的行业，如水果、蔬菜、鱼肉等加工工厂；凡生产过程中原料失重较大或产品净重量只占所消耗原料重量中的一小部分的，如有色金属冶炼行业，

20、都应考虑接近原料产地。（二）市场指向根据市场的位置建厂，对于某些行业来说，是具有重要意义。凡产品不易运输或不易仓储的行业，或必须根据消费者的需要，及时调整产品生产和销售计划的行业，如食品加工工业、日用消费品工业等，都应考虑接近消费市场。这样可以节约产品的运输成本和仓储成本，减少产品的损耗，并便于适应市场的变化，及时将产品投放市场。（三）能源指向能源是工业的粮食。许多大型耗电的工业企业，如铝、镁、钛的冶炼厂、铁合金厂、电石厂、人造纤维厂等，建厂地点一般应选择在靠近动力基地，特别是能提供廉价电能的大型水电站或坑口电站附近。当然，电厂本身的布局，也应接近燃料产地。对使用大量煤炭、石油作为燃料的工厂来

21、说，总是以煤炭、石油产地作为项目建设地点为宜。（四）劳动力指向对那些劳动密集型行业来说，由于资金有机构成低，工资开支占产品成本的绝大部分，投资项目设点应主要考虑劳动力供应充裕、待业人员较多的地区。如中低档的纺织、服装、制鞋厂等。（五）技术指向各种精密仪器仪表、电子计算机、飞机制造等知识密集型、技术密集型行业的投资项目布点的选择，更多的是考虑技术协作条件，一般多选在科学技术中心地区和文化教育事业发达、技术熟练劳动力供应比较充裕的地区。（六）资金指向资金是生产发展最基本的条件之一。对资金密集型行业来说，投资项目设点可考虑接近资金富足、利息率较低的地区。这样有利于筹集到足够的资金和降低筹资成本。（七

22、）环境指向某些项目的布局须考虑其对于温度、湿度、空气、水质等的较高要求；而某些项目的布局则要反过来考虑其三废和噪声的污染等等。三、地区投资布局应遵循的原则地区投资布局的安排，应当遵循公平与效率相结合、地区间合理分工与地区内综合发展相结合、集中与分散相结合等三方面原则。（一）公平与效率相结合的原则理论基础：地区经济发展不平衡的规律。首先把国家财力、物力优先用于开发建设那些条件好、收益大、见效快的地区，保证这些重点地区经济快速发展，然后随着国家财力、物力的不断增长以及不发达地区各项建设条件的逐步改善，再有步骤地、循序渐进地开发建设不发达地区，在较高水平上实现地区经济发展的均衡化。（二）地区间合理分

23、工与地区内综合发展相结合的原则1、完全折算费用原则（绝对优势原则）。完全折算费用=产品生产费用+产品到达市场的流通费用+生产和流通过程中的资金占用额平均资金利润率各地区应重点发展那些完全折算费用低的产品（行业、部门），建立作为地区经济支柱的优势产业，发挥地区优势。2、比较优势原则。如果某些地区的所有产品或行业在生产上都没有绝对优势，其完全折算费用高于全国平均水平和其他地区，可选择完全折算费用与全国平均水平、其他地区水平相差幅度较小的行业作为优势产业。3、围绕优势产业发展产前服务、产品深加工等关联产业和为区域居民提供一般消费品的产业；发展基础产业，包括交通运输、通讯、供水、供电、供气等生产性基础

24、设施和科研、教育、卫生等社会性基础设施。（三）集中与分散相结合的原则企业布点必须适当集中能带来明显的集聚效益，能有利生产、方便生活、提高效益。企业布点的集中程度并非越高越好，企业布点过分集中也将带来明显的不经济性。集中分散再集中再分散三、我国各个时期的地区投资布局(一)新老工业基地的划分及其投资老工业基地，主要是指在新中国成立前以及世纪、年代（部分为年代）形成的，国家进行了大量投资、生产规模大、历史上曾对全国经济起到很大作用、做出很大贡献的工业基地。主要集中在东北以及中西部一些地区（二）一线、二线、三线的划分及其投资1964年到1978年，在我国中西部的13个省、自治区进行了一场以战备为指导思想的大规模国防、科技、工业和交通基本设施建设，即三线建设。一线：位于沿海和边疆的前线地区三线：包括四川、贵州、云南、陕西、甘肃、宁夏、青海等西部省区及山西、河南、湖南、湖北、广东、广西等省区的后方地区。二线：介于一线、三线之间的中间地带。其中四川、贵州、云南、陕西、甘肃、宁夏、青海俗称大三线，一、二线腹地俗称小三线。（三）东部、中部、西部三大地带的划分及其投资 近些年我国地区投资