贵金属交易知识（课堂PPT）

1、第第2 2页页第第3 3页页金交所业务规则修订金交所业务规则修订 2011年年12月月26日金交所发布实施了日金交所发布实施了上海黄金交易所现货交易规则上海黄金交易所现货交易规则上海黄金交易所风险控制管理办法上海黄金交易所风险控制管理办法上海黄金交易所会员管理办法上海黄金交易所会员管理办法上海黄金交易所违规违约处理办法上海黄金交易所违规违约处理办法上海黄金交易所现货交易清算实施细则上海黄金交易所现货交易清算实施细则上海黄金交易所现货交易交割细则上海黄金交易所现货交易交割细则等等6项业务制度的修订案。项业务制度的修订案。第第4 4页页金交所业务规则修订金交所业务规则修订上海黄金交易所现货交易规则

2、上海黄金交易所现货交易规则的主要变更的主要变更 明确了品种和合约的层次关系明确了品种和合约的层次关系 重新定义了延期补偿费、中立仓，明确了超重新定义了延期补偿费、中立仓，明确了超期费的使用期费的使用 细化了代理业务的流程和要求细化了代理业务的流程和要求 对发票管理进行了详细描述对发票管理进行了详细描述 增加了增加了“异常交易处理异常交易处理”第第5 5页页金交所业务规则修订金交所业务规则修订1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系 第六条第六条第九条第九条 品种：具体交割的实物类别品种：具体交割的实物类别(黄金、白银、铂金黄金、白银、铂金) 合约合约(contract)：经过交易所包装好

3、的，在交易所交易：经过交易所包装好的，在交易所交易的的标准标准产品。产品。“合约合约”是借鉴于期货交易所中是借鉴于期货交易所中“期货期货合约合约”一词，强调了产品的一词，强调了产品的标准化（第九条）标准化（第九条）和双方和双方交易的交易的公平性公平性。第第6 6页页金交所业务规则修订金交所业务规则修订1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系 金交所交易合约的三种类型金交所交易合约的三种类型 现货现货实盘合约：实盘合约： Au50g, Au100g, Au99.99, Au99.95, Au99.5, Pt99.95 现货现货即期合约：即期合约：Ag99.99, Ag99.9 现货现货延期

4、交收合约：延期交收合约：Au(T+D), Au(T+N1), Au(T+N2), Ag(T+D) 所有的合约都属于所有的合约都属于“现货现货”，以区别于在期交所交易的黄，以区别于在期交所交易的黄金期货（与即将推出的白银期货）金期货（与即将推出的白银期货）第第7 7页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货实盘合约现货实盘合约（第四十五条）（第四十五条） 包含黄金和铂金的包含黄金和铂金的6种交易合约，白银品种的两种交易合种交易合约，白银品种的两种交易合约独立出去约独立出去 报单时冻结相应资金或库存（铂金需要另加报单时冻结相应资金或库存（铂金需要另

5、加2%的实物溢的实物溢短差清算准备金）；成交后实时完成货款转移短差清算准备金）；成交后实时完成货款转移 买入库存当日可以卖出和提货（铂金除外）买入库存当日可以卖出和提货（铂金除外） 卖出库存所得货款当日卖出库存所得货款当日90%为可用资金为可用资金第第8 8页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货即期合约现货即期合约（第四十六条）（第四十六条） 包含白银的包含白银的2种交易合约，仅法人客户可进行交易；由原种交易合约，仅法人客户可进行交易；由原来的白银现货实盘交易更名为白银现货即期交易来的白银现货实盘交易更名为白银现货即期交易 “即期即期”在国

6、际大宗商品市场中较为常见，是相对于在国际大宗商品市场中较为常见，是相对于“远远期期”而言，一般为交易当日扣收一部分保证金，而言，一般为交易当日扣收一部分保证金，T+2日完日完成实物交收。其中成实物交收。其中2个交易日的规定解决了国际市场时区个交易日的规定解决了国际市场时区不同而产生的货款准备时间问题。不同而产生的货款准备时间问题。第第9 9页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货即期合约现货即期合约（第四十六条）（第四十六条） 报单时买卖双方均按自身报价冻结报单时买卖双方均按自身报价冻结25%保证金；成交后在保证金；成交后在当日结算时轧差头寸

7、，按结算价冻结当日结算时轧差头寸，按结算价冻结25%的保证金的保证金 T+2日日终清算时，按成交当日结算价执行净头寸的实物日日终清算时，按成交当日结算价执行净头寸的实物交收；若一方出现违约，违约方向未违约方支付违约部分交收；若一方出现违约，违约方向未违约方支付违约部分所占用的所占用的20%保证金；保证金； 发票发票见见“发票管理发票管理”部分部分第第1010页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货延期交收合约现货延期交收合约（第四十七条（第四十七条第六十一条）第六十一条） 设立黄金和白银的设立黄金和白银的4种交易合约，种交易合约，Au(T+5

8、)摘牌摘牌 交易按买卖方向（多与空）与交易性质（开仓与平仓）分交易按买卖方向（多与空）与交易性质（开仓与平仓）分为买开仓（开多仓）、卖开仓（开空仓）、买平仓（平空为买开仓（开多仓）、卖开仓（开空仓）、买平仓（平空仓）与卖平仓（平多仓）仓）与卖平仓（平多仓）第第1111页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 如何理解如何理解“持仓持仓”？（个人理解）？（个人理解） “仓仓”即即“合约合约”延期合约在交割之前尚未履约，持延期合约在交割之前尚未履约，持有多少仓位，就是手中有多少张合约，只不过合约分为了有多少仓位，就是手中有多少张合约，只不过合约分为了“

9、买入黄金买入黄金”和和“卖出黄金卖出黄金”两种两种 “买入黄金买入黄金”的合约被称为的合约被称为“多仓多仓”，“卖出黄金卖出黄金”的合的合约被称为约被称为“空仓空仓” 买进合约被称为买进合约被称为“开仓开仓”，抛出手中的合约被称为，抛出手中的合约被称为“平仓平仓”第第1212页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 如何理解如何理解“持仓持仓”？（个人理解）？（个人理解） 问：市场上的报价为什么只有问：市场上的报价为什么只有“买入买入”和和“卖出卖出”两种？两种？ （1）开仓上分为）开仓上分为“多多”和和“空空”，“多多”对应于对应于“买入买入黄金

10、黄金”，“空空”对应于对应于“卖出黄金卖出黄金” （2）平仓则是相反，）平仓则是相反，在不严格的情况下在不严格的情况下可以这样理解，可以这样理解，平仓即是反向开仓以抵消合约效果平仓即是反向开仓以抵消合约效果；于是，；于是，“平多仓平多仓”与与“开空仓开空仓”对应对应“卖出黄金卖出黄金”，“平空仓平空仓”与与“开多仓开多仓”对应对应“买入黄金买入黄金”第第1313页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 保证金：保证合约能顺利履行，只要是开仓（买入合约）保证金：保证合约能顺利履行，只要是开仓（买入合约）就要冻结以保证买入的那部分合约能顺利履约；只要是

11、平就要冻结以保证买入的那部分合约能顺利履约；只要是平仓（抛出合约）或交割完毕（合约被顺利履行），就释放仓（抛出合约）或交割完毕（合约被顺利履行），就释放保证金保证金 逐日盯市逐日盯市(Mark to Market)：借鉴期货市场的规定，从：借鉴期货市场的规定，从买入合约到合约被履约标的资产价格波动剧烈，逐日盯市买入合约到合约被履约标的资产价格波动剧烈，逐日盯市使盈亏每日结算，减少价格波动对履约的影响使盈亏每日结算，减少价格波动对履约的影响 逐日盯市类似于每日以结算价平仓后再以结算价开仓逐日盯市类似于每日以结算价平仓后再以结算价开仓第第1414页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金

12、交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货延期交收合约现货延期交收合约（第四十七条（第四十七条第六十一条）第六十一条） 报单时按报价冻结交易保证金报单时按报价冻结交易保证金 成交后按成交价冻结持仓保证金成交后按成交价冻结持仓保证金 按每日结算价，逐日盯市变动所冻结的持仓保证金按每日结算价，逐日盯市变动所冻结的持仓保证金 比例：我行比例：我行+交易所交易所=15% 平仓后，保证金解冻变为可用资金，系统清算完毕后变为平仓后，保证金解冻变为可用资金，系统清算完毕后变为可提资金可提资金第第1515页页1. 品种与合约的层次关系品种与合约的层次关系金交所业务规则修订金交所业务规则修订 现货延期交收合约现货

13、延期交收合约（第四十七条（第四十七条第六十一条）第六十一条） 限仓：见限仓：见“风险管理风险管理”部分部分 交收申报：交收申报：15:0015:30，申报买入方按当日结算价冻结，申报买入方按当日结算价冻结货款，申报卖出方冻结库存货款，申报卖出方冻结库存 延期补偿费：费率万分之二，方向根据交货与收货申报的延期补偿费：费率万分之二，方向根据交货与收货申报的数量确定数量确定 中立仓申报：要求有大量的资金和实物库存，我行暂不开中立仓申报：要求有大量的资金和实物库存，我行暂不开办此项业务办此项业务第第1616页页2. 延期补偿费、中立仓和延期费延期补偿费、中立仓和延期费金交所业务规则修订金交所业务规则修

14、订 现货延期交收合约现货延期交收合约（第四十七条（第四十七条第六十一条）第六十一条）多头申多头申报收货报收货空头申空头申报交货报交货多头数量多头数量空头数量空头数量中立仓充当空中立仓充当空头申报交货头申报交货生成多生成多头持仓头持仓延期补偿费延期补偿费由空付多由空付多第第1717页页金交所业务规则修订金交所业务规则修订 各类费用各类费用 延期补偿费：补偿给融通资金或实物所需的成本（机会成延期补偿费：补偿给融通资金或实物所需的成本（机会成本、风险等）；按日计算，按日收付或定期收付本、风险等）；按日计算，按日收付或定期收付 违约金：交割申报或中立仓申报违约，万分之八违约金：交割申报或中立仓申报违约

15、，万分之八 超期费：尚未启用超期费：尚未启用 2. 延期补偿费、中立仓和延期费延期补偿费、中立仓和延期费第第1818页页3. 细化代理业务流程和要求细化代理业务流程和要求金交所业务规则修订金交所业务规则修订 开户要求开户要求（第十二条（第十二条第十六条）第十六条） 法人客户申请资料：上海黄金交易所开户登记表等资料通法人客户申请资料：上海黄金交易所开户登记表等资料通过总行传真给金交所过总行传真给金交所 个人客户申请资料：通过系统直接报送个人客户申请资料：通过系统直接报送 交易风险揭示书交易风险揭示书 一户一码制（黄金交易编码，客户号）一户一码制（黄金交易编码，客户号）第第1919页页3. 细化代

16、理业务流程和要求细化代理业务流程和要求金交所业务规则修订金交所业务规则修订 其他要求其他要求 向客户提供交易结算报告向客户提供交易结算报告日结单，月结单日结单，月结单 通过交易所竞价系统报送客户委托，不得私下对冲通过交易所竞价系统报送客户委托，不得私下对冲 客户资金存放于银行专用的代理账户中客户资金存放于银行专用的代理账户中 交易风险控制：增加冻结保证金比例；银行一般情况下有交易风险控制：增加冻结保证金比例；银行一般情况下有权利在客户账户风险较高时隔日强行平仓，平仓后告知客权利在客户账户风险较高时隔日强行平仓，平仓后告知客户户第第2020页页4. 详细描述了发票管理详细描述了发票管理金交所业务

17、规则修订金交所业务规则修订 黄金、铂金交易和实物交割的发票管理黄金、铂金交易和实物交割的发票管理（第九十五条）（第九十五条） 向会员单位和法人客户开具结算发票向会员单位和法人客户开具结算发票 卖出方须按实际成交价格向交易所开具普通发票，卖出方须按实际成交价格向交易所开具普通发票， 并据此并据此换取结算发票换取结算发票 发生买入库存方提货出库的，由交易所的税务主管机关向发生买入库存方提货出库的，由交易所的税务主管机关向具有增值税一般纳税人资格的买入方按实际成交价格代开具有增值税一般纳税人资格的买入方按实际成交价格代开增值税专用发票增值税专用发票第第2121页页4. 详细描述了发票管理详细描述了发

18、票管理金交所业务规则修订金交所业务规则修订 白银交易和实物交割的发票管理白银交易和实物交割的发票管理（第九十六条）（第九十六条） 交易不开具结算发票交易不开具结算发票 发生实物交割的，由卖方直接向买方开具增值税专用发票发生实物交割的，由卖方直接向买方开具增值税专用发票（含发票联、抵扣联）（含发票联、抵扣联） 开票期和开票时间：开票期内交割的，开票期外交割的开票期和开票时间：开票期内交割的，开票期外交割的 开票违约处理开票违约处理（第九十六条第四、五款）（第九十六条第四、五款）第第2222页页4. 增加增加“异常交易处理异常交易处理”金交所业务规则修订金交所业务规则修订 交易所认定的异常交易行为

19、交易所认定的异常交易行为（第一百零一条）（第一百零一条） 我行对于认定为异常交易的行为：提醒劝阻和制止，报告我行对于认定为异常交易的行为：提醒劝阻和制止，报告交易所，提高保证金，限制开仓，拒绝客户委托或委托代交易所，提高保证金，限制开仓，拒绝客户委托或委托代理关系理关系 我行有义务与客户取得联系，传达交易所对我行代理客户我行有义务与客户取得联系，传达交易所对我行代理客户的处理措施和书面决定的处理措施和书面决定第第2323页页上海黄金交易所风险控制管理办法上海黄金交易所风险控制管理办法的主要变更的主要变更金交所业务规则修订金交所业务规则修订 交易所风险管理制度交易所风险管理制度 保证金制度，涨跌

20、停板制度保证金制度，涨跌停板制度，延期补偿费制度，超期费制延期补偿费制度，超期费制度，限仓制度度，限仓制度，大户报告制度，强行平仓制度，风险警示，大户报告制度，强行平仓制度，风险警示制度制度第第2424页页保证金制度保证金制度金交所业务规则修订金交所业务规则修订 第四条第四条第八条第八条 最低保证金比例：黄金最低保证金比例：黄金10%，白银，白银12% 增加保证金比例的几种情况：增加保证金比例的几种情况： 连续涨跌超过一定幅度、累计持仓量超过一定幅度连续涨跌超过一定幅度、累计持仓量超过一定幅度 国家法定长假国家法定长假 连续出现涨跌停板连续出现涨跌停板第第2525页页涨跌停板制度涨跌停板制度金

21、交所业务规则修订金交所业务规则修订 第九条第九条第十四条第十四条 现货实盘合约与现货即期合约出现涨跌停板时不调整。现货实盘合约与现货即期合约出现涨跌停板时不调整。 现货延期交收合约可调整涨跌停板幅度：现货延期交收合约可调整涨跌停板幅度： 保证金调整，国家法定长假保证金调整，国家法定长假 单边市单边市： 涨（跌）停板单边无连续报价，某一延期交收合涨（跌）停板单边无连续报价，某一延期交收合约在某一交易日收盘前约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入

22、）申报就成交、但未打开停板价位的情况一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况第第2626页页涨跌停板制度涨跌停板制度金交所业务规则修订金交所业务规则修订 国家法定长假金交所将在其官方网站上提前发布公告调整国家法定长假金交所将在其官方网站上提前发布公告调整延期持仓的保证金比例和涨跌停板幅度延期持仓的保证金比例和涨跌停板幅度 例：元旦假期，为控制风险，交易所自例：元旦假期，为控制风险，交易所自XX日日终清算时日日终清算时起，提高起，提高Au(T+D)和和Ag(T+D)合约的保证金比例，调整合约的保证金比例，调整两种合约的涨跌停板幅度两种合约的涨跌停板幅度 元旦假期后的第一个交易日若未出现

23、单边市，则元旦假期后的第一个交易日若未出现单边市，则Au(T+D)和和Ag(T+D)合约的保证金比例和涨跌停板幅度将恢复至原合约的保证金比例和涨跌停板幅度将恢复至原来水平来水平第第2727页页延期补偿费和超期费制度延期补偿费和超期费制度金交所业务规则修订金交所业务规则修订 第十五条第十五条第二十条，第二十条，调整较为罕见调整较为罕见 延期补偿费：补偿的是客户为市场提供融通实物与资金的延期补偿费：补偿的是客户为市场提供融通实物与资金的成本；如果延期交收合约与实盘合约之间价差偏离正常幅成本；如果延期交收合约与实盘合约之间价差偏离正常幅度时，客户存在低风险套利机会，交易所有可能调整度时，客户存在低风

24、险套利机会，交易所有可能调整 超期费：在市场中未平仓仓位过多，市场过热的情况下，超期费：在市场中未平仓仓位过多，市场过热的情况下，交易所可能启用超期费估计客户平仓和申报交割交易所可能启用超期费估计客户平仓和申报交割 总之，延期补偿费和超期费的调整更多的是源自于交易所总之，延期补偿费和超期费的调整更多的是源自于交易所对整体市场交易情况的控制，类似宏观调控的手段对整体市场交易情况的控制，类似宏观调控的手段第第2828页页限仓制度限仓制度金交所业务规则修订金交所业务规则修订 第二十一条第二十一条第三十条第三十条 单边单边持仓的最大限额持仓的最大限额 客户限仓额度：客户限仓额度： 交易所对超过持仓限额

25、的部分执行强行平仓交易所对超过持仓限额的部分执行强行平仓 有有套期保值需求套期保值需求的客户可向交易所申请套期保值额度的客户可向交易所申请套期保值额度客户类别客户类别Au（T+D） Au（T+N1）Au（T+N2）Ag（T+D)机构客户机构客户10001000100010000个人客户个人客户2002002002000第第2929页页第第3030页页我行业务规则修订我行业务规则修订 我行根据银监会的监管要求，根据金交所我行根据银监会的监管要求，根据金交所新发布的六项业务规则修订案，对原先发布新发布的六项业务规则修订案，对原先发布的操作规程和管理办法进行了修订，也对相的操作规程和管理办法进行了修

26、订，也对相关业务单证进行了修改。关业务单证进行了修改。管理办法（试行）管理办法（试行）2012年版年版操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版第第3131页页我行业务规则修订我行业务规则修订 管理办法（试行）管理办法（试行）2012年版年版 针对金交所对合约和品种层次关系的明确，我行的管理办针对金交所对合约和品种层次关系的明确，我行的管理办法和操作规程中对原先法和操作规程中对原先“现货交易现货交易”和和“延期交易延期交易”的描的描述进行了修改，统一对应改为述进行了修改，统一对应改为“现货实盘合约现货实盘合约”、“现货现货即期合约即期合约”和和“现货延期交收合约现货延期交收合约”第第32

27、32页页我行业务规则修订我行业务规则修订 管理办法（试行）管理办法（试行）2012年版年版 第六章第二节第六章第二节 保证金管理保证金管理 中增加了现货即期合约冻结中增加了现货即期合约冻结委托保证金的规定委托保证金的规定 第六章第三节第六章第三节 委托交易管理委托交易管理 中增加了我行代理现货即期中增加了我行代理现货即期合约交易的描述合约交易的描述 第七十五条第七十五条 增加了事后监督在未来会计稽核系统升级上增加了事后监督在未来会计稽核系统升级上线后遵循最新规定实施的规定线后遵循最新规定实施的规定第第3333页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版

28、 业务类型：业务类型：“现货类现货类”改为改为“现货现货实盘实盘类类” 现货委托申报现货委托申报/撤销撤销 改为改为 现货现货实盘实盘委托申报委托申报/撤销撤销 法人客户不再区分法人客户不再区分“现货实盘类现货实盘类”和和“通用类通用类”，不设立，不设立业务类型变更功能，开户直接认定为业务类型变更功能，开户直接认定为“通用类通用类” 个人客户签约开户，业务类型变更个人客户签约开户，业务类型变更 法人客户签约开户法人客户签约开户 风险等级的介绍风险等级的介绍第第3434页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(1)

29、客户风险承受能力测试所采用客户风险承受能力测试所采用中国邮政储蓄银行客户风险中国邮政储蓄银行客户风险承受能力测试报告承受能力测试报告为理财业务通用的新版报告，代理贵金为理财业务通用的新版报告，代理贵金属业务不单独提供属业务不单独提供 风险等级分为：保守型、稳健型、平衡型、进取型和激进型风险等级分为：保守型、稳健型、平衡型、进取型和激进型 原先的原先的“保守型保守型”对应于对应于“保守型保守型”和和“稳健型稳健型”、原先的、原先的“稳健型稳健型”对应于对应于“平衡型平衡型”和和“进取型进取型”，“激进型激进型”未未变变第第3535页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试

30、行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(2) 删去了删去了中国邮政储蓄银行代理个人客户贵金属延期业务中国邮政储蓄银行代理个人客户贵金属延期业务产品适合度评估表产品适合度评估表和和客户须知客户须知，增加了，增加了中国邮政中国邮政储蓄银行代理贵金属业务风险揭示书（现货实盘类）储蓄银行代理贵金属业务风险揭示书（现货实盘类） 所有的协议、声明和风险揭示书都分成了所有的协议、声明和风险揭示书都分成了“现货实盘类现货实盘类”和和“通用类通用类”两套两套第第3636页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(3)保

31、守型保守型稳健型稳健型现货实盘类现货实盘类通用类通用类第第3737页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(4)平衡型平衡型进取型进取型现货实盘类现货实盘类通用类通用类第第3838页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(4)激进型激进型现货实盘类现货实盘类通用类通用类第第3939页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 个人业务签约开户个人业务签约开户(5) 1. 填写填写签约表签约表：询

32、问客户是否在其他商业银行开户，：询问客户是否在其他商业银行开户，若尚未解约，则应要求先解约，解约后向我行提供金交所若尚未解约，则应要求先解约，解约后向我行提供金交所黄金交易编码重开户黄金交易编码重开户 2. 风险承受能力测评风险承受能力测评 3. 签署声明、风险揭示书，签署协议签署声明、风险揭示书，签署协议 4. 审核单证、录入信息审核单证、录入信息 5. 预留单证事后监督联、身份证复印件预留单证事后监督联、身份证复印件第第4040页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 业务类型变更业务类型变更 1. 现货实盘类现货实盘类通用类：重新通用类：重新

33、做风险承受能力测试做风险承受能力测试，重新，重新完成完成声明声明、风险揭示书风险揭示书和和协议协议的签署的签署 2. 通用类通用类现货实盘类：只需重新签署现货实盘类：只需重新签署风险揭示书风险揭示书和和协议协议第第4141页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 法人客户签约预开户法人客户签约预开户 1. 不再区分不再区分“现货实盘类现货实盘类”或或“通用类通用类” 2. 询问法人客户是否在其他代理机构开户？询问法人客户是否在其他代理机构开户？ 3. 申请材料分为两类：大部分的材料是上交事后监督，申请材料分为两类：大部分的材料是上交事后监督，另一部

34、分上交个人业务部，传真至总行代理托管部，总行另一部分上交个人业务部，传真至总行代理托管部，总行向金交所申请该法人客户开户。向金交所申请该法人客户开户。第第4242页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 营业执照复印件营业执照复印件X2 组织机构代码证复印件组织机构代码证复印件X2 税务登记证复印件税务登记证复印件X2 一般纳税人认定证明一般纳税人认定证明X2 开户登记表开户登记表 法定代表人身份证原件、复印件（公章），具体经办人身法定代表人身份证原件、复印件（公章），具体经办人身份证原件、复印件（公章）份证原件、复印件（公章） 授权书（公章）授权

35、书（公章） 风险揭示书（通用类）风险揭示书（通用类）向金交所传送向金交所传送第第4343页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 一级支行查询法人客户签约情况：若能在一级支行查询法人客户签约情况：若能在“法人客户信息法人客户信息查询查询”中查询到该法人的信息，则意味着金交所批准法人中查询到该法人的信息，则意味着金交所批准法人签约成功。签约成功。 通知法人客户签约：通知法人客户签约：协议书协议书，制定事项，相关人员的，制定事项，相关人员的身份证件复印件（公章）身份证件复印件（公章） 一级支行存档，逐级传真至总行一级支行存档，逐级传真至总行第第4444

36、页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 风险状态介绍和强行平仓风险状态介绍和强行平仓 1. 风险状态：正常、追保、相对强平和绝对强平风险状态：正常、追保、相对强平和绝对强平 2. 管理端风险度管理端风险度2：风险度：风险度=-（客户的会员持仓保证金（客户的会员持仓保证金客户客户可用资金可用资金合约合约浮动盈亏浮动盈亏）/客户的会员持仓保证金客户的会员持仓保证金（不是独立交易端所显示的风险度）（不是独立交易端所显示的风险度）0-1-0.2正常正常追保追保相对强平相对强平绝对强平绝对强平第第4545页页我行业务规则修订我行业务规则修订 操作规程（试行）操作规程（试行）2012年版年版 风险状态介绍和强行平仓风险状态介绍和强行平仓 1. 风险度风险度-1，正常，正常 2. -1风险度风险度-0.2，相对强平，仅允许平仓与卖出库存，相对强平，仅允许平仓与卖出库存 4. 风险度风险度0，绝对强平，隔日，绝对强平，隔日9点后