资产负债表分析框架

1、精品资产负债表分析框架项目规模20014 年2013 年增减额增减率 %货币资金1， 5101， 4506 04.14交易性金融资250330 8 0 24.24产存货2， 9002， 40050020.83应收账款1,00080020025减: 坏账准备54125应收账款净额99579619925流动资产6044.65334710.613.32规模项目2014 年2013年增减额增减率 %长期投资类1,0002,000-1,000-50固定资产原值12,55011,5001,0509.13减: 累计折旧2,1002,0001005固定资产净值10,4509,50095010固定资产合计10,

2、4509,50095010总资产18024.617234790.64.59项目规模2014 年2013年增减额增减率 %welcome精品短期借款8051810 1005 55.52应付票据2301607043.75应付账款128095033034.74预收账款1401241612.9应付工资100120 20 16.67应付福利费8090 10 11.11应交税金2001802011.11应付股利100604066.67预提费用989355.38流动负债30333587 554 15.44规模项目20014 年2013 年增减额增减率 %长期借款1880150038025.33应付债券130

3、012001008.33长期负债3180270048017.78总 负 债62136287 74 1.18实收资本940086008009.3资本公积80080000盈余公积160015001006.67末分配利润11.647 35.4 75.32所有者权益11811.610947864.67.9welcome精品? 一、从总体可分析出企业资产、负债、所有者权益的增减变化情况及变化的分布情况 。? （1）该企业资产增加 4.59% ，表明企业的生产规模扩大；? （2）负债下降 1.18% ，所有者权益增加 7.9% ，意味着企业规模扩大的资金来源于所有者权益；但进一步分析可以看出该企业的所有者

4、权益的增加主要有实收资本的增加 800 万引起，资产增加 790.6 万元，是一种外延性的扩大再生产；留存收益增加了 64.6 万元，说明企业有盈利，但盈利水平一般 ；? 二、对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的具体分析? （一）流动资产分析?1、企业中的货币资金的增长幅度4.14% 小于流动资产的增长幅度 13.32% ，而且短期投资（交易性金融资产）下降了 24.24%,说明企业应对市场变化的能力将下降；?2、企业中的信用资产（应收账款）增长幅度25% 大于流动资产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作；? 3

5、、存货资产的增长幅度 20.83% 大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。? （二）长期投资分析welcome精品? 该企业的长期投资下降了 50% ，金额由 2000 万元降为 1000 万元，下降的原因一般有两个，一是收回投资，二是投资发生亏损。从报表看，货币资金仅增加了 60 万元，所以不可能是收回投资引起的长投下降，所以可能是因为投资发生了亏损，这对企业来说是一个不利的现象。? （三）固定资产分析? 该企业的固定资产增加了 950 万元，比上年上升 10% ，说明企业在进行扩大再生产， 可能看好某一个项目或产品的市场前景，具

6、体应看其附注中说明的投资在哪些固定资产上 。? （四）流动负债分析?企业总体的流动负债是下降的，下降554万元， 15.44% ，这种下降主要是由短期借款大幅减少1005 万元、下降55.52%引起，可能大量的短期借款到期已偿还。与此同时，信用性的流动负债有很大的增长，应付票据增长 70 万元， 43.75% ，应付帐款增长 330 万元，34.74% ，预收账款增长 16 万元 12.9% ，应交税金增长 20 万元，11.11%, 预提费用 5 万元，增长了 5.38%, 这一方面说明销售收入在增长 （从税金可看出），而且信用性的负债是成本很低的负债；另一方面，也会造成还款压力。? （五）长期负债分析? 长期负债增加了 480 万元，上升 17.78% ，快于固定资产的增长（ 10% ），说明企业的长期负债除了用于增加固定资产以外，还投资于了流动资产，这也正好说明为什么流动资产增加，而welcome精品流动负债下降的现象。? （六）所有者权益分析? 所有者权益总体增加 864.6 万元，增长 7.9% ，主要来自实收资本增加的 800 万元，说明企业从投资者那里获得了新的资金，是一种外源性的融资；盈余公积增加100 万元，增长 6.67% ，有盈利，但不是很高；未分配利润下降了35.4万元，下降75.39%, 联系流动负债中的应付股利增加40 万元，增长66