招商创融海航技术应收账款一期资产支持专项计划说明书

1、招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书特性及主要风险提示“招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划资产支持”是以本专项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来源，以优先/次级分层机制，海航航空技术的差额支付机制和海航担保机制等提供综合信用增级保障的固定。资产支持仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债。“招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划资产支持”运作过程中可能一定风险。管理人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本计划说明书“风险揭示与防范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险：一、原始权益人风险海航航空

2、技术是专项计划的原始权益人，专项计划成立后，海航航空技术作专项计划的资产服务机构仍负责应收账款的管理。因此，在专项计划存续期间，如果原始权益人，应收账款的回收管理将受到影响，从而影响专项计划依约向资产支持持有人支付本金及预期。此外，若原始权益人发生情形导致商务合同被管理人撤销，也会影响专项计划依约向资产支持持有人支付本金及预期。二、现金流风险本专项计划的方案根据对基础资产未来现金流的合理而设计，本项目中影响基础资产未来现金流的因素主要包括：应收账款的违约率、违约后回收率以及应收账款的逾期情况等，由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产未来现金流的也可能会出现一定程度的偏差，优先级资产

3、支持持有人可能现金流偏差导致的资产支持投资风险。三、应收账款债务人违约风险1招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书本专项计划偿付本金和的现金流来自于基础资产未来产生的现金流，即应收账款的回收款。若未来应收账款债务人未能履行相应义务将可能导致基础资产损失。四、应收账款逾期风险海南航空是海航技术的股东，海航是海航技术的实际人。海南航空作为最大的应收账款债务人，致使本专项计划存在一定的应收账款逾期风险。专项计划循环期间，每月第 4 个及 5 个工作日为基础资产循环日，如果应收账款出现较长时间的逾期，可能将导致专项计划资产出现损失，进而影响资产支持的按时足额分配。五、应收账款资产集中

4、度风险截至本期专项计划资产池封包日，债务人海南航空应收账款金额占资产池全部应收账款金额的比例为 32.47%，该公司的应收账款回收情况将对资产池整体应收账款回收情况产生较大影响。六、信用增级措施相关风险本计划信用增级措施主要包括（1）优先/次级分层；（2）原始权益人差额补足承诺;（3）担保人对优先级资产支持本金及、专项计划应付各项税费之和提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。本计划尽管次级的比例较高且各期现金流覆盖倍数较高，但若基础资产涉及的债务面积违约、延迟支付且涉及金额超过了次级对优先级的保护，投资者可能因此产生损失。原始权益人于差额支付承诺函中承诺，本专项计划存续期内各资金确认日，专项计

5、划账户的资金未达到该期应付的专项计划税费和优先级资产支持证券预期支付金额时，原始权益人承诺提供无条件、不可撤消的差额补足义务，以保证专项计划资产支持持有人按期、足额获得本金和预期。目前原2招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书始权益人经营稳健、财务结构稳定、无不良信用，同时也非常注重负债期限结构管理和资金管理。但若未来原始权益人的经营环境发生不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，且公司的经营情况，原始权益人可能无法按差额支付承诺函的约定及时、足额的提供信用支持，投资者可能因此产生损失。海航专项计划的担保人，若海航发生，或者拒绝、迟延履行担保义务或丧失履约能力，将影响专项计

6、划依约向资产支持持有人支付本金及预期。七、利率风险本专项计划优先级资产支持的预期水平是根据当前市场的利率水平和专项计划信用评级情况评估的，采用固定率的形式。市场利率将随宏观环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级资产支持持有人收益，此风险表现为当专项计划资产支持预期固定，而市场利率上升时，其市场价格可能会下降。八、性风险本专项计划优先级资产支持可以在所的固定信息平台进行转让，在对手有限的情况下，资产支持持有人将无法在预期的时间内以公允价格出售资产支持而损失的风险。级风险本专项计划优先 A 级的信用等级为 AAA 级，优先 B 级的信用等级为 AA+级。评级机构对本专项计划优先级的信用评级并不

7、代表评级机构对本专项计划优先级资产支持的偿还做出了任何保证，也不代表其对本专项计划优先级资产支持的投资做出了任何。在本专项计划优先级资产支持存续期内，本专项计划优先级资产支持证券的信用等级有可能会发生变化。若评级机构调降本专项计划优先级资产支持证3招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书券的信用等级，可能对本专项计划优先级资产支持持有人的利益产生不利影响。十、专项计划再投资风险应收账款的生成取决于原始权益人的业务开展情况。如果原始权益人业务开展出现问题，比如原始权益人的业务不再具备可持续性，或与入池应收账款债务人的业务往来中断，符合入池标准的应收账款资产总额可能小于当日监管账户

8、循环子账户资金余额。有可能影响专项计划的水平，从而产生风险。在专项计划进行投资的过程中，管理人的知识、经验、决策、技能等，会影响其对信息的分析和对形势、价格走势的，如管理人有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等，有可能影响专项计划的水平，从而产生风险。十一、管理人、托管人、监管、资产服务机构尽责履约风险本专项计划的正常运行依赖于管理人、资产服务机构、托管人、监管的尽责服务。当上述机构未能尽责履约，出现违约行为，或其内部作业、人员管理及系统操作不当或，可能会给资产支持持有人造成损失。十二、政策法律风险目前专项计划是市场的创新，专项计划相关的法律制度还不完善，如果有关发生变化，可能会对专项计划

9、产生影响。十三、税务风险本专项计划未来到期时，资产支持持有人获得的预期将缴纳相应税负。如果未来中法或相关税收管理条例发生变化，税务部门向资产支持持有人征收任何额外的税负，本专项计划的原始权益人、管理人、托管人及其他中介机构均不承担任何补偿责任。十四、不可抗力风险4招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书在专项计划存续期间，若发生政治、与自然灾害等方面的不可抗力因素，从而可能会对专项计划资产和预期产生不利影响。十五、技术风险在专项计划的日常中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、所、登记结算机构等等。十六

10、、操作风险管理人、托管人、所、登记结算机构等在业务操作过程中，因操作或操作规程而引起的风险。5招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书目 录特性及主要风险提示1目 录6释 义8第一章当事人的权利和义务8专项计划与资产支持基本情况25第二章第三章专项计划结构及相关方简介30第四章专项计划的信用增级方式35特定原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况37第五章第六章基础资产情况及现金流分析69专项计划现金流归集、投资及分配69专项计划资产的管理安排102原始权益人风险自留的相关情况114风险揭示与防范措施115第七章第八章第九章第十章第十一章专项计划的销售、设立及终止等事项123

11、资产支持的登记及转让安排128信息披露安排130第十二章第十三章第十四章资产支持持有人会议相关安排134主要文件摘要138其他事项152违约责任与争议解决156备查文件存放及查阅方式159第十五章第十六章第十七章第十八章6招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书重要提示招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书（简称“计划说明书”）是 依据中民合同法、中民法、投资基金法、中国监督管理委员会（以下简称“中中民国”）、私募投资基金监督管理暂行办法（以下简称暂行办法）、公司及基金管理公司子公司资产化业务管理规定及其配套文件（以下简称管理规定）等法律、行政和中国的有关规定

12、制作，管理人保证计划说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。参与“招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划”（简称“专项计划”）的认购人保证其为投资者，并已阅知计划说明书全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定，也不保证最低，对专项计划未来的资产支持持有人参考，不管理人、原始权益人、托管人保证投金不受损失或取得最低的承诺。专项计划优先 A 级资产支持AAA 级评级。优先 B 级资产支持获得大公国际资信评估给予的获得大公国际资信评估给予的AA+级评级。该评级并不、出售或持有专

13、项计划优先级资产支持的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。资产支持仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他服务机构的负债。投资者资产支持，应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行的投资，自行承担投资风险。主管部门对本期证券的备案，并不表明对本期的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期的投资风险作出了任何。管理人提醒资产支持持有人仔细阅读计划说明书全文，包括正文的“风险揭示与防范措施”部分。7招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书释 义在计划说明书中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义：8原始权益人、资产服务机构、（资产）出售方、差额支付承诺

14、人、海航技术指海航航空技术。（2）管理人、计划管理人、（资产） 方或招商资管资产管理。（3）推广机构、主承销商或托管人、托管指中国光大。根据，具体托管职责由光大海口分行实际履行。监管指中国光大海口分行。投资者、认购人指符合公司及基金管理公司子公司资产化业务管理规定及私募投资基金监督管理暂行办法规定的各项资质要求、并以其合法拥有的资金资产支持，并按照其取得的资产支持证券类别与份数享有专项计划资产预期、承担专项计划资产风险的投资者。资产支持持有人指合法取得资产支持的投资人，包括首次认购和在深交所受让资产支持的认购人。资产支持持有人根据其所拥有的资产支持享有专项计划资产预期，承担专项计划资产风险。优

15、先级资产支持持有人指合法取得优先级资产支持的认购人。次级资产支持持有人指合法取得次级资产支持的认购人。担保人、担保机构或海航指海航。招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书9债务人指海南航空、北京首都航空有限公司、中国新华航空、云南祥鹏航空有限责任公司、 航空 公司等五家公司。中国基金业指中国投资基金业。中国或指中国监督管理委员会。深交所指所。中国结算分公司指中国登记结算公司分公司。法律顾问指北京市。评级机构指大公国际资信评估。会计师事务所指中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）。验资机构指管理人委任的担任专项计划验资的有业务资格的会计师事务所。计划说明书指招商创融-海航技术应

16、收账款（一期）资产支持专项计划说明书。标准条款指计划管理人为规范专项计划的设立和 而制定的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划标准条款，标准条款为认购协议的一部分。资产协议指计划管理人与原始权益人签署的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划资产协议及/或对该协议的任何有效修订和补充。资产支持认购协议或认购协议指计划管理人与认购人签订的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划资产支持 认购协议。托管协议指计划管理人与托管人就专项计划签订的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划托管协议及/或对该协议的任何有效修订和补充。监管协议指原始权益人、计划管理

17、人与专项计划监管签招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书10订的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划监管协议及/或其任何有效修订和补充。服务协议指计划管理人与资产服务机构签署的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划服务协议及/或对该协议的任何修改或补充。差额支付承诺函指差额支付承诺人向计划管理人出具的招商创融- 海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划差额支付承诺函及对该承诺函的任何修改或补充。担保协议指担保人与计划管理人及原始权益人签署的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划担保协议及/或对该协议的任何有效修订和补充。专项计划指以 资产

18、管理 作为管理人，以海航技术特定应收账款作为基础资产，发起设立的招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划基础资产、特定应收账款指由原始权益人在专项计划设立日及循环 日转让给计划管理人的、原始权益人依据飞机维修合同而依法享有的应收账款债权。基础资产指由原始权益人准备的、截至基准日或循环 日的、有关每笔基础资产相关信息的一览表（该等信息的形式和内容应为计划管理人所接受，该一览表可为计算机文档或缩影胶片）基础资产文件指就一项基础资产而言，系指在资产 协议（含基础资产 ）签署日前由原始权益人或其人，或在前述资产 协议及服务协议正式生效后由资产服务机构或其 人，持有或维护的、为支持或担保基础资

19、产偿付的或与基础资产有关的、以实物形式或电子形式存在的所有文档、表单、凭证和其他任何性质的协议。飞机维修合同或商务合同指原始权益人与海南航空、北京首都航空 、中国新华航空、云南祥鹏航空 公司、 航空 公司等五家公司分别签订的飞机维修技术支援总协议或维修技术支援总协议、航材保障协议、飞机 APU 维修协议、飞机零部件维修协议及其招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书11相关补充协议。标准、基础资产或入池标准指就每一笔基础资产而言：(a) 原始权益人真实、合法、有效拥有基础资产，且基础资产上未设定抵押权、质权、其他担保物权或任何第 权利；(b) 原始权益人未将应收账款转让给任何第

20、 或设定 的担保；(c) 原始权益人、债务人系依据中国法律在中国境内（不含台地区）设立且合法存续，无不良信用记录，且当前均未发生对其财务状况或营运成果产生不利影响的或情况，包括但不限于如下情形：资产转让、申请停业整顿、申请解散、申请破产、停产、歇业、注销登记、被吊销 、涉及 或仲裁、生产经营出现严重 、财务状况 等；(d) 原始权益人与债务人之间有真实合法的 背景，且不涉及 工或其他 ；(e) 原始权益人、债务人已按商务合同的约定履行了各自在合同项下的义务（债务人付款义务除外）；(f) 债务人与任何第 之间不存在因此商务合同产生的纠纷；(g) 基础资产对应的债务人为海南航空 有限公司、北京首都

21、航空 、中国新华航空 有限公司、云南祥鹏航空 公司、 航空有限责任公司五家公司；(h) 基础资产对应的全部商务合同适用法律为中国法律，且在中国法律项下均合法有效；(i) 基础资产可以进行合法有效的转让，且商务合同中无 转让的条款；(j) 基础资产不存在被第三人主张抵销、代位权等权利瑕疵或被采取法律强制措施的情形；(k) 基础资产所对应的任一份商务合同项下的应收账期日不得晚于【】年【】月【】日；(l) 基础资产根据原始权益人内部分类为正常级应收账款；(m) 基础资产池中单个债务人应收账款占比不超过招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书1250%；(n) 应收账款债权凭证完整，且

22、剩余期限不超过 6 个月；(o) 计划管理人从审慎管理原则认定的其他标准。资产池指任一时点基础资产的总和。不债权、不资产指不符合标准或入池标准的应收账款。正常级应收账款根据海航航空技术 应收账款管理办法的规定，在本年度内能够清收的应收账款。其具备以下主要特征：应收账款形成时间较短，在 时效期间内，客户 较大且经营状况良好，客户本年度支付的应收账款占总额的 90%以上，应收账款文书及相关证据资料完备等。逾期、逾期基础资产指应收账款按照飞机维修合同规定的支付日未能回款，给予一 的宽限期后仍未能回款的情形或基础资产类型。违约基础资产指在无重复计算的情况下，出现以下任何一种情况的基础资产：(a) 资产

23、服务机构以其最大善意原则并依据其内部相应的管理办法及认定标准所认定为损失的基础资产；或(b) 予以重组的基础资产。基础资产在被认定为违约基础资产后，即使债务人或保证人又正常还款或结清该笔基础资产，该笔基础资产仍应属于违约基础资产。逾期率指就某日而言，该日的逾期率系指 A/B 所得的百分比，其中，A 为截至该日，资产池中所有符合逾期基础资产定义的应收账款的未偿价款余额之和，B 为该日的资产池未偿价款余额。违约率指就某日而言，该日的违约率系指 A/B 所得的百分比，其中，A 为截至该日，资产池中所有符合违约基招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书13础资产定义的应收账款的未偿价款

24、余额之和，B 为该日的资产池未偿价款余额。专项计划存续期间指自专项计划成立之日起至专项计划终止之日止。资产支持指用于表示专项计划资产的均等份额，资产支持证券持有人根据其所拥有的资产支持 享有本资产支持 对应资产的预期 ，承担本资产支持证券对应资产的风险。根据不同风险和分配顺序，资产支持 又进一步分为优先级资产支持 和次级资产支持 。优先级资产支持指专项计划设置的享有优先受益权的资产支持证券。优先级资产支持 分为优先 A 级资产支持证券、优先 B 级资产支持 ，目标 规模分别为2.923 亿元、1.827 亿元。次级资产支持指专项计划设置的享有剩余受益权的资产支持证券，与优先级资产支持相对而言。

25、专项计划募金指专项计划所募集的 5 亿元资金，该资金用于专项计划基础资产。专项计划资产指计划管理人依据计划说明书及资产协议的约定将专项计划募金专项计划基础资产后所形成的属于专项计划的资产。回收款指基础资产所产生的现金收入及其他相关预期收益。专项计划费用指按照计划说明书及标准条款的约定，应由专项计划资产承担的与专项计划相关的所有税收、费用和其他 ，包括但不限于因其管理、运用和处分专项计划资产而承担的税收（但计划管理人就其营业活动或收入而应承担的税收除外）和 、计划管理人的 、资产服务机构的服务费、监管 的监管费、托管 的托管费、对专项计划进行审计的审计费、兑付兑息费和上市月费、资金汇划费、执行费

26、用、信息披露费、召开资产支持证券持有 会的会务费以及计划管理人须承担的且根据专项计划文件 得到补偿的其他费用 。招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书14认购资金指在专项计划销售（推广）期间投资者为认购资产支持而向计划管理人交付的资金。优先级资产支持预期支付金额指专项计划优先级资产支持每一分配日所要支付的优先级资产支持利息和本金之和。次级指专项计划在每一个分配日，在支付完毕专项计划相关税费、优先级资产支持 预期支付金额后的剩余 。专项计划资产账表指专项计划资产的所有管理报表及其相关账册。海航技术收款账户指原始权益人所使用的用于接收基础资产产生的回收款的 资金账户。原始权益人日

27、常接收应收账款偿付有三种方式：海航 内部财务公司的资金划转； 转账； 承兑汇票。原始权益人应将上述三种方式偿付的应收账款以等额现金的形式转入监管账户。监管账户、专项计划监管账户或基础资产（现金流）归集账户指用于归集海航技术收到的基础资产现金流及收入的 账户，具体指： ：中国光大海口分行，户名：海航航空技术 ， 账号：【】。该账户同时用于循环 基础资产。在进入摊还期后，监管账户用于收取并向专项计划账户转付基础资产回收款。监管账户下设“费用及利息子账户”及“循环 子账户”两个子账户。专项计划推广专户、专项计划募集账户指专项计划期间计划管理人开立的用以接收、存放认购人交付的认购资金的账户。专项计划账

28、户指计划管理人以专项计划的名义在托管人处开立的专门用于支付基础资产 价款，接收监管账户转付款，接收基础资产回收款项和其他相关预期收益，以及专门用于支付专项计划税费、优先级资产支持 预期支付金额及支付次级资产支持 收益的 账户。专项计划文件指与专项计划有关的 文件，包括但不限于计划说明书、标准条款与认购协议、资产买卖协议、托管协议、监管协议、服务协议、差额支付承诺函及担保协议等相关文件。招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书15权益登记日或 R 日指确认在中国结算分公司登记在册的资产支持持有人享有分配权的日期。在专项计划存续期内，具体指【】。R日指 R 日之前第个工作日（不包含

29、 R 日）。R日指 R 日之后第个工作日（不包含 R 日）。基准日指资产池的封池日，即 2015 年 3 月 13 日 ，从该日起（含该日）基础资产应归入专项计划资产。回收款转付日指专项计划存续期间，资产服务机构应在每月第 3 个工作日 12:00 之前将上月产生的全部入池基础资产回收款划入监管账户，监管 在当日 16:00 之前将全部收到的入池基础资产回收款按比例分别划入“费用及利息子账户”及“循环 子账户”。费用及利息转付日指专项计划存续期间，监管 应在每月第 4 个工作日 12:00 之前将监管账户“费用及利息子账户”中全部资金划付至专项计划账户下设的“费用及利息子账户”。循环日指专项计

30、划存续期间，每月第 4 个及第 5 个工作日为基础资产循环日。摊还期指专项计划预期到期日前最后一。在摊还期内，专项计划不再进行循环。违约指任意一期可供分配的资金无法按时足额支付当期优先级资产支持 本金及/或 且差额补足承诺人或担保人不能全额补足差额部分，从而导致一种或多种类别的优先级资产支持 本金及/或 不能获得足额偿付。任一优先级资产支持 违约， 其他各优先级资产支持 同时视同违约。清偿指下列任一：(a) 自动生效的 清偿 ：(i) 发生与原始权益人有关的丧失清偿能力 ；(ii) 评级机构给予原始权益人或资产服务机构的主体长期信用等级低于 A- 级；(iii) 发生任何资产服务机构解任 ，导

31、致资产服务机构被解任，且在 90 个自然日内仍无法找到 的继任资产服务机构；(iv) 根据专项计划文招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书16件的约定，需要更换管理人或托管人，且在 90 个自然日内仍无法找到 的继任或后备机构。(b) 需经宣布生效的 清偿 ：(i) 除本标准条款另有约定外，原始权益人、资产服务机构未能履行或遵守其在专项计划文件项下的任何主要义务， 并且管理人合理地认为该等行为无法补救或在管理人发出要求其补救的 通知后 30 个自然日内未能得到补救；(ii) 原始权益人在专项计划文件中提供的任何陈述、保证(资产保证除外)在提供时便有不实或误导成分；(iii)

32、发生对资产服务机构、原始权益人、管理人或者基础资产有 不利影响的事件；(iv) 在差额支付启动 发生后的任何一个差额支付划款日 ，差额支付承诺人未按照差额支付承诺函的条款与条件承担补足义务，导致专项计划账户内可供分配的资金不足以支付相应的应付优先级资产支持 的预期 和/或本金；(v) 专项计划文件全部或部分被终止，成为或将成为无效、违法或不可根据其条款主张权利，并由此产生 不利影响；(vi) 在专项计划存续期间内，逾期率达到20%及以上；(vii) 在专项计划存续期间，每月内累计违约率达到 10%及以上。发生以上(a)项所列的任何一起自动生效的清偿时，清偿应视为在该等发生之日发生。发生以上(b

33、)项所列的任何一起需经宣布生效的清偿时，管理人应通知所有的资产支持持有人。资产支持持有会决议宣布发生 清偿 的，管理人应向资产服务机构、托管人、登记托管机构和评级机构 通知，宣布 清偿 已经发生，宣布之日应视为该等加速清偿 的发生之日。资金确认日指自专项计划成立日起每六 的对应日（若每六个月的对应日不存在或为非工作日，则顺延至下一工作日），该日为每一专项计划分配日前托管人向计划管理人确认专项计划账户资金余额的日期（R-11 日 16： 00 前）。在专项计划最后一个资金确认日前一个工作日 12:00 前，监管 应根据计划管理人的指令将监管账户中的所有资金划入专项计划账户。差额支付通知日指计划管

34、理人根据托管人的资金确认，向差额支付承诺人发出指令补足专项计划账户资金余额与当期专项计划应付的税费及优先级资产支持 预期支招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书17付金额之间差额的日期（R-10 日 12：00 前）。差额支付划款日指差额支付承诺人根据计划管理人的指令，将专项计划账户资金余额与当期专项计划应付的税费及优先级资产支持 预期支付金额之间的差额划入专项计划账户的日期（R-8 日 16：00 前）。差额资金核算日、担保履约通知日指计划管理人根据托管人的再次资金确认，如专项计划账户资金余额不足当期专项计划应付的税费及优先级资产支持 预期支付金额，则于当日向担保人发出指令

35、补足专项计划账户资金余额与当期专项计划应付的税费及优先级资产支持 预期支付金额之间差额的日期（R-7 日 12：00 前）。担保机构划款日指担保人根据计划管理人的指令，将专项计划账户资金余额与当期专项计划应付的税费及优先级资产支持 预期支付金额之间的差额划入专项计划账户的日期（R-5 日 16：00 前）。担保资金核算日指托管人向计划管理人报告专项计划账户资金余额达到当期专项计划应付的税费及优先级资产支持证券预期支付金额的日期（R-4 日 12：00 前）。分配公告日指计划管理人公告专项计划分配资金的日期（R-3 日）。分配指令发出日指计划管理人向托管人发出指令将专项计划账户中的分配资金划拨至

36、中国结算 分公司指定账户的日期（R-2 日）。分配资金划拨日指托管人根据计划管理人的指令，将专项计划账户中应支付的分配资金划拨至中国结算 分公司指定账户的日期（R-1 日）。分配日指中国结算分公司将实际分配资金直接划付至各资产支持持有人资金账户的日期（R+1 日）。专项计划成立日指专项计划募 金总额经验资达到计划说明书、标准条款所约定的募集金额，本专项计划正式成立之日（T 日）。预期到期日指专项计划预期终止的日期，即【】年【】月【】日。招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书18法定到期日指专项计划最晚终止的日期，即【】年【】月【】日。专项计划终止日指专项计划届满终止之日。以下

37、任一发生之日：(a) 专项计划被或仲裁机构依法撤销、被认定为无效或被裁决终止；(b) 专项计划设立日后 5 个工作日尚未按照资产协议的规定完成基础资产的交割；(c) 专项计划资产处置完毕；(d) 向优先级资产支持持有人支付了认购协议和标准条款项下应向其支付的全部款项；(e) 专项计划目的无法实现； (f)法定到期日届至。合同法指中民合同法（1999 年）法指中民法（2014 年修订）管理规定指公司及基金管理公司子公司资产化业务管理规定（公告201449 号）日指工作日工作日指除中国的法定节假日及周六、周日之外的任何一日。我国或中国指中民。元指元。招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计

38、划说明书第一章 当事人的权利和义务1.1 认购人的权利与义务1.1.1 认购人的主利（1）按照本标准条款的规定，取得专项计划预期；（2）按照认购协议及计划说明书的约定参与分配产；后的专项计划剩余资（3）获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者相关信息资料；专项计划（4）依法以、转让或质押等方式处置资产支持；（5）根据场所相关规则，通过回购进行融资；（6）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。1.1.2 认购人的主要义务（1）按本标准条款约定承担专项计划资金损失；（2）如召开资产支持约定的表决方式；持有会，应遵循计划说明书、标准条款（3）按规定承担纳税义务；（4）不得主张分割专项计划资产

39、，不得要求专项计划回购其资产支持；（5）按照规定和专项计划的约定承担其他义务。1.2 计划管理人的权利与义务1.2.1 计划管理人的主利（1）根据标准条款及资产支持认购协议的约定，将认购资金用于基础资产；按照约定在专项计划存续期内，管理基础资产，分配资产。（2）根据标准条款及认购协议约定，收取专项计划；19招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书（3）监督托管人，并券持有人的利益；托管人的违约行为采取必要措施保护资产支持证（4）专项计划资产受到损害时，向有关责任人法律责任；（5）管理人因处理受托事务所计划资产承担；计划管理人以其自有的费用以及对第三人所负债务，以专项先行代专项计

40、划支付应由专项计划承担的费用的，对专项计划资产享有优先受偿的权利；（6）管理人管人；选择托管人，并根据资产支持持有会决议更换托（7）管理人委托金融机构对海航技术收款账户实施监管，以监督资产服务机构严格按照服务协议和监管协议的约定划转基础资产产生的回收款；（8）管理人根据计划说明书、标准条款、认购协议和服务协议的规定，委托资产服务机构代为履行其对资产池的管理服务；（9）法律、行政、中国规定及计划说明书约定的其他权利。1.2.2 计划管理人的主要义务（1）在专项计划投资管理活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为资产支持持有人的利益最大化服务，以专业技能管理专项计划资产，依法保护资产支持持

41、有人的权利；（2）管理人应根据管理规定建立健全内部风险制度，将专项计划资产与其固有管理，并将不同资产管理计划的资产管理，分别记账；（3）管理人应当自专项计划设立完成后 5 个工作日内将设立情况报中国证券投资基金业备案，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国派出机构。资产支持存续期间信息披露文件应于披露日后的 5 个工作日内由管理人报中国投资基金业备案，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证20招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书监会派出机构。管理人应根据管理规定以及专项计划文件的规定，将专项计划资金专项用于向原始权益人基础资产；（4）管理人在管理、运用专项计划资产时，应根据管理规

42、定、计划说明书和托管协议的约定，接受托管人对专项计划资金拨付的监督；（5）管理人应按照计划说明书的约定向认购人分配专项计划资产；（6）管理人应及时申请办理专项计划的登记事务及其他手续；及时申请办理资产支持登记及事项；（7）管理人应根据管理规定及计划说明书的约定，履行信息披露的义务，保证资产支持持有人能够及时了解有关专项计划资产与等信息；（8）保守专项计划的商业；管理人应按照管理规定及计划说明书的约定，妥善保存与专项计划有关的合同、协议、推广文件、会计账册等文件、资料，保存期不少于 10 年；（9）在专项计划到期或因其他终止时，管理人应按照管理规定、计划说明书等专项计划文件的约定，妥善处理有关专

43、项计划事宜；专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立组，负责专项计划资产的保管、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划完毕之日起10 个工作日内，向托管人、资产支持投资者出具报告，并将结果向中国投资基金业报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有资格的会计师事务所对报告出具审计意见。（10）专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国派出机构。管理人出现被取消资产管理业务资格、解散、被撤销或宣告以及其他不能继续履行管理人职责时，在依据计划说明书或者其他相关法律文件的约定选任符合要求的新的管理人之前

44、，由中国投资基金业指定临时管理人；21招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书（11）管理人因自身或其人的过错造成专项计划资产损失的，应向资产支持持有人承担赔偿责任；（12）因托管人过错造成专项计划资产损失时，管理人应代资产支持有人向托管人追偿；持（13）管理人职责终止的，应当及时办理和职责移交手续，并向新的管理人办理专项计划资产和受托事务移交手续。管理人完成移交手续前，应当妥善保管专项计划文件和资料，维护资产支持投资者的合法权益。管理人应当自完成移交手续之日起 5 个工作日内，向中国基金业报告，同时抄送对移交双方有辖区管辖权的中国派出机构报告。经资产支持持有会同意，管理人就报

45、告中所列事项解除责任，但管理人有不正当行为的除外；（14）因管理人单方面终止专项计划管理职责给资产支持持有人、托管人造成损失时，对资产支持持有人、托管人予以赔偿；（15）管理人除依照专项计划文件的规定取得外，不得利用专项计划资产为谋取利益。管理人利用专项计划资产为谋取利益的，所得利益归入专项计划资产；（16）管理人不得将专项计划资产转为其固有。管理人将专项计划资产转为其固有的，必须恢复该专项计划资产的原状；造成专项计划资产损失的，应当承担赔偿责任；（17）管理人不得将其固有与专项计划资产进行或者将不同的受托管理资产进行相互。管理人该规定，造成专项计划资产损失的，应当承担赔偿责任；（18）执行资

46、产支持持有会通过的关于专项计划的决议；（19）管理人不仅要履行对外所签署的各项合同义务，同时不得放弃所享有的各项合同权利，应视所享有的合同权利为所必须履行的义务。1.3 托管人的权利与义务1.3.1 托管人的主利22招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书（1）托管人托管资产。依据标准条款及托管协议的约定，保管专项计划（2）托管人按照托管协议的约定收取专项计划的托管费。（3）托管人发现计划管理人的资金拨付指令法律、行政、管理规定或者托管协议约定的，拒绝执行，并要求其改正。1.3.2 托管人的主要义务（1）托管人应在托管活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，将专项计划托管

47、资产与托管人管理的其他资产保管，确保资产的和安全，依法保护资产支持投资者的权益。（2）托管人应依据托管协议的约定，管理专项计划账户，执行计划管理人的资金拨付指令，负责办理专项计划名下的资金往来。（3）托管人发现计划管理人的资金拨付指令有关法律、行政、管理规定有关规定或者托管协议约定的，应当要求其改正；计划管理人未能改正的，托管人应当拒绝执行，并向基金业报告，同时抄送对计划管理人有辖区监管权的中国派出机构。（4）托管人应按照托管协议的约定，妥善保存与专项计划托管业务有关的、会计账册等文件、资料。（5）在专项计划到期终止或托管协议终止时，托管人应协助计划管理人妥善处理有关事宜。（6）托管人因自身故

48、意或相应的赔偿责任。过失导致专项计划托管资产损失的，应承担（7）托管人应根据有关管理人报送年度托管报告。规定，应当在每年 4 月 30 日之前，向计划1.4 其他参与机构的权利与义务23招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书专项计划所涉及的其他机构，包括法律顾问、评级公司、会计师事务所、原始权益人、监管、资产服务机构、差额支付承诺人、担保人、登记托管机构等的权利义务由文件的各项合同或协议约定。24招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书第二章 专项计划与资产支持基本情况2.1专项计划名称招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划2.2专项计划的类型公司

49、子公司资产化业务资产支持专项计划。2.3专项计划目的计划管理人设立专项计划的目的是接受认购人的认购资金，按照专项计划文件的规定，将认购资金用于基础资产，并以该资产所产生的预期，向资产支持持有人支付专项计划的资产。2.4 专项计划质专项计划依据中民合同法、中民民法通则、中民公司法、中民法、中民证券投资基金法、中国监督管理委员会公司客户资产管理业务管理办法、私募投资基金监督管理暂行办法、公司及基金管理公司子公司资产化业务管理规定等法律、行政和中国的有关规定而设立。专项计划各当事人承诺计划说明书所约定的条款或内容，只要不我国的强制性和性规定，都对各方产生约束力，具有法律效力。任何一方不得以法律无明文

50、规定为由拒绝履行计划说明书及相关文件约定的义务。2.5 专项计划存续期限专项计划存续期限为自专项计划成立之日（含该日）至专项计划终止日（含该日）止的期间，总计 3 年外加 12 个工作日。专项计划的资金确认日为自专项计划成立之日起每六的对应日（若每六的对应日不存在或为非工作日，则顺延至下一工作日），指每一专项计划分配日前托管人向计划管理人确认专项计划账户资金余额的日期。该日在计划说明书中定义为 R-11 日（其中 R 日为权益登记日）。由于专项计划每月需进行25招商创融-海航技术应收账款（一期）资产支持专项计划说明书基础资产回收款的归集和基础资产的循环。为了确保在专项计划在每六进行分配之前可以足额归集前六的应收账款回收款，因此将资金确认日设定为自专项计划成立之日起每六的对应日（若每六的对应日不存在