报价回购业务介绍PPT

1、仅限内部使用零售客户部零售客户部2012年年3月月债券质押式报价回购业务债券质押式报价回购业务 “优得利优得利”业务介绍业务介绍提纲n一、一、报价回购简介报价回购简介n二、客户开户须知二、客户开户须知n三、报价回购注意细节三、报价回购注意细节n四、报价回购业务优势四、报价回购业务优势n五、业务推广注意事项五、业务推广注意事项n六、常见问题问答六、常见问题问答一、报价回购简介一、报价回购简介n1 1、交易参与方、交易参与方客户：融出资金，获得资金收益；客户：融出资金，获得资金收益；兴业证券：融入资金，支付资金利息。兴业证券：融入资金，支付资金利息。n2 2、交易品种、交易品种报价回购品种报价回购

2、品种1 1天期、天期、7 7天期、天期、1414天期、天期、2828天期和天期和9191天期；天期；交易代码分别交易代码分别205001205001、205007205007、205008205008、205010205010、205030205030n3 3、报价、报价 包括：百元资金到期年收益；百元资金提前购回年收益。包括：百元资金到期年收益；百元资金提前购回年收益。 兴业证券固定收益部兴业证券固定收益部9:309:30前，通过公司交易系统前，通过公司交易系统, ,向客户向客户发出统一报价，报价当日不变。发出统一报价，报价当日不变。 到期年收益率每日根据市场情况会有浮动；提前购回年收到期年

3、收益率每日根据市场情况会有浮动；提前购回年收益率一般按活期储蓄利率。益率一般按活期储蓄利率。n4 4、回购规模、回购规模 兴业证券每日设定兴业证券每日设定各回购品种各回购品种的规模的规模限额限额，交易系统将，交易系统将不接受客户超过规模限额的委托。不接受客户超过规模限额的委托。n5 5、交易类型：包括初始交易、不再续做和提前购、交易类型：包括初始交易、不再续做和提前购回。回。 n6 6、客户委托时间：、客户委托时间： 初始交易委托时间：每个交易日初始交易委托时间：每个交易日9:309:3011:30,13:0011:30,13:0015:1015:10； 提前购回委托时间：每个交易日提前购回委

4、托时间：每个交易日9:309:3011:3011:30； 不再续做委托时间：每个交易日不再续做委托时间：每个交易日9:309:3011:3011:30。7、巨额提前购回：须提前一个交易日预约。新开回购允许撤单，提前购回不允许撤单。巨额购回的定义： 1天期品种：在任一交易日内，若当日累计不再续做委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%时，或客户当日不再续做委托金额超过人民币3000万元； 其他期品种：在任一交易日内，若当日累计提前购回委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%，或客户当日提前购回委托单品种金额超过人民币3000万元； 当发生未预约巨额提前购回时，公司拒绝执行指令n8

5、 8、委托数量和金额、委托数量和金额 委托单位：手；委托单位：手；1 1手手=100=1000 0元元； 委托数量最低委托数量最低5050手，超出部分为手，超出部分为1 1手的整数倍手的整数倍； 对应委托金额最低对应委托金额最低5 5万元，超出部分为万元，超出部分为10001000元的整数倍元的整数倍n9 9、交易委托方式、交易委托方式：（电话委托暂不支持）：（电话委托暂不支持） 网上交易；网上交易； 自助委托；自助委托； 柜台柜台 报价模拟测算（参考场内回购利率）二、客户开户须知二、客户开户须知客户门槛条件客户门槛条件n客户资质审查标准，具体条件为：客户资质审查标准，具体条件为：（1 1）属

6、于合格账户，开户资料真实完整，资金账户已经办理第三方存）属于合格账户，开户资料真实完整，资金账户已经办理第三方存管，管，上海证券账户指定在我司（上海证券账户指定在我司（A A、B B、F F打头账户均可，这有利于营销银行做一个月打头账户均可，这有利于营销银行做一个月以下期限理财客户来开立以下期限理财客户来开立F F头账户做报价式回购）头账户做报价式回购）；（2 2）申请时）申请时在公司开户六个月以上在公司开户六个月以上，客户资产在人民币客户资产在人民币 50 50 万元以上万元以上，信誉良，信誉良好，无违规记录，与公司无重大纠纷记录；好，无违规记录，与公司无重大纠纷记录；（3 3）账户资产来源

7、合法合规，并且没有任何抵押或担保；）账户资产来源合法合规，并且没有任何抵押或担保；（4 4）客户账户为非交易所或公司重点关注或监控的异常账户；）客户账户为非交易所或公司重点关注或监控的异常账户；（5 5）公司认为必要补充的其他条件。）公司认为必要补充的其他条件。二、客户开户须知二、客户开户须知个人客户办理资料个人客户办理资料nA A本人携带身份证本人携带身份证原件及复印件（如果为二代证需提供原件及复印件（如果为二代证需提供正反两面的身份证复印件）；正反两面的身份证复印件）； nB B在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易规则，充分揭示交易风

8、险后，规则，充分揭示交易风险后，指导客户填写指导客户填写兴业证券证兴业证券证券债券质押式报价回购券债券质押式报价回购客户协议客户协议和和兴业证券证券债券兴业证券证券债券质押式报价回购质押式报价回购风险揭示书风险揭示书；nC C营业部工作人员营业部工作人员填写填写债券质押式报价回购业务债券质押式报价回购业务客户客户资质审查表资质审查表，并在经办人处签字。，并在经办人处签字。二、客户开户须知二、客户开户须知机构客户办理资料机构客户办理资料nA. A. 有效期内的法人有效期内的法人营业执照营业执照或民政部门和其他主管部门颁发的注册或民政部门和其他主管部门颁发的注册登记书原件及复印件，如因特殊原因无法

9、提供原件的，复印件上应当登记书原件及复印件，如因特殊原因无法提供原件的，复印件上应当加盖法人公章并注明与原件一致；加盖法人公章并注明与原件一致；nB.B.法定代表人授权委托书法定代表人授权委托书（法定代表人签字并加盖法人公章）；（法定代表人签字并加盖法人公章）；nC. C. 经办人身份证经办人身份证及复印件（若为二代证需提供正反两面身份证复印及复印件（若为二代证需提供正反两面身份证复印件）；件）；nD D在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易规则，充分在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易规则，充分揭示交易风险后，揭示交易风险后，指导客户填写指导客户填写兴业证券证券债券质押式报

10、价回购兴业证券证券债券质押式报价回购客户协议客户协议和和兴业证券证券债券质押式报价回购兴业证券证券债券质押式报价回购风险揭示书风险揭示书；nE E营业部工作人员营业部工作人员填写填写债券质押式报价回购业务债券质押式报价回购业务客户资质审查表客户资质审查表，并在经办人处签字。，并在经办人处签字。nF.机构客户办理前请事先与柜台联系，看看缺什么资料一并补齐。机构客户办理前请事先与柜台联系，看看缺什么资料一并补齐。二、客户开户须知二、客户开户须知办理时间办理时间n1 1、客户需临柜办理；客户需临柜办理；n2 2、鉴于营业部还需将客户相关申请材料（包括、鉴于营业部还需将客户相关申请材料（包括客户协议客

11、户协议、风险揭示书风险揭示书等）进行扫描电子化，并将电子材料等）进行扫描电子化，并将电子材料在交易日在交易日15:0015:00前发于总部进行审核，过时不候（如有特殊前发于总部进行审核，过时不候（如有特殊情况，请和存管结算部电话联系）；情况，请和存管结算部电话联系）；n3 3、客户报价回购申请一般在电子材料提交总部、客户报价回购申请一般在电子材料提交总部T+1T+1日开通日开通（视上交所业务流程而定），但建议说（视上交所业务流程而定），但建议说T+2T+2日开通较稳妥日开通较稳妥；n4 4、非交易时间仅收取资料，待交易时间统一办理。非交易时间仅收取资料，待交易时间统一办理。三、报价回购注意细节

12、三、报价回购注意细节1 11资金按照成交日起至到期终止日（不含该日）或提前购回日（不含该日）期间的自然日天数计算利息。2新开回购，可以撤单（交易时间均可撤单）。提前购回不可撤单。提前购回不得部分购回。3 当天卖出证券和债券质押式回购到期所得的资金，当天不可用于报价回购。4报价回购到期日，回购本息在交易时间可用，可用于报价回购交易和其他证券交易，T+1日才可以转出。5提前购回和不再续做一经成交，回购资金实时可用，可用于报价回购交易和其他证券交易，T+1日才可以转出。6客户委托时，系统可能提示回购可用余额不足。系统稍后可能会释放新的回购额度，客户可再次委托。7 15：10之后，客户可查询到自动续做

13、的回购合约。8根据协议，提前购回和不再续做有比例或金额限制，超限的委托可能会被系统拒绝接收；巨额提前购回或巨额不再续作必须提前一个工作日预约。三、报价回购注意细节三、报价回购注意细节2 2n参与报价回购业务期间，不得撤销、变更指定交易参与报价回购业务期间，不得撤销、变更指定交易。n在每交易日在每交易日9:309:30之前通过交易系统公布各报价回购品种的之前通过交易系统公布各报价回购品种的到期年收益率和提前购回年收益率（一般参照活期利率）到期年收益率和提前购回年收益率（一般参照活期利率）。四、四、报价回购业务优势报价回购业务优势交易所场内回购交易交易所场内回购交易交易所场内回购报价回购对手方全国

14、范围内符合标准的各类融资方指定交易的证券公司交易类型初始交易初始交易、不再续做和提前购回到期自动续做功能没有此功能1天回购品种有此功能，有效期30天提前购回功能没有此功能，只能等至到期7天及以上回购品种有此功能最低委托数量10万元起（上交所）1手等于1000元，即5万元起，超出部分1000元整数倍当日报价浮动交易日9:30至11:30，13:00至15:00,浮动变化一日一价，交易日9:30后不再变化客户委托时间交易日9:30至11:30，13:00至15:00初初始交易委托时间：每个交易日9:3011:30,13:0015:10；提前购回委托时间：每个交易日9:3011:30发出指令；不再续

15、做委托时间：每个交易日9:3011:30发出指令四、四、报价回购业务优势报价回购业务优势交易所场内回购交易交易所场内回购交易交易所场内回购报价回购客户资质同开立A股账户在公司开立A股账户6个月以上；申请时账户资产不低于人民币50万元；等业务开通方式柜面办理，或网上办理柜面办理主要回购品种代码204001、204002、204003、204004、204007205001、205007、205008、205010、205030手续费0.01、0.02、0.03、0.04、0.05试点期目前不收取任何费用印花税没有没有报价类型百元资金到期年收益百元资金到期年收益；百元资金提前购回年收益交易额度限制

16、没有限制有实时可用额度限制交易委托方式柜台、网络、自助委托、电话等网上交易、柜台、自助委托等四、四、报价回购业务优势报价回购业务优势银行货币型理财产品银行货币型理财产品一日期产品名最低成交金额预期年化收益买卖时间计息日备注工商银行 灵通快线5万1.90%9:00至15:30自然日，买入当日计息，卖出日不计息是用银行账户内的资金，而非股票账户内的资金农业银行 天天理财10万1.80%9:00至17:00自动代理买卖自然日，买入当日计息，卖出日不计息中国银行 日积月累5万2.00%9:30至15:30统一每月15日结息，节假日延期建设银行 日新月异10万2.00%9:00至15:30自然日，买入当

17、日计息，卖出日不计息交通银行天添利5万1.80%8:45至15:30自然日，买入当日计息，卖出日不计息招商银行日日金5万1.90%9:00至15:30自然日，买入当日计息，卖出日不计息四、四、报价回购业务优势报价回购业务优势银行货币型理财产品银行货币型理财产品相同或相似处银行一日期理财产品券商报价回购交易交易资金限制可取资金可取资金计息日自然日，包括周六日自然日，包括周六日交易时间买入和卖出时间9:00至15:30初初始交易委托时间：每个交易日9:3011:30,13:0015:10；提前购回委托时间：每个交易日9:3011:30；不再续做委托时间：每个交易日9:3011:30起息日当日买入当

18、日计息，当日卖出当日不计息当日认购当日计息，到期日不计息（算头不算尾）最低成交金额5万，或10万，超出部分1万元整数倍5万，超出部分1000元整数倍报价变动一日一价，且变化幅度不大一日一价，且变化幅度不大到期自动续做功能无有手续费没有手续费，但有管理费且已经内扣试点期目前不收取任何费用四、四、报价回购业务优势报价回购业务优势银行货币型理财产品银行货币型理财产品不同处或优势银行一日期理财产品券商报价回购交易年化利率1.60%至2.00%参考场内回购收益率买卖交易频率一次买，必须有一次卖，本息才会到账只要初始交易，到期本息自动到账，除非提前购回交易时间锁定期买了固定期限的产品，必须到期才能卖出成交

19、了固定期限的产品，也可以提前购回资金使用方便性需转账不方便，股票账户内可取资金需银证转账至银行账户方能操作无需转账方便，股票账户内可取资金即可操作账户开通需专门开通网上银行专业版或理财功能A股资金账号一步到位交易方式银行网页界面上操作网络交易、柜台、自助委托等安全性页面交易，病毒木马多，风险大软件交易，安全度高交易界面操作方便性界面繁琐，操作麻烦同股票交易界面，操作方便五、业务推广注意事项n1、业务推广原则先试点后推广；非公开原则：不公开宣传，不做广告，低调开展业务（向目标客户推广该业务）；充分揭示客户风险揭示，加强投资者教育；强化培训、加强资格管理。n2、业务营销要点收益率：稳定回报，收益率

20、参照债券质押式回购利率；收益按自然日计息；流动性：资金T+0实时到账可用，T+1日可取；1天期品种可自动续做，其他期限品种可提前购回；安全性：足额债券质押，资金安全有保障。六、常见问题问答1基本要素nQ1：债券质押式报价回购是什么交易品种？ A:债券质押式报价回购是一种限定在证券公司与符合条件的该证券公司客户之间、通过上交所大宗交易系统交易、登记结算公司提供资券结算的特定债券质押式回购。nQ2：什么是“优得利”债券质押式报价回购系列产品？ A:该产品是兴业证券以足额债券质押在中国证券登记公司作为担保，限定与兴业客户之间进行的一种特定债券回购。该产品包括多个期限品种，兴业证券客户可以通过证券保证

21、金帐户象买卖股票一样随意选择交易，灵活管理自己暂时闲置的资金，从而获得高于活期存款利息数倍的现金收益。六、常见问题问答1基本要素n Q3： “优得利”与银行理财和一般券商理财产品有何区别？ A:优得利属于债券回购业务，即券商提供全额债券作为质押担保，客户将资金融出给券商，获取利息。而一般理财产品是指银行或券商客户将资金集中，并代其进行投资管理，未发生资金融入和融出。nQ4：优得利包括哪些交易品种？ A:目前优得利包括期限不同的五个系列产品：（是目前交易所债券质押式回购业务的一种特例，因此期限设定与其一致）产品种类产品种类交易代码交易代码投资期限投资期限优得利012050011天（自动续作）优得

22、利072050077天优得利1420500814天优得利2820501028天优得利9120503091天六、常见问题问答2产品特点nQ1：优得利有什么特点？nA:特点主要表现在安全、便利、灵活、收益等方面。易买卖：资金T+0实时可用，T+1可取；稳回报：收益率高于同期银行存款；高保障：足额债券质押；低门槛：资金起点5万；零费用：暂不向客户收取任何费用。nQ2：一天回购产品有什么特点？ A：到期后客户未购回，本金自动续做，利息每天计提隔日支付；客户随时可终止，资金T0到帐、T+1可取。证监会要求对报价回购1天期品种自动续做加有效期，固定收益部定为30个自然日，过后客户要重新委托。Q3：非一天回

23、购产品有什么特点？ A： 7、14、28、91天回购（固定期限）：到期期限分别为7、14、28、91天的四种产品，遇节假日顺延，本金利息到期一次支付，可申请提前终止，资金T+0到帐、T+1可取。六、常见问题问答2产品特点nQ4：固定期限的几个产品比1天的非固定期限的产品又有何优势所在? A：一般情况下，长期限产品年化收益率高于短期限产品，另外，对不同期限产品的选择取决于客户对资金流动性的需求。nQ5：优得利产品的天数是按照自然日还是交易日来计算？ A：自然日（当日认购当日计息，到期日不计息，即算头不算尾）。 Q6：报价式回购的报价是由证券公司（而非交易所）进行报价，各证券公司的报价是否会不一致

24、？ A：确实会存在各证券公司报价不一致的现象，但受市场利率影响各家券商的报价差不多（就象在不同银行申请贷款利率也会不一致但总体差不多），而且客户只能在上海证券账户指定券商做报价式回购。六、常见问题问答3客户参与资质nQ1：所有客户都可以参与优得利么？A：仅提供给在兴业证券开立资金账户6个月（资金账户开户6个月）以上、指定上海A股交易（A、B、F打头账户均可）、账户总资产50万以上的客户。（特别提示：目标客户筛选上专门做回购客户不一定适合于报价式回购业务（客户会进行回购收益率对比），相反对回购收益不太关注的新股客户、二级客户和购买产品客户对报价式回购的接受度或会更高。）nQ2：账户资产50万是如

25、何界定的？ A：提交审核期间，客户在我公司托管资产和资金余额合计不低于50万（现金、证券、信托等所有托管资产）。nQ3：怎样才能参与，要开专门的账户么？ A：签订相关协议（风险揭示书和客户协议），经过交易所及我公司部门审核后即可开通。开户确认不超过5个工作日，尽量2个工作日内完成。nQ4：持有产品期间是否可以办理撤销上海指定？ A：在报价回购中，如果客户有报价回购委托、有未到期报价回购委托，是不允许做撤销指定、不允许撤销此客户对应资金帐号的优得利交易权限的。六、常见问题问答4交易委托nQ1：交易时间是否与股票一样？A：每个交易日的9:30-11:30，13:00-15:10。nQ2：申报价格如

26、何确定？A：为每百元资金到期年收益、每百元资金提前终止年收益。每天开盘前报价。nQ3：申报数量如何确定？A:最低申报数量为50手，超出部分以1手的整倍数增加（1手即1000元）。nQ4：如何获取每天的行情报价及可交易的总量？A：每天9:30在公司交易系统内挂出。nQ5：交易原则是什么？A：实行T+0回转交易，当天卖出当天即可再买进，当天买进需T+1卖出；当天卖出证券所得资金不能买入优得利。六、常见问题问答4交易委托nQ6：购买优得利可以提前委托吗?A：不可以提前委托，每个交易日9：30开始，系统接受客户交易委托，提前委托无效。nQ7：如何撤单？A：当日新开回购可以撤单，提前购回不能撤单（因为公

27、司已进行了相关的资金准备，若撤单会造成公司相关资金的占用成本损失）。nQ8：为什么我做的第一笔委托没有成交，第二笔却有成交？A：在当天新增额度用完后，如有已购买产品客户发出“提前终止”指令，系统会相应增加优得利可用额度，此时如有客户下单，系统会撮合成交。这样就有可能出现先下单客户没有成交（这里应该是指下单后提示额度不足无法委托），后下单客户可能成交的现象。六、常见问题问答4交易委托nQ9：如果当天客户委托已经超过了资金部设置的总量，那么系统还会接受客户的优得利委托吗？A：如额度用完，系统提示客户不能成交。（公司每天早晨9：30公布当天可用额度，交易时间对可用额度实时播报。可用额度=总额度-自动续做额度，即自动续作客户有优先权。）nQ10：卖出报价回购产品资金何时到账？A：当天卖出报价回购产品，资金T0实时可用，T+1日可取。 特别提示：若遇长假通过1天回购不再续做以及1天以上回购提前终止方式需将资金转出的，在放长假前T-1日就需要提出申请（T-1日提出申请，T日资金到账放可转出，T日指长假前一交易日）。nQ11：交易是否需要手续费？A：所有交易暂不收取任何费用。nQ12：当天卖出证券所得资金是否可以立即再买入优得利？A：当天卖出证券所得资金，须在T+1日可买入报价回购产品。nQ13：客户购买优得利后怎样查询自己的份额?A：客户可