财务报表及财务管理知识分析理论(powerpoint 42页)

1、第第一报表分析理论一报表分析理论 第一节第一节 财务报表分析的内涵财务报表分析的内涵 第二节第二节 财务报表分析的体系与内容财务报表分析的体系与内容 第三节第三节 财务报表分析的形式与要求财务报表分析的形式与要求第一页，编辑于星期二：二点 五十一分。新思维 “我整天的几乎没有几件事做，但我整天的几乎没有几件事做，但有一件做不完的事，那就是规划未有一件做不完的事，那就是规划未来来” 杰克杰克韦尔奇韦尔奇 高层管理者的关键目标是设计师、高层管理者的关键目标是设计师、牧师。牧师。 圣吉圣吉比特比特理财新思维 怎样评价企业第二页，编辑于星期二：二点 五十一分。第一节第一节 财务报表分析的内涵财务报表分

2、析的内涵一、财务报表分析的基本内涵一、财务报表分析的基本内涵 （一）财务报表分析的定义（一）财务报表分析的定义 （二）财务报表分析与相关学科的关系（二）财务报表分析与相关学科的关系二、财务报表分析的目的二、财务报表分析的目的三、财务报表分析的作用三、财务报表分析的作用 第三页，编辑于星期二：二点 五十一分。u 企业经济活动分析企业经济活动分析（财务活动、生产活动）（财务活动、生产活动）u会计报表分析会计报表分析（三张主表）（三张主表）u会计分析会计分析（报表、科目内涵；原则、政策变动；方法）（报表、科目内涵；原则、政策变动；方法）u财务报表分析财务报表分析(财务状况、经营成果）财务状况、经营成

3、果）u财务报告分析财务报告分析一、一、财务报表分析的基本财务报表分析的基本内涵内涵第四页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表财务报表分析分析财务报表财务报表资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量 收入收入 成本费用成本费用 利润利润 现金流入现金流入 现金流出现金流出第五页，编辑于星期二：二点 五十一分。资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表净利润通过利净利润通过利润分配形成留润分配形成留存收益和应付存收益和应付利润分别进入利润分别进入资产负债表的资产负债表的权益和负债权益

4、和负债净利润经过现金性净利润经过现金性和非现金性相关调和非现金性相关调整，得出经营性现整，得出经营性现金净流量金净流量现金净流量现金净流量反映资产负反映资产负债表中货币债表中货币资金的变化资金的变化情况情况财务报表之间的关系财务报表之间的关系第六页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表概述财务报表概述理解企业财务报表能够帮助我们理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发展状了解企业以前、现在和未来的发展状况况 准确分析企业目前存在的困难准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面采取有效的措施，去解决企业所面临的难题临的难题 预测经营决策将会给企业带来何预测经营

5、决策将会给企业带来何种财务上的影响种财务上的影响 第七页，编辑于星期二：二点 五十一分。资产负债表资产负债表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源固定资产固定资产长期投资长期投资第八页，编辑于星期二：二点 五十一分。资产负债表资产负债表流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产

6、负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源第九页，编辑于星期二：二点 五十一分。利润表概述利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。出企业产生的净利润（或净亏损）。 利润利润 = 收入成本费用收入成本费用损益表遵循的会计等式：损益表遵循的会计等式：第十页，编辑于星期二：二

7、点 五十一分。损益表内容损益表内容管理报告内容管理报告内容 一、主营业务收入一、主营业务收入1 1销售收入销售收入1 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2 减：销售税金及附加减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额2 2销售收入净额销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本减：主营业务成本 减：可变成本减：可变成本5 减：主营业务税金及附加减：主营业务税金及附加3 3可变利润可变利润6=4-5 减：固定成本减：固定成本7 三、主营业务利润三、主营业务利润4 4毛利润毛利润8=6-7 减：营业费用减：营业费用 减：销售费用减：销售费

8、用9 市场费用市场费用10 运输装卸费用运输装卸费用115 5销售利润销售利润12=8-9-10-11 管理费用管理费用 减：管理费用减：管理费用13 加：其他业务利润加：其他业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润146 6经营利润经营利润15=12-13+14 加：补贴收入加：补贴收入 加：补贴收入加：补贴收入16 加：投资收益加：投资收益 加：投资收益加：投资收益17 营业外收支营业外收支 加：营业外利润加：营业外利润187 7息税前利润息税前利润19=15+16+17+18 财务费用财务费用 减：财务费用减：财务费用20 三、利润总额三、利润总额8 8税前利润税前利润21=19-20

9、 减：所得税减：所得税 减：所得税减：所得税22 减：少数股东收益减：少数股东收益 减：少数股东收益减：少数股东收益23 四、净利润四、净利润9 9净利润净利润24=21-22-23管理报告内容概述管理报告内容概述第十一页，编辑于星期二：二点 五十一分。企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利 润润亏亏 损损第十二页，编辑于星期二：二点 五十一分。现金流量表概述现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金等反映在一定会计期间

10、内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则以收付实现制作为记录原则 现金净流量现金净流量 = 现金流入现金流出现金流入现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表遵循的会计等式：第十三页，编辑于星期二：二点 五十一分。净利润与经营性现金净流量的关系净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果经营成果经营性现金净流量是采用收付实现制计算的经营性现金净流量是采用收付实

11、现制计算的企业经营成果企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差的时间差净利润只是潜在的现金，而净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出净流出第十四页，编辑于星期二：二点 五十一分。净利润净利润+ +折旧摊销等非现金支折旧摊销等非现金支出出- -存货增加存货增加- -应收款项的增加应收款项的增加+ +应付款项的增加应付款项的增加+ +财务费用财务费用= =经营性现金净流量经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量将净利润调整为经营性

12、现金净流量第十五页，编辑于星期二：二点 五十一分。净利润同现金流量的差异净利润同现金流量的差异权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制会计报告显示会计报告显示公司本年实现公司本年实现净利润净利润100100万元万元会计师说公司的会计师说公司的经营现金流量为经营现金流量为负数负数原因：原因： 企业的产品发生积压企业的产品发生积压 由于客户财务困难，由于客户财务困难，企业的应收帐款增加企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延不能利用商业信用延长付款期限长付款期限现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金道，来补充经营所需要的流动

13、资金第十六页，编辑于星期二：二点 五十一分。净净 利利 润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营现金企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利质量企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐流动资金的管理，如

14、存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏损，企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。将面临破产清算的局面。第十七页，编辑于星期二：二点 五十一分。净净 利利 润润

15、企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难第十八页，编辑于星期二：二点 五十一分。企业的经营性现金流量企业的经营性现金流量如何增加企业的经营性现金流量如何增加企业的经营性现金流量?通过提升企业盈利能力增加企业自身通过提升企业盈利能力增加企业自身产生的资金产生的资金通过存货管理、信用政策管理和供通过存货管理、信用政策管理和供应商付款管理，提高流动资金的管应商付款管理，提高流动资金的管理效率。理效率。 第十九页，编辑于星期二：二点 五十一分。总资产总资产100万元万元130万元万元企业的经营过程企业的经营过程债权人债权人

16、40万元万元投资人投资人60万元万元啤酒存货啤酒存货100万元万元销售收入销售收入150万元万元投资投资借款借款购买购买销售销售利润利润40万元万元扣除采购成扣除采购成本及期间费本及期间费用用10万元万元分红分红 10万元万元留存收益留存收益30万元万元本过程是基于流通企业角度编制本过程是基于流通企业角度编制第二十页，编辑于星期二：二点 五十一分。第二节第二节 财务报表分析概述财务报表分析概述-在财务报告基础上，对财务报表数据进行进在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析一步加工、整理、比较、分析 -解释和评价企业财务状况是否健全，经解释和评价企业财务状况是否健全，经营

17、成果是否优良等营成果是否优良等-发现企业管理中存在的问题和经营面临发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难的困难-为财务预测、决策和计划提供有用信息为财务预测、决策和计划提供有用信息 -减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性减少决策的不确定性 第二十一页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的含义：财务报表分析的含义：财务报表分析财务报表分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势

18、，以便对企业的财务示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表使用活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助。有效的帮助。财务报表分析的基本职能：财务报表分析的基本职能： 是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息。是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息。 第二十二页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的总体目标财务报表分析的总体目标（一）了解（一）了解过去过去，掌握企业生产经营的规律性，掌握企业生产经营的规律性（二

19、）评价（二）评价现状现状，了解企业经营管理现状和存在的问题，了解企业经营管理现状和存在的问题（三）预测（三）预测未来未来，为企业开展竞争和制定发展战略服务，为企业开展竞争和制定发展战略服务财务报表分析的具体目标：财务报表分析的具体目标：是指企业财务会计报告的用户，站在各自的立场上，对目是指企业财务会计报告的用户，站在各自的立场上，对目标企业的财务状况、现金流量和经营成果进行分析与评价，从标企业的财务状况、现金流量和经营成果进行分析与评价，从而为自己的决策服务。而为自己的决策服务。 第二十三页，编辑于星期二：二点 五十一分。（一）企业经营管理者最全面n企业目标的完成情况n企业目前的财务状况n企业

20、未来的发展前景 （二）企业投资者最重视所有者和潜在投资者 所有者：一般投资者和拥有企业控制权的投资者 n企业的盈利能力n企业的发展能力n投资风险第二十四页，编辑于星期二：二点 五十一分。 （三）企业债权人短期债权人和长期债权人短期偿债能力短期财务状况长期偿债能力企业发展能力（四）注册会计师和审计人员企业财务状况和经营成果的真实性与合理性 企业会计报表的可靠性（五）其他企业利益相关者 税务机关、财政机关、工商行政管理机关和国有资产管理机构、律师、供应商（客户）等。第二十五页，编辑于星期二：二点 五十一分。理解财务报表分析内涵1.1. 财务报表分析是一门综合性、边缘性学科财务报表分析是一门综合性、

21、边缘性学科2.2. 财务报表分析有完整的理论体系财务报表分析有完整的理论体系3.3. 财务报表分析有健全的方法论体系财务报表分析有健全的方法论体系4.4. 财务报表分析有系统、客观的资料依据财务报表分析有系统、客观的资料依据5.5. 财务报表分析有明确的目的和作用财务报表分析有明确的目的和作用第二十六页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的目的1 1、从企业投资者角度来看、从企业投资者角度来看 盈利能力、偿债能力、营运能力盈利能力、偿债能力、营运能力2 2、从企业债权者角度来看、从企业债权者角度来看 偿债能力、盈利能力偿债能力、盈利能力3 3、从企业经营者角度来看、从企业经营者角度来看

22、 盈利能力、营运能力、偿债能力盈利能力、营运能力、偿债能力4 4、从其他财务报表分析主体角度来看、从其他财务报表分析主体角度来看 企业的信用状况、对国家各项政策的执行情况企业的信用状况、对国家各项政策的执行情况 第二十七页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的作用1.1. 财务报表分析可正确评价企业过去财务报表分析可正确评价企业过去2.2. 财务报表分析可全面反映企业现状财务报表分析可全面反映企业现状3.3. 财务报表分析可用于估价企业未来财务报表分析可用于估价企业未来 第二十八页，编辑于星期二：二点 五十一分。第二节 财务报表分析体系与内容第二十九页，编辑于星期二：二点 五十一分。一

23、、财务目标与财务活动 筹资活动与财务目标筹资活动与财务目标 投资活动与财务目标投资活动与财务目标 经营活动与财务目标经营活动与财务目标 分配活动与财务目标分配活动与财务目标第三十页，编辑于星期二：二点 五十一分。选选择择筹筹资资方方式式选选择择投投资资方方向向选选择择分分配配方方式式有有效效经经营营资资源源资资本本增增值值第三十一页，编辑于星期二：二点 五十一分。二、财务活动与财务报表 财务报表与筹资活动财务报表与筹资活动 财务报表与投资活动财务报表与投资活动 财务报表与经营活动财务报表与经营活动 财务报表与分配活动财务报表与分配活动第三十二页，编辑于星期二：二点 五十一分。图1-2 财务活动

24、与财务报表 投资投资 经营与分配经营与分配 筹资筹资 资产 资产负债表资产负债表 负债和净资产 （特定时点） 流动资产 利润表利润表 流动负债 + 收 入 + 固定资产 成本费用 长期负债 + 利润总额 + 其他资产 所得税 所有者权益 = 净利润 = 总资产 留用利润 总负债和净资产 向股东支付股利 现金流量表现金流量表 投资活动 经营活动 筹资活动 现金流入量 现金流入量 现金流入量 现金流出量 现金流出量 现金流出量 现金净流量 现金净流量 现金净流量 第三十三页，编辑于星期二：二点 五十一分。三、财务活动、财务报表与财务效率三、财务活动、财务报表与财务效率 盈利能力盈利能力 营运能力营

25、运能力 偿债能力偿债能力 增长能力增长能力第三十四页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务效率与财务目标 经济效益：净资产收益率经济效益：净资产收益率 利利 润：经济利润润：经济利润 股东权益：资本增值股东权益：资本增值第三十五页，编辑于星期二：二点 五十一分。图图1-3 财务效率与效果指标分解图财务效率与效果指标分解图资本增值额资本增值额息前税后利润息前税后利润资本成本（正常利润资本成本（正常利润）净资产收益率净资产收益率资本资本资本成本率资本成本率总资产报酬率总资产报酬率资本经营贡献率资本经营贡献率总资产周转率总资产周转率销售利润率销售利润率总资产报酬率负债利息率总资产报酬率负债利息率负债比

26、净资产负债比净资产流动资产周转率流动资产周转率应收账款周转率应收账款周转率存货周转率存货周转率材料周转率材料周转率在产品周转率在产品周转率产成品周转率产成品周转率主营业务利润率主营业务利润率百元收入成本百元收入成本 百元收入营业费用百元收入营业费用百元收入利息支出百元收入利息支出 百元收入管理费用百元收入管理费用流动比率流动比率速动比率速动比率现金比率现金比率固定长期适合率固定长期适合率资产负债率资产负债率第三十六页，编辑于星期二：二点 五十一分。图1-4 财务目标至财务效果循环 资资本本增增值值筹筹资资活活动动投投资资活活动动经经营营活活动动分分配配活活动动资资产产负负债债表表利利润润表表现

27、现金金流流量量表表偿偿债债能能力力营营运运能能力力盈盈利利能能力力增增长长能能力力企企业业价价值值财财务务目目标标财财务务活活动动财财务务报报表表财财务务效效率率财财务务结结果果第三十七页，编辑于星期二：二点 五十一分。第三节第三节 财务报表分析的形式与要求财务报表分析的形式与要求u 财务报表分析的形式财务报表分析的形式 u 财务报表分析的条件与要求财务报表分析的条件与要求第三十八页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的形式财务报表分析的形式 内部分析与外部分析内部分析与外部分析 静态分析与动态分析静态分析与动态分析 全面分析与专题分析全面分析与专题分析第三十九页，编辑于星期二：二点

28、五十一分。财务报表分析的条件财务报表分析的条件 统一的财务会计制度统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制完善的信息披露体制第四十页，编辑于星期二：二点 五十一分。财务报表分析的要求财务报表分析的要求 创造与完善财务报表分析条件创造与完善财务报表分析条件 学习与掌握财务报表分析方法学习与掌握财务报表分析方法 建立与健全财务报表分析组织建立与健全财务报表分析组织第四十一页，编辑于星期二：二点 五十一分。思考题思考题1、财务报表分析的基本内涵，他与财务报财务报表分析的基本内涵，他与财务报表分析、财务报告分析、经济活动分析表分析、财务报告分析、经济活动分析的区别与联系。的区别与联系。2、财务报表分析与会计学、财务