家庭如何进行投资

1、 用理性理财用理性理财良好的理良好的理财财基基础础：个人财富不断增加个人财富不断增加为什么理财 为什么理财 2009年江苏城乡居民人均可支配收入超过万年江苏城乡居民人均可支配收入超过万元，城乡居民可支配收入和农民人均纯收入分元，城乡居民可支配收入和农民人均纯收入分别是别是1978年的年的69倍和倍和52倍。倍。 为什么理财良好的良好的理财条件：经济金融市场化程度显著提高理财条件：经济金融市场化程度显著提高 股票市场股票市场 债券市场债券市场 保险市场保险市场 基金市场基金市场 衍生金融市场衍生金融市场 房地产市场房地产市场 外汇、黄金市场外汇、黄金市场 个人资产业务个人资产业务 为什么理财 财

2、富增殖的示范效应激化了居民理财意识财富增殖的示范效应激化了居民理财意识 两年前的股票热、基金热、银行理财产品热两年前的股票热、基金热、银行理财产品热 和购房热。和购房热。 20072007年年3 3月发行的汇添富成长焦点、中海能源月发行的汇添富成长焦点、中海能源策略基金在一些地方竟然在短短几分钟之内被抢策略基金在一些地方竟然在短短几分钟之内被抢购一空。购一空。 为什么理财需求方面：中产阶级人数占比上升和金融消费需求方面：中产阶级人数占比上升和金融消费 升级推动理财需求旺盛升级推动理财需求旺盛 为什么理财供给方面：金融市场日趋发达，理财产品日益供给方面：金融市场日趋发达，理财产品日益 丰富丰富

3、为什么要理性理财为什么要理性理财 没有只涨不跌的资产市场没有只涨不跌的资产市场 繁荣的表象下往往繁荣的表象下往往“暗流涌动暗流涌动”（潜伏着巨（潜伏着巨大风险）大风险） 理财市场风险交错纵生（图）理财市场风险交错纵生（图） 理财市场存在普遍的信息不对称理财市场存在普遍的信息不对称 理财者的知识、技巧和能力有限理财者的知识、技巧和能力有限理财市场的风险理财市场的风险理财市理财市场风险场风险信用风险信用风险市场风险市场风险政策风险政策风险法律风险法律风险道德风险道德风险经营风险经营风险信息风险信息风险定价风险定价风险透支信誉风险透支信誉风险流动性风险流动性风险 为什么理财理财者的机会主义动机使其具

4、有与生俱来的非理理财者的机会主义动机使其具有与生俱来的非理性行为倾向性行为倾向 近年来的种种表现：近年来的种种表现： 盲目跟风盲目跟风 过度自信过度自信 轻信谣言（股评、操盘手、媒体报道、中介荐股，等等）轻信谣言（股评、操盘手、媒体报道、中介荐股，等等） 追涨杀跌追涨杀跌 喜欢喜欢“尝鲜尝鲜” 借债炒股借债炒股个个人或家庭人或家庭理财目标理财目标短、中、短、中、长长期需要期需要 财富规模财富规模流量流量 & 存量存量投资理财投资理财设定年均目标投资收益设定年均目标投资收益低目标：应对通胀低目标：应对通胀高目标：积聚财富，使高目标：积聚财富，使 生活生活更快乐更快乐 如何做到理性理财如何做到理性

5、理财开源开源节流节流够不够够不够蓄蓄水水池池 如何做到理性理财如何做到理性理财 从需要出发从需要出发理理财财生命周期生命周期收入收入资产配置资产配置风险风险资产增值资产增值 如何做到理性理财如何做到理性理财 1、确立并持续坚持理财原则确立并持续坚持理财原则 “三性原则三性原则”是投资理财亘古不变的原则是投资理财亘古不变的原则理财价值理财价值最大化最大化安全性安全性流动性流动性盈利性盈利性 如何做到理性理财如何做到理性理财 2 2、从自身需要出发制定可行的理财规划、从自身需要出发制定可行的理财规划 根据自身职业、性格特点及所处生命周期，制定理财根据自身职业、性格特点及所处生命周期，制定理财目标，

6、目标，做好做好资产资产配置配置方案方案 理财者类型理财者类型 激进型激进型 进取型进取型 稳健型稳健型 保守型保守型哪些产品适合您？哪些产品适合您？不同产品投资多少合适？不同产品投资多少合适？投资时机如何选择？投资时机如何选择？目标收益率应为多少？目标收益率应为多少？ 如何做到理性理财如何做到理性理财 生命周期：生命周期： 单身单身 二人世界二人世界 三口之家（形成期三口之家（形成期 、成长期成长期 ） 成熟家庭（空巢家庭）成熟家庭（空巢家庭） 退休生活退休生活 如何做到理性理财如何做到理性理财风险收益定存黄金债券股票保险股票基金期货理财产品房产 如何做到理性理财如何做到理性理财居民的生命理财

7、周期及资产组合居民的生命理财周期及资产组合 周期周期形成期形成期 成长期成长期 成熟期成熟期 衰老期衰老期 夫妻夫妻年龄年龄25-35岁岁 30-55岁岁 50-65岁岁 60-90岁岁 保险保险安排安排随家庭成员随家庭成员增加提高寿增加提高寿险保额险保额 以子女教育以子女教育年金储备教年金储备教育金育金 以不同养老险或年以不同养老险或年金产品储备退休金金产品储备退休金 投保长期看投保长期看护险受领即护险受领即期年金期年金 信托信托安排安排购房置购房置产信托产信托 子女教育子女教育金信托金信托 退休安退休安养信托养信托 遗产信托遗产信托 核心核心资产资产配置配置股票类股票类70%债券类债券类1

8、0%货币类货币类20% 股票类股票类60%债券类债券类30%货币类货币类10% 股票类股票类50%债券类债券类40%货币类货币类10% 股票类股票类20%债券类债券类60%货币类货币类20% 理财理财产品产品活期、定期活期、定期存款；基金存款；基金定投定投 股票基金；股票基金；建立多元投建立多元投资组合资组合 低风险投资组合；低风险投资组合；投资中长期表现稳投资中长期表现稳定基金定基金 固定收益投固定收益投资为主资为主 如何做到理性理财如何做到理性理财 3、坚持安全第一、坚持安全第一 格雷厄姆的两条法则：（格雷厄姆的两条法则：（1）永远不要亏损永远不要亏损 （2）永远记住第一条）永远记住第一条

9、 不购买不了解的产品不购买不了解的产品 投资相关程度低的产品投资相关程度低的产品 不追逐不追逐“时鲜时鲜”产品产品 不盲从、不轻信、不贪婪不盲从、不轻信、不贪婪 实在实在沒有好的投沒有好的投资产品资产品，那就，那就把钱存到银行或购把钱存到银行或购买分红型保险。买分红型保险。 如何做到理性理财如何做到理性理财 4 4、量入为出，适度负债、量入为出，适度负债 借借债债之前，之前，务必务必先先权权衡自身衡自身还还款能力款能力 借债炒股不可取借债炒股不可取 理性理财需澄清的几个误区理性理财需澄清的几个误区 误区一：有钱才能理财误区一：有钱才能理财 收入不高，钱根本不够好好理财收入不高，钱根本不够好好理

10、财 理财是有钱人的事情理财是有钱人的事情 等有钱了，再考虑理财的事等有钱了，再考虑理财的事 正确的态度是：涓涓细流可以成江海，正确的态度是：涓涓细流可以成江海，点点滴积累，科学理财也可以有大收获滴积累，科学理财也可以有大收获。 理性理财需澄清的几个误区理性理财需澄清的几个误区 误区二：误区二： 自己的财自己理（自己的财自己理（ “万事不求人万事不求人”自助理财）自助理财） 正确的态度是必要时咨询专家正确的态度是必要时咨询专家 理性理财需澄清的几个误理性理财需澄清的几个误区区 误区三：专家一定比自己强误区三：专家一定比自己强 正确的办法是：广纳意见，自主理财正确的办法是：广纳意见，自主理财 理性

11、理财需澄清的几个误理性理财需澄清的几个误区区 误区四：通过理财一夜暴富误区四：通过理财一夜暴富 对多数人而言，放弃工作而专事炒股理财是舍对多数人而言，放弃工作而专事炒股理财是舍本逐末本逐末 企图企图多做多做理财理财取代取代工薪工薪收入，收入，往往得不偿失往往得不偿失 结论是：靠投机取巧不能使财富持续增值结论是：靠投机取巧不能使财富持续增值 理性理财需澄清的几个误理性理财需澄清的几个误区区l误区五：寻找最好的理财产品误区五：寻找最好的理财产品收益最高收益最高绝对保本绝对保本变现性强变现性强 理性理财需澄清的几个误理性理财需澄清的几个误区区 理性理财需澄清的几个误理性理财需澄清的几个误区区储蓄存款银行理财产品基金保险股票