第三章2寡占合谋

1、第三章第三章 寡头市场寡头市场 第二节第二节 合谋合谋 v一、重复博弈与卡特尔的稳定性一、重复博弈与卡特尔的稳定性v二、公开合谋及其实施机制二、公开合谋及其实施机制v三、形成和维持合谋的因素三、形成和维持合谋的因素v四、合谋与市场竞争四、合谋与市场竞争合合 谋谋v合谋合谋 是指厂商之间以提高市场势力、共同谋取垄断利润为目的而达是指厂商之间以提高市场势力、共同谋取垄断利润为目的而达成一致行动的行为。成一致行动的行为。v卡特尔卡特尔 寡头企业通过合谋形成的联盟叫卡特尔，即经济上和法律上相寡头企业通过合谋形成的联盟叫卡特尔，即经济上和法律上相互独立的企业为了共同的目的，相互达成限制竞争的协议或者互独

2、立的企业为了共同的目的，相互达成限制竞争的协议或者在市场行为方面相协调。在市场行为方面相协调。 依不同的协议内容，可分为价格卡特尔、区域卡特尔、产量卡依不同的协议内容，可分为价格卡特尔、区域卡特尔、产量卡特尔、研发卡特尔等。在现实中，卡特尔的典型形式是价格卡特尔、研发卡特尔等。在现实中，卡特尔的典型形式是价格卡特尔特尔-以控制市场、限制竞争为目的的，同一市场上的若干厂以控制市场、限制竞争为目的的，同一市场上的若干厂商就某一商品的价格达成的协议叫价格卡特尔。商就某一商品的价格达成的协议叫价格卡特尔。合合 谋谋v公开合谋公开合谋 企业之间达成了明确的、可观察到的具企业之间达成了明确的、可观察到的具

3、体协议体协议。v默契合谋默契合谋 企业之间没有协议，仅通过观察或预期企业之间没有协议，仅通过观察或预期对手行为来协调彼此行为对手行为来协调彼此行为。 主导厂商的价格领先机制主导厂商的价格领先机制v支配性价格领导1911-1960，美国钢铁公司成为钢铁行业默认的价格领导者，钢铁行业使用默认的价格领先机制维持价格稳定性v串谋式价格领导空调v晴雨表式价格领导汽油一、重复博弈与卡特尔的稳定性一、重复博弈与卡特尔的稳定性v合谋形成的利益动机合谋形成的利益动机v在价格卡特尔里，单个企业所获得的利润要大于在价格卡特尔里，单个企业所获得的利润要大于寡头企业进行非合作决策时各自获得的利润。寡头企业进行非合作决策

4、时各自获得的利润。v卡特尔面对的是向下倾斜的需求曲线，因此它要卡特尔面对的是向下倾斜的需求曲线，因此它要提高价格就必须限制各成员寡头的产量。提高价格就必须限制各成员寡头的产量。7合谋形成的理论基础合谋形成的理论基础v上述卡特尔的不稳定性分析是建立在单期静态分上述卡特尔的不稳定性分析是建立在单期静态分析的基础上的，如果卡特尔企业成员进行多期重析的基础上的，如果卡特尔企业成员进行多期重复博弈，就会得到不同的结果？复博弈，就会得到不同的结果？v以以i i(p(pitit,p,pjtjt) )表示企业表示企业i i在在t t时的利润时的利润（t=0,t=0,T,T），其中），其中p pitit为为i

5、i索取的价格，索取的价格，p pjtjt为它为它的对手的对手j j索取的价格。在每个时期索取的价格。在每个时期t t，两企业同时，两企业同时选择它们的价格选择它们的价格(p(p1t1t,p,p2t2t) )。价格战略。价格战略p pitit依赖于历依赖于历史。史。v从任何给定的从任何给定的t t时期开始，每个企业的战略都是时期开始，每个企业的战略都是在其竞争对手的战略给定的情况下，使其利润的在其竞争对手的战略给定的情况下，使其利润的当前贴现值最大化。当前贴现值最大化。v首先，假定时期是有限的：首先，假定时期是有限的：T+T+T T期的均衡价格是什么？期的均衡价格是什么？v动态价格博弈的均衡是伯

6、川德均衡，即动态价格博弈的均衡是伯川德均衡，即p piTiT=p=pjTjT=c=cT-1T-1期的均衡价格是什么？期的均衡价格是什么？v由于在由于在T-1T-1期的价格选择影响期的价格选择影响T T期的利润水平，一切事期的利润水平，一切事情都会像情都会像T T就是最后一个时期一样。因此，各企业也在就是最后一个时期一样。因此，各企业也在T-1T-1时期选择竞争性的价格，即时期选择竞争性的价格，即p piT-1iT-1=p=pjT-1jT-1=c=c我们依次向前类推我们依次向前类推T-2T-2、T-3T-31 1、0 0，T+1T+1期价格博弈的结果是伯川德均衡重复了期价格博弈的结果是伯川德均衡

7、重复了T+1T+1次。次。 v当时期为无限，即当时期为无限，即T=+T=+时，情况就会发时，情况就会发生不同的变化。生不同的变化。一方面，伯川德均衡无限次的重复仍然是这一方面，伯川德均衡无限次的重复仍然是这一博弈的均衡。一博弈的均衡。但另一方面，重复的伯川德均衡不再是唯一但另一方面，重复的伯川德均衡不再是唯一的均衡。如果贴现因子足够高，它们就构成的均衡。如果贴现因子足够高，它们就构成一个合谋均衡。一个合谋均衡。冷冷 酷酷 策策 略略v冷酷策略又叫扳机策略、触发策略冷酷策略又叫扳机策略、触发策略v冷酷策略是指在重复的博弈中，只要所冷酷策略是指在重复的博弈中，只要所有的参与者都采取合作的策略，则合

8、作有的参与者都采取合作的策略，则合作就一直进行下去。但如果有一方离开了就一直进行下去。但如果有一方离开了合作，合作就永远终止。合作，合作就永远终止。冷冷 酷酷 策策 略：一种合谋的假设略：一种合谋的假设 假设两厂商都相信对方将会实施冷酷战略，即假设两厂商都相信对方将会实施冷酷战略，即在在t t阶段之前，其定价都是垄断价格阶段之前，其定价都是垄断价格 P PM M，一，一旦某厂商在旦某厂商在 t+1t+1阶段将价格降到阶段将价格降到P PM M以下，其以下，其对手亦会立即将价格降至边际成本对手亦会立即将价格降至边际成本 P PC C 的水的水平平 ，即达到纳什，即达到纳什- -伯川德均衡。伯川德

9、均衡。 如果两厂商都将价格定位在如果两厂商都将价格定位在 P PM M 水平上，则每个厂商的预水平上，则每个厂商的预期报酬折现值为：期报酬折现值为： V =V =M M/ / 2+ 2+ M M/ / 2 + 2 + 2 2M M/ / 2 + 2 + 3 3M M/ / 2 + 2 + = =M M / / 2 2（1-1-） 而一旦某厂商在而一旦某厂商在t+1t+1阶段将价格降到阶段将价格降到P PM M以下时，对方将会以下时，对方将会实施冷酷战略，合谋将中止，此时背叛得到的最优报酬实施冷酷战略，合谋将中止，此时背叛得到的最优报酬V V= = M M。因此，合谋得以维持的条件是。因此，合谋

10、得以维持的条件是V VV V，也即：，也即：1/21/2 以上，以上，是折现因子。显然，是折现因子。显然，越大，合谋的可能性越大越大，合谋的可能性越大。冷冷 酷酷 策策 略：一种合谋的假设略：一种合谋的假设二、公开合谋及其实施机制二、公开合谋及其实施机制v共同成本手册与多产品定价公式共同成本手册与多产品定价公式v交货定价交货定价 v零售价格维持（零售价格维持（RPMRPM）通常是指供应商与零售商之间的上下游价格控制关系。通常是指供应商与零售商之间的上下游价格控制关系。 二、公开合谋及其实施机制二、公开合谋及其实施机制v最惠消费者条款最惠消费者条款 v销售商向所有顾客做出承诺，卖方不会以更低的价

11、格销售给其他销售商向所有顾客做出承诺，卖方不会以更低的价格销售给其他购买者。有追溯效力的条款保证了现行的消费者也可以因未来的购买者。有追溯效力的条款保证了现行的消费者也可以因未来的价格折扣而获利。价格折扣而获利。v竞争一致条款竞争一致条款 厂商承诺其将与竞争对手的价格一致，若竞争对手提供较低价格，厂商承诺其将与竞争对手的价格一致，若竞争对手提供较低价格，其也将同幅降价，或者允许解除合同。其也将同幅降价，或者允许解除合同。v分割市场与固定市场份额分割市场与固定市场份额 通过分配给每一个厂商一定的购买者或者地理区域从而成功地维通过分配给每一个厂商一定的购买者或者地理区域从而成功地维系了合谋。系了合

12、谋。 三、形成和维持合谋的因素三、形成和维持合谋的因素v卡特尔是否能够形成，也取决于建立卡特尔的收益和成本，收益主要就是提高行业价格水平后的超额利润，成本则主要是组建卡特尔的组织成本、防止欺骗和预期惩罚的成本。 v促成合谋的因素促成合谋的因素主要有以下几种： 市场集中度 需求弹性 企业成本 产品同质 多市场接触 行业协会 信息的非对称性 订单性质 v市场集中度与合谋市场集中度与合谋一般而言，市场集中度越高，合谋越容易形成。一般而言，市场集中度越高，合谋越容易形成。 维系合谋的贴现因子维系合谋的贴现因子 随着随着n n的增加而增大的增加而增大v较少的厂商便于集中协商产量或价格、易于彼此监督、不易

13、被反垄较少的厂商便于集中协商产量或价格、易于彼此监督、不易被反垄断机构察觉。断机构察觉。MMn111n11 v企业成本与合谋企业成本与合谋一般而言，企业成本越接近，合谋越容易形成。一般而言，企业成本越接近，合谋越容易形成。 19合谋的形成：厂商成本的不同增加了合谋合谋的形成：厂商成本的不同增加了合谋协议达成的难度协议达成的难度合谋的维持：如果厂商的边际成本曲线几合谋的维持：如果厂商的边际成本曲线几乎垂直，那么厂商增加产出背叛合谋的可乎垂直，那么厂商增加产出背叛合谋的可能性就较小能性就较小 。 v企业成本与合谋企业成本与合谋 v多市场接触与合谋多市场接触与合谋v如果在两个市场上，两厂商各具有相似

14、的地位，则一般地讲，合谋如果在两个市场上，两厂商各具有相似的地位，则一般地讲，合谋的条件同一个市场的情形基本相同。换句话说，此时，多重市场对合的条件同一个市场的情形基本相同。换句话说，此时，多重市场对合谋的影响不大。谋的影响不大。v如果在两个不同的市场上，两厂商各具优势，此时，为避免在弱势如果在两个不同的市场上，两厂商各具优势，此时，为避免在弱势市场上受到报复，合谋相对更加容易维持市场上受到报复，合谋相对更加容易维持 。MMMM1121112121Firm 1Firm 2Market 1CMarket 2Ccc21u信息的非对称性u需求弹性 需求弹性小有利于合谋形成。u 产品同质 产品同质易于

15、达成合谋协议； 产品同质易于察觉成员背叛。u行业协会提供一 个信息交换的平台，减少了厂商之间集会和协调的成本。 u订单性质 大额订单意味着一次背叛的收益巨大，隔较长时间才会签订一次订单意味着惩罚会拖得很长。三、形成和维持合谋的因素三、形成和维持合谋的因素四、合谋与市场竞争四、合谋与市场竞争v一般来说，与市场竞争相比，企业的合谋会降低市场效一般来说，与市场竞争相比，企业的合谋会降低市场效率和社会福利水平。率和社会福利水平。v在绝大多数国家，合谋是被法律判定为违法的。但通常在绝大多数国家，合谋是被法律判定为违法的。但通常合谋是难以观察到的，公共政策的一个重要目的就是限合谋是难以观察到的，公共政策的一个重要目的就是限制合谋的发生。制合谋的发生。v但合谋并不总是劣于市场竞争的但合谋并不总是劣于市场竞争的 n合谋形成的利益动机是什么？合谋形成的利益动机是什么？n假设战争假设战争-和平博弈，国家和平博弈，国家1和和2都选择战争的收益都为都选择战争的收益都为1；都选择和；都选择和平的收益都为平的收益都为2；某国如果选择战争，那么其收益为；某国如果选择战争，那么其收益为3，另一国收益为，另一国收益为0。国家。国家1和和2进行无限次重复博弈，进行无限次重复博弈，（1）什么是冷酷策略？）什么是冷酷策略？（2）证明贴现因子证明贴现因子 时，冷酷策略（触发策略）构成一个均衡。时，