商业银行利润收入的影响因素分析__以中国工商银行为例---展示ppt---第三组V3

1、西方经济学课程作业西方经济学课程作业小组成员：杨亚琼 何续怀 闫浩 侯明芳指导老师：兰州大学管理学院 贾明琪 教授 2015.11.26商业银行利润收入的影响因素分析 基于工商银行数据的C-D函数分析目录PART 4PART 5PART 6PART 7实证分析与检验结论分析与论证政策建议参考文献PART 1PART 2PART 3引言理论分析与文献回顾研究设计与假设1引言银行简介银行是经营货币和信用业务的金融机构，通过发行信用货币、管理货币流通、调剂资金供求、办理货币存贷与结算，充当信用的中介人。银行业务分类负债业务商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础资产业务商业银行

2、运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务中间业务指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业务经营概况经营概况资产、净利润、资产回报率等金融业务金融业务个人金融业务，公司金融业务，电子银行业务，银行卡业务银行概述银行概述上市时间：2006-10-27股本数量：A股250,962,348,064股, H股83,056,501,962股每股发行价：3.12元总市值：1419亿美元1984年1月1日，中国工商银行正式成立。2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为“中国工商银行股份有限公司”；2006年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。2014年，获评

3、英国银行家“全球最佳银行”，蝉联银行家全球1000家大银行榜首及美国福布斯杂志全球企业2000强全球最大企业。2理论分析与文献回顾内部因素： 银行内部因素外部因素： 行业因素 宏观经济因素宏观因素分析宏观因素分析正相关因素：资本实力、资产充足率、流动性、资产费用率、信贷率、利润率、盈利能力，利息收入，货币资金。负相关因素：不良贷款率、信贷规模、盈利能力、银行规模、所有权性质、通货膨胀率。资产减值损失。微观因素分析微观因素分析指标体系： 因素影响大小分析 因素影响力排序文献综述悦美容悦美容张晓艳张晓艳张建肖张建肖悦美蓉(2011年)对我国14家上市商业银行2004-2010年的数据进行了实证分析

4、,结果表明,银行的资本实力、资产充足率、流动性以及资产费用率与银行的盈利能力呈现明显的正相关关系,而不良贷款率、信贷规模与盈利能力呈现明显的负相关关系。高讳(2010年)收集整理2001年至2007年14家商业银行的统计数据,运用定量分析方法,结果表明,银行信贷率、银行利润率与银行盈利能力呈显著正相关关系,银行规模、所有权性质、通货膨胀率、存款总量和公债投资规模与银行利润率之间呈显著负相关关系。张晓艳(2009)从商业银行的内部因素、行业因素和宏观经济因素等三个方面对商业银行的盈利性进行了系统的分析和实证研究。张建肖(2009年)构建了商业银行盈利能力评价指标体系,并用1999年至2008年1

5、4家主要商业银行的面板数据进行了实证分析,主要侧重于各因素对商业银行盈利能力的影响。高讳高讳文献综述张苏林张苏林杨红娟杨红娟刘军刘军魏海滨(2010年)以15家上市商业银行的数据进行了分析,认为商业银行利润高增长主要源于生息资产规模增长及净利差扩大,而资产负债期限错配对收益贡献的模式缺乏可持续性。张苏林(2011年)对上市商业银行利润和利率水平进行分析后发现二者没有明显的相关关系,但利息净收入在我国商业银行利润中的占比较大,是利润的主要来源;杨红娟采用向量自回归模型分析方法和Johnson协整分析方法,实证结果表明,银行的人力资本禀赋与利润存在长期稳定的均衡关系,即银行的人力资本禀赋水平越高,

6、利润就越高。刘军(2009年)运用回归模型、广义回归模型方法,对面板数据中涉及的固定效应模型、随机效应模型进行了实证分析,同时将银行个性因素、市场结构因素、宏观经济因素等三个因素对盈利能力影响的大小进行了排序。魏海滨魏海滨3研究设计与假设C-D模型介绍C-DC-D 函数是柯布 道格拉斯在 20 世纪 30 年代提出的 ，柯布道格拉斯生产函数最初是美国数学家柯(C.W.Cobb)和经济学家保罗道格拉斯(PaulH.Douglas)共同探讨投入和产出的关系时创造的生产函数，是以美国数学家CW柯布和经济学家保罗H道格拉斯的名字命名的，是在生产函数的一般形式上作出的改进，引入了技术资源这一因素。用来预

7、测国家和地区的工业系统或大企业的生产和分析发展生产的途径的一种经济数学模型，简称生产函数。变量设计变量介绍模型：LnY=0+1LnX1+2LnX2+3LnX3+4LnX4+。其中 Y 表示净利润 (因变量)，X1X4作为解释变量分别表示货币资金，负债总额，利息收入及资产减值损失。14为各解释变量的回归系数，分别表示各自变量的生产弹性，0为常数项， 为随机误差项，并且假设随机误差项服从零期望、等方差、零协方差的正态分布。变量设计选取缘由 相关文献回顾。文献综述中主要回顾了影响银行净利润的宏 观因素与微观因素， 本文主要选取了微观因素的影响因子。 避免多重共线性。由于资产和负债同时在解释净利润时存

8、在 高度的相关，所以只能将其中一个变量舍弃。 数据的易得性。由于在搜集的相关数据没有银行按业务分类 的利润收入，因此只能选取存在于银行财务报表中的数据。变量设计不足之处ABC没有考虑到控制变量，可能会对模型的解释能力造成一定的影响样本本身的代表性问题存在争议变量和数据选取带有很大的随机性不足数据来源由于工商在2006年同时在上交所和港交所上市，所以20042005年数据来源于工商银行的年度报告，2006-2014年数据来源于工商银行财务报告中财务概要一栏（H股）。数据来源4实证分析与检验第一步：对原始数据的基本处理第二步：各变量之间两两散点图第三步：多元线性回归R2=0.9984，调整的R2=

9、0.9973，检验整个方程显著性的F统计量之P值为0.0000，显示这个回归方程是高度显著地。残差平方和为0.63，方程标准差为0.04. LnY=0.8747LnX1+0.2415LnX2+0.1410LnX3 -0.0954LnX4-6.0509回归方程第四步：多元线性回归第五步：共线性检验如果发现多重共线性，可采取以下处理方式。（1）如果不关心具体的回归系数，而至关心整个方程预测被解释变量的能力，通常可以不必理会多重共线性。这是因为，多重共线性的主要后果是使得对单个变量的贡献估计不准，但所有变量的整体效应仍可以较准确地估计。（2）如果关心具体的回归系数，但多重共线性并不影响所关系变量的显

10、著性，那么也可以不必理会。（3）如果多重共线性影响到所关心变量的显著性，则需要增大样本容量，剔除导致严重共线性的变量，或对模型设定进行修改。第六步：多重共线性消除 LnY=0.01216LnX1+2.9980LnX2+1.8304LnX3 -0.0991LnX4 -5.9567回归方程第七步：改变后的多元线性回归5结论分析与论证货币资金：0.01216 银行的利润与货币资金成正比。 当银行拥有的货币资金越多，就会有更多的投资机会和放贷机会，就会获得更多的收益。利息收入：利息收入：1.8304 银行的利润与银行的利润与银行的利息收入成正比。当不良银行的利息收入成正比。当不良贷款在可控的范围之内时

11、，银行贷款在可控的范围之内时，银行信贷越多，收回的利息就有可能信贷越多，收回的利息就有可能越多。所以，在一定程度上，银越多。所以，在一定程度上，银行的可贷资金直接决定着银行的行的可贷资金直接决定着银行的利息收入，近而在很大程度上影利息收入，近而在很大程度上影响着银行的利润。响着银行的利润。债务：2.9980 银行的利润与债务总额成正比。对于银行来说，其债务主要有居民和企业的存款构成，当吸收的存款越多是，就越向外界释放出银行的放贷能力越强，同时在无形之中提高了银行在社会上的信任度。它构成了银行利润的主要部分。结论分析与论证资产减值损失：资产减值损失：-0.0991 银行的利润银行的利润与资产减值

12、损失成反比。当银行的贷与资产减值损失成反比。当银行的贷款回收率越低或是不良贷款越多，就款回收率越低或是不良贷款越多，就会严重影响银行的利润，对于银行来会严重影响银行的利润，对于银行来说，要做好坏账准备，将不良贷款控说，要做好坏账准备，将不良贷款控制在一定的范围之内，既有利于保障制在一定的范围之内，既有利于保障银行的稳定持续经营，也会在一定程银行的稳定持续经营，也会在一定程度上降低银行的风险。度上降低银行的风险。6政策建议现有研究不足p 仅仅从微观角度分析影响银行净利润的因素，没有考虑到 宏观因素。未来可进行的研究p 在数据可得的情况下，可以按银行的业务类型选取指标。 p 可以将微观因素作为主要自变量，宏观因素作为控制 变量，进行研究。 政策建议7参考文献1234