专题二财务会计报表解读

1、1专题二专题二 财务会计报表解读财务会计报表解读2v1.财务分析的主要信息来源财务分析的主要信息来源v2.资产负债表的解读资产负债表的解读v3.利润表的解读利润表的解读v4.现金流量表的解读现金流量表的解读v5.综合综合专题二专题二 财务会计报表解读财务会计报表解读3v1.企业企业内部内部的信息资料的信息资料 财务报告、财务计划、招股说明书、上市公告书、财务报告、财务计划、招股说明书、上市公告书、临时报告及其他资料。临时报告及其他资料。v2.企业企业外部外部的信息资料的信息资料 审计报告、行业发展的有关经济与金融政策、行业审计报告、行业发展的有关经济与金融政策、行业内其他可比公司的经营与财务信

2、息、其他分析机构内其他可比公司的经营与财务信息、其他分析机构对企业的价值评估与分析评价报告等。对企业的价值评估与分析评价报告等。4v 审计报告审计报告 1 1无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告 2. 2. 带强调事项段的无保留意见审计报告带强调事项段的无保留意见审计报告 3 3保留意见的审计报告保留意见的审计报告 4. 4. 否定意见的审计报告否定意见的审计报告 5. 5. 拒绝表示意见的审计报告拒绝表示意见的审计报告 5v（1 1） 会计报表的编制符合会计报表的编制符合企业会计准则企业会计准则及国家及国家其他有关财务会计法规的规定；其他有关财务会计法规的规定；v（2 2） 会计报表在所

3、有重大方面公允地反映了被审计会计报表在所有重大方面公允地反映了被审计单位的财务状况、经营成果和资金变动情况；单位的财务状况、经营成果和资金变动情况；v（3 3） 会计处理方法的选用符合一贯性原则；会计处理方法的选用符合一贯性原则；v（4 4） 注册会计师已按照独立审计准则的要求，实施注册会计师已按照独立审计准则的要求，实施了必要的审计程序，在审计过程中未受阻碍和限制；了必要的审计程序，在审计过程中未受阻碍和限制；v（5 5） 不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事项。项。v在无保留意见报告中，往往用在无保留意见报告中，往往用“我们认为我们认为”字样作为

4、字样作为意见段的开头，并使用意见段的开头，并使用“在所有重大方面公允地反映在所有重大方面公允地反映了了”等专业术语。等专业术语。 1、无保留意见无保留意见62.2.带强调事项段的带强调事项段的无保留意见审计报告无保留意见审计报告v这是在标准的无保留意见审计报告之后，还这是在标准的无保留意见审计报告之后，还附带有一些强调事项段的审计报告。附带有一些强调事项段的审计报告。v它并非意味着被审计单位的财务报告本身不它并非意味着被审计单位的财务报告本身不合格，而是注册会计师针对被审计单位存在合格，而是注册会计师针对被审计单位存在的一些重大的财务问题或者财务风险作出提的一些重大的财务问题或者财务风险作出提

5、示。示。73、保留意见的审计报告保留意见的审计报告 v（1）个别重要财务会计事项的处理或个别重要）个别重要财务会计事项的处理或个别重要会计报表项目的编制不符合会计报表项目的编制不符合企业会计准则企业会计准则及及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整；拒绝进行调整；v（2）因审计范围受到重要的局部限制，无法按）因审计范围受到重要的局部限制，无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据；照独立审计准则的要求取得应有的审计证据；v（3）个别重要会计处理方法的选用不符合一贯）个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原则。性原则。v在保留意见审计报

6、告中，意见段之前往往另设在保留意见审计报告中，意见段之前往往另设说说明段明段，以说明所持保留意见的理由，并在意见段，以说明所持保留意见的理由，并在意见段中使用中使用“除存在上述问题以外除存在上述问题以外”、“除上述问题除上述问题造成的影响以外造成的影响以外”或或“除上述情况待定以外除上述情况待定以外”等等专业术语。专业术语。84 4、否定意见的审计报告、否定意见的审计报告 v（1）会计处理方法的选用严重违反）会计处理方法的选用严重违反企业会计准企业会计准则则及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整；单位拒绝进行调整；v（2）会计报表严重歪

7、曲了被审计单位的财务状况、）会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、经营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进行调经营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进行调整。整。v在否定意见的审计报告中，意见段之前往往另设在否定意见的审计报告中，意见段之前往往另设说说明段明段，说明所持否定意见的理由，并在意见段中使，说明所持否定意见的理由，并在意见段中使用用“由于上述问题造成的重大影响由于上述问题造成的重大影响”、“由于受到由于受到前段所述事项的影响前段所述事项的影响”等专业术语。等专业术语。95、无法、无法表示意见表示意见 v在拒绝表示意见的报告，意见段之前往往另在拒绝表示意见的报告，意见段之前往往另设说

8、明段，以说明所持拒绝表示意见的理由，设说明段，以说明所持拒绝表示意见的理由，并在意见段中使用并在意见段中使用“由于审计范围受到严重由于审计范围受到严重限制限制”、“由于无法实施必要的审计程序由于无法实施必要的审计程序”、“由于无法获取必要的审计证据由于无法获取必要的审计证据”、“我们我们无法对上述会计报表整体反映发表意见无法对上述会计报表整体反映发表意见”等等专业术语。专业术语。 10v1.财务分析的主要信息来源财务分析的主要信息来源v2.资产负债表的解读资产负债表的解读v3.利润表的解读利润表的解读v4.现金流量表的解读现金流量表的解读v5.所有者权益变动表的解读所有者权益变动表的解读专题二

9、专题二 财务会计报表解读财务会计报表解读11v资产负债表资产负债表v1.某一特定日期（月末、季末或年末）财产状况某一特定日期（月末、季末或年末）财产状况（资产、负债和所有者权益）静态报表；（资产、负债和所有者权益）静态报表；v2.主要编制依据：资产主要编制依据：资产=负债负债+所有者权益；所有者权益； v3.资产负债表结构：报告式和账户式；资产负债表结构：报告式和账户式；v 账户式编制依据：资产负债十所有者权益账户式编制依据：资产负债十所有者权益v 报告式编制依据：资产一负债所有者权益报告式编制依据：资产一负债所有者权益121有助于全面了有助于全面了解企业资产规解企业资产规模、资产结构模、资产

10、结构与资产质量与资产质量3有助于分析判有助于分析判断企业的财务断企业的财务状况、特别是状况、特别是资金需求的未资金需求的未来变动趋势来变动趋势2有助于了解企有助于了解企业的资本结构，业的资本结构，评价企业进一评价企业进一步融资的能力步融资的能力及潜在的运营及潜在的运营风险风险资产负债表的作用资产负债表的作用13（一）一看资产负债表（一）一看资产负债表1 1、总额观察、总额观察2 2、具体项目浏览、具体项目浏览3 3、检查基本财务比率、检查基本财务比率 （1 1）资产负债率）资产负债率= =（负债总额（负债总额 资产总额）资产总额）x100%x100% （2 2）流动比率）流动比率= =流动资产

11、流动资产 流动负债流动负债 （3 3）速动比率）速动比率= =速动资产速动资产 流动负债流动负债（二）再看资产负债表（二）再看资产负债表 1 1、再看资产，重点检查：、再看资产，重点检查： （1 1）质量）质量 （2 2）结构）结构 （3 3）效率）效率 2 2、再看负债，重点检查或有负债。、再看负债，重点检查或有负债。 怎样阅读和分析资产负债表？怎样阅读和分析资产负债表？14 两者划分具体界限是变现时间的长短，通常以一年为准。两者划分具体界限是变现时间的长短，通常以一年为准。资产资产流动流动资产资产非流动非流动资产资产按按流流动动性性分分现金现金银行存款银行存款短期投资短期投资应收票据应收票

12、据应收账款应收账款预付账款预付账款其他应收款其他应收款存货存货 长期投资长期投资固定资产固定资产无形资产无形资产 变现能力强变现能力强15v（一）货币资金（一）货币资金企业流动性最强的资产，企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金包括库存现金、银行存款和其它货币资金v企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机机、预防动机和投资动机v货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险

13、。能增加企业流动性风险。16v（二）交易性金融资产（二）交易性金融资产交易性金融资产持有的目的是为了交易性金融资产持有的目的是为了近期近期内出售获利，内出售获利，所以交易性金融资产应按照所以交易性金融资产应按照公公允价值计价，且其变动计入当期损益允价值计价，且其变动计入当期损益。17v（三）应收票据（三）应收票据因销售商品、提供劳务因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票而收到的商业汇票v可以分为可以分为商业承兑汇票商业承兑汇票和和银行承兑汇票。银行承兑汇票。v 对于提前贴现的汇票，银行可能有追索权。对于提前贴现的汇票，银行可能有追索权。18v（四）应收账款（四）应收账款一般而言，应收账款的数额与

14、企业主营一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系业务收入数额成正相关关系v收账款涉及到收账款涉及到现金折扣现金折扣的问题的问题19v（五）预付款项与其他应收款项（五）预付款项与其他应收款项v在商品市场逐渐向买方市场转移的情况中，在商品市场逐渐向买方市场转移的情况中，预付账款在企业流动资产中所占的比重相对预付账款在企业流动资产中所占的比重相对较小。较小。20其他应收款项其他应收款项v其他应收款项，正常情况下也不会太多。若其他应收款项，正常情况下也不会太多。若该项资产长期大量存在，常常与关联公司有该项资产长期大量存在，常常与关联公司有关。关。21（六）存货（六）存货制造业存货制造

15、业存货 服务业存货服务业存货 工程技术存货工程技术存货 原材料、在产品、半成品、产成品原材料、在产品、半成品、产成品 未完劳务未完劳务 未完工程未完工程 存货的分类存货的分类出版业存货出版业存货 库存和寄存外地的图书、库存纸张、库存和寄存外地的图书、库存纸张、尚在印制图书、低值易耗品等尚在印制图书、低值易耗品等22v存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产过程品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。v存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过

16、多，存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过多，会降低存货周率，降低资金使用效率，以及增加存会降低存货周率，降低资金使用效率，以及增加存货储储藏成本；反之，持有量过少，会使企业面临货储储藏成本；反之，持有量过少，会使企业面临缺货的危险。缺货的危险。23（七）一年内到期的非流动资产及其他流动资产（七）一年内到期的非流动资产及其他流动资产v一年内到期的流动资产，是指长期应收账款、一年内到期的流动资产，是指长期应收账款、持有至到期的投资、长期待摊费用等非流动持有至到期的投资、长期待摊费用等非流动性资产中，将于性资产中，将于1年内到期或摊销完毕的部分。年内到期或摊销完毕的部分。24（一）长期投资类（一

17、）长期投资类1.可供出售金融资产可供出售金融资产v这项资产是指企业初始获得并确认时即被这项资产是指企业初始获得并确认时即被划定为可供出售的非衍生金融资产，以及除划定为可供出售的非衍生金融资产，以及除应收账款、交易性金融资产、持有至到期投应收账款、交易性金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等资产以外的金融资产。资、长期股权投资等资产以外的金融资产。252.持有至到期投资持有至到期投资v持有至到期投资是指到期日固定、回收金持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，额固定或可确定，且企业有明确意图和能力且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期的非衍生金融资产。v 一般

18、指一般指长期债券投资长期债券投资.26 3.长期股权投资长期股权投资v长期股权投资包括三种权益性投资：长期股权投资包括三种权益性投资：v1. 对子公司投资：投资方能够对被投资方实对子公司投资：投资方能够对被投资方实施控制施控制v2.对合营企业投资：投资方与其他合营方一对合营企业投资：投资方与其他合营方一同对被投资方实施共同控制同对被投资方实施共同控制v3.对联营企业投资：投资方对被投资方产生对联营企业投资：投资方对被投资方产生重大影响重大影响27v4.长期应收款长期应收款v该项目是考虑到企业该项目是考虑到企业分期收款销售商品分期收款销售商品等特等特殊模式的会计处理问题而于殊模式的会计处理问题而

19、于2007年会计准则年会计准则中新增的科目，主要反映的是企业因为中新增的科目，主要反映的是企业因为融资融资租赁租赁而产生的应收款项，以及因为采用递延而产生的应收款项，以及因为采用递延方式分期收款，实质上方式分期收款，实质上具有融资性质的具有融资性质的销售销售商品和提供劳务等经营活动所产生的应收款商品和提供劳务等经营活动所产生的应收款项。项。28（二）固定资产类（二）固定资产类v1. 固定资产：固定资产：比如房屋建筑物、机器设备、比如房屋建筑物、机器设备、运输工具、机械器具等。运输工具、机械器具等。29v2. 在建工程：在建工程：企业尚未交付使用的，正处于企业尚未交付使用的，正处于安装、新建、改

20、扩建，或转入大修理及更新安装、新建、改扩建，或转入大修理及更新改造过程中的各项工程的账面价值。改造过程中的各项工程的账面价值。v3.工程物资：工程物资：计划用于固定资产建造的各类计划用于固定资产建造的各类建筑材料，如钢筋、水泥、玻璃等的账面价建筑材料，如钢筋、水泥、玻璃等的账面价值。值。30v4.投资性房地产：投资性房地产：侧重于企业为了赚取侧重于企业为了赚取租金租金或谋取或谋取资产的资产的 增值而持有的房地产，主要包括已经出租的增值而持有的房地产，主要包括已经出租的和目前持有并准备增值之后转让的土地使用权，以和目前持有并准备增值之后转让的土地使用权，以及已经出租的建筑物等。及已经出租的建筑物

21、等。v不包含企业为自身的生产经营管理而拥有的房地不包含企业为自身的生产经营管理而拥有的房地产产固定资产固定资产v不包含企业作为产品开发的房地产不包含企业作为产品开发的房地产存货存货v5.生产性生物资产和油气资产生产性生物资产和油气资产31（三）无形资产类（三）无形资产类v1.无形资产：无形资产： 指企业拥有或控制的，没有实指企业拥有或控制的，没有实物形态的，可辨认非货币性资产，包括专利物形态的，可辨认非货币性资产，包括专利权、非专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利权、商标权、著作权、土地使用权、水域养殖权等。权、水域养殖权等。v2.开发支出开发支出：企业目前处于内部研发无形资：企业目前处

22、于内部研发无形资产的过程中所发生的研发支出。产的过程中所发生的研发支出。v3.商誉：商誉：企业获得超额收益的能力企业获得超额收益的能力特点：特点：不可辨认性不可辨认性32资产分类：按流动性分资产分类：按流动性分资产资产流动资产流动资产非流动资产非流动资产货币货币债权债权存货存货长期投资类长期投资类固定资产类固定资产类无形资产无形资产一年（一一年（一个经营周个经营周期期)内可变内可变现现一年（一一年（一个经营周个经营周期期)以上可以上可变现变现33资产资产经营资产经营资产投资资产投资资产货币货币债权债权存货存货固定资产固定资产无形资产无形资产可供出售金融资产可供出售金融资产持有至到期投资持有至到

23、期投资长期股权投资长期股权投资资产分类：按照对利润的贡献方式分类资产分类：按照对利润的贡献方式分类34v什么是负债和所有者权益？什么是负债和所有者权益？v资源的权益归属：资源的权益归属：v1.债权人债权人负债负债v2.股东（所有者）股东（所有者）股东（所有者股东（所有者)权益权益35 负债项目及其分项说明：负债项目及其分项说明：根据偿还期限的长短（通常以一年为准）划分根据偿还期限的长短（通常以一年为准）划分负债负债流动流动负债负债长期长期负债负债按按流流动动性性分分短期借款短期借款应付票据应付票据应付账款应付账款预收账款预收账款其他应付款其他应付款应付工资应付工资应付福利费应付福利费应付股利应

24、付股利应交税金应交税金预提费用预提费用 长期借款长期借款长期债券长期债券长期应付款长期应付款 36v1.短期借款：短期借款： 财务分析人员应检查企业短期借款的到期期财务分析人员应检查企业短期借款的到期期限。限。v2.应付票据：应付票据： 财务分析人员应关注应付票据是否财务分析人员应关注应付票据是否带息带息，企，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。汇票。 分析时应关注：分析时应关注： （一）流动负债分析（一）流动负债分析37v3.应付账款应付账款 应关注企业应付账款的发生是

25、否与企业购货应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在之间存在比较稳定比较稳定的关系，是否存在应付账的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。v4.预收账款预收账款 分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量。销所致，否则应降低其质量。38v5.应付职工薪酬应付职工薪酬（1）应付非货币性福利）应付非货币性福利（2）辞退福利。）辞退福利。（3）股份支付产生的应付职工薪酬。）股份支付产生的应付职工薪酬。v6.应交税费应交税费 分析人员在分析时应当了解分析人员在分析时应当了解“应交税

26、费应交税费”的具体内的具体内容，分析其形成原因，观察该项目是否已经包括了容，分析其形成原因，观察该项目是否已经包括了企业未来期间应交而未交的所有税费，是否存在实企业未来期间应交而未交的所有税费，是否存在实质上已经构成纳税义务，但是企业尚未入账的税费质上已经构成纳税义务，但是企业尚未入账的税费39（二）非流动负债分析（二）非流动负债分析分析时应关注：分析时应关注： v1.长期借款长期借款 1）应当观察企业长期借款的用途）应当观察企业长期借款的用途;2）企业的长期借款的数额是否有较大的波动，波动）企业的长期借款的数额是否有较大的波动，波动的原因是什么；的原因是什么；3）观察企业的盈利能力，因为与短

27、期借款不同，长）观察企业的盈利能力，因为与短期借款不同，长期借款的本金和利息的支付来自于企业盈利，所以期借款的本金和利息的支付来自于企业盈利，所以盈利能力应与长期借款规模相配比盈利能力应与长期借款规模相配比40v2.应付债券应付债券 关注债券的有关条款关注债券的有关条款 关注债券是否具有可转换条款关注债券是否具有可转换条款v 3.长期应付款长期应付款 在财务分析中，应当注意企业融资租赁的固在财务分析中，应当注意企业融资租赁的固定资产是否已经按照企业最初的意愿形成生定资产是否已经按照企业最初的意愿形成生产能力，其资产收益率能否超过融资租赁的产能力，其资产收益率能否超过融资租赁的内含利率，否则将影

28、响长期应付款的偿还。内含利率，否则将影响长期应付款的偿还。41负债负债流动负债流动负债非流动（长期）负债非流动（长期）负债按负债偿还期的长短分类：按负债偿还期的长短分类：42股本或实收资本股本或实收资本投资人的初始投入及追加投资投资人的初始投入及追加投资：未分配利润未分配利润盈余公积盈余公积企业的经营积累：企业的经营积累：股东入资股东入资利润积累利润积累非利润性资产增值非利润性资产增值资本公积资本公积43v1.实收资本实收资本：来源于股东的原始投入：来源于股东的原始投入 来源：股东直接投入来源：股东直接投入 其他项目转增：如资本公积、盈余其他项目转增：如资本公积、盈余公积和未分配利润都可以转增

29、公积和未分配利润都可以转增442. 资本公积：资本公积：指公司由投入指公司由投入资本本身资本本身所引起所引起的各种增值，一般不是由经营活动引起的的各种增值，一般不是由经营活动引起的可以转作实收资本可以转作实收资本是不能作为股利再分配给股东的是不能作为股利再分配给股东的不按股东设明细账，是共有的不按股东设明细账，是共有的453.盈余公积：盈余公积：是公司的一项积累，是股东推是公司的一项积累，是股东推迟消费的结果迟消费的结果按本年税后利润计提，不包括年初未分配按本年税后利润计提，不包括年初未分配利润利润股东分配股利前必须先提取，达到一定比股东分配股利前必须先提取，达到一定比例时可以不再提取例时可以

30、不再提取以后可以补亏损、转为股本或发股利以后可以补亏损、转为股本或发股利 46v4.未分配利润：未分配利润：历年积累的未分配利润，以历年积累的未分配利润，以后可以继续分配后可以继续分配 公式：当年未分配利润当年利润所得税公式：当年未分配利润当年利润所得税提取的盈余公积向股东分配的股利提取的盈余公积向股东分配的股利 留存收益留存收益=盈余公积盈余公积+未分配利润未分配利润 对于留存收益的分析应结合企业历年的利润对于留存收益的分析应结合企业历年的利润及其分配情况及其分配情况。47v1.财务分析的主要信息来源财务分析的主要信息来源v2.资产负债表的解读资产负债表的解读v3.利润表的解读利润表的解读v

31、4.现金流量表的解读现金流量表的解读v5.所有者权益变动表的解读所有者权益变动表的解读专题二专题二 财务会计报表解读财务会计报表解读48-48-利润表利润表1.反映企业在反映企业在一定期间一定期间经营成果的财务报表经营成果的财务报表2.利润表的结构有单步式和多步式（我国企业的利利润表的结构有单步式和多步式（我国企业的利润表一般采用多步式润表一般采用多步式 ）3.损益表反映的是根据损益表反映的是根据权责发生制原则权责发生制原则所核算的经所核算的经营成果，而并非真实反映公司的现金状况营成果，而并非真实反映公司的现金状况3、 利润表的解读利润表的解读49v基本关系：基本关系：v收入收入 费用费用 =

32、 净利润净利润使利润增加的因素或项目使利润增加的因素或项目使利润减少的因素或项目使利润减少的因素或项目50-项项 目目行次行次本月数本月数本年累计数本年累计数一、营业收入一、营业收入1 1减：营业成本减：营业成本2 2营业税金及附加营业税金及附加3 3销售费用销售费用4 4管理费用管理费用5 5财务费用财务费用6 6资产减值损失资产减值损失7 7加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）号填列）8 8投资收益（损失以投资收益（损失以“”号填列）号填列）9 9其中：对联营企业和合营企业的投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益1010二、营业利润（亏损以二、营业利润

33、（亏损以“”填列）填列）1111加：营业外收入加：营业外收入1212减：营业外支出减：营业外支出1313其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失1414三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“”填列）填列）1515减：所得税费用减：所得税费用1616四、净利润（净亏损以四、净利润（净亏损以“”填列）填列）1717五、每股收益五、每股收益1818（一）基本每股收益（一）基本每股收益1919（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益202051基本要求：五看利润表基本要求：五看利润表 1 1、看结果、看结果 2 2、看结构、看结构 3 3、看成绩、看成绩 4 4、看问题、看问题 毛利率

34、毛利率= =毛利额毛利额 营业收入营业收入 100% 100% 销售净利率销售净利率= =净利润净利润 营业收入营业收入 100% 100% 资产净利率资产净利率= =净利润净利润 平均资产总额平均资产总额 100% 100% 净资产收益率净资产收益率= =净利润净利润 平均股东权益平均股东权益 市盈率市盈率= =股票的现价股票的现价 每股盈余每股盈余 其中：每股盈余其中：每股盈余= =净利润净利润 股东持有的股数股东持有的股数 市净率股票每股市价市净率股票每股市价 股东权益每股账面价值股东权益每股账面价值 5 5、看到会计政策和人的因素对利润计算的影响、看到会计政策和人的因素对利润计算的影响

35、 经营成果的诊断要点：回头要五看经营成果的诊断要点：回头要五看 怎样阅读和分析利润表？怎样阅读和分析利润表？52分析企业非经分析企业非经常性项目损益常性项目损益对当期利润总对当期利润总额及净利润的额及净利润的影响影响从收入、费用从收入、费用的结构及变动的结构及变动趋势分析企业趋势分析企业经营活动创收经营活动创收能力的稳定性能力的稳定性与成长性与成长性利润表分析利润表分析侧重点侧重点53利润表的作用利润表的作用1反映了企业经反映了企业经营收入的来源营收入的来源和成本费用的和成本费用的归属及其结构归属及其结构 3提供了有关提供了有关盈利预测及盈利预测及经济决策的经济决策的信息信息 2反映了企业反映

36、了企业的盈利能力的盈利能力 54v1. 营业收入营业收入v营业收入包括企业的营业收入包括企业的主营业务收入主营业务收入和和其他业其他业务收入。务收入。v营业收入是企业获取经营利润的根本，也是营业收入是企业获取经营利润的根本，也是反映企业业务规模大小的直接指标。反映企业业务规模大小的直接指标。55v2.营业成本营业成本v该项目与营业收入相对应，反应的是企业为该项目与营业收入相对应，反应的是企业为创造营业收入而发生的直接代价，包括主营创造营业收入而发生的直接代价，包括主营业务成本和其他业务成本。业务成本和其他业务成本。v主营业务收入主营业务收入 主营业务成本主营业务成本 = 毛利毛利56v3.营业

37、税及附加营业税及附加v指企业从事生产经营活动，按税法规定应该指企业从事生产经营活动，按税法规定应该缴纳的各项流转税额及其附加，包括营业税、缴纳的各项流转税额及其附加，包括营业税、消费税、关税、资源税、城市维护建设税，消费税、关税、资源税、城市维护建设税，以及应交教育费附加等。以及应交教育费附加等。v该项目通常与当期营业收入成正比该项目通常与当期营业收入成正比大致大致了解企业经营收入所需承担的流转税负。了解企业经营收入所需承担的流转税负。57v4.期间费用期间费用v期间费用是指企业经营活动过程中，容易确期间费用是指企业经营活动过程中，容易确定其发生期间或归属期，但难以直接或间接定其发生期间或归属

38、期，但难以直接或间接将其归属于某一具体产品或劳务项目成本的将其归属于某一具体产品或劳务项目成本的费用，包括费用，包括销售费用、管理费用和财务费用销售费用、管理费用和财务费用三项。三项。58v5.资产减值损失资产减值损失v一但某项经济资源所能为企业带来的预期经一但某项经济资源所能为企业带来的预期经济利益已不复存在或明显低于其账面价值，济利益已不复存在或明显低于其账面价值，说明该项资产发生了价值减损，及出现了说明该项资产发生了价值减损，及出现了潜潜在在的损失。的损失。59v6.公允价值变动损益公允价值变动损益v主要包括企业交易性金融资产和交易性金融主要包括企业交易性金融资产和交易性金融负债在会计期

39、间由于公允价值的变动而产生负债在会计期间由于公允价值的变动而产生的账面利得或损失。的账面利得或损失。60v7.投资收益投资收益v指企业对外投资（包括债券投资和股权投资）指企业对外投资（包括债券投资和股权投资）所取得的投资收益扣除投资损失之后的净额。所取得的投资收益扣除投资损失之后的净额。61v8. 营业外收入和支出营业外收入和支出v指与企业日常生产经营活动没有直接关系的指与企业日常生产经营活动没有直接关系的各项收入与支出。各项收入与支出。62v9. 所得税费用所得税费用v企业当期应该向国家缴纳的所得税（即应交企业当期应该向国家缴纳的所得税（即应交所得税）金额，不一定等于企业当期的利润所得税）金

40、额，不一定等于企业当期的利润总额与当期适用的所得税税率的乘积。总额与当期适用的所得税税率的乘积。v“应纳税所得额应纳税所得额” “利润总额利润总额”税法税法确定确定公司会公司会计准则计准则确定确定63v应纳税所得额应纳税所得额=利润总额利润总额纳税调整事项（即纳税调整事项（即税法规定与会计处理在确认收入与费用方面税法规定与会计处理在确认收入与费用方面的当期差额）的当期差额）v本期应交所得税本期应交所得税 = 应纳税所得额应纳税所得额 X 当期所得当期所得税率税率64v例例: 假设假设A公司适用的所得税率为公司适用的所得税率为25%，20XX年公司实现税年公司实现税前利润总额前利润总额600万元

41、，除下列事项外，公司在其他方面涉及万元，除下列事项外，公司在其他方面涉及的收入与费用的会计处理与税法完全一致：的收入与费用的会计处理与税法完全一致：1）当年会计上按照双倍余额递减法提取某固定资产折旧费用）当年会计上按照双倍余额递减法提取某固定资产折旧费用42万，而税法规定，只能采用平均年限法计提折旧万，而税法规定，只能采用平均年限法计提折旧37万。万。2）公司全年发生的业务招待费用支出）公司全年发生的业务招待费用支出210万，但税法规定允许万，但税法规定允许税前列支的业务招待费为税前列支的业务招待费为189万。万。3）公司当年发生非公益赞助支出）公司当年发生非公益赞助支出10万元，会计上已经据

42、实确万元，会计上已经据实确认为营业外支出。认为营业外支出。4）公司当年投资收益总额中包含国债投资利息收入）公司当年投资收益总额中包含国债投资利息收入3万元，企万元，企业债券投资利息收入业债券投资利息收入4.5万元。万元。5）公司以前年度累计未弥补的亏损总计）公司以前年度累计未弥补的亏损总计746万，其中万，其中5年内的年内的经营性亏损为经营性亏损为110万，万，5年以前的亏损年以前的亏损636万。万。 求公司当年应纳税所得额。求公司当年应纳税所得额。65v公司当年应纳税所得额=600 + （42-37）+（210-189）+10 -3 -110 = 523v当年应交所得税=523 x 25% = 130.75666740 00040 00012/12+10 80012/12+10 80010/1210/124 8004 8002/122/1248 20048 200（万股）（万股）基本每股收益基本每股收益12 050/48 20012 050/48 2000.250.25（元）（元）6869现金流量表反应现金流量表反应某一段时期某一段时期现金和现金等价现金和现金等价物的增减变动情况。物的增减变动情况。基本关系：基本关系：现金流入量现金流入量-现金流出量现